銅・鉄・ベースメタルETFの株価を比較(DBB/CPER/COPX/SLX)

コモディティETF

銅や鉄をはじめとしたベースメタルに投資するETFの銘柄を比較してみます。

取り上げるのは以下の4つです。

★【DBB】インベスコDBベースメタルズファンド

★【CPER】ユナイデッドステイツ・コパーインデックスファンド

★【COPX】グローバルX・コパーマイナーズETF

★【SLX】ヴァンエックベクトル・スチールETF

ベースメタル(銅や鉄等)ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数等)。

DBB CPER COPX SLX
1/4株価 17.6 22.4 31.5 46.2
7/23株価 20.4 27.2 36.1 61.8
株価上昇率 16% 22% 15% 34%
52週高値 21.5 29.6 47 68.2
52週安値 14.4 17.3 19.7 28.4
総資産(億$) 4 3 11 2
利回り 1.42% 1.39%
経費率 0.8% 0.8% 0.65% 0.56%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【DBB】インベスコDBベースメタルズファンド

  • DBIQ オプティマムイールドインダストリアルメタル指数ERに連動する。
  • これは、ベースメタル(卑金属)のアルミ、亜鉛、銅の先物契約から構成される指数。

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/23株価)
DBB 初値 終値 上昇率
2021 17.6 20.4 16%
2020 14.9 17.3 16%
2019 15.2 14.9 -2%
2018 19.4 15.4 -21%
2017 14.9 19.4 31%
2016 11.7 14.9 28%
2015 16 11.9 -26%
2014 16.9 15.9 -6%
2013 19.8 16.9 -15%
2012 18.9 19.3 2%
2011 24.6 18.7 -24%
2010 23 24.4 6%
2009 13.3 22.5 69%
2008 22.2 11.9 -46%


【CPER】ユナイデッドステイツ・コパーインデックスファンド

  • 銅投資を目的としたETF。
  • ニューヨークマーカンタイル取引所で取引される銅先物価格に連動(指数でいえば「SummerHaven Copper Index-Total Return」に連動)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/23株価)
CPER 初値 終値 上昇率
2021 22.4 27.2 22%
2020 17.5 21.7 24%
2019 16.3 17.5 8%
2018 21.1 16.4 -22%
2017 16.8 21.1 25%
2016 14.5 16.4 13%
2015 19 14.3 -25%
2014 22.9 19 -17%
2013 26.1 22.9 -12%
2012 25 25 0%


【COPX】グローバルX・コパーマイナーズETF

  • ソラクティブ・グローバルコッパーマイナーズ指数(Solactive Global Copper Miners Total Return Index)に連動する。
  • 世界各国で銅の探鉱や採掘・精錬に従事する約30企業に分散投資。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/23株価)
COPX 初値 終値 上昇率
2021 31.5 36.1 15%
2020 20.4 30.4 49%
2019 18 20.3 13%
2018 27.8 18.3 -34%
2017 20.2 27.4 35%
2016 11.6 20 72%
2015 22.1 11.8 -47%
2014 28.3 22.1 -22%
2013 40.2 28.1 -30%
2012 40.2 39.1 -3%
2011 61 38.5 -37%
2010 44.7 59.7 34%


【SLX】ヴァンエックベクトル・スチールETF

  • NYSE Arca鉄鋼インデックスに連動する。
  • 世界各国で鉄鉱石の探鉱や採掘・精錬に従事する約25企業に分散投資。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/23株価)
SLX 初値 終値 上昇率
2021 46.2 61.8 34%
2020 38.2 44.6 17%
2019 34.1 37.7 11%
2018 46.1 34.8 -24%
2017 38.5 45.9 19%
2016 19.5 37.8 94%
2015 35.4 19.5 -45%
2014 49.3 35.5 -28%
2013 50.2 49.7 -1%
2012 49.4 48.7 -2%
2011 73 47.6 -35%
2010 63.1 72.6 15%
2009 29.9 61.5 106%
2008 85.4 29.4 -66%


ベースメタル(銅/鉄等)ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/7/23までの伸び率
DBB CPER COPX SLX
21年~ 16% 22% 15% 34%
20年~ 37% 55% 77% 62%
19年~ 34% 67% 100% 81%
18年~ 5% 29% 30% 34%
17年~ 37% 61% 79% 60%
16年~ 75% 88% 210% 217%
15年~ 27% 43% 63% 75%
14年~ 21% 19% 28% 25%
13年~ 3% 4% -10% 23%
12年~ 8% 9% -10% 25%
11年~ -17% -41% -15%
10年~ -11% -19% -2%
09年~ 53% 106%
08年~ -8% -28%


配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

DBBの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/22 0.32 1.28% 30.5
2018/12/25 0.07 0.7% 17.1

COPXの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/30 0.32 1.28% 30.5
2020/6/29 0.07 0.7% 17.1
2019/12/30 0.05 1.33% 20.4
2019/6/27 0.22 3.33% 20.8
2018/12/30 0.47 2.59% 18.2
2017/12/28 0.43 1.57% 27.4
2016/12/29 0.12 0.6% 20.1
2015/12/30 0.14 1.17% 11.9
2014/12/30 0.51 2.31% 22.1
2015/12/30 0.14 1.17% 11.9
2014/12/30 0.51 2.31% 22.1
2013/12/30 0.2 0.72% 27.8

SLXの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/21 0.83 1.87% 44.3
2019/12/30 0.07 0.19% 37.7
2019/12/23 0.97 2.56% 37.8
2018/12/20 2.18 6.26% 34.8
2017/12/27 0.03 0.07% 45.5
2017/12/18 1.09 2.49% 43.8
2016/12/20 0.4 1.02% 39.2
2015/12/22 0.02 0.11% 18.9
2015/12/22 1.02 5.21% 19.6


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

国別に見た投資比率

(出所はfidelity.com。2021/5/9閲覧)

COPX SLX
カナダ 36% ブラジル 33%
中国 17% 米国 33%
米国 10% 英国 15%
英国 7% 韓国 7%
インド 7% インド 5%
豪州 6% メキシコ 4%
スイス 5% 4%
メキシコ 5% 中国 0%
ポーランド 4%
スウェーデン 4%
TOP10 99% TOP10 100%

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2021/5/9閲覧)

COPX SLX
大企業 51% 64%
中企業 39.3% 23%
小企業 9.2% 10%
零細企業 0.5% 3%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/5/25閲覧)。

COPX SLX
VEDL.BO 7% VALE.SA 16%
FM.TO 6% RIO.L 15%
FCX 6% MT.SA 7%
LUN.TO 5% PKX.KS 7%
IVN.TO 5% NUE 6%
2899 5% SID.SA 6%
GLEN 5% VEDL.BO 5%
ANTO.L 5% STLD 5%
OZL.AX 5% TX.MX 4%
358 5% RS 4%
TOP10 54% TOP10 75%