先進国ETFの株価と配当（VEA･IOO･TOK･EFA）
先進国ETFのデータを比較し、情報を整理してみます。
このページでは積立や資産運用の参考となるように、ETF（投資信託）の概要（連動するインデックス等）や株価チャート、配当利回り、ポートフォリオ等の詳細を紹介してみましょう
※【IOO】と【TOK】の呼称は世界投資ETFに見えるが、実質は先進国ETF
【先進国ETF】VEA, EFA, TOK, IOOを徹底比較！国際分散投資の選び方
米国株だけでなく、世界中の先進国に分散投資することは、ポートフォリオのリスクを低減し、安定したリターンを目指す上で非常に重要です。しかし、「先進国ETF」と一括りにいっても、その投資対象は様々。鍵となるのは「どの国を投資対象から“除く”か」です。今回は、代表的な4つの先進国ETF「VEA」「EFA」「TOK」「IOO」を比較し、それぞれの特徴と賢い選び方を解説します。
ETF選びのポイント：「除く国」で考える
これらのETFは、あなたの現在のポートフォリオに応じて使い分けるのが基本です。
- 米国株中心の人が、それ以外の先進国に分散したい場合 → VEA, EFA
- 日本株中心の人が、海外の先進国（米国含む）に分散したい場合 → TOK
- 全世界のトップ企業にまとめて投資したい場合 → IOO
【米国を除く先進国】VEA vs EFA
米国株（VTIやVOOなど）を既に保有している投資家が、国際分散のために追加するのに最適なETF群です。
【VEA】バンガード・FTSE・ディベロップド・マーケッツETF
0.05%という驚異的な低コストで、米国を除く先進国の大型・中型・小型株、約4,000銘柄に幅広く投資できます。FTSEの指数に連動するため、カナダや韓国も投資対象に含まれます。
| 連動指数 | FTSE Developed ex US All Cap Index |
|---|---|
| 経費率 | 0.05% |
| 国別比率 | 日本 (約16%), 英国 (約10%), フランス (約7%), カナダ (約9%), スイス (約7%) など |
| 上位構成銘柄 | Novo Nordisk, ASML Holding, Nestle, Shell, AstraZenecaなど |
【EFA】iシェアーズ MSCI EAFE ETF
VEAと並ぶ代表的な「米国除く先進国」ETF。MSCIの指数に連動し、欧州・オーストラレーシア・極東（EAFE）の大型・中型株に投資します。VEAと異なり、カナダと韓国は含まれません。
| 連動指数 | MSCI EAFE Index |
|---|---|
| 経費率 | 0.33% |
| 国別比率 | 日本 (約21%), 英国 (約13%), フランス (約10%), スイス (約9%), ドイツ (約8%) など |
| 上位構成銘柄 | VEAと類似。Novo Nordisk, ASML Holding, Nestleなど |
VEAとEFA、どちらを選ぶ？
コストを最重視し、カナダや小型株まで含めたより広い分散を求めるならVEAが優れています。一方、伝統的な先進国の定義（EAFE）に基づき、大型・中型株に絞って投資したい場合はEFAも選択肢となります。
【米国を含む先進国】TOK, IOO
これらのETFは米国株を多く含むため、これ一本でグローバルな優良企業への投資が可能です。
【TOK】iシェアーズ MSCI コクサイ ETF
その名の通り「国際（KOKUSAI）」、すなわち**日本を除く先進国21カ国の株式市場**に連動します。日本人投資家が、自身の資産（日本円、日本株）と重複することなく、効率的に海外の先進国へ分散投資するために設計された、ユニークなETFです。
| 連動指数 | MSCI KOKUSAI Index (日本を除く先進国) |
|---|---|
| 経費率 | 0.25% |
| 国別比率 | 米国 (約73%), 英国 (約4%), フランス (約3%), カナダ (約3%), スイス (約3%) など |
| 上位構成銘柄 | Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon.com, Meta Platformsなど米国巨大テック企業が中心 |
【IOO】iシェアーズ S&P グローバル 100 ETF
世界経済の動向を左右する、グローバルな超大手優良企業100社に厳選して投資します。国や地域で分けるのではなく、「世界的な影響力を持つトップ企業」という切り口で投資したい場合に適しています。結果として米国企業の比率が7割以上を占めます。
| 連動指数 | S&P Global 100 Index |
|---|---|
| 経費率 | 0.40% |
| 国別比率 | 米国 (約76%), 英国 (約6%), スイス (約5%), フランス (約3%), ドイツ (約2%) など |
| 上位構成銘柄 | TOKと類似。Microsoft, Apple, NVIDIAなど |
まとめ：4つのETFの役割分担
| ETF | 投資対象（除く国） | 経費率 | ポートフォリオにおける役割 |
|---|---|---|---|
| VEA | 米国を除く先進国 (+小型株) | 0.05% | 米国株ポートフォリオの国際分散（低コスト） |
| EFA | 米国・カナダを除く先進国 | 0.33% | 米国株ポートフォリオの国際分散（伝統的） |
| TOK | 日本を除く先進国 | 0.25% | 日本株ポートフォリオの海外分散 |
| IOO | なし (グローバル100社) | 0.40% | 世界のトップ企業への集中投資 |
国際分散投資を成功させる鍵は、自分のポートフォリオに今何が足りないかを理解し、それを的確に補うETFを選ぶことです。これらのETFの特徴を活かして、より強固なグローバル・ポートフォリオを構築しましょう。
【出典・情報源】
株価：過去～現在
※チャート左目盛り：株価推移
※チャート右目盛り：緑線は米国10年国債利回り
※主要指標の単位 B：10億ドル、M：100万ドル。株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、総資産、配当利回り、経費率、権利落ち日などの情報を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。
配当（分配金）と利回り
年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
（＊ここでは特別配当（分配金）を含めて計算するので、通常の定期的な配当だけで計算した時よりも利回りが高くなることがあります）
VEAの利回り
| 年 | 配当 | 平均株価 | ||
| 平均利回り | 年累計 | 年伸び率 | ||
| 2024 | 3.23% | 1.61 | 6.6% | 49.8 |
| 2023 | 3.33% | 1.51 | 25.8% | 45.3 |
| 2022 | 2.75% | 1.2 | -25% | 43.6 |
| 2021 | 3.14% | 1.6 | 68.4% | 51 |
| 2020 | 2.35% | 0.95 | -28.% | 40.4 |
| 2019 | 3.2% | 1.32 | 7.3% | 41.2 |
| 2018 | 2.85% | 1.23 | 0% | 43.2 |
| 2017 | 2.97% | 1.23 | 11.8% | 41.4 |
| 2016 | 3.06% | 1.1 | 3.8% | 36 |
| 2015 | 2.71% | 1.06 | -23.2% | 39.1 |
| 2014 | 3.38% | 1.38 | 29.% | 40.8 |
| 2013 | 2.81% | 1.07 | 3.9% | 38.1 |
| 2012 | 3.15% | 1.03 | -1.9% | 32.7 |
| 2011 | 2.99% | 1.05 | 18% | 35.1 |
| 2010 | 2.65% | 0.89 | 11.3% | 33.6 |
| 2009 | 2.73% | 0.8 | -13% | 29.3 |
| 2008 | 2.36% | 0.92 | – | 39 |
IOOの利回り
| 年 | 配当 | 平均株価 | ||
| 平均利回り | 年累計 | 年伸び率 | ||
| 2024 | 2.45% | 2.29 | 23.8% | 93.5 |
| 2023 | 2.53% | 1.85 | 44.5% | 73.2 |
| 2022 | 1.86% | 1.28 | 8.5% | 68.7 |
| 2021 | 1.66% | 1.18 | 26.9% | 70.9 |
| 2020 | 1.71% | 0.93 | -13.9% | 54.3 |
| 2019 | 2.22% | 1.08 | 0.9% | 48.6 |
| 2018 | 2.29% | 1.07 | 4.9% | 46.8 |
| 2017 | 2.39% | 1.02 | -2.9% | 42.7 |
| 2016 | 2.88% | 1.05 | 1% | 36.4 |
| 2015 | 2.74% | 1.04 | -21.8% | 37.9 |
| 2014 | 3.43% | 1.33 | 46.2% | 38.8 |
| 2013 | 2.57% | 0.91 | 3.4% | 35.4 |
| 2012 | 2.88% | 0.88 | -1.1% | 30.6 |
| 2011 | 2.89% | 0.89 | 32.8% | 30.8 |
| 2010 | 2.3% | 0.67 | -18.3% | 29.1 |
| 2009 | 3.19% | 0.82 | -11.8% | 25.7 |
| 2008 | 2.81% | 0.93 | – | 33.1 |
TOKの利回り
| 年 | 配当 | 平均株価 | ||
| 平均利回り | 年累計 | 年伸び率 | ||
| 2024 | 3.5% | 3.85 | 0.8% | 110 |
| 2023 | 4.25% | 3.82 | 34% | 89.9 |
| 2022 | 3.3% | 2.85 | 70.7% | 86.4 |
| 2021 | 1.77% | 1.67 | 32.5% | 94.2 |
| 2020 | 1.76% | 1.26 | -18.7% | 71.7 |
| 2019 | 2.3% | 1.55 | -1.9% | 67.4 |
| 2018 | 2.42% | 1.58 | -5.4% | 65.3 |
| 2017 | 2.76% | 1.67 | 20.1% | 60.4 |
| 2016 | 2.66% | 1.39 | -10.3% | 52.3 |
| 2015 | 2.85% | 1.55 | 9.2% | 54.3 |
| 2014 | 2.62% | 1.42 | 13.6% | 54.1 |
| 2013 | 2.64% | 1.25 | 15.7% | 47.4 |
| 2012 | 2.65% | 1.08 | 14.9% | 40.7 |
| 2011 | 2.35% | 0.94 | 14.6% | 40 |
| 2010 | 2.23% | 0.82 | -9.9% | 36.7 |
| 2009 | 2.94% | 0.91 | 203.3% | 31 |
| 2008 | 0.75% | 0.3 | – | 40.1 |
EFAの利回り
| 年 | 配当 | 平均株価 | ||
| 平均利回り | 年累計 | 年伸び率 | ||
| 2024 | 5.94% | 4.69 | 43% | 78.9 |
| 2023 | 4.61% | 3.28 | 87.4% | 71.2 |
| 2022 | 2.62% | 1.75 | -33% | 66.9 |
| 2021 | 3.32% | 2.61 | 69.5% | 78.5 |
| 2020 | 2.43% | 1.54 | -28.% | 63.4 |
| 2019 | 3.29% | 2.14 | 8.1% | 65.1 |
| 2018 | 2.92% | 1.98 | 10% | 67.8 |
| 2017 | 2.75% | 1.8 | 2.3% | 65.4 |
| 2016 | 3.08% | 1.76 | 9.3% | 57.1 |
| 2015 | 2.56% | 1.61 | -28.4% | 62.9 |
| 2014 | 3.41% | 2.25 | 32.4% | 65.9 |
| 2013 | 2.77% | 1.7 | -2.3% | 61.4 |
| 2012 | 3.31% | 1.74 | 2.4% | 52.5 |
| 2011 | 3.03% | 1.7 | 23.2% | 56.1 |
| 2010 | 2.57% | 1.38 | -3.5% | 53.8 |
| 2009 | 3.02% | 1.43 | -22.3% | 47.3 |
| 2008 | 2.91% | 1.84 | – | 63.2 |
ポートフォリオの比較
次に、このETF（投資信託）の資産総額を占める金融商品（株式など）の構成比率を見てみます。
投資する企業の規模別比率はチャールズシュワブ、組入れ上位10銘柄はフィディリティのサイト内のページを参照。