META（メタ）今後の見通し

AI（人工知能）,株価•決算,通信

メタ・プラットフォームズ（Meta Platforms, Inc.）の今後の見通しを考えるために、まず、金利と株価チャートの推移を参照し、次に、直近の決算を確認します。

目標株価やPERなどの情報も踏まえて主な指標についても掲載します。

金利と株価：過去～現在

※チャート左目盛り：青線は株価推移、赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り：緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、PER（株価収益率）、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。

銘柄比較については関連記事（GOOGLとMETAを比較：ｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ(ｸﾞｰｸﾞﾙ)とﾒﾀ(ﾌｪｲｽﾌﾞｯｸ)）を参照

直近決算

META（メタ）は7月30日（米国時間）に決算を発表しました。
★業績
《四半期》
・EPS：予想5.85$→結果7.14$
・売上高：予想447.2億$→結果475.2億$（前年同期比＋22%)
★ガイダンス
《四半期》
・売上高：予想462億$→結果475～505億$
★出所
・IRプレスリリース
・予想値はstreet insiderを参照しました。

企業概要

メタ（Meta Platforms, Inc., Nasdaq: META）は、カリフォルニア州メンローパークの本社（1 Hacker Way）を拠点とする世界最大級のSNS／テクノロジー企業です[1]。

同社はかつてFacebook, Inc.として知られ、2021年10月に社名をMetaへ変更。既存のSNS事業に加え、AIとVR/ARを軸にした「メタバース」や生成AIの基盤整備にも注力しています[2]。

起源は2004年、ハーバード大学在学中のマーク・ザッカーバーグ氏らが実名SNS「Facebook」を立ち上げたことにさかのぼります。2006年の一般開放後に世界的に普及し、2012年にIPOを実施。Instagram（2012年）、WhatsApp（2014年）、Oculus/VR（2014年）などの買収でモバイル、メッセージング、VR/ARへ事業を拡大しました[3]。

最新の事業構成と収益：メタの報告セグメントは「Family of Apps（FoA）」と「Reality Labs（RL）」の2つ。2024年通期売上は1,645億ドルで、このうち広告が約97.6%（約1,604～1,615億ドル）を占めます[4]。2025年4-6月期（Q2）も売上475億ドルのうち広告が約98%（約466億ドル）を占め、利用者指標の「Family DAP（日次アクティブ）」は34.8億人でした[5]。

主要サービスは次の通りです。

★ソーシャルメディア・メッセージング：Facebook／Instagram／Messenger／WhatsAppなどを含むFoAが収益の柱。広告入札・配信を支えるレコメンドAIの強化で、広告表示回数と単価の双方が伸長しています。テキストSNS「Threads」は2025年8月時点で月間4億MAUに拡大と報じられています[6]。

★メタバース・VR/AR（Reality Labs）：VRヘッドセット「Meta Quest 3/3S」やRay-Banとのスマートグラスを展開。RLは依然投資段階で、2025年Q2の営業損失は約45億ドルでした[7]。一方で、低価格のQuest 3Sやスマートグラスのラインアップ拡充で裾野拡大を狙います[7b][7c]。

AIへの注力：オープン戦略の基盤モデル「Llama 3 / 3.1」を公開し、アシスタント「Meta AI」を各プロダクトへ展開。自社推論チップMTIA（次世代版）も公表・導入し、データセンター投資と合わせてインフラの内製比率を段階的に高めています。2025年の設備投資ガイダンスは640～720億ドルと複数回にわたり引き上げられました[8][9]。

資本政策のアップデート：2024年に四半期配当（1株50セント）を開始し、自己株式取得の大幅増額（500億ドル）も発表・執行。2024年通期の配当支払総額は約44～50億ドル規模が開示されています[10]。

コーポレート・ガバナンス：メタはデュアルクラス（Class A＝1票、Class B＝10票）構造を採用。創業者が議決権の過半を保有し、長期投資や大型研究開発を機動的に進める一方、少数株主の影響力が限定される点は機関投資家の論点です[11]。

規制・リスク：EUのデジタル市場法（DMA）対応として、同社は「Less Personalized Ads（LPA：より個人情報に依存しない広告）」の提供や、広告なし有料プランの価格見直しを実施。DMAの運用に伴う要件・判断は流動的で、同社は対応を継続しています[12]。

ミニ解説
・FoAとRL：SNS群で稼ぐのがFoA、VR/ARなど将来投資がRL。現状の利益はFoA主導。
・AIが広告を強くする：AIで「誰にどの広告をいつ出すか」を最適化→表示回数や単価の改善に直結。
・配当開始＝成熟のサイン：安定的に現金を生む自信の表れ。自社株買いと併せて株主還元を強化。

【出典（脚注）】

  1. 本社所在地（Menlo Park, 1 Hacker Way）： Company Info ／ 参考：Waze
  2. 社名変更（2021/10）ほか： 公式ニュース
  3. 主要買収（Instagram/WhatsApp/Oculus等）： Company Info
  4. 2024年通期 業績・広告構成（売上1,645億ドル、広告が大宗）： IRプレス ／ 詳細はForm 10-Kの広告収益記述も参照：Form 10-K（2024年12月期）
  5. 2025年Q2 業績（売上$47.5B／広告$46.6B／DAP3.48B等）： Q2 2025 Earnings Release（PDF）
  6. Threads 月間4億MAU（2025/8報道）： TechCrunch
  7. Reality Labs（Q2 2025 営業損失 約$4.53B）： 同上PDF
  8. Meta Quest 3S（製品ページ・発表）： Newsroom ／ 製品サイト
  9. Ray-Ban | Meta スマートグラス（製品ページ）： Meta ／ Ray-Ban
  10. Meta AI（Llama 3基盤）： Newsroom ／ Llama 3解説：AI公式
  11. 自社AIチップ MTIA（次世代版の概要・発表）： AIブログ ／ 報道：ロイター
  12. 配当開始・買戻し（2024/2/1初回発表、2024年の実行）： IRプレス（初回） ／ Form 10-K（配当・買戻し実績）
  13. デュアルクラス構造（Class A=1票／Class B=10票、議決権集中）： Form 10-K（2024年12月期）
  14. EU規制対応（LPA導入・価格見直しの流れ）： ロイター ／ ECの見解：欧州委プレス ／ ヘルプ記載：Metaビジネスヘルプ
  15. 2025年CapEx見通し（$64～72Bへの引き上げ報道）： ロイター（4/24） ／ ロイター（7/24）

四半期決算（EPSと売上）の推移：予想と結果

最後に、四半期決算について予想と結果を確認します。

売上高とEPSについて、マーケットのアナリスト平均値と企業の発表を比べてみます。

（単位はEPSがドル、売上高が100万ドル）。

【出典】

Posted by 南 一矢