META（メタ）今後の見通し

AI（人工知能）,株価•決算,通信

メタ・プラットフォームズ（Meta Platforms, Inc.）の今後の見通しを考えるために、まず、金利と株価チャートの推移を参照し、次に、直近の決算を確認します。

目標株価やPERなどの情報も踏まえて主な指標についても掲載します。

金利と株価：過去～現在

※チャート左目盛り：青線は株価推移、赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り：緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、PER（株価収益率）、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。

銘柄比較については関連記事（GOOGLとMETAを比較：ｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ(ｸﾞｰｸﾞﾙ)とﾒﾀ(ﾌｪｲｽﾌﾞｯｸ)）を参照

直近決算

META（メタ）は7月30日（米国時間）に決算を発表しました。
★業績
《四半期》
・EPS：予想5.85$→結果7.14$
・売上高：予想447.2億$→結果475.2億$（前年同期比＋22%)
★ガイダンス
《四半期》
・売上高：予想462億$→結果475～505億$
★出所
・IRプレスリリース
・予想値はstreet insiderを参照しました。

企業概要

メタ（Meta Platforms, Inc., Nasdaq: META）は、カリフォルニア州メンローパークの本社（1 Hacker Way）を拠点とする世界最大級のSNS／テクノロジー企業です[1]。

同社はかつてFacebook, Inc.として知られ、2021年10月に社名をMetaへ変更。既存のSNS事業に加え、AIとVR/ARを軸にした「メタバース」構想にも注力しています[2]。

起源は2004年、ハーバード大学在学中のマーク・ザッカーバーグ氏らが実名SNS「Facebook」を立ち上げたことにさかのぼります。2006年の一般開放後に世界的に普及し、2012年にIPOを実施。Instagram（2012年）、WhatsApp（2014年）、Oculus/VR（2014年）などの買収でモバイル、メッセージング、VR/ARへ事業を拡大しました[3]。

最新の事業構成と収益：メタの報告セグメントは「Family of Apps（FoA）」と「Reality Labs（RL）」の2つ。2024年通期売上は1,645億ドルで、このうち広告が約97.6%（1,606億ドル）を占めます[4]。2025年4-6月期（Q2）も売上475億ドルのうち広告が約98%を占め、利用者指標の「Family DAP（ファミリー日次アクティブ）」は34.8億人でした[5]。

主要サービスは次の通りです。

★ソーシャルメディア・メッセージング：Facebook／Instagram／Messenger／WhatsAppなどを含むFoAが収益の柱。広告入札・配信を支えるレコメンドAIの強化で、広告表示回数と単価の双方が伸長しています[4][5]。テキストSNS「Threads」は2025年中盤に月間4億MAUへ拡大したと報じられています[6]。

★メタバース・VR/AR（Reality Labs）：VRヘッドセット「Meta Quest 3/3S」やRay-Banとのスマートグラスを展開。RLの売上はまだ小さく、2025年Q2の営業損失は45億ドル規模ですが、長期の戦略投資領域です[5][7]。

AIへの注力：オープン戦略の基盤モデル「Llama 3/3.1」を公開し、アシスタント「Meta AI」を各プロダクトへ展開。自社推論チップMTIA（次世代版）やデータセンター投資も拡大しており、2025年の設備投資ガイダンスは640～720億ドルに引き上げられました[8][9][10]。

資本政策のアップデート：2024年に四半期配当（1株50セント）を開始、自己株式取得の大幅増額（500億ドル）も発表しました。2024年通期の配当支払総額は約50億ドルです[11][12]。

コーポレート・ガバナンス：メタはデュアルクラス（Class A＝1票、Class B＝10票）構造を採用。創業者が議決権の過半を保有し、長期投資や大型研究開発を機動的に進める一方、少数株主の影響力が限定される点は機関投資家の論点です[13][14]。

規制・リスク：EUのデジタル市場法（DMA）対応として、同社は「Less Personalized Ads（LPA）」を提供するなど、プライバシー・競争法対応を強化。AI・メタバース関連の大型投資、競争（TikTok等）、コンテンツ安全性、規制強化は引き続き主要リスクです[5]。

ミニ解説
・FoAとRL：SNS群で稼ぐのがFoA、VR/ARなど将来投資がRL。現状の利益はFoA主導。
・AIが広告を強くする：AIで「誰にどの広告をいつ出すか」を賢く最適化→表示回数や単価の改善に直結。
・配当開始＝成熟のサイン：安定的に現金を生む自信の表れ。加えて自社株買いで株主還元を強化。

【出典（脚注）】

  1. 本社所在地（Menlo Park, 1 Hacker Way）：
    About Meta ／ 参考：Waze ↩
  2. 社名変更（2021/10発表）ほか沿革の概説：
    公式ニュース ↩
  3. 主要買収（Instagram/WhatsApp/Oculus等）：
    Company Info ↩
  4. 2024年通期 業績・広告構成（売上1,645億ドル／広告1,606億ドル＝約97.6%）：
    IRプレス ↩↩
  5. 2025年Q2 業績（売上475億ドル／広告466億ドル／DAP3.48B等）・セグメント内訳：
    IRプレス ↩↩↩↩
  6. Threads 月間4億MAU（2025/8報道）：
    TechCrunch（参考：9to5Mac） ↩
  7. Reality Labs製品（Quest 3S/スマートグラス等）：
    製品サイト ／ 市況動向：Financial Times ↩
  8. Meta AI（Llama 3基盤）：
    公式発表 ／ Llama 3.1：
    AIブログ ↩
  9. 自社AIチップ MTIA（次世代版の概要）：
    AIブログ（解説記事：The Verge） ↩
  10. 設備投資の増額（2025年CapEx見通しの引き上げ）：
    ロイター ／
    Converge! Digest ↩
  11. 配当開始・買戻し拡大の初回発表（2024/2/1）：
    IRプレス（報道：ロイター） ↩
  12. その後の配当実行（2024/12/5の取締役会決議 等）：
    IRプレス ／
    2024通期IR（配当総額の記載） ↩
  13. デュアルクラス構造（Class A=1票／Class B=10票）：
    Form 10-K（2024年12月期） ↩
  14. 議決権の集中に関する投資家文書・報道：
    Harvard Law コーポレートガバナンス ／
    SEC提出文書 ↩

四半期決算（EPSと売上）の推移：予想と結果

最後に、四半期決算について予想と結果を確認します。

売上高とEPSについて、マーケットのアナリスト平均値と企業の発表を比べてみます。

（単位はEPSがドル、売上高が100万ドル）。

【出典】

Posted by 南 一矢