先進国ETFの株価と配当(VEA/IOO/TOK/EFA/SPDW/PXF)

先進国ETFの銘柄を比較してみます。

以下の3つのETFを取り上げ、先進国企業に投資するETFの概要と株価伸び率、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

  • 【VEA】バンガードFTSEディベロップドマーケッツETF
  • 【IOO】iシェアーズS&Pグローバル100 ETF
  • 【TOK】シェアーズMSCIコクサイETF
  • 【EFA】iシェアーズMSCI EAFE ETF
  • 【SPDW】SPDRポートフォリオ先進国世界除米国)ETF
  • 【PXF】インベスコFTSE RAFI先進国市場(除米国)ETF

※2と3は呼称は世界投資ETFに見えるが、実質は先進国ETF

先進国ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数と ウォールストリートジャーナル。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ)。

VEA IOO TOK EFA
1/4株価 48.1 63.5 83.8 74.4
4/15株価 51.1 69.4 92.4 78.7
株価上昇率 6.13% 9.31% 10.26% 5.82%
52週高値 51.1 69.4 92.4 78.7
52週安値 33.7 46.8 60 53.7
EPS 1.7 -0.2
PER 41.6
利回り 2.09% 1.37% 1.39% 1.99%
経費率 0.05% 0.4% 0.25% 0.32%
SPDW PXF
1/4株価 34.4 43.3
4/15株価 36.8 47.5
株価上昇率 6.89% 9.62%
52週高値 36.8 47.5
52週安値 24.2 30
EPS
PER
利回り 1.73% 1.91%
経費率 0.04% 0.45%

【VEA】バンガードFTSEディベロップドマーケッツETF

  • FTSE先進国(除く米国)インデックスに連動する
  • 世界の大型・中型株を中心に4000社近くを保有。
  • 西欧・アジア太平洋地域を中心に投資する。
  • 運用する資産総額は926億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
VEA 初値 終値 上昇率
2021 48.1 51.1 6%
2020 44.4 47.2 6%
2019 36.6 44.1 20%
2018 45 37.1 -18%
2017 36.7 44.9 22%
2016 36.1 36.5 1%
2015 38 36.7 -3%
2014 41.2 37.9 -8%
2013 35.8 41.7 16%
2012 31.3 35.2 13%
2011 36.4 30.6 -16%
2010 35.2 36.2 3%
2009 27.4 34.2 25%
2008 48.3 27.5 -43%

【IOO】iシェアーズS&Pグローバル100 ETF    ゙

  • 世界市場で 重要度の高い海外進出大手企業の指標であるS&Pグローバル100指 数に連動する
  • 世界投資ETFのような呼称だが、投資比率を見る限り、実質的には米国を含む先進国ETF。
  • 国別投資比率の三分の二は米国。英国が約1割。残りはスイス、仏・独・日本等の先進国
  • 運用する資産総額は29億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
IOO 初値 終値 上昇率
2021 63.5 69.4 9%
2020 54.3 62.9 16%
2019 41.9 53.9 29%
2018 46.5 42.4 -9%
2017 38.6 46.3 20%
2016 35.7 38.4 7%
2015 38.1 36.4 -5%
2014 38.4 38.1 -1%
2013 32.5 38.6 19%
2012 29.5 32 8%
2011 31.3 29 -7%
2010 30.6 31.1 2%
2009 25 30.1 21%
2008 40.5 25.1 -38%

【TOK】シェアーズMSCIコクサイETF

  • 日本を除外する世界50か国の銘柄で構成するMSCI KOKUSAI(コクサイ )イ ンデックスに連動。約1300銘柄に投資。
  • 世界投資ETFのような呼称だが、投資比率を見る限り、実質的には米国を含む先進国ETF。
  • 国別投資比率の7割近くは米国。残りは英仏、カナダ、スイス、ドイツ、日本等の先進国
  • 運用する資産総額は2億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
TOK 初値 終値 上昇率
2021 83.8 92.4 10%
2020 74.4 83.6 12%
2019 57.6 73.9 28%
2018 65.2 58.1 -11%
2017 54.4 64.6 19%
2016 50.9 54.4 7%
2015 54.1 51.8 -4%
2014 52.7 54.2 3%
2013 43 52.7 23%
2012 38.1 42.7 12%
2011 40.4 37.8 -6%
2010 37.2 40.2 8%
2009 28.8 37 28%
2008 48.5 28.9 -40%

【EFA】iシェアーズMSCI EAFE ETF

  • MSCI EAFEインデックスに連動する
  • 米国とカナダ以外の世界の主要大型・中型株を中心に投資する。
  • 上位を占めるのは日英加の企業。
  • 時価総額加重平均で保有銘柄をリバランス。
  • 運用する資産総額は549億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
EFA 初値 終値 上昇率
2021 74.4 78.7 6%
2020 70 73 4%
2019 58 69.4 20%
2018 70.5 58.8 -17%
2017 58 70.3 21%
2016 57.8 57.7 0%
2015 61.1 58.7 -4%
2014 66.2 60.8 -8%
2013 57.7 67.1 16%
2012 50.5 56.9 13%
2011 58.6 49.5 -15%
2010 56.4 58.2 3%
2009 44.6 55.3 24%
2008 79 44.9 -43%

【SPDW】SPDRポートフォリオ先進国世界除米国)ETF

  • S&P先進国(除米国)BMI指数に連動する
  • 米国以外の先進国の主要上場銘柄に投資。
  • 上位を占めるのは日英仏の企業。
  • 運用する資産総額は100億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
SPDW 初値 終値 上昇率
2021 34.4 36.8 7%
2020 31.5 33.8 7%
2019 26.2 31.4 20%
2018 31.8 26.5 -17%
2017 25.8 31.7 23%
2016 25.4 25.7 1%
2015 27 25.8 -5%
2014 29.1 26.9 -7%
2013 25.8 29.3 14%
2012 22.3 25.3 14%
2011 26.1 21.8 -17%
2010 24.5 26 6%
2009 18.8 23.9 27%
2008 33 18.8 -43%

【PXF】インベスコFTSE RAFI先進国市場(除米国)ETF

  • 先進国市場証券(除米国)に投資するFTSE RAFI Developed ex U.S. 1000 Indexに連動する。上位を占めるのは日英仏の企業。
  • 投資先の銘柄は、簿価、キャッシュフロー、利益、配当の4項目から選ばれ、財務力重視のポートフォリオが組まれている。
  • 運用する資産総額は11億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
PXF 初値 終値 上昇率
2021 43.3 47.5 10%
2020 42.8 42.4 -1%
2019 37 42.5 15%
2018 45.5 37.5 -18%
2017 37.8 45.4 20%
2016 35.5 37.6 6%
2015 39.5 36.2 -8%
2014 43.5 39.5 -9%
2013 37 44 19%
2012 32.9 36.5 11%
2011 39.4 32.2 -18%
2010 39.2 39.4 0%
2009 28 37.9 35%
2008 51 28.4 -44%

先進国ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/4/15までの伸び率
VEA IOO TOK EFA
20年~ 15% 28% 24% 12%
19年~ 39% 66% 60% 36%
18年~ 13% 49% 42% 12%
17年~ 39% 80% 70% 36%
16年~ 41% 94% 82% 36%
15年~ 35% 82% 71% 29%
14年~ 24% 81% 75% 19%
13年~ 43% 114% 115% 37%
12年~ 63% 135% 143% 56%
11年~ 40% 122% 129% 34%
10年~ 45% 127% 148% 40%
09年~ 87% 178% 220% 77%
08年~ 6% 71% 90% 0%
★2:各年初から21/4/15までの伸び率
SPDW PXF
20年~ 17% 11%
19年~ 41% 28%
18年~ 16% 4%
17年~ 43% 26%
16年~ 45% 34%
15年~ 36% 20%
14年~ 26% 9%
13年~ 42% 9%
12年~ 65% 9%
11年~ 41% 28%
10年~ 50% 21%
09年~ 95%
08年~ 11%

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VEAの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/3/22 0.23 2.15% 49.5
2020/12/21 0.42 2.09% 46.3
2020/9/21 0.22 2.43% 40.7
2020/6/22 0.2 2.66% 39.3
2020/3/23 0.13 4.5% 28.8
2019/12/23 0.44 3.06% 43.9
2019/9/24 0.28 3.12% 41.1
2019/6/17 0.45 2.89% 40.5
2019/3/28 0.18 3.09% 40.7
2018/12/25 0.38 3.47% 35.8
2018/9/26 0.16 2.95% 43.7
2018/6/24 0.54 3.02% 43.4

IOOの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/14 0.43 1.54% 61.1
2020/6/15 0.51 1.82% 51.8
2019/12/16 0.44 2.04% 53.3
2019/6/17 0.65 2.26% 47.9
2018/12/18 0.43 2.51% 43
2018/6/19 0.65 2.26% 46.2
2017/12/21 0.4 3.58% 46.5
2017/6/21 1.27 5.06% 42.2
2016/12/26 0.87 5.48% 38.6
2016/6/22 1.25 5.69% 36.1
2015/12/22 0.8 5.8% 36.3
2015/6/25 1.3 5.24% 38.7

TOKの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/14 0.69 1.57% 81.4
2020/6/15 0.59 1.89% 68.2
2019/12/16 0.7 2.15% 73.1
2019/6/17 0.87 2.27% 66.3
2018/12/18 0.63 2.69% 59.2
2018/6/19 0.96 2.61% 65.2
2017/12/19 0.75 2.57% 65.2
2017/6/21 0.93 2.68% 59.9
2016/12/22 0.67 2.55% 54.6
2016/6/23 0.72 2.79% 52.2
2015/12/22 0.74 3.06% 51.1
2015/6/28 0.83 2.46% 55.7

EFAの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/14 0.69 2.17% 71.5
2020/6/15 0.86 2.69% 60.7
2019/12/16 0.78 3.09% 69.6
2019/6/17 1.38 3.16% 63.8
2018/12/18 0.64 3.35% 59.4
2018/6/19 1.35 3.11% 67.5
2017/12/19 0.74 2.59% 69.8
2017/6/21 1.06 2.55% 65
2016/12/22 0.6 3.08% 57.5
2016/6/23 1.18 2.87% 58.7
2015/12/22 0.51 2.77% 58.6
2015/6/28 1.11 2.58% 65.7

SPDWの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/21 0.33 1.9% 33.1
2020/6/22 0.31 2.52% 28
2019/12/23 0.4 3.14% 31.2
2019/6/24 0.58 2.91% 29.5
2018/12/25 0.28 3.17% 25.6
2018/6/17 0.53 2.46% 31.1
2017/12/17 0.23 1.9% 31.2

PXFの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/3/22 0.3 1.94% 46.5
2020/12/21 0.16 2.15% 41.8
2020/9/21 0.2 2.61% 35.4
2020/6/22 0.25 3.41% 35.1
2020/3/23 0.29 6.1% 26.3
2018/9/24 0.17 3.21% 43.6
2019/9/23 0.47 4.03% 39.9
2019/6/24 0.66 3.23% 40.4
2019/3/18 0.17 3.2% 41.2
2018/12/25 0.31 3.49% 36.3
2018/9/24 0.17 3.21% 43.6
2018/6/18 0.12 0%

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

国別投資比率

(出所はfidelity.com。2021/4/10閲覧)

VEA IOO
日本 22% 米国 71%
英国 12% 英国 7%
カナダ 9% スイス 6%
8% 5%
スイス 8% 4%
7% 日本 3%
豪州 6% 韓国 2%
韓国 6% スペイン 1%
オランダ 4% 豪州 1%
スウェーデン 3% オランダ 1%
TOP10 85% TOP10 100%
TOK EFA
米国 71% 日本 25%
英国 5% 英国 14%
カナダ 4% 10%
3% スイス 9%
スイス 3% 9%
3% 豪州 7%
豪州 2% オランダ 5%
オランダ 2% スウェーデン 3%
スウェーデン 1% 香港 3%
香港 1% スペイン 2%
TOP10 95% TOP10 89%
SPDW PXF
日本 23% 日本 17%
英国 12% 英国 14%
カナダ 9% 11%
8% 10%
スイス 7% カナダ 10%
7% スイス 6%
豪州 6% 韓国 6%
韓国 6% 豪州 4%
オランダ 4% スペイン 3%
スウェーデン 3% 3%
TOP10 85% TOP10 86%

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2021/4/10閲覧)

VEA IOO TOK EFA
大企業 76% 100% 85% 89%
中企業 20% 0% 16% 11%
小企業 4% 0% 0%
零細企業 0%
SPDW PXF
大企業 78% 84%
中企業 19% 16%
小企業 3% 0%
零細企業 1% 0%

セクター別投資比率

ETFの投資比率をセクター別に見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/4/10閲覧)。

VEA IOO TOK EFA
情報技術 11.8% 29.6% 20.1% 9.5%
通信 5.6% 8.5% 9.7% 6.1%
エネルギー 4.2% 4.9% 3.4% 3.7%
資本財 15.7% 5.9% 9.6% 15.1%
消費財 10.9% 13.5% 11.1% 11%
素材 8.5% 2.3% 4.3% 8.1%
金融 17.5% 10.7% 15.9% 17.3%
不動産 3.8% 0.6% 2.7% 3.1%
ヘルスケア 10.5% 12.4% 12.9% 12.5%
必需品 8.3% 10.8% 7.3% 10%
公益事業 3.2% 0.7% 3% 3.6%
SPDW PXF
情報技術 12.1% 6.8%
通信 6.1% 5.6%
エネルギー 4.2% 8.5%
資本財 15.7% 13.3%
消費財 10.8% 11.2%
素材 8.5% 8.7%
金融 16.3% 23.6%
不動産 3.7% 2.5%
ヘルスケア 11% 7.1%
必需品 8.5% 8%
公益事業 3% 4.8%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/4/10閲覧)。

VEA IOO
005930.KS 2% AAPL 13%
NESN 2% MSFT 11%
ROG 1% AMZN 9%
ASML 1% GOOGL 3%
NOVN 1% GOOG 3%
7203 1% JNJ 3%
MC.PA 1% JPM 2%
ULVR.L 1% SMSN.KS 2%
01299.HK 1% PG 2%
SAP.DE 1% NESN 2%
TOP10 10% TOP10 50%
TOK EFA
AAPL 5% NESN 2%
MSFT 3% ROG 2%
AMZN 3% NOVN 1%
FB 1% ASML 1%
GOOGL 1% MC.PA 1%
GOOG 1% 7203 1%
TSLA 1% ULVR.L 1%
JNJ 1% 01299.HK 1%
JPM 1% SAP.DE 1%
V 1% AZN.L 1%
TOP10 18% TOP10 12%
SPDW PXF
SMSN.KS 2% 005930.KS 2%
NESN 1% DAI.DE 1%
ROG 1% FP.PA 1%
ASML 1% NESN 1%
NOVN 1% RDSA.L 1%
7203 1% ALV.DE 1%
MC.PA 1% BP..L 1%
ULVR.L 1% 7203 1%
01299.HK 1% RDSB.L 1%
AZN.L 1% SAN.BC 1%
TOP10 10% TOP10 11%

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