【AMT】アメリカンタワーの株価と決算、配当
アメリカンタワー(American Tower Corporation)は米国の不動産投資信託(REIT)です。
ワイヤレス通信や放送用タワーの保有・運営・開発に従事し、一般通信サービス、ラジオやテレビ放送企業、携帯電話などを扱う無線通信業向けに共用アンテナ塔をリースしています。
米国を中心にして、アジアやEMEA(欧州・中東・アフリカ)でも活動しています。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/3株価 | 292.4 |
5/13株価 | 232.7 |
株価上昇率 | -20.42% |
52週高値 | 303.7 |
52週安値 | 220 |
β値 | 0.5 |
EPS | 5.78 |
PER | 40.25 |
配当利回り | 2.48% |
時価総額(億$) | 1062 |
株式数(億) | 4.6 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/13株価) | |||
AMT | 初値 | 終値 | 上昇率 |
2022 | 292.4 | 232.7 | -20% |
2021 | 226.1 | 292.5 | 29% |
2020 | 229.7 | 224.5 | -2% |
2019 | 157.1 | 229.8 | 46% |
2018 | 143.2 | 158.2 | 10% |
2017 | 106.7 | 142.7 | 34% |
2016 | 96.3 | 105.7 | 10% |
2015 | 99.2 | 97 | -2% |
2014 | 79.5 | 98.9 | 24% |
2013 | 78.4 | 79.8 | 2% |
2012 | 60.5 | 77.3 | 28% |
2011 | 51.9 | 60 | 16% |
2010 | 43.5 | 51.6 | 19% |
2009 | 30 | 43.2 | 44% |
2008 | 42.5 | 29.3 | -31% |
★2:各年初から22/05/13までの伸び率 | |||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ |
-20% | 3% | 1% | 48% |
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ |
62% | 118% | 142% | 135% |
14年~ | 13年~ | 12年~ | 11年~ |
193% | 197% | 285% | 348% |
10年~ | 09年~ | 08年~ | |
435% | 676% | 447% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/4/12 | 1.4 | 2.06% | 257.2 |
2021/12/26 | 1.39 | 1.82% | 278.7 |
2021/9/27 | 1.31 | 1.78% | 274.1 |
2021/6/17 | 1.27 | 1.72% | 269.5 |
2021/4/12 | 1.24 | 1.83% | 241.5 |
2020/12/27 | 1.21 | – | |
2020/12/27 | 1.21 | 2.07% | 218.7 |
2020/9/27 | 1.14 | 1.81% | 239.8 |
2020/6/18 | 1.1 | 1.61% | 257.6 |
2020/4/13 | 1.08 | 1.59% | 249.8 |
2019/12/26 | 1.01 | 1.66% | 227.9 |
2019/9/26 | 0.95 | 1.62% | 223 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
12/12 | 1.6 | 0.9 | 56.3 | 126.9 |
13/12 | 1.38 | 1.1 | 79.7 | 71.4 |
14/12 | 2 | 1.4 | 70 | 71.5 |
15/12 | 1.41 | 1.81 | 128.4 | 126.9 |
16/12 | 1.98 | 2.17 | 109.6 | 104 |
17/12 | 2.67 | 2.62 | 98.1 | 95.1 |
18/12 | 2.77 | 3.15 | 113.7 | 113.1 |
19/12 | 4.24 | 3.78 | 89.2 | 100.3 |
20/12 | 3.79 | 4.53 | 119.5 | 102.4 |
21/12 | 5.66 | 5.21 | 92 | 91.5 |
四半期決算(2022予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。
EPS:予想と結果
予想 | 5/8 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 5.03 | 5.5 | 5.65 |
Y:2022 | 4.52 | 4.55 | 4.56 |
Q:22/9 | 1.03 | 1.17 | 1.15 |
Q:22/6 | 0.99 | 1.13 | 1.15 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
21/12 | 1.14 | 0.99 | -0.15 | -13.2 |
21/9 | 1.20 | 1.58 | 0.38 | 31.7 |
21/6 | 1.29 | 1.65 | 0.36 | 27.9 |
21/3 | 1.27 | 1.45 | 0.18 | 14.2 |
20/12 | 1.27 | 0.82 | -0.45 | -35.4 |
20/9 | 1.10 | 1.04 | -0.06 | -5.5 |
20/6 | 1.03 | 1.00 | -0.03 | -2.9 |
20/3 | 1.05 | 0.93 | -0.12 | -11.4 |
19/12 | 0.83 | 0.76 | -0.07 | -8.4 |
19/9 | 0.95 | 1.12 | 0.17 | 17.9 |
19/6 | 0.90 | 0.96 | 0.06 | 6.7 |
19/3 | 0.85 | 0.89 | 0.04 | 4.7 |
18/12 | 0.77 | 0.62 | -0.15 | -19.5 |
18/9 | 0.81 | 0.83 | 0.02 | 2.5 |
18/6 | 0.81 | 0.69 | -0.12 | -14.8 |
18/3 | 0.76 | 0.63 | -0.13 | -17.1 |
売上高:予想と結果
予想 | 5/8 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 11180 | 11150 | 11080 |
Y:2022 | 10670 | 10590 | 10580 |
Q:22/9 | 2680 | – | – |
Q:22/6 | 2650 | 2640 | 2640 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
21/12 | 2,410 | 2,450 | 40 | 1.7 |
21/9 | 2,410 | 2,450 | 40 | 1.7 |
21/6 | 2,220 | 2,300 | 80 | 3.6 |
21/3 | 2,170 | 2,170 | 0 | 0.0 |
20/12 | 2,070 | 2,120 | 50 | 2.4 |
20/9 | 1,970 | 2,010 | 40 | 2.0 |
20/6 | 1,940 | 1,910 | -30 | -1.5 |
20/3 | 2,000 | 1,990 | -10 | -0.5 |
19/12 | 1,930 | 1,920 | -10 | -0.5 |
19/9 | 1,870 | 1,950 | 80 | 4.3 |
19/6 | 1,832 | 1,890 | 58 | 3.2 |
19/3 | 1,807 | 1,813 | 6 | 0.3 |
18/12 | 2,043 | 2,132 | 89 | 4.4 |
18/9 | 1,760 | 1,786 | 26 | 1.5 |
18/6 | 1,749 | 1,781 | 32 | 1.8 |
18/3 | 1,726 | 1,742 | 16 | 0.9 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
AMT | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 1594 | 773 | 48% | 347 |
09/12 | 1724 | 842 | 49% | 247 |
10/12 | 1985 | 1021 | 51% | 373 |
11/12 | 2444 | 1166 | 48% | 396 |
12/12 | 2876 | 1414 | 49% | 637 |
13/12 | 3361 | 1599 | 48% | 551 |
14/12 | 4100 | 2135 | 52% | 801 |
15/12 | 4772 | 2167 | 45% | 595 |
16/12 | 5786 | 2702 | 47% | 849 |
17/12 | 6664 | 2926 | 44% | 1152 |
18/12 | 7440 | 3748 | 50% | 1227 |
19/12 | 7580 | 3753 | 50% | 1888 |
20/12 | 8042 | 3881 | 48% | 1691 |
21/12 | 9357 | 4820 | 52% | 2568 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
AMT | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 9% | 0.84 | 10.5 |
09/12 | 8% | 0.61 | 12.6 |
10/12 | 15% | 0.92 | 13.7 |
11/12 | 23% | 0.99 | 13.6 |
12/12 | 18% | 1.6 | 15.1 |
13/12 | 17% | 1.38 | 15.6 |
14/12 | 22% | 2 | 15.6 |
15/12 | 16% | 1.41 | 16.3 |
16/12 | 21% | 1.98 | 16.9 |
17/12 | 15% | 2.67 | 22.5 |
18/12 | 12% | 2.77 | 23.9 |
19/12 | 2% | 4.24 | 22.2 |
20/12 | 6% | 3.79 | 22.1 |
21/12 | 16% | 5.66 | 28.4 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。
バランスシート
AMT | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 8212 | 5217 | 2995 | 36% |
09/12 | 8520 | 5202 | 3318 | 39% |
10/12 | 10370 | 6866 | 3504 | 34% |
11/12 | 12242 | 8832 | 3410 | 28% |
12/12 | 14089 | 10405 | 3684 | 26% |
13/12 | 20284 | 16694 | 3590 | 18% |
14/12 | 21264 | 17210 | 4054 | 19% |
15/12 | 26904 | 20191 | 6713 | 25% |
16/12 | 30879 | 23903 | 6976 | 23% |
17/12 | 33214 | 26386 | 6828 | 21% |
18/12 | 33010 | 27111 | 5899 | 18% |
19/12 | 42802 | 37311 | 5491 | 13% |
20/12 | 47234 | 42665 | 4569 | 10% |
21/12 | 69888 | 60818 | 9070 | 13% |
ROAとROEなど
AMT | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 4% | 12% | 456% |
09/12 | 3% | 7% | 367% |
10/12 | 4% | 11% | 347% |
11/12 | 3% | 12% | 108% |
12/12 | 5% | 17% | 131% |
13/12 | 3% | 15% | 103% |
14/12 | 4% | 20% | 49% |
15/12 | 2% | 9% | 83% |
16/12 | 3% | 12% | 104% |
17/12 | 3% | 17% | 81% |
18/12 | 4% | 21% | 51% |
19/12 | 4% | 34% | 47% |
20/12 | 4% | 37% | 79% |
21/12 | 4% | 28% | 41% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
AMT | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 773 | -275 | -388 |
09/12 | 842 | -543 | -195 |
10/12 | 1021 | -1301 | 910 |
11/12 | 1166 | -2791 | 1086 |
12/12 | 1414 | -2558 | 1170 |
13/12 | 1599 | -5173 | 3526 |
14/12 | 2135 | -1950 | -135 |
15/12 | 2167 | -7742 | 5593 |
16/12 | 2702 | -2102 | -99 |
17/12 | 2926 | -2801 | -113 |
18/12 | 3748 | -2750 | -608 |
19/12 | 3753 | -3988 | 522 |
20/12 | 3881 | -4785 | 1215 |
21/12 | 4820 | -20692 | 16425 |