【EOG】イーオージーリソーシズの株価と決算、配当

エネルギー,米国個別株,高配当銘柄,シェールオイル/ガス

イーオージーリソーシズ(【EOG】)は独立系の中堅エネルギー企業です。

パーミアン盆地やイーグルフォード、バッケンといった米国のシェール埋蔵エリアを保有し、石油・ガスを生産しています(19年末の時点で石油換算の確認埋蔵量は33億バレル)。

テキサス州やコロラド州などの米中南部が主力ですが、中国とトリニダードにも拠点を持ち、原油や天然ガスの探査・開発、生産(主に上流事業)を手がけています。

売上のほとんど(98%)は米国で計上されています。

事業構成(売上比)は以下の通り。

  • 原油&凝縮過程
  • 収集、処理&マーケティング(Gathering, Processing and Marketing)
  • 天然ガス
  • 天然ガス(液体)

【事業構成比】

16 17 18 19 20 21
原油 59% 56% 56% 56% 52% 60%
GP&M 27% 29% 31% 31% 23% 23%
天然ガス 10% 8% 8% 7% 8% 13%
天然ガス液 6% 7% 7% 5% 6% 10%

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回りのみZacks)

1/3株価 88.3
5/20株価 122.1
株価上昇率 38.18%
52週高値 132.4
52週安値 62.8
β値 1.69
EPS 7.49
PER 16.29
配当利回り 2%
時価総額(億$) 715
株式数(億) 5.9

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価)
EOG 初値 終値 上昇率
2022 88.3 122.1 38%
2021 50.8 88.8 75%
2020 84.3 49.9 -41%
2019 85.7 83.8 -2%
2018 108.7 87.2 -20%
2017 102.6 107.9 5%
2016 70.8 101.1 43%
2015 91 70.8 -22%
2014 83.3 92.1 11%
2013 61.7 83.9 36%
2012 50.3 60.4 20%
2011 46.2 49.3 7%
2010 49.7 45.7 -8%
2009 34 48.7 43%
2008 45 33.3 -26%
★2:各年初から22/5/20までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
38% 140% 45% 42%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
12% 19% 72% 34%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
47% 98% 143% 164%
10年~ 09年~ 08年~
146% 259% 171%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

#VALUE!

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/7/14 0.75
2022/6/14 1.8
2022/3/14 1 4.21% 115.8
2022/1/13 0.75 3.47% 102
2021/12/14 2 3.56% 85.3
2021/10/14 0.41 1.6% 90.6
2021/7/15 0.41 1.7% 76.2
2021/1/14 0.38 2.41% 62.2
2020/10/15 0.38 3.71% 38.1
2020/7/16 0.38 2.77% 47.8
2020/4/15 0.38 3.1% 39.9
2020/1/16 0.29 1.24% 87

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 4.86 0.23 4.7 16.3
09/12 1.08 0.28 25.9 26.2
10/12 0.32 0.3 93.8 96.8
11/12 2.05 0.32 15.6 16.3
12/12 1.05 0.34 32.4 31.8
13/12 4.02 0.37 9.2 17.6
14/12 5.32 0.51 9.6 7.8
15/12 -8.29 0.67 -8.1
16/12 -1.98 0.67 -33.8
17/12 4.46 0.67 15
18/12 5.89 0.76 12.9 8.3
19/12 4.71 1.01 21.4 18.4
20/12 -1.04 1.41 -135.6
21/12 7.99 1.61 20.2 30.4


四半期決算(2022予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

EPS:予想と結果

予想 5/16 1月前 2月前
Y:2023 13.99 12.9 11.24
Y:2022 15.94 14.19 12.18
Q:22/9 3.95 3.66 3.04
Q:22/6 3.99 3.8 3.12
EPS 予想 結果
22/3 3.72 4.00 0.28 7.5
21/12 3.19 3.09 -0.10 -3.1
21/9 2.04 2.16 0.12 5.9
21/6 1.45 1.73 0.28 19.3
21/3 1.48 1.62 0.14 9.5
20/12 0.35 0.71 0.36 102.9
20/9 0.19 0.43 0.24 126.3
20/6 -0.05 -0.23 -0.18 360.0
20/3 0.66 0.55 -0.11 -16.7
19/12 1.15 1.35 0.20 17.4
19/9 1.13 1.13 0.00 0.0
19/6 1.32 1.31 -0.01 -0.8
19/3 1.02 1.19 0.17 16.7
18/12 1.34 1.24 -0.10 -7.5
18/9 1.52 1.75 0.23 15.1
18/6 1.23 1.37 0.14 11.4
18/3 1.00 1.19 0.19 19.0

売上高:予想と結果

予想 5/16 1月前 2月前
Y:2023 24420 22370 20910
Y:2022 23750 23060 21280
Q:22/9 6520
Q:22/6 6670 5870 5500
売上 予想 結果
22/3 5,780 3,980 -1,800 -31.1
21/12 5,880 6,040 160 2.7
21/9 4,530 4,770 240 5.3
21/6 3,600 3,690 90 2.5
21/3 2,840 2,970 130 4.6
20/12 2,840 2,970 130 4.6
20/9 2,570 2,250 -320 -12.5
20/6 2,450 1,100 -1,350 -55.1
20/3 3,980 4,720 740 18.6
19/12 4,390 4,320 -70 -1.6
19/9 4,410 4,304 -106 -2.4
19/6 4,431 4,698 267 6.0
19/3 4,103 4,059 -44 -1.1
18/12 4,481 4,575 94 2.1
18/9 4,554 4,782 228 5.0
18/6 3,916 4,238 322 8.2
18/3 3,450 3,681 231 6.7


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

EOG 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 7127 4633 65% 2436
09/12 4787 2922 61% 547
10/12 6100 2709 44% 161
11/12 10126 4578 45% 1091
12/12 11683 5237 45% 570
13/12 14487 7329 51% 2197
14/12 18035 8649 48% 2915
15/12 8757 3595 41% -4525
16/12 7651 2359 31% -1097
17/12 11208 4265 38% 2583
18/12 17275 7769 45% 3419
19/12 17380 8163 47% 2735
20/12 11032 5008 45% -605
21/12

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など


EOG SG(%) EPS DSO
08/12 68% 4.86 44.5
09/12 -33% 1.09 57
10/12 27% 0.32 56.4
11/12 66% 2.05 46.2
12/12 15% 1.05 51.3
13/12 24% 4.02 42
14/12 24% 5.32 37.7
15/12 -51% -8.29 57.1
16/12 -13% -1.98 52.5
17/12 46% 4.46 45.8
18/12 54% 5.89 37.3
19/12 1% 4.71 42.2
20/12 -37% -1.04 65.1
21/12 -10%

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート


EOG 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 15951 6937 9014 57%
09/12 18119 8121 9998 55%
10/12 21624 11393 10231 47%
11/12 24839 12198 12641 51%
12/12 27337 14052 13285 49%
13/12 30574 15156 15418 50%
14/12 34763 17050 17713 51%
15/12 26970 14027 12943 48%
16/12 29299 15318 13981 48%
17/12 29833 13550 16283 55%
18/12 33934 14570 19364 57%
19/12 37125 15484 21641 58%
20/12 35805 15503 20302 57%
21/12 0

ROAとROEなど

EOG ROA ROE 流動比率
08/12 15% 27% 119%
09/12 3% 5% 137%
10/12 1% 2% 114%
11/12 4% 9% 129%
12/12 2% 4% 123%
13/12 7% 14% 142%
14/12 8% 16% 160%
15/12 -17% -35% 142%
16/12 -4% -8% 175%
17/12 9% 16% 120%
18/12 10% 18% 136%
19/12 7% 13% 118%
20/12 -2% -3% 169%
21/12

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

EOG 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 4633 -4967 645
09/12 2922 -3415 834
10/12 2709 -4903 2303
11/12 4578 -5755 1009
12/12 5237 -6119 1140
13/12 7329 -6315 -574
14/12 8649 -7514 -328
15/12 3595 -5320 371
16/12 2359 -1253 -243
17/12 4265 -3987 -1036
18/12 7769 -6170 -839
19/12 8163 -6177 -1513
20/12 5008 -3348 -359
21/12