先進国ETFの株価と配当(VEA/IOO/TOK/EFA/SPDW/PXF)

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先進国ETFの銘柄を比較してみます。

以下の3つのETFを取り上げ、先進国企業に投資するETFの概要と株価伸び率、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

  • 【VEA】バンガードFTSEディベロップドマーケッツETF
  • 【IOO】iシェアーズS&Pグローバル100 ETF
  • 【TOK】シェアーズMSCIコクサイETF
  • 【EFA】iシェアーズMSCI EAFE ETF
  • 【SPDW】SPDRポートフォリオ先進国世界除米国)ETF
  • 【PXF】インベスコFTSE RAFI先進国市場(除米国)ETF

※2と3は呼称は世界投資ETFに見えるが、実質は先進国ETF

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先進国ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数と ウォールストリートジャーナル。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ)。

VEA IOO TOK EFA
1/2株価 44.4 54.3 74.4 70
10/22株価 41.5 57.4 76.3 64.6
株価上昇率 -7% 6% 2% -8%
52週高値 44.7 59.4 79 66.1
52週安値 28.5 55.6 49.1 63.2
EPS 1.7 -0.2
PER 34.4
利回り 2.13% 1.77% 1.55% 2.66%
経費率 0.05% 0.4% 0.25% 0.32%
SPDW PXF
1/2株価 31.5 42.8
10/22株価 29.8 36.1
株価上昇率 -5% -16%
52週高値 31.8 42.9
52週安値 20.3 26.1
EPS
PER
利回り 2.05% 2.21%
経費率 0.04% 0.45%

【VEA】バンガードFTSEディベロップドマーケッツETF

  • FTSE先進国(除く米国)インデックスに連動する
  • 世界の大型・中型株を中心に4000社近くを保有。
  • 西欧・アジア太平洋地域を中心に投資する。
  • 運用する資産総額は約743億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は10/22株価)
VEA 初値 終値 上昇率
2020 44.4 41.5 -7%
2019 36.6 44.1 20%
2018 45 37.1 -18%
2017 36.7 44.9 22%
2016 36.1 36.5 1%
2015 38 36.7 -3%
2014 41.2 37.9 -8%
2013 35.8 41.7 16%
2012 31.3 35.2 13%
2011 36.4 30.6 -16%
2010 35.2 36.2 3%
2009 27.4 34.2 25%
2008 48.3 27.5 -43%

【IOO】iシェアーズS&Pグローバル100 ETF    ゙

  • 世界市場で 重要度の高い海外進出大手企業の指標であるS&Pグローバル100指 数に連動する
  • 世界投資ETFのような呼称だが、投資比率を見る限り、実質的には米国を含む先進国ETF。
  • 国別投資比率の三分の二は米国。英国が約1割。残りはスイス、仏・独・日本等の先進国
  • 運用する資産総額は24億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は10/22株価)
IOO 初値 終値 上昇率
2020 54.3 57.4 6%
2019 41.9 53.9 29%
2018 46.5 42.4 -9%
2017 38.6 46.3 20%
2016 35.7 38.4 7%
2015 38.1 36.4 -5%
2014 38.4 38.1 -1%
2013 32.5 38.6 19%
2012 29.5 32 8%
2011 31.3 29 -7%
2010 30.6 31.1 2%
2009 25 30.1 21%
2008 40.5 25.1 -38%

【TOK】シェアーズMSCIコクサイETF

  • 日本を除外する世界50か国の銘柄で構成するMSCI KOKUSAI(コクサイ )イ ンデックスに連動。約1300銘柄に投資。
  • 世界投資ETFのような呼称だが、投資比率を見る限り、実質的には米国を含む先進国ETF。
  • 国別投資比率の7割近くは米国。残りは英仏、カナダ、スイス、ドイツ、日本等の先進国
  • 運用する資産総額は1.6億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は10/22株価)
TOK 初値 終値 上昇率
2020 74.4 76.3 2%
2019 57.6 73.9 28%
2018 65.2 58.1 -11%
2017 54.4 64.6 19%
2016 50.9 54.4 7%
2015 54.1 51.8 -4%
2014 52.7 54.2 3%
2013 43 52.7 23%
2012 38.1 42.7 12%
2011 40.4 37.8 -6%
2010 37.2 40.2 8%
2009 28.8 37 28%
2008 48.5 28.9 -40%

【EFA】iシェアーズMSCI EAFE ETF

  • MSCI EAFEインデックスに連動する
  • 米国とカナダ以外の世界の主要大型・中型株を中心に投資する。
  • 上位を占めるのは日英加の企業。
  • 時価総額加重平均で保有銘柄をリバランス。
  • 運用する資産総額は約473億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は10/22株価)
EFA 初値 終値 上昇率
2020 70 64.6 -8%
2019 58 69.4 20%
2018 70.5 58.8 -17%
2017 58 70.3 21%
2016 57.8 57.7 0%
2015 61.1 58.7 -4%
2014 66.2 60.8 -8%
2013 57.7 67.1 16%
2012 50.5 56.9 13%
2011 58.6 49.5 -15%
2010 56.4 58.2 3%
2009 44.6 55.3 24%
2008 79 44.9 -43%

【SPDW】SPDRポートフォリオ先進国世界除米国)ETF

  • S&P先進国(除米国)BMI指数に連動する
  • 米国以外の先進国の主要上場銘柄に投資。
  • 上位を占めるのは日英仏の企業。
  • 運用する資産総額は約79億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は10/22株価)
SPDW 初値 終値 上昇率
2020 31.5 29.8 -5%
2019 26.2 31.4 20%
2018 31.8 26.5 -17%
2017 25.8 31.7 23%
2016 25.4 25.7 1%
2015 27 25.8 -5%
2014 29.1 26.9 -7%
2013 25.8 29.3 14%
2012 22.3 25.3 14%
2011 26.1 21.8 -17%
2010 24.5 26 6%
2009 18.8 23.9 27%
2008 33 18.8 -43%

【PXF】インベスコFTSE RAFI先進国市場(除米国)ETF

  • 先進国市場証券(除米国)に投資するFTSE RAFI Developed ex U.S. 1000 Indexに連動する。上位を占めるのは日英仏の企業。
  • 投資先の銘柄は、簿価、キャッシュフロー、利益、配当の4項目から選ばれ、財務力重視のポートフォリオが組まれている。
  • 運用する資産総額は約9億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は10/22株価)
PXF 初値 終値 上昇率
2020 42.8 36.1 -16%
2019 37 42.5 15%
2018 45.5 37.5 -18%
2017 37.8 45.4 20%
2016 35.5 37.6 6%
2015 39.5 36.2 -8%
2014 43.5 39.5 -9%
2013 37 44 19%
2012 32.9 36.5 11%
2011 39.4 32.2 -18%
2010 39.2 39.4 0%
2009 28 37.9 35%
2008 51 28.4 -44%

先進国ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から20/10/22までの伸び率
VEA IOO TOK EFA
20年~ -7% 6% 2% -8%
19年~ 13% 37% 32% 11%
18年~ -8% 23% 17% -8%
17年~ 13% 49% 40% 11%
16年~ 15% 61% 50% 12%
15年~ 9% 50% 41% 6%
14年~ 1% 49% 45% -3%
13年~ 16% 77% 77% 12%
12年~ 33% 94% 100% 28%
11年~ 14% 83% 89% 10%
10年~ 18% 87% 105% 14%
09年~ 52% 130% 164% 45%
08年~ -14% 42% 57% -18%
★2:各年初から20/10/22までの伸び率
SPDW PXF
20年~ -5% -16%
19年~ 14% -2%
18年~ -6% -21%
17年~ 15% -4%
16年~ 17% 2%
15年~ 10% -9%
14年~ 2% -17%
13年~ 15% -17%
12年~ 34% -17%
11年~ 14% -2%
10年~ 22% -8%
09年~ 58%
08年~ -10%

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VEAの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/9/22 0.22 2.43% 40.7
2020/6/23 0.2 2.64% 39.5
2020/3/24 0.13 4.14% 31.3
2019/12/24 0.44 3.06% 43.8
2019/9/25 0.28 3.13% 41
2019/6/18 0.45 2.85% 41
2019/3/29 0.18 3.08% 40.9
2018/12/26 0.38 3.39% 36.8
2018/9/27 0.16 2.96% 43.6
2018/6/25 0.54 3.07% 42.8
2018/3/27 0.16 2.88% 43.6
2017/12/22 0.43 2.79% 44.6

IOOの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/6/16 0.51 1.79% 52.7
2019/12/17 0.44 2.04% 53.3
2019/6/18 0.65 2.23% 48.5
2018/12/19 0.43 2.54% 42.4
2018/6/20 0.65 2.26% 46.3
2017/12/22 0.4 3.59% 46.4
2017/6/22 1.27 5.05% 42.3
2016/12/27 0.87 5.48% 38.6
2016/6/23 1.25 5.59% 36.7
2015/12/23 0.8 5.7% 36.9
2015/6/26 1.3 5.24% 38.7
2014/12/19 0.73 6.96% 38.6

TOKの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/6/16 0.59 1.86% 69.2
2019/12/17 0.7 2.14% 73.4
2019/6/18 0.87 2.24% 67.1
2018/12/19 0.63 2.72% 58.5
2018/6/20 0.96 2.56% 66.5
2017/12/20 0.75 2.58% 65
2017/6/22 0.93 2.68% 59.8
2016/12/23 0.67 2.55% 54.7
2016/6/24 0.72 2.89% 50.5
2015/12/21 0.74 3.08% 50.7
2015/6/29 0.83 2.52% 54.5
2014/12/17 0.55 2.7% 53

EFAの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/6/16 0.86 2.66% 61.4
2019/12/17 0.78 3.11% 69.2
2019/6/18 1.38 3.11% 64.7
2018/12/19 0.64 3.39% 58.8
2018/6/20 1.35 3.1% 67.6
2017/12/20 0.74 2.59% 69.7
2017/6/22 1.06 2.55% 65
2016/12/23 0.6 3.07% 57.7
2016/6/24 1.18 3.14% 53.7
2015/12/21 0.51 2.79% 58.1
2015/6/29 1.11 2.66% 63.7
2014/12/17 0.59 3.74% 60.5

SPDWの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/6/23 0.31 2.51% 28.1
2019/12/24 0.4 3.82% 25.6
2019/6/25 0.58 2.93% 29.3
2018/12/26 0.28 3.1% 26.2
2018/6/18 0.53 2.47% 30.9
2017/12/18 0.23 1.88% 31.5
2017/6/20 0.36 1.25% 29

PXFの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/9/22 0.2 2.61% 35.4
2020/6/23 0.25 3.38% 35.4
2020/3/24 0.29 5.56% 28.9
2019/12/24 0.19 3.51% 42.3
2019/9/24 0.47 4.05% 39.6
2018/3/20 0.12 3% 44.7
2019/3/19 0.17 3.19% 41.4
2018/12/26 0.31 3.41% 37.2
2018/9/25 0.17 3.19% 43.8
2018/6/19 0.67 3.25% 43.3
2018/3/20 0.12 3% 44.7
2017/12/19 0.18 1.88% 44

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

国別投資比率

(出所はfidelity.com。2020/9/20閲覧)

VEA IOO
日本 22% 米国 70%
英国 11% スイス 7%
スイス 9% 英国 5%
カナダ 8% 4%
8% 4%
8% 日本 3%
豪州 6% オランダ 2%
韓国 5% 韓国 2%
オランダ 4% スペイン 1%
スウェーデン 3% 豪州 1%
TOP10 84% TOP10 99%
TOK EFA
米国 69% 日本 25%
英国 5% 英国 13%
スイス 3% スイス 11%
3% 10%
3% 10%
カナダ 3% 豪州 6%
豪州 2% オランダ 5%
オランダ 2% スウェーデン 3%
スウェーデン 1% 香港 2%
デンマーク 1% デンマーク 2%
TOP10 93% TOP10 88%
SPDW PXF
日本 22% 日本 21%
英国 11% 英国 13%
スイス 9% 11%
カナダ 8% 10%
8% カナダ 7%
7% スイス 7%
豪州 6% 韓国 5%
韓国 5% 豪州 5%
オランダ 4% オランダ 5%
スウェーデン 3% 3%
TOP10 83% TOP10 86%

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2020/9/20閲覧)

VEA IOO TOK EFA
大企業 82% 99% 87% 91%
中企業 15% 0% 10% 8%
小企業 3% 1% 1%
零細企業 0%
その他 0% 1% 3% 1%
SPDW PXF
大企業 81% 87%
中企業 12% 11%
小企業 4% 2%
零細企業 1% 0%
その他 2%

セクター別投資比率

ETFの投資比率をセクター別に見てみます(出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧)。

VEA IOO TOK EFA
情報技術 10% 29% 20% 9%
通信 6% 8% 9% 6%
エネルギー 5% 5% 4% 4%
資本財 15% 5% 9% 14%
消費財 10% 14% 10% 10%
素材 8% 2% 4% 7%
金融 16% 9% 15% 16%
不動産 4% 1% 3% 3%
ヘルスケア 13% 15% 15% 15%
必需品 11% 12% 9% 12%
公益事業 4% 1% 4% 4%
SPDW PXF
情報技術 11% 6%
通信 6% 6%
エネルギー 4% 8%
資本財 15% 13%
消費財 10% 11%
素材 8% 9%
金融 16% 23%
不動産 4% 2%
ヘルスケア 13% 7%
必需品 10% 9%
公益事業 3% 5%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧)。

VEA IOO
NESN 2% MSFT 12%
ROG 1% AAPL 11%
NOVN 1% AMZN 9%
005930.KS 1% GOOGL 3%
7203 1% GOOG 3%
AZN.L 1% JNJ 3%
ASML 1% NESN 3%
SAP.DE 1% PG 2%
NOVO B 1% JPM 2%
SAN.PA 1% INTC 2%
TOP10 10% TOP10 49%
TOK EFA
AAPL 4% NESN 3%
MSFT 4% ROG 2%
AMZN 3% NOVN 1%
FB 1% ASML 1%
GOOG 1% SAP.DE 1%
GOOGL 1% AZN.L 1%
JNJ 1% 7203 1%
NESN 1% MC.PA 1%
V 1% NOVO B 1%
PG 1% SAN.PA 1%
TOP10 18% TOP10 13%
SPDW PXF
NESN 2% 005930.KS 2%
ROG 1% NESN 1%
SMSN.KS 1% FP.PA 1%
NOVN 1% BP..L 1%
ASML 1% RDSA.L 1%
7203 1% RDSB.L 1%
SAP.DE 1% DAI.DE 1%
AZN.L 1% ALV.DE 1%
SAN.PA 1% ROG 1%
MC.PA 1% 7203 1%
TOP10 10% TOP10 11%