中国ETF(FXI/GLCN/CNXT/CXSE)の株価と配当
中国ETFの銘柄を比較してみます。
この記事では、以下の4種のETFの株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。
- 【CNXT】ヴァンエックベクトル中国AMC SMEチャイネクストETF
- 【CXSE】ウィズダムツリー・トラスト-ウィズダムツリー中国除国有企業ファンド
- 【FXI】iシェアーズ中国大型株ETF
- 【GLCN】ヴァンエックベクトル中国AMC A株ETF (※旧PEK)
中国ETFを指標で比較
さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ)。
CNXT | CXSE | FXI | GLCN | |
21/1/4株価 | 50.5 | 67 | 46.7 | 47.6 |
21/1/20株価 | 52.6 | 74.1 | 52.3 | 50 |
株価上昇率 | 4.22% | 10.6% | 11.86% | 5.04% |
52週高値 | 53.5 | 74.2 | 52.3 | 51.2 |
52週安値 | 26 | 32.9 | 33.1 | 33 |
EPS | – | – | -1.5 | – |
PER | – | – | – | – |
利回り | 0% | 0.51% | 2.01% | 12.38% |
経費率 | 0.65% | 0.32% | 0.74% | 0.6% |
【CNXT】ヴァンエックベクトル中国AMC SMEチャイネクストETF
- SME-ChiNext 100インデックスに連動。
- ChiNext指数 を構成する企業のうち、大型株や流動性の高い銘柄100社に投資
- 構成比率は情報技術が3割、ヘルスケアが2割程度
- 運用する資産総額は0.5億ドル程度(2020/12/20時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価) | ||||||||||||||||||||||||||||||
CNXT | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||||||||||||||||
2021 | 50.5 | 52.6 | 4% | |||||||||||||||||||||||||||
2020 | 30.4 | 48.6 | 60% | |||||||||||||||||||||||||||
2019 | 20.8 | 29.7 | 43% | |||||||||||||||||||||||||||
2018 | 35.4 | 20.9 | -41% | |||||||||||||||||||||||||||
2017 | 29.3 | 34.6 | 18% | |||||||||||||||||||||||||||
2016 | 37 | 28.8 | -22% | |||||||||||||||||||||||||||
2015 | 29.1 | 41.3 | 42% | |||||||||||||||||||||||||||
【CXSE】ウィズダムツリー・トラスト-ウィズダムツリー中国除国有企業ファンド
- ウィズダムツリー中国非国有企業指数に連動
- 株式の政府保有率が20%未満の中国株に投資する。
- 140以上の銘柄で構成されるが、アリババ等の上位5社で四割以上の構成比率
- 運用する資産総額は6億ドル程度(2020/12/20時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||
CXSE | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 67 | 74.1 | 11% | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 42.4 | 65.8 | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 30 | 41.6 | 39% | ||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 44.2 | 30.5 | -31% | ||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 24.1 | 43.1 | 79% | ||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 22.7 | 24.2 | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 26.1 | 24.5 | -6% | ||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 26.2 | 26 | -1% | ||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 28.4 | 26.2 | -8% | ||||||||||||||||||||||||||||
【FXI】iシェアーズ中国大型株ETF
- 香港市場の大型株・中型株50種で構成される
- 投資先の業種は金融が半分近い。
- テンセントと国有銀行2社の3銘柄で約四分の一の投資比率を占める
- 運用する資産総額は40億ドル程度(2020/12/20時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価) | ||||||||||||||||||||||||||||
FXI | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 46.7 | 52.3 | 12% | |||||||||||||||||||||||||
2020 | 44.4 | 46.4 | 5% | |||||||||||||||||||||||||
2019 | 38.3 | 43.6 | 14% | |||||||||||||||||||||||||
2018 | 47.6 | 39.1 | -18% | |||||||||||||||||||||||||
2017 | 35.1 | 46.2 | 32% | |||||||||||||||||||||||||
2016 | 34.1 | 34.7 | 2% | |||||||||||||||||||||||||
2015 | 42.1 | 35.3 | -16% | |||||||||||||||||||||||||
2014 | 37.8 | 41.6 | 10% | |||||||||||||||||||||||||
2013 | 41.5 | 38.4 | -7% | |||||||||||||||||||||||||
2012 | 35.8 | 40.5 | 13% | |||||||||||||||||||||||||
2011 | 43.8 | 34.9 | -20% | |||||||||||||||||||||||||
2010 | 42.8 | 43.1 | 1% | |||||||||||||||||||||||||
2009 | 30 | 42.3 | 41% | |||||||||||||||||||||||||
2008 | 57.3 | 29.1 | -49% |
【GLCN】ヴァンエック・ベクトル中国AMC A株ETF
- ティッカーシンボルはPEKからGLCNに変更
- 上海と深圳市場の中国A株300銘柄からなるCSI300指数に連動
- 業種比率は金融が3割以上。必需品、資本財、消費財などが多い。
- 運用する資産総額は0.6億ドル程度(2020/12/20時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価) | |||||||||||||||||||||||||||||
GLCN | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 47.6 | 50 | 5% | ||||||||||||||||||||||||||
2020 | 42.6 | 46.4 | 9% | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 31.2 | 41.9 | 34% | ||||||||||||||||||||||||||
2018 | 49.3 | 31.5 | -36% | ||||||||||||||||||||||||||
2017 | 37.5 | 48.3 | 29% | ||||||||||||||||||||||||||
2016 | 40.5 | 36.9 | -9% | ||||||||||||||||||||||||||
2015 | 46.9 | 44.1 | -6% | ||||||||||||||||||||||||||
2014 | 31.5 | 46 | 46% | ||||||||||||||||||||||||||
2013 | 37.8 | 31.8 | -16% | ||||||||||||||||||||||||||
2012 | 31.4 | 36.5 | 16% | ||||||||||||||||||||||||||
2011 | 45.7 | 31.6 | -31% | ||||||||||||||||||||||||||
中国ETFの成長率を比較
これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
★2:各年初から21/1/20までの伸び率 | ||||
CNXT | CXSE | FXI | GLCN | |
21年~ | 4% | 11% | 12% | 5% |
20年~ | 73% | 75% | 18% | 17% |
19年~ | 153% | 147% | 37% | 60% |
18年~ | 49% | 68% | 10% | 1% |
17年~ | 80% | 207% | 49% | 33% |
16年~ | 42% | 226% | 53% | 24% |
15年~ | 81% | 184% | 24% | 7% |
14年~ | 183% | 38% | 59% | |
13年~ | 161% | 26% | 32% | |
12年~ | 46% | 59% | ||
11年~ | – | 19% | 9% | |
10年~ | – | 22% | ||
09年~ | – | 74% | ||
08年~ | – | -9% |
配当利回り
年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。
CNXTの利回り
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/12/22 | 0 | 0.01% | 46 |
2019/12/24 | 0.14 | 0.47% | 28.9 |
– | – | – | – |
CXSEの利回り
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/12/22 | 0.05 | 1.05% | 63.3 |
2020/9/23 | 0.21 | 1.17% | 54.7 |
2020/6/24 | 0.41 | 1.77% | 48.2 |
2019/12/24 | 0.02 | 1.94% | 41.2 |
2019/9/25 | 0.42 | 2.39% | 36.4 |
2019/6/25 | 0.36 | 2.04% | 36.1 |
2018/12/26 | 0.09 | 2.96% | 30.6 |
2018/9/26 | 0.29 | 2.3% | 36.1 |
2018/6/26 | 0.53 | 1.66% | 41.3 |
2017/12/27 | 0.02 | 1.42% | 42.8 |
2017/9/27 | 0.14 | 2.68% | 39.1 |
2017/6/28 | 0.45 | 3.38% | 33.2 |
FXIの利回り
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/12/15 | 0.68 | 2.24% | 45.5 |
2020/6/16 | 0.33 | 2.81% | 40 |
2019/12/17 | 0.79 | 2.79% | 42.9 |
2019/6/18 | 0.41 | 2.05% | 41.6 |
2018/12/19 | 0.45 | 2.67% | 39.3 |
2018/6/20 | 0.61 | 3.35% | 44.7 |
2017/12/22 | 0.89 | 2.32% | 46 |
2017/6/22 | 0.18 | 2.18% | 39.7 |
2016/12/27 | 0.69 | 2.74% | 34.1 |
2016/6/23 | 0.24 | 2.95% | 34.6 |
2015/12/23 | 0.78 | 2.8% | 36.6 |
2015/6/26 | 0.25 | 1.63% | 46.2 |
GLCNの利回り
権利落ち日 | 分配金 | 利回り | 株価 |
2019/12/23 | 6.03 | 14.95% | 40.3 |
2018/12/20 | 2.84 | 8.83% | 32.2 |
2017/12/18 | 0.52 | 1.11% | 47 |
2016/12/19 | 0.44 | 1.17% | 37.5 |
2015/12/21 | 1.4 | 3.03% | 46.3 |
– | – | – | – |
– | – | – | – |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
投資先企業の規模別比率
(出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧)
CNXT | CXSE | FXI | GLCN | |
大企業 | 96% | 96% | 100% | 85% |
中企業 | 4% | 4% | 0% | 13% |
小企業 | 0% | 0% | 0% | 2% |
零細企業 | 0% | 0% | 0% | 0% |
セクター別投資比率
ETFの投資比率をセクター別に見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧)。
CNXT | CXSE | FXI | GLCN | |
情報技術 | 25.4% | 10.6% | 6.6% | 15.2% |
通信 | 8% | 20.8% | 14.9% | 10.4% |
エネルギー | 0% | 0.1% | 6.2% | 0.8% |
資本財 | 20.7% | 6.5% | 1.1% | 7% |
消費財 | 8.2% | 30.5% | 21.3% | 11.8% |
素材 | 3.2% | 0.2% | 1.1% | 6% |
金融 | 4.2% | 8.7% | 37.2% | 4.4% |
不動産 | 0.2% | 4.2% | 8.1% | 2.5% |
ヘルスケア | 18.9% | 9.9% | 3.1% | 16.1% |
必需品 | 11.2% | 7.9% | 0% | 25.6% |
公益事業 | 0% | 0.6% | 0.4% | 0.3% |
組入れ上位10銘柄
ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧)。
CNXT | CXSE | ||
300750 | 7% | 700 | 11% |
2475 | 5% | 9988 | 8% |
300059 | 4% | 3690 | 5% |
300760 | 4% | 2318 | 4% |
2594 | 3% | JD | 3% |
2352 | 3% | 601318 | 3% |
2304 | 3% | BIDU | 3% |
300015 | 3% | PDD | 3% |
2714 | 3% | NIO | 2% |
2142 | 2% | NTES | 2% |
TOP10 | 36% | TOP10 | 44% |
FXI | GLCN | ||
700 | 9% | 858 | 6% |
9988 | 9% | JD | 5% |
3690 | 9% | 700 | 5% |
2318 | 6% | NTES | 5% |
9618 | 5% | 600276 | 4% |
939 | 4% | 2628 | 4% |
1810 | 4% | BABA | 4% |
2269 | 4% | 600887 | 3% |
9999 | 4% | 2475 | 3% |
1398 | 4% | 600031 | 3% |
TOP10 | 57% | TOP10 | 41% |
中国の経済力
最後に、中国の経済力を見ていきましょう。
ここで、世界銀行のデータバンクから主要統計を閲覧してみます。
実質GDPと成長率
(※実質GDPは2010年米ドル基準。単位は億ドル )
実質GDP | 名目GDP | 実質成長率 | |
2005 | 35620 | 22860 | 11.4 |
2006 | 40150 | 27521 | 12.7 |
2007 | 45864 | 35503 | 14.2 |
2008 | 50292 | 45943 | 9.7 |
2009 | 55020 | 51017 | 9.4 |
2010 | 60872 | 60872 | 10.6 |
2011 | 66685 | 75515 | 9.6 |
2012 | 71927 | 85322 | 7.9 |
2013 | 77514 | 95704 | 7.8 |
2014 | 83269 | 104757 | 7.4 |
2015 | 89133 | 110616 | 7.0 |
2016 | 95238 | 112333 | 6.8 |
2017 | 101853 | 123104 | 6.9 |
2018 | 108730 | 138948 | 6.8 |
2019 | 115372 | 143429 | 6.1 |
一人当たりGDP/人口/失業率
(*失業率はILO方式。一人当たりGDPの単位はドル、人口は万人)
1人当りGDP | 人口 | 失業率 | |
2005 | 2732 | 130372 | 4.2 |
2006 | 3063 | 131102 | 4.1 |
2007 | 3480 | 131789 | 4.0 |
2008 | 3797 | 132466 | 4.2 |
2009 | 4133 | 133126 | 4.3 |
2010 | 4550 | 133771 | 4.1 |
2011 | 4961 | 134413 | 4.1 |
2012 | 5325 | 135070 | 4.1 |
2013 | 5711 | 135738 | 4.1 |
2014 | 6104 | 136427 | 4.1 |
2015 | 6500 | 137122 | .. |
2016 | 6908 | 137867 | .. |
2017 | 7347 | 138640 | 3.9 |
2018 | 7807 | 139273 | 3.8 |
2019 | 8254 | 139772 | 5.2 |