ブラジル&南米ETF（EWZ／BRF／ILF）の株価と配当

海外ETF

ブラジル市場に投資するETFと南米市場に投資するETFを比較してみます。

【BRF】【EWZ】、【ILF】の概要と株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

主な指標で見ると･･

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数など）。

BRF EWZ ILF
1/3株価 15.9 27.6 23.3
1/14株価 15.6 29.1 24.8
株価上昇率 -1.88% 5.66% 6.48%
52週高値 25.8 42.1 32.5
52週安値 14.4 26.5 22.6
総資産(億$) 0 47 8
利回り 3.34% 10.27% 8.52%
経費率 0.59% 0.59% 0.48%

【BRF】ヴァンエックベクトルブラジル小型株ETF

  • MVISブラジル小型株インデックスに連動
  • 中型株や小型株に投資する

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※22年終値は1/14株価)
BRF 初値 終値 上昇率
2022 15.9 15.6 -2%
2021 21.5 15.7 -27%
2020 27.7 21.3 -23%
2019 20.2 27.4 36%
2018 23.9 20 -16%
2017 16.2 23.5 45%
2016 10.2 15.9 55%
2015 20.6 10.4 -50%
2014 29 21.1 -27%
2013 42.7 29.6 -31%
2012 37.4 42.6 14%
2011 58.2 36.4 -37%
2010 50.6 57.7 14%
2009 23.7 49.4 109%
– – – –


【EWZ】iシェアーズMSCIブラジルETF

  • MSCIブラジル25/50インデックスに連動
  • ブラジル株式市場 の85%を占める中・大型株に投資する。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※22年終値は1/14株価)
EWZ 初値 終値 上昇率
2022 27.6 29.1 6%
2021 37.7 27.4 -27%
2020 47.8 37.1 -22%
2019 38.9 47.5 22%
2018 41.5 38.2 -8%
2017 34.1 40.5 19%
2016 20.3 33.3 64%
2015 36 20.7 -43%
2014 43.6 36.6 -16%
2013 56.7 44.7 -21%
2012 59.1 55.9 -5%
2011 77.9 57.4 -26%
2010 76.2 77.4 2%
2009 34.9 74.6 114%
2008 82 35 -57%


【ILF】iシェアーズ・ラテンアメリカ40ETF

  • 中南米の主な部門の流動性 の高い銘柄で構成されるS&Pラテンアメリカ40指数に連動

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※22年終値は1/14株価)
ILF 初値 終値 上昇率
2022 23.3 24.8 6%
2021 29.9 23.3 -22%
2020 34.2 29.4 -14%
2019 31.1 34 9%
2018 34.8 30.8 -11%
2017 28.1 34.2 22%
2016 20.9 27.6 32%
2015 31.4 21.2 -33%
2014 36.4 31.8 -12%
2013 44.2 37 -16%
2012 43.6 43.8 1%
2011 54.3 42.6 -22%
2010 48.5 53.9 11%
2009 25.7 47.8 86%
2008 50.2 25.5 -49%


ブラジル&南米ETF ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2：各年初から22/1/14株までの伸び率
BRF EWZ ILF
22年～ -2% 6% 6%
21年～ -27% -23% -17%
20年～ -44% -39% -27%
19年～ -23% -25% -20%
18年～ -35% -30% -29%
17年～ -4% -15% -12%
16年～ 53% 43% 19%
15年～ -24% -19% -21%
14年～ -46% -33% -32%
13年～ -63% -49% -44%
12年～ -58% -51% -43%
11年～ -73% -63% -54%
10年～ -69% -62% -49%
09年～ -34% -16% -4%
08年～ 6% -65% -51%


配当利回り

年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。

BRFの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/21 0.35 1.69% 20.9
2019/12/23 0.7 2.63% 26.5
2018/12/27 0.07 0.34% 19.9
2017/12/18 1.06 4.73% 22.5
2016/12/20 0.49 3.28% 14.9
2015/12/22 0.4 3.92% 10.2
2014/12/23 0.89 4.4% 20.3
2013/12/30 0.02 0.06% 29.5
2013/12/25 0.53 1.81% 29.2

EWZの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/12/13 1.98 9.19% 28.4
2021/6/10 0.63 2.22% 40.9
2020/12/14 0.28 1.75% 36.2
2020/6/15 0.36 1.54% 29.5
2019/12/30 0.1 1.33% 47.2
2019/6/17 0.53 2.65% 41.7
2018/12/18 0.57 2.93% 37.7
2018/6/19 0.53 1.78% 32.7
2017/12/28 0.05 0.81% 40.3

ILFの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/12/13 1.6 8.57% 23.1
2021/6/10 0.38 2.08% 31.7
2020/12/14 0.28 1.93% 28.5
2020/6/15 0.27 3.8% 22.2
2019/12/16 0.57 3.15% 33.3
2019/6/17 0.48 2.86% 32.5


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

（出所はfidelity.com。2021/12/22閲覧）

BRF EWZ ILF
大企業 0% 91% 97%
中企業 36% 9% 3%
小企業 54% 0% 0%
零細企業 10% 0% 0%

セクター別投資比率

ETFの投資比率をセクター別に見てみます（出所は英語版yahoo finance。2021/12/22閲覧）。

BRF EWZ ILF
情報技術 1.5% 0.6% 5.5%
通信 3.6% 1.6% 5.9%
ｴﾈﾙｷﾞｰ 2.3% 12.5% 11%
資本財 19.6% 7.3% 3.6%
消費財 17.4% 8.1% 5.2%
素材 8.4% 25.9% 26.8%
金融 6.7% 24.7% 26.7%
不動産 10.9% 0% 0.7%
ヘルスケア 5.9% 4.9% 0%
必需品 11% 9.1% 13.2%
公益事業 12.7% 5.3% 1.4%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2021/12/22閲覧）。

BRF EWZ
TAEE11.SA 4% VALE3.SA 19%
ERJ.SA 4% ITUB4.SA 7%
AZUL.SA 3% PETR4.SA 6%
GOAU4.SA 3% BBDC4.SA 5%
LCAM3.SA 3% PETR3.SA 5%
OIBR.C.SA 3% B3SA3.SA 4%
COGN3.SA 2% ABEV3.SA 4%
GOL.SA 2% MGLU3.SA 3%
BRML3.SA 2% WEGE3.SA 3%
BPAN4.SA 2% NTCO3.SA 2%
TOP10 28% TOP10 57%
ILF
VALE.SA 16%
ITUB.SA 6%
BBD.SA 5%
PBR.SA 4%
AMXL.MX 4%
B3SA3.SA 4%
WALMEX.MX 4%
FEMSAUBD.M 4%
GFNORTEO.M 4%
0%
TOP10 51%

ブラジルの経済力

最後に、ブラジルの経済力を見ていきましょう。
ここで、世界銀行のデータバンクから主要統計を閲覧してみます。

実質GDPと成長率

（※実質GDPは2015年米ドル基準。単位は億ドル ）

実質GDP 名目GDP 実質成長率
2005 13685 8916 3.20
2006 14227 11076 3.96
2007 15090 13971 6.07
2008 15859 16959 5.09
2009 15839 16670 -0.13
2010 17032 22088 7.53
2011 17708 26162 3.97
2012 18049 24652 1.92
2013 18591 24728 3.00
2014 18685 24560 0.50
2015 18022 18022 -3.55
2016 17432 17957 -3.28
2017 17662 20635 1.32
2018 17977 19169 1.78
2019 18231 18778 1.41
2020 17491 14447 -4.06

一人当たりGDP／人口／失業率

（＊失業率はILO方式。一人当たりGDP〔実質〕の単位はドル、人口は万人）

1人当りGDP 人口 失業率
2005 7352 18613 9.57
2006 7561 18817 8.64
2007 7937 19013 8.33
2008 8259 19203 7.34
2009 8169 19389 8.52
2010 8702 19571 7.73
2011 8966 19751 6.92
2012 9057 19929 7.19
2013 9248 20104 6.98
2014 9215 20276 6.66
2015 8814 20447 8.43
2016 8455 20616 11.6
2017 8498 20783 12.82
2018 8582 20947 12.33
2019 8638 21105 11.93
2020 8229 21256 13.67