EWG：ドイツETFの株価と配当

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【ドイツ株ETF】EWGとは？欧州経済の巨人への投資の魅力とリスクを解説

EWG（iシェアーズMSCIドイツETF/iShares MSCI Germany ETF）の情報を整理してみます。

このページではNISA等の積立や運用の参考となるように、投資信託の概要（連動するインデックス等）、株価チャート、配当金、配当利回り、ポートフォリオ等のデータを詳細に紹介してみましょう

＊注意：投資判断は自己責任なので、銘柄（株や投信）の売買の結果について、本サイトは一切の責任を負うことはできません。

【ドイツ株ETF】EWGとは？欧州経済の巨人への投資の魅力とリスクを解説

国際分散投資を考える上で、欧州経済の中心であり、世界有数の経済大国であるドイツは外せない存在です。高い技術力を誇る製造業や、世界的に有名なグローバル企業を数多く擁するドイツに、これ一本でまとめて投資できるのが、iシェアーズが提供する「EWG（iシェアーズ MSCI ドイツ ETF）」です。この記事では、ドイツ投資の魅力とリスクを整理した上で、EWGの具体的な中身を詳しく解説します。

🚀 2025年のEWG絶好調

年初来+35.66%の大幅上昇を記録し、ドイツ株市場全体も+29.58%と好調なパフォーマンスを示しています。防衛関連のRheinmetall株の急騰や、金融・資本財セクターの堅調な推移が寄与しており、経済成長の鈍化にもかかわらず株式市場は力強い動きを見せています。

ドイツ投資の魅力とリスク

投資の魅力：欧州の経済エンジン
  • 世界的な優良企業群: 自動車（メルセデス・ベンツ、BMW）、機械・電機（シーメンス）、ソフトウェア（SAP）、化学（BASF）、金融（アリアンツ）など、各分野で世界をリードするグローバル企業に投資できます。
  • 高い技術力と製造業の強み: 「インダストリー4.0」を推進するなど、質の高いモノづくりで世界経済を支えています。
  • 欧州経済の中核: ユーロ圏最大の経済規模を誇り、欧州全体の動向を占う上で重要な国です。
  • 防衛支出増加の恩恵: 欧州情勢の変化により、ドイツの防衛関連企業が大きな成長機会を獲得しています。
注意すべきリスク
  • 世界景気への敏感性: 輸出主導型の経済であるため、世界経済が減速すると、ドイツ企業の業績も大きな影響を受けます。
  • 貿易摩擦の影響: 米国の関税政策や中国向け輸出の減少など、国際的な貿易摩擦がドイツ企業の収益を圧迫するリスクがあります。
  • エネルギー問題: ロシア産天然ガスへの依存度が高かったため、エネルギーコストの上昇や安定供給が経済の課題となっています。
  • 通貨（ユーロ）リスク: 米ドル建てのETFであるため、ユーロがドルに対して下落すると、ETFの価値も影響を受けます。

【EWG】iシェアーズ MSCI ドイツ ETF の概要

MSCIドイツ指数に連動し、ドイツの大型・中型株約59銘柄に分散投資するETFです。ドイツを代表するグローバル企業に、これ一本で手軽に投資できるのが最大の魅力です。

EWGの基本情報とポートフォリオ

正式名称 iShares MSCI Germany ETF
連動指数 MSCI Germany Index
経費率 0.50%
純資産総額 約27.9億ドル
分配金利回り(直近) 約1.65%
保有銘柄数 約59銘柄
2025年パフォーマンス 年初来+35.66%
上位構成銘柄 SAP SE (15.6%), Siemens AG (9.9%), Allianz SE (7.9%), Deutsche Telekom AG (6.6%), Rheinmetall AG (4.7%)など
セクター比率 資本財 (24.8%), 金融 (21.9%), 情報技術 (18.9%), 一般消費財 (8.9%), 通信 (7.5%) など

※純資産総額、分配金利回りは2025年8月時点の参考値であり、常に変動します。

ポートフォリオを見ると、「工業国」のイメージ通り資本財の比率が最も高い一方で、欧州最大のソフトウェア企業であるSAP（情報技術）が最大の構成比率を占め、世界的な保険・金融グループであるアリアンツ（金融）なども大きな割合を占めており、ドイツ経済の多様な強みが反映されていることが分かります。

💡 注目すべき変化

2025年の大きな特徴は、Rheinmetall（ラインメタル）の急騰です。同社の株価は防衛支出増加への期待から大幅に上昇し、EWG全体のパフォーマンスに2.17ポイントの押し上げ効果をもたらしました。一方、最大構成銘柄のSAPは年初来-4.87%と調整局面にありますが、全体としては堅調な推移を維持しています。

まとめ：ポートフォリオにおけるEWGの役割

EWGは、国際分散ポートフォリオにおいて以下のような役割を果たします。

  • 欧州へのコア投資: 欧州最大の経済大国であるドイツに投資することで、欧州地域の株式市場への基本的なエクスポージャーを確保できます。
  • 世界的な優良製造業へのアクセス: 個別株で投資するにはハードルが高い、世界トップクラスの製造業やBtoB企業に手軽に分散投資できます。
  • 景気敏感な資産としての活用: 世界経済の拡大局面では、輸出主導のドイツ企業は大きな恩恵を受ける可能性があります。ポートフォリオの景気敏感度を高めたい場合の選択肢となります。
  • 地政学的変化の恩恵: 欧州の防衛支出増加や産業政策の変化により、ドイツの主要企業が新たな成長機会を獲得する可能性があります。

ドイツ経済が直面する貿易摩擦などの課題も理解しつつ、その長期的な競争力と安定性に期待する投資家にとって、EWGはポートフォリオの重要な一部となり得るでしょう。特に2025年の好調なパフォーマンスは、困難な経済環境下でもドイツ企業の底力を示しています。

【出典・情報源】


株価：過去～現在

※チャート左目盛り：株価推移
※チャート右目盛り：緑線は米国10年国債利回り
※主要指標の単位　B：10億ドル、M：100万ドル。株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、総資産、配当利回り、経費率、権利落ち日などの情報を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイで変動をフォロー。




配当金（分配金）と利回り

年間累計の分配金（米ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。

年 配当 株価
平均利回り 年累計 年伸び率 平均株価 年伸び率
2024 2.62% 0.758 -0.1% 28.9 11.8%
2023 2.93% 0.759 -3.9% 25.9 -22.2%
2022 3.1% 0.79 192.6% 25.5 -24.7%
2021 0.8% 0.27 -58.5% 33.9 22.6%
2020 2.35% 0.65 -11% 27.6 0.4%
2019 2.65% 0.73 -1.4% 27.5 -10.3%
2018 2.41% 0.74 10.4% 30.7 0.7%
2017 2.2% 0.67 9.8% 30.5 20.3%
2016 2.41% 0.61 22% 25.3 -9.6%
2015 1.78% 0.5 -20.6% 28 -5.9%
2014 2.12% 0.63 46.5% 29.8 11.6%
2013 1.61% 0.43 -25.9% 26.7 22.4%
2012 2.66% 0.58 -13.4% 21.8 -7%
2011 2.86% 0.67 139.3% 23.4 9.2%
2010 1.31% 0.28 -49.1% 21.5 12.8%
2009 2.89% 0.55 -54.5% 19 -30.2%
2008 4.44% 1.21 – 27.3 –

 

ポートフォリオ

このETF（投資信託）の資産総額を占める金融商品（株式など）の構成比率を見てみます。
投資する企業の規模別比率はチャールズシュワブのサイト内ページを参照。
セクター別比率、構成銘柄一覧（配当利回り＆配当性向などのファンドのデータはブラックロック「EWG」ページを参照（日足で更新）


ドイツの経済力

最後に、ドイツの経済力を見ていきましょう。
ここで、世界銀行のデータバンクから主要統計を閲覧してみます。

実質GDPと成長率

（※実質GDPは2015年米ドル基準。単位は億ドル ）

実質GDP 名目GDP 実質成長率
2005 29109 28458 0.73
2006 30220 29922 3.82
2007 31119 34212 2.98
2008 31418 37300 0.96
2009 29629 33978 -5.69
2010 30867 33964 4.18
2011 32079 37444 3.93
2012 32213 35273 0.42
2013 32354 37327 0.44
2014 33069 38839 2.21
2015 33562 33562 1.49
2016 34311 34675 2.23
2017 35230 36817 2.68
2018 35613 39753 1.09
2019 35989 38883 1.06
2020 34344 38464 -4.57
2021 35,415 42,267 3.12
2022 36,053 41,725 1.80
2023 35,872 44,687 -0.50
2024 35,942 45,370 0.20

一人当たりGDP／人口／失業率

（＊失業率はILO方式。一人当たりGDP〔実質〕の単位はドル、人口は万人）

【ドイツ】

1人当りGDP 人口 失業率
2005 35296 8247 11.17
2006 36685 8238 10.25
2007 37827 8227 8.66
2008 38263 8211 7.53
2009 36176 8190 7.74
2010 37746 8178 6.97
2011 39961 8027 5.82
2012 40053 8043 5.38
2013 40119 8065 5.23
2014 40835 8098 4.98
2015 41087 8169 4.62
2016 41665 8235 4.12
2017 42622 8266 3.75
2018 42956 8291 3.38
2019 43312 8309 3.14
2020 41259 8324 4.31
2021 42,559 8,332 3.61
2022 43,202 8,347 3.06
2023 42,898 8,362 3.20
2024 42,950 8,375 3.15

Posted by 南 一矢