銅・鉄・ベースメタルETFの株価を比較(DBB/CPER/COPX/SLX)

銅や鉄をはじめとしたベースメタルに投資するETFの銘柄を比較してみます。

取り上げるのは以下の4つです。

★【DBB】インベスコDBベースメタルズファンド

★【CPER】ユナイデッドステイツ・コパーインデックスファンド

★【COPX】グローバルX・コパーマイナーズETF

★【SLX】ヴァンエックベクトル・スチールETF

ベースメタル(銅や鉄等)ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数等)。

DBB CPER COPX SLX
21/1/4株価 17.6 22.4 31.5 46.2
21/1/20株価 17.4 22.6 33 47.8
株価上昇率 -1% 1% 5% 3%
52週高値 18 23 34.5 50.8
52週安値 11.9 12.9 9.6 17.6
利回り 1.17% 1.73%
経費率 0.8% 0.8% 0.65% 0.56%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【DBB】インベスコDBベースメタルズファンド

  • DBIQ オプティマムイールドインダストリアルメタル指数ERに連動する。
  • これは、ベースメタル(卑金属)のアルミ、亜鉛、銅の先物契約から構成される指数。
  • 運用する資産総額は2億ドル程度(2021/1/12時点)。

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価)
DBB 初値 終値 上昇率
2021 17.6 17.4 -1%
2020 14.9 17.3 16%
2019 15.2 14.9 -2%
2018 19.4 15.4 -21%
2017 14.9 19.4 31%
2016 11.7 14.9 28%
2015 16 11.9 -26%
2014 16.9 15.9 -6%
2013 19.8 16.9 -15%
2012 18.9 19.3 2%
2011 24.6 18.7 -24%
2010 23 24.4 6%
2009 13.3 22.5 69%
2008 22.2 11.9 -46%

【CPER】ユナイデッドステイツ・コパーインデックスファンド

  • 銅投資を目的としたETF。
  • ニューヨークマーカンタイル取引所で取引される銅先物価格に連動(指数でいえば「SummerHaven Copper Index-Total Return」に連動)。
  • 運用する資産総額は1億ドル程度(2021/1/12時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価)
CPER 初値 終値 上昇率
2021 22.4 22.6 1%
2020 17.5 21.7 24%
2019 16.3 17.5 8%
2018 21.1 16.4 -22%
2017 16.8 21.1 25%
2016 14.5 16.4 13%
2015 19 14.3 -25%
2014 22.9 19 -17%
2013 26.1 22.9 -12%
2012 25 25 0%

【COPX】グローバルX・コパーマイナーズETF

  • ソラクティブ・グローバルコッパーマイナーズ指数(Solactive Global Copper Miners Total Return Index)に連動する。
  • 世界各国で銅の探鉱や採掘・精錬に従事する約30企業に分散投資。
  • 運用する資産総額は3億ドル程度(2021/1/12時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価)
COPX 初値 終値 上昇率
2021 31.5 33 5%
2020 20.4 30.4 49%
2019 18 20.3 13%
2018 27.8 18.3 -34%
2017 20.2 27.4 35%
2016 11.6 20 72%
2015 22.1 11.8 -47%
2014 28.3 22.1 -22%
2013 40.2 28.1 -30%
2012 40.2 39.1 -3%
2011 61 38.5 -37%
2010 44.7 59.7 34%

【SLX】ヴァンエックベクトル・スチールETF

  • NYSE Arca鉄鋼インデックスに連動する。
  • 世界各国で鉄鉱石の探鉱や採掘・精錬に従事する約25企業に分散投資。
  • 運用する資産総額は1億ドル程度(2021/1/12時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価)
SLX 初値 終値 上昇率
2021 46.2 47.8 3%
2020 38.2 44.6 17%
2019 34.1 37.7 11%
2018 46.1 34.8 -24%
2017 38.5 45.9 19%
2016 19.5 37.8 94%
2015 35.4 19.5 -45%
2014 49.3 35.5 -28%
2013 50.2 49.7 -1%
2012 49.4 48.7 -2%
2011 73 47.6 -35%
2010 63.1 72.6 15%
2009 29.9 61.5 106%
2008 85.4 29.4 -66%

ベースメタル(銅/鉄等)ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/1/20までの伸び率
DBB CPER COPX SLX
21年~ -1% 1% 5% 3%
20年~ 17% 29% 62% 25%
19年~ 14% 39% 83% 40%
18年~ -10% 7% 19% 4%
17年~ 17% 34% 63% 24%
16年~ 49% 56% 184% 145%
15年~ 9% 19% 49% 35%
14年~ 3% -1% 17% -3%
13年~ -12% -14% -18% -5%
12年~ -8% -10% -18% -3%
11年~ -29% -46% -35%
10年~ -24% -26% -24%
09年~ 31% 60%
08年~ -22% -44%



配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

DBBの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 0.32 1.3% 30.4
2018/12/26 0.07 0.71% 17.6

COPXの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/31 0.32 1.3% 30.4
2020/6/30 0.07 0.71% 17.6
2019/12/31 0.06 1.37% 20.3
2019/6/28 0.22 3.35% 20.8
2018/12/31 0.47 2.58% 18.3
2017/12/29 0.43 1.56% 27.4
2016/12/30 0.12 0.6% 20
2015/12/31 0.14 1.2% 11.8
2014/12/31 0.17 0.77% 22.1
2015/12/31 0.14 1.2% 11.8
2014/12/31 0.17 0.77% 22.1
2013/12/31 0.07 0.23% 28.1

SLXの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/22 0.83 1.9% 43.8
2019/12/31 0.07 0.19% 37.7
2018/12/21 2.18 6.34% 34.4
2017/12/27 0.03 0.06% 45.5
2016/12/21 0.42 1.07% 39.2
2015/12/23 1.04 5.13% 20.3
2014/12/24 1.16 3.31% 35
2013/12/26 0.98 2.01% 48.9
2012/12/27 1.08 2.25% 47.8

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

国別に見た投資比率

(出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧)

COPX SLX
カナダ 33% 米国 41%
中国 15% ブラジル 24%
英国 11% 英国 15%
米国 9% 韓国 7%
インド 6% インド 5%
豪州 6% 4%
メキシコ 5% メキシコ 4%
ポーランド 5%
スイス 5%
スウェーデン 0.04
TOP10 99% TOP10 100%

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧)

COPX SLX
大企業 49.9% 55%
中企業 39.2% 31%
小企業 10.6% 10%
零細企業 0.3% 4%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2020/1/17閲覧)。

COPX SLX
VEDL.BO 6% RIO.L 15%
FM.TO 6% VALE.SA 15%
2899 5% MT 8%
GメキシコB.M 5% PKX.KS 7%
KGH 5% NUE 5%
GLEN 5% VEDL.BO 5%
IVN.TO 5% CLF 5%
FCX 5% SID.SA 5%
LUN.TO 5% RS 5%
ANTO.L 5% STLD 5%
TOP10 52% TOP10 73%

コモディティETF