【VAW／XLB／IYM／MXI】素材ETFの株価と配当

セクターETF

米国の素材セクターETFを比較してみます。

その代表は、バンガード社の【VAW】、ステート・ストリート社の【XLB】、ブラックロック社の【IYM】ですが、世界各国の金融企業に投資する【MXI】も紹介してみます。

ブラックロック社の世界投資型ETFは、どのセクターでも米国比率がかなり高いからです。

主な指標で見ると･･

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数等。EPSとPERは想定値）。

VAW XLB IYM MXI
1/3株価 197.4 90.7 140.7 90.6
5/23株価 183 83.9 137.6 87.5
株価上昇率 -7.3% -7.48% -2.22% -3.46%
52週高値 201.1 92.3 154.9 97.1
52週安値 171.6 78.4 121.8 81
総資産(億$) 40 69 11 7
利回り 1.56% 1.78% 1.48% 3.61%
経費率 0.1% 0.13% 0.42% 0.46%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【VAW】バンガード 米国素材セクターETF

  • 素材セクターの株式で構成される「MSCI USインベスタブル・マーケット・素材25/50インデックス」と連動
  • 投資先は米国の素材セクターの大型株、中型株、小型株（大型株が5割近くを占める）。
  • 110以上の銘柄に分散投資。その内訳は、化学、建設資材、ガラス、紙、林産品の製造業、これらに関わる包装製品の製造業、金属や鉱物等の鉱業関連企業、製鉄業といった銘柄で構成されている。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※22年終値は5/23株価)
VAW 初値 終値 上昇率
2022 197.4 183 -7%
2021 158.3 194.7 23%
2020 134.8 157 16%
2019 109.1 134.1 23%
2018 137.5 110.8 -19%
2017 113.1 136.7 21%
2016 92.8 112.4 21%
2015 107.7 94.2 -13%
2014 103.1 107.4 4%
2013 86.2 103.3 20%
2012 74.6 84.2 13%
2011 83.5 73.1 -12%
2010 68.7 82.6 20%
2009 45.5 67.8 49%
2008 88.3 45.4 -49%


【XLB】素材セレクトセクター SPDRファンド

  • S&P500の素材株で構成される「素材セレクト・セクター指数」に連動。
  • 大型株を中心に25銘柄で構成。化学、建設資材、容器・包装、金属・鉱業、紙製品・林産品に関わる企業が多い。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※22年終値は5/23株価)
XLB 初値 終値 上昇率
2022 90.7 83.9 -7%
2021 73 89.4 22%
2020 61.8 72.4 17%
2019 49.8 61.4 23%
2018 60.9 50.5 -17%
2017 49.8 60.5 21%
2016 42.7 49.7 16%
2015 48.6 43.4 -11%
2014 45.9 48.6 6%
2013 38.4 46.2 20%
2012 34.2 37.5 10%
2011 38.8 33.5 -14%
2010 33.6 38.4 14%
2009 22.9 33 44%
2008 41.7 22.7 -45%


【IYM】iシェアーズ米国素材ETF

  • ブラックロック社のIシェアーズシリーズのうち、米国の大手素材と消費財関連の銘柄（約50程度）に分散投資するETF。
  • 「Dow Jones U.S. Basic Materials Index」に連動する。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※22年終値は5/23株価)
IYM 初値 終値 上昇率
2022 140.7 137.6 -2%
2021 114.6 139.1 21%
2020 98.7 113.4 15%
2019 82.7 97.9 18%
2018 103.1 84 -19%
2017 83.7 102.2 22%
2016 69.4 83.2 20%
2015 82.7 70.5 -15%
2014 81.3 82.5 1%
2013 71 81.4 15%
2012 66 69.3 5%
2011 78.2 64.3 -18%
2010 60.5 77.5 28%
2009 37.2 59.9 61%
2008 77.2 37.1 -52%


【MXI】iシェアーズ グローバル生活素材ETF

  • 米国が3割、世界各国の素材企業に投資。素材関連の108銘柄で構成。
  • 連動している指数は「S&P Global 1200 Materials Sector Index(TM)」
  • MXIの国別投資比率は米国が3割程度

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※22年終値は5/23株価)
MXI 初値 終値 上昇率
2022 90.6 87.5 -3%
2021 83.3 90 8%
2020 67.8 81.4 20%
2019 56.4 67.5 20%
2018 70.4 57.4 -18%
2017 55.1 70.1 27%
2016 44.3 54.8 24%
2015 55.8 45 -19%
2014 61.9 55.9 -10%
2013 64 62.3 -3%
2012 58.7 62.5 6%
2011 73.9 57.2 -23%
2010 63.2 73.3 16%
2009 39 62.2 59%
2008 78.1 39.1 -50%


素材ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2：各年初から22/5/23までの伸び率
VAW XLB IYM MXI
22年～ -7% -7% -2% -3%
21年～ 16% 15% 20% 5%
20年～ 36% 36% 39% 29%
19年～ 68% 69% 66% 55%
18年～ 33% 38% 33% 24%
17年～ 62% 69% 64% 59%
16年～ 97% 97% 98% 97%
15年～ 70% 73% 66% 57%
14年～ 77% 83% 69% 41%
13年～ 112% 119% 94% 37%
12年～ 145% 145% 108% 49%
11年～ 119% 116% 76% 18%
10年～ 166% 150% 127% 38%
09年～ 302% 267% 270% 124%
08年～ 107% 101% 78% 12%


配当利回り

年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VAWの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/3/24 0.64 1.45% 195.2
2021/12/16 0.83 1.46% 191.6
2021/9/29 0.8 1.64% 175.8
2021/6/21 0.66 1.37% 179.9
2021/3/28 0.56 1.52% 174.4
2020/12/17 0.82 1.69% 155.5
2020/9/13 0.59 1.81% 137.4
2020/6/22 0.67 2.11% 120
2020/3/10 0.54 2.38% 107.7
2019/12/16 0.69 1.97% 131.9
2019/9/26 0.64 2.01% 126
2019/6/23 0.7 1.98% 126

XLBの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/3/21 0.32 1.66% 86.5
2021/12/20 0.44 1.67% 85.7
2021/9/20 0.35 1.67% 79.4
2021/6/21 0.35 1.5% 82.1
2021/3/22 0.33 1.67% 77.7
2020/12/21 0.36 1.74% 71.5
2020/9/21 0.31 1.93% 63.2
2020/6/22 0.31 2.15% 56.1
2020/3/23 0.27 3.24% 38.4
2019/12/22 0.33 1.99% 60.9
2019/9/22 0.29 2.07% 58
2019/6/23 0.35 2.06% 58

IYMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/3/24 0.42 1.37% 150.2
2021/12/13 0.7 1.46% 133.5
2021/9/26 0.52 1.39% 126.1
2021/6/10 0.44 1.17% 136.6
2021/3/25 0.42 1.34% 123.4
2020/12/14 0.42 1.44% 109.5
2020/9/23 0.41 1.86% 95.9
2020/6/15 0.41 2.14% 87.6
2020/3/25 0.34 2.91% 68.3
2019/12/16 0.62 2.12% 96.2
2019/9/24 0.5 1.86% 92
2019/6/17 0.53 1.7% 92

MXIの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/12/13 2.07 3.63% 87.6
2021/6/10 1.11 1.8% 94.1
2020/12/14 0.59 1.25% 78.9
2020/6/15 0.4 0.75% 61.8
2019/12/30 0.06 2.6% 67.2
2019/6/17 1.68 3.83% 63
2018/12/18 0.73 2.77% 57.2
2018/6/19 0.86 1.96% 67.6
2017/12/21 0.47 1.78% 69.1
2017/6/21 0.76 1.73% 58.6
2016/12/26 0.26 1.32% 54.7
2016/6/22 0.47 2.2% 49.5


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

（出所はfidelity.com。2022/5/8閲覧）

VAW XLB IYM MXI
大企業 39.1% 52.7% 40.4% 73.3%
中企業 47% 47.3% 51% 26.7%
小企業 10.9% 0% 8.5% 0%
零細企業 3.1% 0% 0.2% 0%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧）。

VAW XLB
LIN.L 12.2% LIN.L 15.9%
SHW 5.6% SHW 6.9%
APD 5.1% APD 6.7%
FCX 4.4% FCX 5.8%
ECL 4.3% ECL 5.4%
NEM 4.1% NEM 5.4%
DOW 3.8% DD 4.4%
DD 3.4% DOW 4.4%
PPG 3.2% PPG 4.3%
IFF 3% IFF 4%
TOP10 49% TOP10 63.2%
IYM MXI
LIN.L 19.2% LIN.L 5.9%
APD 7.7% BHP.AX 4.3%
FCX 6.7% RIO.L 3.4%
ECL 6.6% AI.PA 3%
NEM 6.1% VALE.SA 2.7%
DOW 4.8% BAS.DE 2.7%
DD 4.8% SHW 2.6%
PPG 4.7% BHP.L 2.5%
IFF 4.5% APD 2.4%
CTVA 3.8% 4063 2.4%
TOP10 68.8% TOP10 31.8%