米国債券ETFを比較する【BND／AGG／SPAB等】

債権ETF

米国の総合債権ETF（AGGとBND、AGGY、SPAB）のデータを比較し、情報を整理してみます。

このページでは積立や資産運用の参考となるように、ETF（投資信託）の概要（連動するインデックス等）や株価チャート、配当利回り、平均デュレーション（満期期間）、ポートフォリオ等の詳細を紹介してみましょう

（※短期・中期・長期の米国債を扱う債券ETFに関しては「期間別比較」の記事を参照）

内容に入る前に、以下の債券の略語の解説を付記しておきます、

  • ABS（Asset Backed Security）：資産担保証券。各種の資産の信用力やキャッシュフローを裏付けに発行される有価証券の総称
  • MBS（Mortgage-backed securities）：住宅ローンを担保として発行される有価証券の総称
  • CMBS（Commercial Mortgage Backed Securities）：商業用不動産ローンを担保として発行される有価証券の総称
  • モーゲージ証券：住宅ローン（=モーゲージ）を担保に発行された債券

    • 総合債権ETFの概要

    【BND】バンガード・米国トータル債券市場ETF

    • 米国の投資適格債券に分散投資する米国籍ETF。
    • バークレイズ・キャピタル総合債券指数に連動.
    • その比率は、国債と政府機関債が4割程度。社債やMBSが25%前後、モーゲージ債が2割程度。
    • 実効デュレーションは6.1年。毎月、分配金あり。

    【AGG】iシェアーズコア米国総合債券市場ETF

    • 米国の投資適格債券市場の全体に連動するように、国債、政府関連債、社債、MBS、ABS、CMBSなどに分散投資する米国籍ETF。
    • 国債とモーゲージ証券が多い。米国への投資比率は9割程度。
    • バークレイズ米国総合債券指数に連動する。
    • 実効デュレーションは5.9年。毎月、分配金あり。

    【AGGY】ウィズダムツリー米国債券ファンド（利回り強化型）

    • バークレイズ米国総合債券指数に連動。
    • 社債比率がBNDやAGGよりも高い。米国への投資比率は9割程度。
    • 実効デュレーションは6.3年。毎月、分配金あり。

    【SPAB】SPDRポートフォリオ・アグリゲート・ボンドETF

    • ブルームバーグ・バークレイズUSアグリゲート指数 に連動する。
    • BNDやAGGに比べると社債の比率が低い
    • 実効デュレーションは5.7年。毎月、分配金あり。

    株価：過去～現在

    ※チャート左目盛り：株価推移
    ※チャート右目盛り：緑線は米国10年国債利回り
    ※主要指標の単位　B：10億ドル、M：100万ドル。株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、総資産、配当利回り、経費率、権利落ち日などの情報を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。




    配当（分配金）と利回り

    年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。

    BNDの利回り

    権利落ち日 配当 利回り 株価
    2022/11/1 0.16 2.38% 70.3
    2022/10/3 0.16 2.3% 71.8
    2022/9/1 0.16 2.19% 74
    2022/8/1 0.15 2.06% 77.1
    2022/7/4 0.15 2.07% 75.7
    2022/6/1 0.15 2.12% 76.2
    2022/5/2 0.14 2.1% 75.7
    2022/4/3 0.14 2.01% 79.2
    2022/4/3 0.06 2.2% 79.2
    2022/3/1 0.13 2.22% 82.2
    2022/2/1 0.14 2.23% 82.8
    2021/12/26 0.13 2.19% 84.8

    AGGの利回り

    権利落ち日 配当 利回り 株価
    2022/11/1 0.22 2.27% 94.9
    2022/10/3 0.21 2.18% 96.9
    2022/9/1 0.2 2.08% 100.1
    2022/8/1 0.2 1.97% 104.2
    2022/7/4 0.19 1.97% 102.3
    2022/6/1 0.19 1.94% 102.9
    2022/5/2 0.18 1.96% 102.1
    2022/4/3 0.16 1.88% 106.8
    2022/3/1 0.16 1.78% 110.8
    2022/2/1 0.16 1.8% 111.6
    2021/12/16 0.12 1.79% 114.4
    2021/12/1 0.16 1.85% 114.6

    AGGYの利回り

    権利落ち日 配当 利回り 株価
    2022/11/24 0.12 2.73% 42.9
    2022/10/25 0.12 2.59% 41.3
    2022/9/26 0.12 2.45% 42.1
    2022/8/25 0.11 2.2% 44.9
    2022/7/25 0.11 2.13% 45.4
    2022/6/26 0.1 2.11% 44.5
    2022/5/24 0.09 2.04% 45.7
    2022/4/25 0.08 2.05% 45.8
    2022/3/27 0.08 2.01% 47.4
    2022/2/22 0.08 2% 49.2
    2022/1/25 0.08 1.99% 50.4
    2021/12/27 0.08 1.97% 51.7

    SPABの利回り

    権利落ち日 配当 利回り 株価
    2022/11/1 0.06 2.48% 24.6
    2022/10/3 0.05 2.39% 25.1
    2022/9/1 0.05 2.31% 26
    2022/8/1 0.05 2.22% 27
    2022/7/4 0.05 2.27% 26.5
    2022/6/1 0.05 2.27% 26.7
    2022/5/2 0.05 2.3% 26.5
    2022/4/3 0.05 2.22% 27.7
    2022/3/1 0.05 2.16% 28.8
    2022/2/1 0.05 2.17% 29
    2021/12/19 0.05 2.15% 29.7
    2021/12/1 0.05 2.18% 29.8


    ポートフォリオ

    次に、このETF（投資信託）の資産総額を占める金融商品の構成比率を見てみます。
    債権の格付けなどの比率はチャールズシュワブのサイト内のページを参照。