中国ETF(FXI/GLCN/CNXT/CXSE)の株価と配当

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中国ETFの銘柄を比較してみます。

この記事では、以下の4種のETFの株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

  • 【CNXT】ヴァンエックベクトル中国AMC SMEチャイネクストETF
  • 【CXSE】ウィズダムツリー・トラスト-ウィズダムツリー中国除国有企業ファンド
  • 【FXI】iシェアーズ中国大型株ETF
  • 【GLCN】ヴァンエックベクトル中国AMC A株ETF (※旧PEK)

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中国ETFを指標で比較

さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ)。

CNXT CXSE FXI GLCN
1/2株価 30.4 84.9 44.4 42.6
9/25株価 39.5 108.1 40.7 46.1
株価上昇率 30% 27% -8% 8%
52週高値 43.9 117.9 45.9 48.9
52週安値 25.8 65.8 33.1 33
EPS -1.5
PER
利回り 0.34% 0.76% 1.64% 1.33%
経費率 0.65% 0.32% 0.74% 0.6%

【CNXT】ヴァンエックベクトル中国AMC SMEチャイネクストETF

  • SME-ChiNext 100インデックスに連動。
  • ChiNext指数 を構成する企業のうち、大型株や流動性の高い銘柄100社に投資
  • 構成比率は情報技術が3割、ヘルスケアが2割程度
  • 運用する資産総額は0.4億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は9/24株価)
CNXT 初値 終値 上昇率
39.5 30% 39.8 31%
2019 20.8 29.7 43%
2018 35.4 20.9 -41%
2017 29.3 34.6 18%
2016 37 28.8 -22%
2015 29.1 41.3 42%

【CXSE】ウィズダムツリー・トラスト-ウィズダムツリー中国除国有企業ファンド

  • ウィズダムツリー中国非国有企業指数に連動
  • 株式の政府保有率が20%未満の中国株に投資する。
  • 140以上の銘柄で構成されるが、アリババ等の上位5社で四割以上の構成比率
  • 運用する資産総額は3.6億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は9/24株価)
CXSE 初値 終値 上昇率
2020 84.9 108.1 27%
2019 59.9 83.1 39%
2018 88.4 60.9 -31%
2017 48.2 86.2 79%
2016 45.5
2015 52.1 49 -6%
2014 52.3 52 -1%
2013 56.8 52.5 -8%

【FXI】iシェアーズ中国大型株ETF

  • 香港市場の大型株・中型株50種で構成される
  • 投資先の業種は金融が半分近い。
  • テンセントと国有銀行2社の3銘柄で約四分の一の投資比率を占める
  • 運用する資産総額は33億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は9/24株価)
FXI 初値 終値 上昇率
2020 44.4 40.7 -8%
2019 38.3 43.6 14%
2018 47.6 39.1 -18%
2017 35.1 46.2 32%
2016 34.1 34.7 2%
2015 42.1 35.3 -16%
2014 37.8 41.6 10%
2013 41.5 38.4 -7%
2012 35.8 40.5 13%
2011 43.8 34.9 -20%
2010 42.8 43.1 1%
2009 30 42.3 41%
2008 57.3 29.1 -49%

【GLCN】ヴァンエック・ベクトル中国AMC A株ETF

  • ティッカーシンボルはPEKからGLCNに変更
  • 上海と深圳市場の中国A株300銘柄からなるCSI300指数に連動
  • 業種比率は金融が3割以上。必需品、資本財、消費財などが多い。
  • 運用する資産総額は0.4億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は9/24株価)
GLCN 初値 終値 上昇率
2020 42.6 46.1 8%
2019 31.2 41.9 34%
2018 49.3 31.5 -36%
2017 37.5 48.3 29%
2016 40.5 36.9 -9%
2015 46.9 44.1 -6%
2014 31.5 46 46%
2013 37.8 31.8 -16%
2012 31.4 36.5 16%
2011 45.7 31.6 -31%

中国ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から20/9/24までの伸び率
CNXT CXSE FXI GLCN
20年~ 30% 27% -8% 8%
19年~ 90% 80% 6% 48%
18年~ 12% 22% -14% -6%
17年~ 35% 124% 16% 23%
16年~ 7% 138% 19% 14%
15年~ 36% 107% -3% -2%
14年~ 107% 8% 46%
13年~ 90% -2% 22%
12年~ 14% 47%
11年~ -7% 1%
10年~ -5%
09年~ 36%
08年~ -29%

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

CNXTの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 0.14 0.47% 28.9
2017/12/19 0.07 0.19% 34.6

CXSEの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/24 0.41 0.88% 96.3
2019/12/24 0.02 0.57% 82.5
2019/9/25 0.42 1.64% 72.7
2019/6/25 0.36 1.11% 72.1
2018/12/26 0.09 0.77% 61.3
2018/9/26 0.29 1.52% 72.3
2018/6/26 0.53 1.3% 82.6
2017/12/27 0.02 0.21% 85.5
2017/9/27 0.14 0.93% 78.3
2017/6/28 0.45 2.05% 66.3
2016/9/28 0.46 2.13% 53
2016/6/22 0.21 1.98% 44.5

FXIの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/16 0.33 1.67% 40
2019/12/17 0.79 3.68% 42.9
2019/6/18 0.41 1.96% 41.6
2018/12/19 0.45 2.27% 39.3
2018/6/20 0.61 2.71% 44.7
2017/12/22 0.89 3.88% 46
2017/6/22 0.18 0.89% 39.7
2016/12/27 0.69 4.05% 34.1
2016/6/23 0.24 1.41% 34.6
2015/12/23 0.78 4.24% 36.6
2015/6/26 0.25 0.54% 46.2
2014/12/23 0.51 1.24% 40.7

GLCNの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2019/12/23 0 0% 40.3
2018/12/20 2 6.22% 32.2
2017/12/18 0 0% 47
2016/12/19 0 0% 37.5
2015/12/21 1 2.16% 46.3

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2020/9/20閲覧)

CNXT CXSE FXI GLCN
Large 100% 91% 90% 53%
Mid 7% 5% 3%
Other 0% 5% 42%
Small 2% 0% 1%
Micro 0% 0%

セクター別投資比率

ETFの投資比率をセクター別に見てみます(出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧)。

CNXT CXSE FXI GLCN
情報技術 31% 11% 1% 15%
通信 7% 23% 6% 9%
エネルギー 0% 0% 8% 0%
資本財 17% 5% 13% 8%
消費財 8% 31% 11% 9%
素材 3% 0% 9% 5%
金融 4% 7% 23% 14%
不動産 0% 5% 2% 9%
ヘルスケア 22% 9% 7% 11%
必需品 8% 8% 8% 20%
公益事業 0% 1% 5% 0%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧)。

CNXT CXSE
2475 6% 700 14%
300750 4% BABA 12%
N/A 4% 3690 5%
300760 3% JD 4%
300059 3% 2318 3%
300498 3% 601318 3%
2415 3% NTES 3%
2352 2% BIDU 2%
300142 2% PDD 2%
300015 2% TAL 2%
TOP10 31% TOP10 49%
FXI GLCN
700 10% NTES 6%
939 8% 600519 6%
3690 8% BABA 5%
2318 7% 858 5%
1398 7% 600036 4%
941 5% 651 4%
3988 4% 600276 4%
3968 3% 601166 4%
883 3% 2475 3%
1810 3% 601601 3%
TOP10 58% TOP10 44%

中国の経済力

最後に、中国の経済力を見ていきましょう。
ここで、世界銀行のデータバンクから主要統計を閲覧してみます。

実質GDPと成長率

(※実質GDPは2010年米ドル基準。単位は億ドル )

実質GDP 名目GDP 実質成長率
2005 35620 22860 11.4
2006 40150 27521 12.7
2007 45864 35503 14.2
2008 50292 45943 9.7
2009 55020 51017 9.4
2010 60872 60872 10.6
2011 66685 75515 9.6
2012 71927 85322 7.9
2013 77514 95704 7.8
2014 83269 104757 7.4
2015 89133 110616 7.0
2016 95238 112333 6.8
2017 101853 123104 6.9
2018 108730 138948 6.8
2019 115372 143429 6.1

 

一人当たりGDP/人口/失業率

(*失業率はILO方式。一人当たりGDPの単位はドル、人口は万人)

1人当りGDP 人口 失業率
2005 2732 130372 4.2
2006 3063 131102 4.1
2007 3480 131789 4.0
2008 3797 132466 4.2
2009 4133 133126 4.3
2010 4550 133771 4.1
2011 4961 134413 4.1
2012 5325 135070 4.1
2013 5711 135738 4.1
2014 6104 136427 4.1
2015 6500 137122 ..
2016 6908 137867 ..
2017 7347 138640 3.9
2018 7807 139273 3.8
2019 8254 139772 5.2