EOGリソーシズの株価と決算、配当

2020年2月18日

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EOGリソーシズ（【EOG】）は独立系の中堅エネルギー企業です。

テキサス州のイーグルフォードに主な拠点を置き、原油や天然ガスの探査・開発、生産（主に上流事業）と販売を手がけています。

16年9月にはイェーツ石油を買収し、米国南西部でも権益を拡大しました。

その売上の97%は米国で計上されていますが、カナダ、トリニダードトバゴ沖、英国北海、中国などにも活動の範囲を広げています

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます（指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込〕のみブルームバーグ）

1/2株価 85.7
2/15株価 74.9
株価上昇率 -12.54%
52週高値 107.9
52週安値 64.3
EPS 5.15
PER 14.54
配当利回り 1.53%
時価総額(億$） 436
株式数(億) 5.8

株価推移（チャートと伸び率）

次に、株価の推移を見てみます（青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線）。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1：各年の株価伸び率（※19年終値は12/31）
EOG 初値 終値 上昇率
2019 85.7 83.8 -2%
2018 108.7 87.2 -20%
2017 102.6 107.9 5%
2016 70.8 101.1 43%
2015 91 70.8 -22%
2014 83.3 92.1 11%
2013 61.7 83.9 36%
2012 50.3 60.4 20%
2011 46.2 49.3 7%
2010 49.7 45.7 -8%
2009 34 48.7 43%
2008 45 33.3 -26%
★2：各年初から19/12/31までの伸び率
19年～ 18年～ 17年～ 16年～
-2% -23% -18% 18%
15年～ 14年～ 13年～ 12年～
-8% 1% 36% 66%
11年～ 10年～ 09年～ 08年～
81% 69% 147% 86%

配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/01/17 0.29 1.27% 85.3
2019/10/17 0.29 1.52% 66.8
2019/07/17 0.29 1.11% 85.2
2019/04/16 0.22 0.83% 102.4
2019/01/17 0.22 0.82% 99.1
2018/10/17 0.22 0.63% 120.1
2018/07/17 0.19 0.57% 124.3
2018/04/16 0.19 0.62% 111
2018/01/17 0.17 0.59% 113.5
2017/10/17 0.17 0.69% 97.5
2017/07/17 0.17 0.73% 91.9
2017/04/13 0.17 0.70% 95.6

配当性向の推移もモーニングスター（MS）社のデータで確認してみましょう。

★配当性向＝1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★単純計算＝EPS÷1株配当。MS試算＝モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 4.86 0.23 4.7 4.8
09/12 1.08 0.28 25.9 26.2
10/12 0.32 0.3 93.8 96.8
11/12 2.05 0.32 15.6 16.3
12/12 1.05 0.34 32.4 31.8
13/12 4.02 0.37 9.2 17.6
14/12 5.32 0.51 9.6 7.8
15/12 -8.29 0.67 -8.1
16/12 -1.98 0.67 -33.8
17/12 4.46 0.67 15.0
18/12 5.9 0.8 12.9 8.3
19/12      

四半期決算（2019予想など）

さらに、ロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

（※下記図表では、Y=年度決算、Q＝四半期決算、日／月＝データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載）。

EPS：予想と結果

予想 2/15 1月前 2月前
Y：2020 5.25 5.17 4.91
Y：2019 4.83 4.81 4.78
Q：20/3 1.22 1.21 1.11
Q：19/12 1.14 1.12 1.08
EPS 予想 結果 差 ％
19/9 1.13 1.13 0 0.0
19/6 1.32 1.31 -0.01 -0.8
19/3 1.02 1.19 0.17 16.7
18/12 1.34 1.24 -0.1 -7.5
18/9 1.52 1.75 0.23 15.1
18/6 1.23 1.37 0.14 11.4
18/3 1 1.19 0.19 18.5

売上高：予想と結果

予想 2/15 1月前 2月前
Y：2020 18850 18260 18350
Y：2019 17310 17250 17250
Q：20/3 4580 4400 4420
Q：19/12 4370 4300 4300
売上 予想 結果 差 ％
19/9 4410 4304 -106 -2.4
19/6 4431 4698 267 6.0
19/3 4103 4059 -44 -1.1
18/12 4481 4575 94 2.1
18/9 4554 4782 228 5.0
18/6 3916 4238 322 8.2
18/3 3450 3681 231 6.7

決算予想と結果では米国会計基準（GAAP）とは違う「非GAAP基準」の数値（各社が経営実態を踏まえて調整した数値）が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算（GAAP基準）

最後に、通年決算の数字を見てみます（以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS＝希薄化後EPS）。

損益計算（売上、純利益等）

EOG 売上高 営業CF OCFﾏｰｼﾞﾝ 純利益
08/12 7127 4633 65% 2436
09/12 4787 2922 61% 547
10/12 6100 2709 44% 161
11/12 10126 4578 45% 1091
12/12 11683 5237 45% 570
13/12 14487 7329 51% 2197
14/12 18035 8649 48% 2915
15/12 8757 3595 41% -4525
16/12 7651 2359 31% -1097
17/12 11208 4265 38% 2583
18/12 17275 7769 45% 3419

＊同ﾏｰｼﾞﾝ＝営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰﾏｰｼﾞﾝ。15%もあれば優良。通常、売上高＞営業CF＞純利益となる。営業CF＜純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上高成長率など

EOG SG(%) EPS DSO
08/12 68% 4.86 44.5
09/12 -33% 1.09 57.0
10/12 27% 0.32 56.4
11/12 66% 2.05 46.2
12/12 15% 1.05 71.3
13/12 24% 4.02 56.3
14/12 24% 5.32 49.8
15/12 -51% -8.29 77.2
16/12 -13% -1.98 71.3
17/12 46% 4.46 64.9
18/12 54% 5.89 53.7
     

※SG（セールスグロース）：売上高成長率（前年度比）

※DSO（ﾃﾞｲｽﾞ･ｾｰﾙｽ･ｱｳﾄｽﾀﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ）：売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

EOG 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 15951 6937 9014 57%
09/12 18119 8121 9998 55%
10/12 21624 11393 10232 47%
11/12 24839 12198 12641 51%
12/12 27337 14052 13285 49%
13/12 30574 15156 15418 50%
14/12 34763 17050 17713 51%
15/12 26970 14027 12943 48%
16/12 29299 15318 13982 48%
17/12 29833 13550 16283 55%
18/12 33934 14570 19364 57%
       

ROAとROEなど

EOG ROA ROE 流動比率
08/12 15% 27% 119%
09/12 3% 5% 137%
10/12 1% 2% 114%
11/12 4% 9% 129%
12/12 2% 4% 123%
13/12 7% 14% 142%
14/12 8% 16% 160%
15/12 -17% -35% 142%
16/12 -4% -8% 167%
17/12 9% 16% 120%
18/12 10% 18% 136%
     

★ROA=当期純利益÷総資産　※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE＝当期純利益÷自己資本　※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率＝流動資産÷流動負債　※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

EOG 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 4633 -4967 645
09/12 2922 -3415 834
10/12 2709 -4903 2303
11/12 4578 -5755 1009
12/12 5237 -6119 1140
13/12 7329 -6315 -574
14/12 8649 -7514 -328
15/12 3595 -5320 371
16/12 2359 -1253 -243
17/12 4265 -3987 -1036
18/12 7769 -6170 -839
     

 

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Posted by 投資猫