【VFH/XLF/ IYF/IXG】金融ETFの株価と配当

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ETF米国の金融セクターETFの銘柄を比較してみます。

その代表は、バンガード社の【VFH】、ステート・ストリート社の【XLF】、ブラックロック社の【IYF】ですが、世界各国の金融企業に投資する【IXG】も紹介してみます。

ETFブラックロック社の世界投資型ETFは、どのセクターでも米国比率がかなり高いからです。

主な指標で見ると・・

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数等。EPSとPERは想定値)。

VAW XLB IYM MXI
1/3株価 97.3 39.3 87.2 80.3
5/23株価 83.1 34 75.1 72.2
株価上昇率 -14.56% -13.6% -13.87% -10.07%
52週高値 102.5 41.7 92 86.7
52週安値 79 32.2 71.4 68.1
総資産(億$) 98 326 20 9
利回り 2.02% 1.93% 1.57% 1.86%
経費率 0.1% 0.13% 0.42% 0.46%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【VFH】バンガード米国金融セクターETF

  • 金融セクターの株式で構成される「MSCI USインベスタブル・マーケット・金融25/50インデックス」と連動
  • 投資先は米国の金融セクターの大型株(7割程度)と中型株、小型株。
  • 銀行、抵当・不動産金融、消費者金融、専門金融、投資銀行・証券会社、資産運用会社・資産管理銀行、企業への貸付、保険、金融投資などの業務に従事する400以上の銘柄で構成されている。

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価)
VFH 初値 終値 上昇率
2022 97.3 83.1 -15%
2021 73.1 97.7 34%
2020 76.6 72.9 -5%
2019 58.5 76.3 30%
2018 70.4 59.4 -16%
2017 60 70 17%
2016 47.6 59.4 25%
2015 50.1 48.5 -3%
2014 44.4 49.7 12%
2013 35.1 44.4 27%
2012 28.1 34.1 21%
2011 33.3 27.6 -17%
2010 29.3 32.9 12%
2009 25.8 29 13%
2008 52.9 25.9 -51%


【XLF】金融セレクトセクターSPDRファンド

  • S&P500指数を構成する企業群から金融に関わる企業を選んだ金融セレクト・セクター指数に連動。
  • 金融系の大型株を中心に約70近い銘柄で構成。
  • 保有銘柄のうちBRK(バークシャー)とJPM(JPモルガン)が1割程度の比率を占め、上位5社で4割を占めている。
  • VFHが大型株から中型・小型株までを網羅しているのに対して、XLFは大型株に特化したETF。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価)
XLF 初値 終値 上昇率
2022 39.3 34 -14%
2021 29.6 39.5 34%
2020 30.9 29.5 -5%
2019 23.5 30.8 31%
2018 28.1 23.8 -15%
2017 23.6 27.9 18%
2016 19 23.3 23%
2015 20.2 19.4 -4%
2014 17.7 20.1 13%
2013 13.6 17.8 30%
2012 10.8 13.3 23%
2011 13.1 10.6 -20%
2010 11.8 13 10%
2009 10.2 11.7 15%
2008 23.6 10.2 -57%


【IYF】iシェアーズ米国金融ETF

  • ダウ・ジョーンズ 米国金融セクター指数に連動しながら米金融セクターの銘柄に分散投資。
  • 米国の大手金融株に投資する

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価)
IYF 初値 終値 上昇率
2022 87.2 75.1 -14%
2021 67.1 87.6 30%
2020 69.2 66.8 -4%
2019 52.5 68.9 31%
2018 60 53.2 -11%
2017 51.3 59.7 16%
2016 43.3 50.8 17%
2015 45.2 44.2 -2%
2014 40.1 45.1 13%
2013 31.1 40.1 29%
2012 25.1 30.4 21%
2011 29.1 24.6 -16%
2010 26.1 28.8 10%
2009 22.6 25.9 15%
2008 47.2 22.7 -52%


【IXG】iシェアーズ グローバル金融ETF

  • 190以上の金融株で構成。業種は銀行が5割以上、保険が2割程度。
  • 連動している指数は「S&P グローバル 1200 金融セクター Index」
  • IXGの国別投資比率は米国が5割を占める

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価)
IXG 初値 終値 上昇率
2022 80.3 72.2 -10%
2021 65.5 80.9 24%
2020 69.2 65.1 -6%
2019 56 68.8 23%
2018 70.2 56.9 -19%
2017 58.4 69.9 20%
2016 51.8 57.8 12%
2015 56.8 53 -7%
2014 55.8 56.5 1%
2013 46.6 56.2 21%
2012 36.5 45.7 25%
2011 46.5 35.8 -23%
2010 45.8 46.1 1%
2009 34.7 45.4 31%
2008 80.1 35.2 -56%


金融セクターETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から22/5/23までの伸び率
VFH XLF IYF IXG
22年~ -15% -14% -14% -10%
21年~ 14% 15% 12% 10%
20年~ 9% 10% 9% 4%
19年~ 42% 45% 43% 29%
18年~ 18% 21% 25% 3%
17年~ 39% 44% 46% 24%
16年~ 75% 79% 74% 39%
15年~ 66% 68% 66% 27%
14年~ 87% 92% 87% 29%
13年~ 137% 150% 142% 55%
12年~ 196% 215% 199% 98%
11年~ 150% 159% 158% 55%
10年~ 184% 188% 188% 58%
09年~ 222% 233% 232% 108%
08年~ 57% 44% 59% -10%


配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VFHの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/3/24 0.41 1.95% 95
2021/12/16 0.51 1.79% 96.5
2021/9/29 0.55 1.91% 94
2021/6/21 0.37 1.69% 88.9
2021/3/28 0.38 1.9% 85.4
2020/12/17 0.48 2.27% 71.1
2020/9/13 0.36 2.68% 59.8
2020/6/22 0.41 2.91% 58.4
2020/3/10 0.37 2.8% 59.4
2019/12/16 0.46 2.18% 76.1
2019/9/26 0.46 2.28% 70
2019/6/23 0.38 2.19% 68

XLFの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/3/21 0.15 1.65% 38.8
2021/12/20 0.18 1.64% 37.7
2021/9/20 0.16 1.64% 36.6
2021/6/21 0.14 1.63% 35.9
2021/3/22 0.15 1.75% 33.6
2020/12/21 0.15 2.08% 28.7
2020/9/21 0.14 2.52% 23.9
2020/6/22 0.15 2.58% 23.7
2020/3/23 0.16 3.38% 17.7
2019/12/22 0.16 1.87% 30.7
2019/9/22 0.14 2.01% 28
2019/6/23 0.14 2.03% 27

IYFの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/3/24 0.35 1.44% 85.9
2021/12/13 0.28 1.12% 85.2
2021/9/26 0.35 1.19% 84
2021/6/10 0.21 1.15% 82.3
2021/3/25 0.26 1.22% 74.3
2020/12/14 0.26 1.56% 63.8
2020/9/23 0.15 1.84% 54.7
2020/6/15 0.24 2.04% 56.7
2020/3/25 0.35 2.52% 47.4
2019/12/16 0.27 1.66% 68.3
2019/9/24 0.31 1.78% 64.2
2019/6/17 0.27 1.77% 61.9

IXGの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/12/13 1.03 1.68% 78.2
2021/6/10 0.28 1.34% 79.5
2020/12/14 0.6 2.2% 63
2020/6/15 0.78 3.01% 53.2
2019/12/16 0.82 2.87% 68.7
2019/6/17 1.15 2.89% 62
2018/12/18 0.64 3.13% 57
2018/6/19 1.15 2.75% 65.5
2017/12/21 0.65 2.12% 69.8
2017/6/21 0.83 2.01% 61.6
2016/12/26 0.41 2.19% 58.2
2016/6/22 0.87 3.1% 49.5


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2022/5/8閲覧)

VFH XLF IYF IXG
大企業 66.1% 81.7% 70.7% 88.4%
中企業 21.3% 18.3% 24.9% 11.6%
小企業 9.4% 0% 4.4% 0%
零細企業 3.3% 0% 0.1% 0%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧)

VFH XLF
JPM 9.5% BRK.B 12.8%
BRK.B 7.6% JPM 11.5%
BAC 6.4% BAC 7.6%
WFC 3.7% WFC 4.6%
C 2.9% C 3.6%
BLK 2.7% MS 3.3%
GS 2.6% GS 3.2%
MS 2.6% BLK 3%
AXP 2.3% SCHW 2.7%
SCHW 2.1% AXP 2.6%
TOP10 42.4% TOP10 54.8%
IYF IXG
BRK.B 7.6% BRK.B 6.7%
JPM 6.6% JPM 5.8%
V 6% BAC 3.7%
MA 4.8% WFC 2.4%
BAC 4.1% 01299.HK 1.8%
WFC 2.8% RY.TO 1.8%
MS 2.1% MS 1.8%
C 2% C 1.8%
AMT 1.9% CBA.AX 1.7%
GS 1.9% GS 1.6%
TOP10 39.7% TOP10 29.1%