この記事では電気通信サービスセクターのETFの情報を見てみます。
米国に投資する【VOX】と【IYZ】、全世界に投資する【IXP】を比較してみます。
【目次】
【VOX】 バンガード®・米国電気通信サービスセクターETF
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概要は以下の通り。
- 「MSCI USインベスタブル・マーケット・電気通信サービス25/50インデックス」と連動
- 投資先は米国の電気通信サービスセクターの大型株（5割超）、中型株（1割程度）、小型株（3割超）。
- 固定回線、携帯無線、ワイヤレス、広帯域通信、光ファイバー・ケーブルネットワークを通じて通信サービスを提供する企業、独立系発送電事業などの約30銘柄で構成されている。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※18年終値は12/31） | |||||
| VOX | 初値 | 最安 | 最高 | 終値 | 上昇率 |
| 2018 | 91.4 | 69.6 | 93 | 74.1 | -19% |
| 2017 | 101 | 83.9 | 104.1 | 91.2 | -10% |
| 2016 | 83.5 | 77.9 | 101.6 | 100.2 | 20% |
| 2015 | 85 | 77.8 | 91.3 | 83.9 | -1% |
| 2014 | 83.6 | 78.7 | 91 | 84.7 | 1% |
| 2013 | 71.5 | 69.7 | 87.2 | 83.7 | 17% |
| 2012 | 63 | 61.3 | 76.2 | 70 | 11% |
| 2011 | 66.5 | 58.5 | 72.9 | 62.2 | -7% |
| 2010 | 57.1 | 51 | 67 | 65.6 | 15% |
| 2009 | 45 | 36.6 | 57.4 | 56.5 | 26% |
| 2008 | 75 | 35.5 | 75 | 44.8 | -40% |
【IYZ】iシェアーズ 米国電気通信サービス ETF
商品の概要は以下の通り。
- ブラックロック社のIシェアーズシリーズのうち、米国の電気通信サービス企業に投資するETF。
- ダウ・ジョーンズ 米国電気通信サービスセクター指数に連動。45の企業に分散投資。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※18年終値は12/31） | |||||
| IYZ | 初値 | 最安 | 最高 | 終値 | 上昇率 |
| 2018 | 29.6 | 24.7 | 30.1 | 26.4 | -11% |
| 2017 | 34.9 | 27.6 | 36.5 | 29.4 | -16% |
| 2016 | 28.5 | 25.5 | 35.1 | 34.5 | 21% |
| 2015 | 29.4 | 26.5 | 31.7 | 28.8 | -2% |
| 2014 | 29.7 | 27.9 | 31.4 | 29.3 | -1% |
| 2013 | 24.8 | 23.8 | 29.8 | 29.7 | 20% |
| 2012 | 21.3 | 20.7 | 26.1 | 24.3 | 14% |
| 2011 | 23.6 | 19.6 | 25.7 | 21 | -11% |
| 2010 | 20.4 | 18 | 23.4 | 23.4 | 15% |
| 2009 | 16.6 | 13.5 | 20.4 | 20 | 21% |
| 2008 | 29.4 | 13.1 | 29.4 | 16.5 | -44% |
【IXP】iシェアーズ グローバル電気通信サービス ETF
商品の概要は以下の通り。
- 米国が4割、そのほかは世界各国の電気通信サービス企業に投資。電気通信サービス関連の約30銘柄で構成。
- 連動している指数は「S&P Global 1200 Telecommunications Services Sector Index™」
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※18年終値は12/31） | |||||
| IXP | 初値 | 最安 | 最高 | 終値 | 上昇率 |
| 2018 | 60.9 | 48.1 | 62.5 | 50.2 | -18% |
| 2017 | 58.9 | 57.8 | 62.1 | 60.5 | 3% |
| 2016 | 56.9 | 54.4 | 64.4 | 58.7 | 3% |
| 2015 | 60.2 | 56 | 65.6 | 57.9 | -4% |
| 2014 | 67.7 | 59.5 | 70 | 60.1 | -11% |
| 2013 | 58.1 | 57 | 68.7 | 68.3 | 18% |
| 2012 | 56.5 | 54.2 | 61.7 | 57.2 | 1% |
| 2011 | 58.7 | 52.7 | 63.6 | 55.8 | -5% |
| 2010 | 55.2 | 47.4 | 61.3 | 58.3 | 6% |
| 2009 | 51 | 39 | 57.1 | 54.7 | 7% |
| 2008 | 77.4 | 40.7 | 77.4 | 51.3 | -34% |
電気通信ETFの成長率を比較
ここで、これらのETFに関して、各年初から2018/12/31までの株価伸び率を比較してみます。
VOX | IYZ | IXP | |
| 18~ | -19% | -11% | -18% |
| 17~ | -27% | -24% | -15% |
| 16~ | -11% | -8% | -12% |
| 15~ | -13% | -10% | -17% |
| 14~ | -11% | -11% | -26% |
| 13~ | 4% | 6% | -14% |
| 12~ | 18% | 24% | -11% |
| 11~ | 11% | 12% | -15% |
| 10~ | 30% | 29% | -9% |
| 09~ | 65% | 59% | -2% |
| 08~ | -1% | -10% | -35% |
電気通信ETFの配当利回りなど
さらに、それぞれのETFの配当利回りを比較してみましょう。（以下、％は省略。配当利回りは税込、データはブルームバーグHP〔2019/1/8時点〕
| VOX | IYZ | IXP | |
| 運用資産（億＄） | 12.7 | 4.4 | 2.4 |
| 直近配当 | 0.247 | ※ | 0.871 |
| 配当利回り | 3.28% | ※ | 3.33% |
| 経費率 | 0.10% | 0.43% | 0.47% |
※直近の18年12月は無配（従来の利回りは税込みで3.5~4%程度とみられる）
電気通信ETFの分配金
ｳｫｰﾙｽﾄﾘｰﾄｼﾞｬｰﾅﾙHP（2019/1/12閲覧）で年間累計の分配金推移を見てみます。
VOX | IYZ | IXP | |
| 2018 | 2.05 | 0.57 | 2.17 |
| 2017 | 3.49 | 1.04 | 2.06 |
| 2016 | 2.68 | 0.78 | 2.36 |
| 2015 | 2.98 | 0.57 | 2.25 |
| 2014 | 2.25 | 0.66 | 7.45 |
| 2013 | 3.24 | 0.78 | 2.33 |
| 2012 | 2.47 | 0.64 | 2.72 |
| 2011 | 2.01 | 0.65 | 3.03 |
| 2009 | 1.51 | 0.7 | 2.21 |
電気通信ETFのポートフォリオ
次に、投資先となる業種比率を比べてみます。
業種比率
【VOX】（出所はバンガード社のVOX紹介記事 2018/9/30）
- インターネットソフトウェア・サービス ： 37.9
- 総合電気通信サービス ： 15.7
- ケーブル・衛星テレビ ： 10.1
- 映画・娯楽 ： 9.9
- 代替通信事業会社 ： 6.7
- 無線通信サービス ： 5.5
- インターネット販売・通信販売 ： 4.9
- ホームエンターテインメント・ソフトウェア ： 4.6
- 放送・ケーブルテレビ ： 2.5
- 広告 ： 1.1
【IYZ】（出所はブラックロック社のIYZ紹介記事 2019/1/8）
- 通信設備：48.54
- 総合電気通信サービス：32.46
- 代替通信事業会社：8.85
- 無線通信サービス：8.07
- 商用エレクトロニクス：2.06
- キャッシュ等：0.01
【IXP】（出所はブラックロック社のIXP紹介記事 2019/1/8）
- ｲﾝﾀﾗｸﾃｨﾌﾞﾒﾃﾞｨｱ・ｻｰﾋﾞｽ：30.04
- 総合電気通信ｻｰﾋﾞｽ：25.3
- 映画・ｴﾝﾀﾒ：19.03
- 無線通信ｻｰﾋﾞｽ：8.94
- ｹｰﾌﾞﾙ&衛星：7.33
- ｲﾝﾀﾗｸﾃｨﾌﾞ･ﾎｰﾑ：3.98
- 広告：2.48
- 放送：1.31
- 出版：0.58
- キャッシュ等：0.5
- 代替通信事業会社：0.49
※参考：IXPの国別投資比率（2019/1/8）
- 米国：66.73
- 中国：8.39
- 日本：7.06
- イギリス：3.55
- カナダ：2.79
- フランス：2.52
- ドイツ：2.1
- スペイン：1.18
- キャッシュ等：0.5
- その他：5.2
最後に、モーニングスターHPでETFの組入れ銘柄を見てみます（2018/8/30閲覧）。
投資先企業の規模
| VOX | IYZ | IXP | |
| 巨大企業 | 58.39 | 44.8 | 78.24 |
| 大企業 | 15.98 | 19.68 | 20.14 |
| 中企業 | 8.84 | 16.61 | 1.62 |
| 小企業 | 12.73 | 17.48 | 0 |
| 零細企業 | 4.06 | 1.42 | 0 |
次に、それぞれの組み入れ銘柄を見てみます。
チャールズシュワブ社のHPのデータによれば、それぞれのETFの構成比率は以下の通りです（2019/1/8閲覧）。
【VOX】の組入れ上位20銘柄
| Facebook A | 12.58% |
| AlphabetC | 11.61% |
| Alphabet A | 11.09% |
| Verizonmmunications | 9.07% |
| Netflix | 4.73% |
| AT&T | 4.60% |
| ComcastA | 4.50% |
| Walt Disney | 4.47% |
| Chartermmunications A | 2.14% |
| Twenty-First Century FoxA | 2.08% |
| T-Mobile US | 1.59% |
| Cmt Market Liquidity Rate | 1.49% |
| Activision Blizzard | 1.45% |
| CenturyLink | 1.40% |
| Electronic Arts | 1.03% |
| Zayo Holdings | 0.90% |
| Sprint | 0.87% |
| Twenty-First Century FoxB | 0.87% |
| 0.87% | |
| Telephone and Data Systems | 0.82% |
| 累計 | 78.16% |
【IYZ】の組入れ上位20銘柄
| Verizonmmunications | 15.92% |
| AT&T | 15.61% |
| Cisco Systems | 13.82% |
| T-Mobile US | 4.33% |
| Motorola Solutions | 3.82% |
| CenturyLink | 3.44% |
| Arista Networks | 2.75% |
| F5 Networks | 2.71% |
| Juniper Networks | 2.67% |
| Garmin Ltd | 2.42% |
| Ciena | 1.98% |
| ARRIS International PLC | 1.93% |
| Zayo Holdings | 1.90% |
| Sprint | 1.62% |
| CommScope Holding | 1.55% |
| Telephone and Data Systems | 1.52% |
| Viasat | 1.47% |
| Lumentum Holdings | 1.44% |
| Finisar | 1.26% |
| Shenandoah Telecommunications | 1.21% |
| 累計 | 83.37% |
【IXP】の組入れ上位20銘柄
| Facebook A | 9.89% |
| AlphabetC | 9.80% |
| Alphabet A | 9.59% |
| AT&T | 6.47% |
| Verizonmmunications | 6.43% |
| Tencent Holdings Ltd | 6.43% |
| ComcastA | 4.84% |
| Walt Disney | 4.80% |
| Netflix | 4.08% |
| Chartermmunications A | 1.79% |
| Deutsche Telekom AG | 1.77% |
| China Mobile Ltd | 1.76% |
| SoftBank | 1.75% |
| Vodafone PLC | 1.65% |
| Nippon Telegraph & Telephone | 1.59% |
| Twenty-First Century FoxA | 1.59% |
| KDDI | 1.36% |
| Telefonica SA | 1.21% |
| Activision Blizzard | 1.18% |
| BCE | 1.18% |
| 累計 | 79.16% |
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