【VAW／XLB／IYM／MXI】素材ETFの株価と配当
米国の素材セクターETFを比較してみます。
その代表は、バンガード社の【VAW】、ステート・ストリート社の【XLB】、ブラックロック社の【IYM】ですが、世界各国の金融企業に投資する【MXI】も紹介してみます。
ブラックロック社の世界投資型ETFは、どのセクターでも米国比率がかなり高いからです。
Contents
主な指標で見ると･･
まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数等。EPSとPERは想定値）。
| VAW | XLB | IYM | MXI | |
| 1/4株価 | 158.3 | 73 | 114.6 | 83.3 |
| 9/15株価 | 183.3 | 84 | 131 | 91.5 |
| 株価上昇率 | 15.79% | 14.95% | 14.34% | 9.88% |
| 52週高値 | 196 | 89.2 | 141.8 | 99 |
| 52週安値 | 128.9 | 60.9 | 94.6 | 66.8 |
| 総資産(億$) | 37 | 96 | 12 | 9 |
| 利回り | 1.46% | 1.62% | 1.3% | 1.87% |
| 経費率 | 0.1% | 0.13% | 0.42% | 0.46% |
次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。
【VAW】バンガード 米国素材セクターETF
- 素材セクターの株式で構成される「MSCI USインベスタブル・マーケット・素材25/50インデックス」と連動
- 投資先は米国の素材セクターの大型株、中型株、小型株（大型株が5割近くを占める）。
- 110以上の銘柄に分散投資。その内訳は、化学、建設資材、ガラス、紙、林産品の製造業、これらに関わる包装製品の製造業、金属や鉱物等の鉱業関連企業、製鉄業といった銘柄で構成されている。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は9/15株価) | ||||||||||
| VAW | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||
| 2021 | 158.3 | 183.3 | 16% | |||||||
| 2020 | 134.8 | 157 | 16% | |||||||
| 2019 | 109.1 | 134.1 | 23% | |||||||
| 2018 | 137.5 | 110.8 | -19% | |||||||
| 2017 | 113.1 | 136.7 | 21% | |||||||
| 2016 | 92.8 | 112.4 | 21% | |||||||
| 2015 | 107.7 | 94.2 | -13% | |||||||
| 2014 | 103.1 | 107.4 | 4% | |||||||
| 2013 | 86.2 | 103.3 | 20% | |||||||
| 2012 | 74.6 | 84.2 | 13% | |||||||
| 2011 | 83.5 | 73.1 | -12% | |||||||
| 2010 | 68.7 | 82.6 | 20% | |||||||
| 2009 | 45.5 | 67.8 | 49% | |||||||
| 2008 | 88.3 | 45.4 | -49% | |||||||
【XLB】素材セレクトセクター SPDRファンド
- S&P500の素材株で構成される「素材セレクト・セクター指数」に連動。
- 大型株を中心に25銘柄で構成。化学、建設資材、容器・包装、金属・鉱業、紙製品・林産品に関わる企業が多い。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は9/15株価) | |||||||||||
| XLB | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||
| 2021 | 73 | 84 | 15% | ||||||||
| 2020 | 61.8 | 72.4 | 17% | ||||||||
| 2019 | 49.8 | 61.4 | 23% | ||||||||
| 2018 | 60.9 | 50.5 | -17% | ||||||||
| 2017 | 49.8 | 60.5 | 21% | ||||||||
| 2016 | 42.7 | 49.7 | 16% | ||||||||
| 2015 | 48.6 | 43.4 | -11% | ||||||||
| 2014 | 45.9 | 48.6 | 6% | ||||||||
| 2013 | 38.4 | 46.2 | 20% | ||||||||
| 2012 | 34.2 | 37.5 | 10% | ||||||||
| 2011 | 38.8 | 33.5 | -14% | ||||||||
| 2010 | 33.6 | 38.4 | 14% | ||||||||
| 2009 | 22.9 | 33 | 44% | ||||||||
| 2008 | 41.7 | 22.7 | -45% | ||||||||
【IYM】iシェアーズ米国素材ETF
- ブラックロック社のIシェアーズシリーズのうち、米国の大手素材と消費財関連の銘柄（約50程度）に分散投資するETF。
- 「Dow Jones U.S. Basic Materials Index」に連動する。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は9/15株価) | ||||||||||||
| IYM | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||
| 2021 | 114.6 | 131 | 14% | |||||||||
| 2020 | 98.7 | 113.4 | 15% | |||||||||
| 2019 | 82.7 | 97.9 | 18% | |||||||||
| 2018 | 103.1 | 84 | -19% | |||||||||
| 2017 | 83.7 | 102.2 | 22% | |||||||||
| 2016 | 69.4 | 83.2 | 20% | |||||||||
| 2015 | 82.7 | 70.5 | -15% | |||||||||
| 2014 | 81.3 | 82.5 | 1% | |||||||||
| 2013 | 71 | 81.4 | 15% | |||||||||
| 2012 | 66 | 69.3 | 5% | |||||||||
| 2011 | 78.2 | 64.3 | -18% | |||||||||
| 2010 | 60.5 | 77.5 | 28% | |||||||||
| 2009 | 37.2 | 59.9 | 61% | |||||||||
| 2008 | 77.2 | 37.1 | -52% | |||||||||
【MXI】iシェアーズ グローバル生活素材ETF
- 米国が3割、世界各国の素材企業に投資。素材関連の108銘柄で構成。
- 連動している指数は「S&P Global 1200 Materials Sector Index(TM)」
- MXIの国別投資比率は米国が3割程度
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は9/15株価) | |||||||||||||
| MXI | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||
| 2021 | 83.3 | 91.5 | 10% | ||||||||||
| 2020 | 67.8 | 81.4 | 20% | ||||||||||
| 2019 | 56.4 | 67.5 | 20% | ||||||||||
| 2018 | 70.4 | 57.4 | -18% | ||||||||||
| 2017 | 55.1 | 70.1 | 27% | ||||||||||
| 2016 | 44.3 | 54.8 | 24% | ||||||||||
| 2015 | 55.8 | 45 | -19% | ||||||||||
| 2014 | 61.9 | 55.9 | -10% | ||||||||||
| 2013 | 64 | 62.3 | -3% | ||||||||||
| 2012 | 58.7 | 62.5 | 6% | ||||||||||
| 2011 | 73.9 | 57.2 | -23% | ||||||||||
| 2010 | 63.2 | 73.3 | 16% | ||||||||||
| 2009 | 39 | 62.2 | 59% | ||||||||||
| 2008 | 78.1 | 39.1 | -50% | ||||||||||
素材ETFの成長率を比較
これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
| ★2：各年初から21/9/15までの伸び率 | ||||
| VAW | XLB | IYM | MXI | |
| 21年～ | 16% | 15% | 14% | 10% |
| 20年～ | 36% | 36% | 33% | 35% |
| 19年～ | 68% | 69% | 58% | 62% |
| 18年～ | 33% | 38% | 27% | 30% |
| 17年～ | 62% | 69% | 56% | 66% |
| 16年～ | 98% | 97% | 89% | 107% |
| 15年～ | 70% | 73% | 58% | 64% |
| 14年～ | 78% | 83% | 61% | 48% |
| 13年～ | 113% | 119% | 84% | 43% |
| 12年～ | 146% | 145% | 98% | 56% |
| 11年～ | 120% | 116% | 68% | 24% |
| 10年～ | 167% | 150% | 117% | 45% |
| 09年～ | 303% | 267% | 252% | 135% |
| 08年～ | 108% | 101% | 70% | 17% |
配当利回り
年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
VAWの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2021/6/21 | 0.66 | 1.46% | 179.9 |
| 2021/3/28 | 0.56 | 1.51% | 174.4 |
| 2020/12/17 | 0.82 | 1.68% | 155.5 |
| 2020/9/13 | 0.59 | 1.81% | 137.4 |
| 2020/6/22 | 0.67 | 2.11% | 120 |
| 2020/3/10 | 0.54 | 2.38% | 107.7 |
| 2019/12/16 | 0.69 | 1.96% | 131.9 |
| 2019/9/26 | 0.63 | 2.01% | 126 |
| 2019/6/23 | 0.7 | 1.98% | 126 |
| 2019/3/21 | 0.57 | 1.98% | 124 |
| 2018/12/13 | 0.63 | 1.99% | 113 |
| 2018/9/24 | 0.59 | 1.62% | 134.7 |
XLBの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2021/6/21 | 0.35 | 1.65% | 82.1 |
| 2021/3/22 | 0.33 | 1.69% | 77.7 |
| 2020/12/21 | 0.36 | 1.75% | 71.5 |
| 2020/9/21 | 0.31 | 1.93% | 63.2 |
| 2020/6/22 | 0.31 | 2.14% | 56.1 |
| 2020/3/23 | 0.27 | 3.23% | 38.4 |
| 2019/12/22 | 0.33 | 1.99% | 60.9 |
| 2019/9/22 | 0.29 | 1.57% | 58 |
| 2019/6/23 | 0.35 | 1.57% | 58 |
| 2019/3/17 | 0.24 | 1.05% | 55 |
| 2018/12/23 | 0.03 | 1.26% | 48.6 |
| 2018/12/23 | 0.29 | 1.23% | 48.6 |
IYMの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2021/6/10 | 0.44 | 1.24% | 136.6 |
| 2021/3/25 | 0.42 | 1.35% | 123.4 |
| 2020/12/14 | 0.42 | 1.44% | 109.5 |
| 2020/9/23 | 0.41 | 1.86% | 95.9 |
| 2020/6/15 | 0.41 | 2.13% | 87.6 |
| 2020/3/25 | 0.34 | 2.9% | 68.3 |
| 2019/12/16 | 0.62 | 2.12% | 96.2 |
| 2019/9/24 | 0.5 | 1.87% | 92 |
| 2019/6/17 | 0.52 | 1.71% | 92 |
| 2019/3/20 | 0.4 | 1.62% | 92 |
| 2018/12/17 | 0.3 | 1.71% | 83 |
| 2018/9/26 | 0.35 | 1.46% | 99.9 |
MXIの利回り
| 権利落ち日 | 分配金 | 利回り | 株価 |
| 2021/6/10 | 1.11 | 1.81% | 94.1 |
| 2020/12/14 | 0.59 | 1.26% | 78.9 |
| 2020/6/15 | 0.4 | 0.74% | 61.8 |
| 2019/12/30 | 0.06 | 1.15% | 67.2 |
| 2019/12/16 | 0.71 | 3.56% | 67.1 |
| 2019/6/17 | 1.68 | 3.83% | 63 |
| 2018/12/18 | 0.73 | 2.78% | 57.2 |
| 2018/6/19 | 0.86 | 1.97% | 67.6 |
| 2017/12/21 | 0.47 | 1.78% | 69.1 |
| 2017/6/21 | 0.76 | 1.74% | 58.6 |
| 2016/12/26 | 0.26 | 1.33% | 54.7 |
| 2016/6/22 | 0.47 | 2.22% | 49.5 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
投資先企業の規模別比率
（出所はfidelity.com。2021/8/8閲覧）
| VAW | XLB | IYM | MXI | |
| 大企業 | 50% | 66% | 65% | 82% |
| 中企業 | 35% | 35% | 29% | 18% |
| 小企業 | 12% | 0% | 6% | 0% |
| 零細企業 | 2% | 0% | 0% | 0% |
組入れ上位10銘柄
ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2021/8/8閲覧）。
| VAW | XLB | ||
| LIN.L | 12% | LIN.L | 16% |
| SHW | 6% | SHW | 7% |
| APD | 5% | APD | 7% |
| FCX | 4% | FCX | 6% |
| ECL | 4% | ECL | 5% |
| NEM | 4% | NEM | 5% |
| DOW | 4% | DD | 4% |
| DD | 3% | DOW | 4% |
| PPG | 3% | PPG | 4% |
| IFF | 3% | IFF | 4% |
| TOP10 | 49% | TOP10 | 63% |
| IYM | MXI | ||
| LIN.L | 19% | LIN.L | 6% |
| APD | 8% | BHP.AX | 4% |
| FCX | 7% | RIO.L | 3% |
| ECL | 7% | AI.PA | 3% |
| NEM | 6% | VALE.SA | 3% |
| DOW | 5% | BAS.DE | 3% |
| DD | 5% | SHW | 3% |
| PPG | 5% | BHP.L | 3% |
| IFF | 5% | APD | 2% |
| CTVA | 4% | 4063 | 2% |
| TOP10 | 69% | TOP10 | 32% |