【VAW／XLB／IYM／MXI】素材ETFの株価と配当
【VAW】と【XLB】を中心に米国の素材セクターに投資するETFの情報を整理してみます。
米国に投資する【IYM】や全世界に分散投資する【MXI】も参考に紹介しながら、素材ETFを分析してみます。
※この四つのETFの正式名称は以下の通り。
- 【VAW】バンガード®・米国素材セクターETF
- 【XLB】素材セレクト・セクター SPDR® ファンド
- 【IYM】iシェアーズ米国素材ETF
- 【MXI】iシェアーズ グローバル素材 ETF
（※ETF：S＆P500等の「指数」に連動する投資を行い、市場平均の伸び率と同程度の成果を目指す上場投資信託。数十～数百の銘柄に分散投資を行い、リスクを減らす。情報技術やヘルスケア、素材等の分野に特化して分散投資するのがセクター別のETF。米国ではバンガード社、ステートストリート社、ブラックロック社等が数多くのETFを市場に提供している）
米国素材セクターETFの比較
まず【VAW】と【XLB】の概要を比較し、参考のためにiシェアーズのグローバル生活素材ETFも見てみます。
【VAW】バンガード®・米国素材セクターETF
- 素材セクターの株式で構成される「MSCI USインベスタブル・マーケット・素材25/50インデックス」と連動
- 投資先は米国の素材セクターの大型株、中型株、小型株（大型株が5割近くを占める）。
- 110以上の銘柄に分散投資。
- その内訳は、化学、建設資材、ガラス、紙、林産品の製造業、これらに関わる包装製品の製造業、金属や鉱物等の鉱業関連企業、製鉄業といった幅広いコモディティ関連の銘柄で構成されている。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は3/8） | |||||
| VAW |
初値 |
最安 |
最高 |
終値 |
上昇率 |
| 2019 |
111.4 |
108.5 |
125.7 |
121.8 |
9% |
| 2018 |
137.5 |
104.1 |
144.5 |
110.8 |
-19% |
| 2017 |
113.1 |
113.4 |
137 |
136.7 |
21% |
| 2016 |
92.8 |
81 |
117.1 |
112.4 |
21% |
| 2015 |
107.7 |
85.4 |
113.9 |
94.2 |
-13% |
| 2014 |
103.1 |
96.2 |
113.8 |
107.4 |
4% |
| 2013 |
86.2 |
83.7 |
103.3 |
103.3 |
20% |
| 2012 |
74.6 |
72.2 |
86 |
84.2 |
13% |
| 2011 |
83.5 |
62.4 |
89.6 |
73.1 |
-12% |
| 2010 |
68.7 |
59.2 |
83.6 |
82.6 |
20% |
| 2009 |
45.5 |
35.6 |
69 |
67.8 |
49% |
| 2008 |
88.3 |
37 |
97.4 |
45.4 |
-49% |
【XLB】素材セレクト・セクター SPDR® ファンド
- S＆P500の素材株で構成される「素材セレクト・セクター指数」に連動。
- 大型株を中心に25銘柄で構成。化学、建設資材、容器・包装、金属・鉱業、紙製品・林産品に関わる企業が多い。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は3/8） | |||||
| XLB |
初値 |
最安 |
最高 |
終値 |
上昇率 |
| 2019 |
50.8 |
49.3 |
56.1 |
54.7 |
8% |
| 2018 |
60.9 |
47.3 |
64.1 |
50.5 |
-17% |
| 2017 |
49.8 |
50 |
60.6 |
60.5 |
22% |
| 2016 |
42.7 |
37.3 |
51.5 |
49.7 |
16% |
| 2015 |
48.6 |
39 |
52.1 |
43.4 |
-11% |
| 2014 |
45.9 |
43 |
50.7 |
48.6 |
6% |
| 2013 |
38.4 |
37.3 |
46.2 |
46.2 |
20% |
| 2012 |
34.2 |
32.8 |
38.4 |
37.5 |
10% |
| 2011 |
38.8 |
28.5 |
40.9 |
33.5 |
-14% |
| 2010 |
33.6 |
28.1 |
38.4 |
38.4 |
14% |
| 2009 |
22.9 |
18.1 |
33.5 |
33 |
44% |
| 2008 |
41.7 |
19.9 |
46 |
22.7 |
-45% |
【IYM】iシェアーズ米国素材ETF
- ブラックロック社のIシェアーズシリーズのうち、米国の大手素材と消費財関連の銘柄（約50程度）に分散投資するETF。
- 「Dow Jones U.S. Basic Materials Index」に連動する。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は3/8） | |||||
| IYM |
初値 |
最安 |
最高 |
終値 |
上昇率 |
| 2019 |
84.6 |
82.1 |
93.9 |
90.8 |
7% |
| 2018 |
103.1 |
79 |
108.1 |
84 |
-19% |
| 2017 |
83.7 |
83.7 |
102.5 |
102.2 |
22% |
| 2016 |
69.4 |
60.5 |
86.7 |
83.2 |
20% |
| 2015 |
82.7 |
63 |
87.2 |
70.5 |
-15% |
| 2014 |
81.3 |
75.6 |
89 |
82.5 |
1% |
| 2013 |
71 |
65.7 |
81.4 |
81.4 |
15% |
| 2012 |
66 |
61.2 |
73.6 |
69.3 |
5% |
| 2011 |
78.2 |
54.4 |
84 |
64.3 |
-18% |
| 2010 |
60.5 |
52.9 |
77.5 |
77.5 |
28% |
| 2009 |
37.2 |
28.4 |
60.8 |
59.9 |
61% |
| 2008 |
77.2 |
28.4 |
89 |
37.1 |
-52% |
【MXI】iシェアーズ グローバル生活素材 ETF
- 米国が3割、世界各国の素材企業に投資。素材関連の108銘柄で構成。
- 連動している指数は「S&P Global 1200 Materials Sector Index(TM)」
- MXIの国別投資比率は米国が3割程度。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は3/8） | |||||
| MXI |
初値 |
最安 |
最高 |
終値 |
上昇率 |
| 2019 |
57.3 |
55.9 |
64.3 |
62.5 |
9% |
| 2018 |
70.4 |
54.9 |
75.1 |
57.4 |
-19% |
| 2017 |
55.1 |
55.3 |
70.1 |
70.1 |
27% |
| 2016 |
44.3 |
39 |
57.4 |
54.8 |
24% |
| 2015 |
55.8 |
43.3 |
61 |
45 |
-19% |
| 2014 |
61.9 |
53.9 |
65.9 |
55.9 |
-10% |
| 2013 |
64 |
52.9 |
64.1 |
62.3 |
-3% |
| 2012 |
58.7 |
52.9 |
66 |
62.5 |
6% |
| 2011 |
73.9 |
52 |
78.2 |
57.2 |
-23% |
| 2010 |
63.2 |
51.9 |
73.3 |
73.3 |
16% |
| 2009 |
39 |
30.4 |
63.9 |
62.2 |
60% |
| 2008 |
78.1 |
28.3 |
90.1 |
39.1 |
-50% |
素材セクターETFの成長率を比較
ここで、これらのETFに関して、各年初から2019/3/8までの株価伸び率を比較してみます
|
VAW |
XLB |
IYM |
MXI |
|
| 19～ |
9% |
8% |
7% |
9% |
| 18～ |
-11% |
-10% |
-12% |
-11% |
| 17～ |
8% |
10% |
8% |
13% |
| 16～ |
31% |
28% |
31% |
41% |
| 15～ |
13% |
13% |
10% |
12% |
| 14～ |
18% |
19% |
12% |
1% |
| 13～ |
41% |
43% |
28% |
-2% |
| 12～ |
63% |
60% |
38% |
6% |
| 11～ |
46% |
41% |
16% |
-15% |
| 10～ |
77% |
63% |
50% |
-1% |
| 09～ |
168% |
139% |
144% |
60% |
| 08～ |
38% |
31% |
18% |
-20% |
全世界投資型よりも米国に特化した素材ETFのほうが高い伸び率です。
素材セクターETFの配当利回り
さらに、それぞれのETFの配当利回りを比較してみましょう.（データはグーグルファイナンスWSJもしくは〔2019/3/8時点〕）
| VAW | XLB | IYM | MXI | |
| 1/2株価 | 111.35 | 50.78 | 84.57 | 57.31 |
| 3/8株価 | 121.8 | 54.7 | 90.8 | 62.46 |
| 株価上昇率 | 9.40% | 7.80% | 7.40% | 0.09 |
| 52週高値 | 139.43 | 61.74 | 104.8 | 72.42 |
| 52週安値 | 103.5 | 47.1 | 78.4 | 54.93 |
| 配当利回り | 1.35% | 2.33% | 1.30% | 2.34% |
| 経費率 | 0.10% | 0.13% | 0.43% | 0.47% |
| 総資産額 | 18.92 B | 4.29 B | 432.50 M | 221.90 M |
| 株式数(億) | 0.2 | 0.8 | 0.1 | 0.04 |
素材セクターETFの分配金
ｳｫｰﾙｽﾄﾘｰﾄｼﾞｬｰﾅﾙHP（2019/1/12閲覧）で年間累計の分配金推移を見てみます。
|
VAW |
XLB |
IYM |
MXI |
|
| 2018 |
2.24 |
1.11 |
1.41 |
1.59 |
| 2017 |
2.23 |
1.01 |
1.46 |
1.23 |
| 2016 |
1.88 |
0.97 |
1.22 |
0.72 |
| 2015 |
2.17 |
0.97 |
1.44 |
1.64 |
| 2014 |
1.89 |
0.96 |
1.46 |
1.3 |
| 2013 |
1.9 |
0.96 |
1.46 |
1.33 |
| 2012 |
1.57 |
0.85 |
1.34 |
1.31 |
| 2011 |
1.58 |
0.74 |
1.43 |
1.27 |
| 2009 |
0.92 |
0.58 |
0.86 |
0.46 |
素材セクターETFのポートフォリオ
上記ETFの投資先を見てみます。
規模別に見た構成銘柄
まず、その構成銘柄を規模別にみてみると、MXIが特に大企業比率が高いことがわかります（モーニングスターHP：8/29閲覧）。
| VAW | XLB | IYM | MXI | |
| 巨大企業 | 18.08 | 23.87 | 25.82 | 33.92 |
| 大企業 | 34.7 | 49.96 | 38.11 | 46.7 |
| 中企業 | 37.03 | 26.17 | 31.27 | 18.36 |
| 小企業 | 9.61 | 0 | 4.8 | 0 |
| 零細企業 | 0.57 | 0 | 0 | 1.01 |
業種比率
さらに、投資先となる業種比率を比べてみます。
【VAW】※出所：バンガード社VAW紹介記事（2018/9/30時点）
| 順 |
業種 |
％ |
| 1 |
特殊化学品 |
25.1 |
| 2 |
総合化学 |
20.5 |
| 3 |
工業用ｶﾞｽ |
9.7 |
| 4 |
包装紙 |
8.6 |
| 5 |
鉄鋼 |
7.2 |
| 6 |
基礎化学品 |
6.7 |
| 7 |
肥料･農薬 |
4.8 |
| 8 |
金属･ｶﾞﾗｽ容器 |
4.8 |
| 9 |
建設資材 |
3.9 |
| 10 |
金 |
2.5 |
【XLB】※出所：ステートストリート社XLF紹介記事（2019/1/7時点）
|
順 |
業種 |
％ |
|
1 |
化学 |
75.3 |
|
2 |
容器･包装 |
11.3 |
|
3 |
金属･鉱業 |
9.1 |
|
4 |
建設資材 |
4.3 |
【IYM】※出所：ブラックロック社IYM紹介記事（2019/1/8時点）
| 順 |
業種 |
％ |
| 1 |
化学 |
25.5 |
| 2 |
特殊化学 |
23.9 |
| 3 |
産業用ｶﾞｽ |
20.9 |
| 4 |
素材化学 |
7.3 |
| 5 |
鋼鉄 |
7.3 |
| 6 |
農業化学､肥料など |
6.0 |
| 7 |
金 |
4.1 |
| 8 |
銅 |
2.9 |
| 9 |
ｱﾙﾐ |
0.9 |
| 10 |
紙製品 |
0.4 |
| 11 |
鉱物採鉱など |
0.4 |
| 12 |
石炭と商用燃料 |
0.3 |
| 13 |
現金など |
0.3 |
【MXI】※出所：ブラックロック社MXI紹介記事（2019/1/8時点）
|
順 |
業種 |
％ |
|
1 |
化学 |
53.0 |
|
2 |
金属･鉱業 |
33.6 |
|
3 |
容器･包装 |
5.3 |
|
4 |
建設資材 |
5.2 |
|
5 |
紙製品･林産品 |
2.5 |
|
6 |
ｷｬｯｼｭ等 |
0.4 |
※国別の投資比率
| 1 |
米国 |
33.5 |
| 2 |
ｲｷﾞﾘｽ |
12.1 |
| 3 |
日本 |
8.2 |
| 4 |
ｵｰｽﾄﾗﾘｱ |
8.0 |
| 5 |
ｶﾅﾀﾞ |
6.7 |
| 6 |
ﾄﾞｲﾂ |
6.3 |
| 7 |
ﾌﾗﾝｽ |
4.2 |
| 8 |
ｽｲｽ |
3.5 |
| 9 |
ﾌﾞﾗｼﾞﾙ |
2.8 |
| 10 |
台湾 |
2.4 |
| 11 |
ｵﾗﾝﾀﾞ |
2.0 |
| 12 |
韓国 |
1.9 |
| 13 |
ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ |
1.7 |
| 14 |
ﾌｨﾝﾗﾝﾄﾞ |
1.2 |
| 15 |
ﾃﾞﾝﾏｰｸ |
1.1 |
| 16 |
ｷｬｯｼｭ等 |
0.4 |
| 17 |
その他 |
4.1 |
米国必需品セクターETFの構成銘柄
最後に、チャールズシュワブ社のサイトでETFの構成銘柄を見てみます。
各銘柄の構成比率は以下の通りです（2019/1/8時点）。
【VAW／XLB／IYM】の組入れ上位20銘柄
| 社名 | VAW | XLB | IYM |
| DowDuPont | 16.15% | 21.50% | 21.90% |
| Linde PLC | 10.60% | 14.78% | 15.05% |
| Ecolab | 5.05% | 6.38% | 6.50% |
| Sherwin-Williams | 4.31% | 4.43% | #N/A |
| Air Products & Chemicals | 4.27% | 6.07% | 6.19% |
| LyondellBasell Industries NV | 3.74% | 4.61% | 4.76% |
| PPG Industries | 3.20% | 4.22% | 4.18% |
| Nucor | 2.31% | 2.98% | 2.95% |
| International Paper | 2.17% | 3.01% | #N/A |
| Newmont Mining | 2.09% | 3.22% | 3.19% |
| Freeport-McMoRan | 1.99% | 2.76% | 2.73% |
| Ball | 1.94% | 2.72% | #N/A |
| Vulcan Materials | 1.69% | 2.36% | #N/A |
| Celanese | 1.65% | 2.09% | 2.13% |
| The Mosaic | 1.60% | 1.90% | 1.88% |
| International Flavors&Fragrances | 1.46% | 2.43% | 2.40% |
| Martin Marietta Materials | 1.45% | 1.95% | #N/A |
| WRKCo A | 1.45% | #N/A | #N/A |
| FMC | 1.35% | 1.82% | 1.80% |
| Eastman Chemical | 1.35% | 1.85% | 1.83% |
| CF Industries Holdings | #N/A | 1.79% | 1.77% |
| Albemarle | #N/A | #N/A | 1.41% |
| Steel Dynamics | #N/A | #N/A | 1.26% |
| RPM International | #N/A | #N/A | 1.21% |
| Royal Gold | #N/A | #N/A | 0.97% |
| The Chemours | #N/A | #N/A | 0.93% |
【MXI】の組入れ上位20銘柄
| DowDuPont | 7.30% |
| Linde PLC | 5.01% |
| BHP Ltd | 4.06% |
| Basf SE | 3.85% |
| Rio Tinto PLC | 3.15% |
| Air Liquide SA | 3.05% |
| BHP PLC | 2.61% |
| Glencore PLC | 2.55% |
| Vale SA ADR | 2.54% |
| Ecolab | 2.16% |
| Air Products & Chemicals | 2.07% |
| Sherwin-Williams | 1.87% |
| Shin-Etsu Chemical Ltd | 1.85% |
| Anglo American PLC | 1.82% |
| Nutrien Ltd | 1.68% |
| LyondellBasell Industries NV | 1.59% |
| PPG Industries | 1.40% |
| CRH PLC | 1.31% |
| Barrick Gold | 1.31% |
| LafargeHolcim Ltd | 1.19% |
| 累計 | 52.37% |
【スポンサードリンク】