ブラジル&南米ETF(EWZ/BRF/ILF)の株価と配当

2020年10月23日

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ブラジル市場に投資するETFと南米市場に投資するETFを比較してみます。

【BRF】【EWZ】、【ILF】の概要と株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

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ブラジル&南米ETFを指標で比較

(出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ。EPSとPERは想定値です)。

BRF EWZ ILF
1/2株価 27.7 47.8 34.2
10/23株価 17.6 29.5 22.9
株価上昇率 -36% -38% -33%
52週高値 28.4 48.5 34.8
52週安値 10.8 20.1 15.5
EPS 13 -7.9
PER 2.3
利回り 3.96% 2.42% 2.38%
経費率 0.59% 0.59% 0.48%

【BRF】ヴァンエックベクトルブラジル小型株ETF

  • MVISブラジル小型株インデックスに連動
  • 中型株や小型株に投資する
  • 運用する資産総額は0.5億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は10/23株価)
BRF 初値 終値 上昇率
2020 27.7 17.6 -36%
2019 20.2 27.4 36%
2018 23.9 20 -16%
2017 16.2 23.5 45%
2016 10.2 15.9 55%
2015 20.6 10.4 -50%
2014 29 21.1 -27%
2013 42.7 29.6 -31%
2012 37.4 42.6 14%
2011 58.2 36.4 -37%
2010 50.6 57.7 14%
2009 23.7 49.4 109%
2008 14.7

【EWZ】iシェアーズMSCIブラジルETF

  • MSCIブラジル25/50インデックスに連動
  • ブラジル株式市場 の85%を占める中・大型株に投資する。
  • 運用する資産総額は51億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は10/23株価)
EWZ 初値 終値 上昇率
2020 47.8 29.5 -38%
2019 38.9 47.5 22%
2018 41.5 38.2 -8%
2017 34.1 40.5 19%
2016 20.3 33.3 64%
2015 36 20.7 -43%
2014 43.6 36.6 -16%
2013 56.7 44.7 -21%
2012 59.1 55.9 -5%
2011 77.9 57.4 -26%
2010 76.2 77.4 2%
2009 34.9 74.6 114%
2008 82 35 -57%

【ILF】iシェアーズ・ラテンアメリカ40ETF

  • 中南米の主な部門の流動性 の高い銘柄で構成されるS&Pラテンアメリカ40指数に連動
  • 運用する資産総額は2.3億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は10/23株価)
ILF 初値 終値 上昇率
2020 34.2 22.9 -33%
2019 31.1 34 9%
2018 34.8 30.8 -11%
2017 28.1 34.2 22%
2016 20.9 27.6 32%
2015 31.4 21.2 -33%
2014 36.4 31.8 -12%
2013 44.2 37 -16%
2012 43.6 43.8 1%
2011 54.3 42.6 -22%
2010 48.5 53.9 11%
2009 25.7 47.8 86%
2008 50.2 25.5 -49%

ブラジル&南米ETF ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から20/10/23までの伸び率
BRF EWZ ILF
20年~ -36% -38% -33%
19年~ -13% -24% -26%
18年~ -26% -29% -34%
17年~ 9% -13% -18%
16年~ 72% 45% 9%
15年~ -14% -18% -27%
14年~ -39% -32% -37%
13年~ -59% -48% -48%
12年~ -53% -50% -48%
11年~ -70% -58% 0%
10年~ -65% -0.53 0%
09年~ -26% -0.11 0%
08年~ 19% -0.54 0%

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

BRFの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 0.7 2.63% 26.6
2018/12/28 0.07 0.34% 19.9
2017/1/0 1.06 4.78% 22.3
2016/1/0 0.49 3.23% 15.1
2015/12/23 0.4 3.79% 10.5
2014/12/24 0.89 4.37% 20.4
2013/12/31 0.02 0.06% 29.6
2013/12/26 0.53 1.82% 29.1
2012/12/27 0.62 1.47% 41.8

EWZの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/16 0.36 1.55% 29.4
2019/12/31 0.1 1.32% 47.5
2019/6/18 0.53 2.58% 42.8
2018/12/19 0.57 3% 36.9
2018/6/20 0.53 1.79% 32.5
2017/12/29 0.05 0.81% 40.5
2017/6/22 0.28 2.03% 33.1
2016/12/23 0.4 1.87% 32.3
2016/6/24 0.21 1.59% 27.8

ILFの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/16 0.27 3.76% 22.4
2019/12/17 0.57 3.14% 33.5
2019/6/18 0.48 2.8% 33.2
2018/12/19 0.45 3.22% 29.9
2018/6/20 0.51 1.83% 29.6
2017/12/29 0.03 1% 34.2

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2020/9/20閲覧)

BRF EWZ ILF
大企業 85% 78%
中企業 19% 12% 16%
小企業 52% 2% 5%
零細企業 29%
その他 0 2% 2%

セクター別投資比率

ETFの投資比率をセクター別に見てみます(出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧)。

BRF EWZ ILF
情報技術 3% 0% 2%
通信 3% 3% 6%
エネルギー 2% 12% 12%
資本財 13% 8% 5%
消費財 16% 11% 4%
素材 7% 16% 19%
金融 2% 29% 34%
不動産 11% 1% 1%
ヘルスケア 9% 5% 0%
必需品 13% 10% 13%
公益事業 21% 7% 4%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧)。

BRF EWZ
TAEE11.SA 5% VALE3.SA 12%
SAPR11.SA 4% ITUB4.SA 7%
ALUP11.SA 4% B3SA3.SA 6%
CYRE3.SA 3% PETR4.SA 5%
QUAL3.SA 3% BBDC4.SA 5%
EZTC3.SA 3% PETR3.SA 5%
FLRY3.SA 3% ABEV3.SA 4%
OIBR.C.SA 3% MGLU3.SA 3%
RHIM 3% WEGE3.SA 3%
LCAM3.SA 3% LREN3.SA 2%
TOP10 33% TOP10 53%
ILF
VALE 12%
B3SA3 7%
ITUB 6%
PBRA 5%
BBD 5%
AMXL 5%
PBR 5%
WALMEX* 4%
MGLU3 4%
ABEV 3%
TOP10 56%

ブラジルの経済力

最後に、ブラジルの経済力を見ていきましょう。
ここで、世界銀行のデータバンクから主要統計を閲覧してみます。

実質GDPと成長率

(※実質GDPは2010年米ドル基準。単位は億ドル )

実質GDP 名目GDP 実質成長率
2005 17748 8916 3.2
2006 18451 11076 4.0
2007 19571 13971 6.1
2008 20568 16958 5.1
2009 20542 16670 -0.1
2010 22089 22089 7.5
2011 22967 26162 4.0
2012 23408 24652 1.9
2013 24111 24728 3.0
2014 24233 24560 0.5
2015 23373 18022 -3.5
2016 22608 17957 -3.3
2017 22907 20628 1.3
2018 23209 18855 1.3
2019 23472 18398 1.1

 

一人当たりGDP/人口/失業率

(*失業率はILO方式。一人当たりGDPの単位はドル、人口は万人)

1人当りGDP 人口 失業率
2005 9535 18613 9.6
2006 9806 18817 8.6
2007 10294 19013 8.3
2008 10711 19203 7.3
2009 10595 19389 8.5
2010 11286 19571 ..
2011 11628 19751 6.9
2012 11746 19929 7.2
2013 11993 20104 7.0
2014 11951 20276 6.7
2015 11431 20447 8.4
2016 10966 20616 11.6
2017 11022 20783 12.8
2018 11080 20947 12.3
2019 11122 21105 11.9