銅・鉄・ベースメタルETFの株価を比較(DBB/CPER/COPX/SLX)

コモディティETF

銅や鉄をはじめとしたベースメタルに投資するETFの銘柄を比較してみます。

取り上げるのは以下の4つです。

★【DBB】インベスコDBベースメタルズファンド

★【CPER】ユナイデッドステイツ・コパーインデックスファンド

★【COPX】グローバルX・コパーマイナーズETF

★【SLX】ヴァンエックベクトル・スチールETF

ベースメタル(銅や鉄等)ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数等)。

#VALUE!

DBB CPER COPX SLX
1/3株価 26.7 37 53.7
06/30株価 19.4 22.2 30.4 49.5
株価上昇率 -17% -18% -8%
52週高値 27 30.1 47.2 70.4
52週安値 19.4 22 29.8 48.8
総資産(億$) 4 2 20 1
利回り 1.54% 6.24%
経費率 0.8% 0.8% 0.65% 0.56%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【DBB】インベスコDBベースメタルズファンド

  • DBIQ オプティマムイールドインダストリアルメタル指数ERに連動する。
  • これは、ベースメタル(卑金属)のアルミ、亜鉛、銅の先物契約から構成される指数。

#VALUE!

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
DBB 初値 終値 上昇率
2022 19.4
2021 17.6 22.1 26%
2020 14.9 17.3 16%
2019 15.2 14.9 -2%
2018 19.4 15.4 -21%
2017 14.9 19.4 31%
2016 11.7 14.9 28%
2015 16 11.9 -26%
2014 16.9 15.9 -6%
2013 19.8 16.9 -15%
2012 18.9 19.3 2%
2011 24.6 18.7 -24%
2010 23 24.4 6%
2009 13.3 22.5 69%
2008 22.2 11.9 -46%


【CPER】ユナイデッドステイツ・コパーインデックスファンド

  • 銅投資を目的としたETF。
  • ニューヨークマーカンタイル取引所で取引される銅先物価格に連動(指数でいえば「SummerHaven Copper Index-Total Return」に連動)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
CPER 初値 終値 上昇率
2022 26.7 22.2 -17%
2021 22.4 27 21%
2020 17.5 21.7 24%
2019 16.3 17.5 8%
2018 21.1 16.4 -22%
2017 16.8 21.1 25%
2016 14.5 16.4 13%
2015 19 14.3 -25%
2014 22.9 19 -17%
2013 26.1 22.9 -12%
2012 25 25 0%


【COPX】グローバルX・コパーマイナーズETF

  • ソラクティブ・グローバルコッパーマイナーズ指数(Solactive Global Copper Miners Total Return Index)に連動する。
  • 世界各国で銅の探鉱や採掘・精錬に従事する約30企業に分散投資。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
COPX 初値 終値 上昇率
2022 37 30.4 -18%
2021 31.5 36.8 17%
2020 20.4 30.4 49%
2019 18 20.3 13%
2018 27.8 18.3 -34%
2017 20.2 27.4 35%
2016 11.6 20 72%
2015 22.1 11.8 -47%
2014 28.3 22.1 -22%
2013 40.2 28.1 -30%
2012 40.2 39.1 -3%
2011 61 38.5 -37%
2010 44.7 59.7 34%


【SLX】ヴァンエックベクトル・スチールETF

  • NYSE Arca鉄鋼インデックスに連動する。
  • 世界各国で鉄鉱石の探鉱や採掘・精錬に従事する約25企業に分散投資。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
SLX 初値 終値 上昇率
2022 53.7 49.5 -8%
2021 46.2 53.2 15%
2020 38.2 44.6 17%
2019 34.1 37.7 11%
2018 46.1 34.8 -24%
2017 38.5 45.9 19%
2016 19.5 37.8 94%
2015 35.4 19.5 -45%
2014 49.3 35.5 -28%
2013 50.2 49.7 -1%
2012 49.4 48.7 -2%
2011 73 47.6 -35%
2010 63.1 72.6 15%
2009 29.9 61.5 106%
2008 85.4 29.4 -66%


ベースメタル(銅/鉄等)ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

#VALUE!

★2:各年初から22/6/30までの伸び率
DBB CPER COPX SLX
22年~ -17% -18% -8%
21年~ 11% -1% -3% 7%
20年~ 30% 27% 49% 30%
19年~ 27% 37% 69% 45%
18年~ 0% 5% 9% 7%
17年~ 31% 32% 50% 28%
16年~ 67% 53% 161% 154%
15年~ 22% 17% 37% 40%
14年~ 15% -3% 8% 0%
13年~ -2% -15% -24% -1%
12年~ 3% -11% -24% 0%
11年~ -21% -50% -32%
10年~ -16% -32% -22%
09年~ 46% 65%


配当(分配金)と利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

DBBの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/23 0.39 1.95% 36.7
2018/12/25 0.16 0.63% 36.9

COPXの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/12/30 0.39 1.95% 36.7
2021/6/29 0.16 0.63% 36.9
2020/12/30 0.32 1.29% 30.5
2020/6/29 0.07 0.74% 17.1
2019/12/30 0.06 1.37% 20.4
2019/6/27 0.22 3.36% 20.8
2018/12/30 0.47 2.6% 18.2
2017/12/28 0.43 1.56% 27.4
2016/12/29 0.12 0.59% 20.1
2017/12/28 0.43 1.56% 27.4
2016/12/29 0.12 0.59% 20.1
2015/12/30 0.14 1.19% 11.9

SLXの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/12/20 0.38 0.74% 50.9
2020/12/21 0.83 1.88% 44.3
2019/12/30 0.07 0.19% 37.7
2018/12/20 2.18 6.26% 34.8
2017/12/26 0.03 0.06% 45.7
2016/12/20 0.42 1.07% 39.2
2015/12/22 1.04 5.32% 19.6
2014/12/23 1.16 3.3% 35.2
2013/12/25 0.98 2.01% 48.9


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2022/5/8閲覧)

COPX SLX
大企業 54.5% 56.3%
中企業 40.3% 26.1%
小企業 4.2% 9.2%
零細企業 1% 8.4%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧)。

COPX SLX
VEDL.BO 5.8% VALE.SA 15.7%
IVN.TO 5.3% RIO.L 14.7%
TECK.B.TO 5.2% MT.SA 7.2%
GLEN 5.1% NUE 6.5%
FM.TO 5.1% PKX.KS 6.1%
2899 5% TX.MX 5.1%
FCX 4.9% SID.SA 4.8%
BOL 4.9% GGB.SA 4.5%
KGH 4.7% VEDL.BO 4.4%
GメキシコB.M 4.6% CLF 4.4%
TOP10 50.5% TOP10 73.3%