MSFT:マイクロソフトの株価·決算·配当
AI,FAANGM,SaaS(クラウド+サブスク),ダウ30銘柄,メタバース,情報技術,量子コンピュータ,高成長銘柄
マイクロソフト(Microsoft Corporation)の事業はWindowsやXbox、Surface等の端末をカバーする「モアパーソナルコンピューティング」部門、「Office」「Dynamics」「LinkedIn」等からなる「プロダクティビティ&ビジネスプロセス」部門、「Azure」や従来のサーバ製品(「SQL Server」等)をカバーする「インテリジェントクラウド」部門に分かれています。
まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。
MSFTのサービスの概略は以下の通りです。
★Windows:PCのソフトを稼働させるOS(Operating System)
★Office:世界標準となった業務用ソフト。近年はOffice365でサブスクリプションモデルを導入。
★Surface:MSFT製のタブレットPC
★Xbox:ゲームのハードウェア。
★Dynamics:企業向けの業務用アプリ製品群。
★LinkedIn:世界最大のビジネス特化SNS。
★SQL Server:データベース管理システム
★Azure:クラウドコンピューティングのプラットフォーム
かつてのWindows一本槍ではなく、クラウドやAIに注力し、多様なサービスを充実させているのです。
その事業はソフトウエアの開発と製造、ライセンス供与、販売とサポート、クラウドサービス(主にAzure)、ゲーム事業(Xbox)等が中心で、OSやサーバー、アプリ、インターネットとイントラネット等をカバーしています。
【3部門別に見た売上比率】
17/6 | 18/6 | 19/6 | 20/6 | 21/6 | |
MPC | 40% | 38% | 36% | 34% | 32% |
P&B | 32% | 33% | 33% | 32% | 32% |
IC | 28% | 29% | 31% | 34% | 36% |
【地域別売上高】
17/6 | 18/6 | 19/6 | 20/6 | 21/6 | |
米国 | 52% | 51% | 51% | 51% | 50% |
海外 | 48% | 49% | 49% | 49% | 50% |
株価:過去~現在
※チャート左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2023/2/15 | 0.68 | – | – |
2022/11/16 | 0.68 | 1.05% | 241.7 |
2022/8/17 | 0.62 | 0.83% | 291.3 |
2022/5/18 | 0.62 | 0.93% | 254.1 |
2022/2/16 | 0.62 | 0.79% | 299.5 |
2021/11/17 | 0.62 | 0.66% | 339.1 |
2021/8/18 | 0.56 | 0.74% | 290.7 |
2021/5/19 | 0.56 | 0.86% | 243.1 |
2020/11/18 | 0.56 | 0.99% | 211.1 |
2020/8/19 | 0.51 | 0.97% | 209.7 |
2020/5/20 | 0.51 | 1.08% | 183.6 |
2020/2/19 | 0.51 | 1.04% | 187.3 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
8/6 | 1.87 | 0.43 | 23 | 22.6 |
9/6 | 1.62 | 0.5 | 30.9 | 30.8 |
10/6 | 2.1 | 0.52 | 24.8 | 24.8 |
11/6 | 2.69 | 0.61 | 22.7 | 22.6 |
12/6 | 2 | 0.76 | 38 | 26.4 |
13/6 | 2.58 | 0.89 | 34.5 | 44.3 |
14/6 | 2.63 | 1.07 | 40.7 | 38.2 |
15/6 | 1.48 | 1.21 | 81.8 | 49 |
16/6 | 2.56 | 1.39 | 54.3 | 101.5 |
17/6 | 3.25 | 1.53 | 47.1 | 66.1 |
18/6 | 2.13 | 1.65 | 77.5 | 109.5 |
19/6 | 5.06 | 1.8 | 35.6 | 39.1 |
20/6 | 5.76 | 1.99 | 34.5 | 32.3 |
21/6 | 8.05 | 2.19 | 27.2 | 29.2 |
四半期決算 予想:結果
さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。
★EPS:予想と結果
予想 | 1/2 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 11.18 | 11.18 | 11.12 |
2023 | 9.55 | 9.55 | 9.53 |
Q:23/3 | 2.33 | 2.33 | 2.33 |
Q:22/12 | 2.29 | 2.29 | 2.29 |
MSFT | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/12 | 2.30 | 2.32 | 0.02 | 0.9 |
22/9 | 2.30 | 2.35 | 0.05 | 2.2 |
22/6 | 2.30 | 2.23 | -0.07 | -3.0 |
22/3 | 2.18 | 2.22 | 0.04 | 1.8 |
21/12 | 2.31 | 2.48 | 0.17 | 7.4 |
21/9 | 2.07 | 2.27 | 0.20 | 9.7 |
21/6 | 1.90 | 2.17 | 0.27 | 14.2 |
21/3 | 1.78 | 1.95 | 0.17 | 9.6 |
20/12 | 1.64 | 2.03 | 0.39 | 23.8 |
20/9 | 1.54 | 1.82 | 0.28 | 18.2 |
20/6 | 1.34 | 1.46 | 0.12 | 9.0 |
20/3 | 1.26 | 1.40 | 0.14 | 11.1 |
19/12 | 1.32 | 1.51 | 0.19 | 14.4 |
19/9 | 1.24 | 1.38 | 0.14 | 11.3 |
19/6 | 1.21 | 1.37 | 0.16 | 13.2 |
19/3 | 1.00 | 1.14 | 0.14 | 14.0 |
18/12 | 1.09 | 1.10 | 0.01 | 0.9 |
18/9 | 0.96 | 1.14 | 0.18 | 18.8 |
18/6 | 1.08 | 1.13 | 0.05 | 4.6 |
18/3 | 0.85 | 0.95 | 0.10 | 11.8 |
★売上高:予想と結果
予想 | 1/2 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 240100 | 240100 | 240100 |
2023 | 212450 | 212460 | 212460 |
Q:23/3 | 52440 | 52440 | – |
Q:22/12 | 52970 | 52970 | 56290 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/12 | 52,960 | 52,750 | -210 | -0.4 |
22/9 | 49,730 | 50,120 | 390 | 0.8 |
22/6 | 52,470 | 51,870 | -600 | -1.1 |
22/3 | 49,030 | 49,360 | 330 | 0.7 |
21/12 | 50,880 | 51,730 | 850 | 1.7 |
21/9 | 43,970 | 45,320 | 1,350 | 3.1 |
21/6 | 44,100 | 46,150 | 2,050 | 4.6 |
21/3 | 41,030 | 41,710 | 680 | 1.7 |
20/12 | 40,230 | 43,080 | 2,850 | 7.1 |
20/9 | 35,780 | 37,150 | 1,370 | 3.8 |
20/6 | 36,550 | 38,030 | 1,480 | 4.0 |
20/3 | 33,700 | 35,020 | 1,320 | 3.9 |
19/12 | 35,680 | 36,910 | 1,230 | 3.4 |
19/9 | 32,230 | 33,060 | 830 | 2.6 |
19/6 | 32,800 | 33,720 | 920 | 2.8 |
19/3 | 29,860 | 30,570 | 710 | 2.4 |
18/12 | 32,510 | 32,470 | -40 | -0.1 |
18/9 | 27,900 | 29,080 | 1,180 | 4.2 |
18/6 | 29,210 | 30,090 | 880 | 3.0 |
18/3 | 25,790 | 26,820 | 1,030 | 4.0 |
★ガイダンス
(「21/3」は21/3決算で出したGD。P&B=プロダクティビティ&ビジネスプロセス、IC=インテリジェントクラウド、MPC=モアパーソナルコンピューティング)
予想 | GD計 | P&B | IC | MPC | |
22/9 | 56.3B | 52.85B | 16.75B | 21.4B | 14.7B |
22/6 | 52.8B | 51.9B | 16.6B | 20.9B | 14.4B |
22/3 | 52.85B | 52.4~53.2B | 16.65~16.9B | 21.1~21.35B | 14.65~14.95B |
21/12 | 48.22B | 48.5~49.3B | 15.6~15.85B | 18.75~19B | 14.15~14.45B |
21/9 | 50.81B | 50.15~51.05B | 15.7~15.95B | 18.1~18.35B | 16.35~16.75B |
21/6 | 42.54B | 43.3~44.2B | 14.5~14.75B | 16.4~16.65B | 12.4~12.8B |
21/3 | 43B | 43.6~44.5B | 13.8~14.05B | 16.2~16.45B | 13.6~14B |
20/12 | 39B | 40.35~41.25B | 13.35~13.6B | 14.7~14.95B | 12.3~12.7B |
20/9 | 40.5B | 39.5~40.4B | 12.75~13B | 13.55~13.8B | 13.2~13.6B |
20/6 | 35.95B | 35.15~36.05B | 11.65~11.9B | 12.55~12.8B | 10.95~11.35B |
20/3 | 36.7B | 35.85~36.8B | 11.65~11.95B | 12.9~13.15B | 11.3~11.7B |
19/12 | 34.1B | 34.1~34.9B | 11.5~11.7B | 11.85~12.05B | 10.75~11.15B |
19/9 | 36B | 35.15~35.95B | 11.3~11.5B | 11.25~11.45B | 12.6~13B |
業績:通期決算実績
通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
損益計算(売上、純利益等)
MSFT | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/6 | 60420 | 21612 | 36% | 17681 |
09/6 | 58437 | 19037 | 33% | 14569 |
10/6 | 62484 | 24073 | 39% | 18760 |
11/6 | 69943 | 26994 | 39% | 23150 |
12/6 | 73723 | 31626 | 43% | 16978 |
13/6 | 77849 | 28833 | 37% | 21863 |
14/6 | 86833 | 32502 | 37% | 22074 |
15/6 | 93580 | 29668 | 32% | 12193 |
16/6 | 91154 | 33325 | 37% | 20539 |
17/6 | 96571 | 39507 | 41% | 25489 |
18/6 | 110360 | 43884 | 40% | 16571 |
19/6 | 125843 | 52185 | 41% | 39240 |
20/6 | 143015 | 60675 | 42% | 44281 |
21/6 | 168088 | 76740 | 46% | 61271 |
22/6 | 198270 | 89035 | 45% | 72738 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
MSFT | SG | EPS | DSO |
08/6 | 18% | 1.87 | 82.1 |
09/6 | -3% | 1.62 | 69.9 |
10/6 | 7% | 2.1 | 76 |
11/6 | 12% | 2.69 | 78.2 |
12/6 | 5% | 2 | 78.1 |
13/6 | 6% | 2.58 | 82 |
14/6 | 12% | 2.63 | 82.2 |
15/6 | 8% | 1.48 | 69.8 |
16/6 | -3% | 2.56 | 73.2 |
17/6 | 6% | 3.25 | 84.8 |
18/6 | 14% | 2.13 | 87.6 |
19/6 | 14% | 5.06 | 85.6 |
20/6 | 14% | 5.76 | 81.7 |
21/6 | 18% | 8.05 | 82.6 |
22/6 | 18% | 9.65 | 81.5 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。
バランスシート
MSFT | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/6 | 72793 | 36507 | 36286 | 50% |
09/6 | 77888 | 38330 | 39558 | 51% |
10/6 | 86113 | 39938 | 46175 | 54% |
11/6 | 108704 | 51621 | 57083 | 53% |
12/6 | 121271 | 54908 | 66363 | 55% |
13/6 | 142431 | 63487 | 78944 | 55% |
14/6 | 172384 | 82600 | 89784 | 52% |
15/6 | 174472 | 94389 | 80083 | 46% |
16/6 | 193468 | 121471 | 71997 | 37% |
17/6 | 250312 | 162601 | 87711 | 35% |
18/6 | 258848 | 176130 | 82718 | 32% |
19/6 | 286556 | 184226 | 102330 | 36% |
20/6 | 301311 | 183007 | 118304 | 39% |
21/6 | 333779 | 191791 | 141988 | 43% |
22/6 | 364840 | 198298 | 166542 | 46% |
ROAとROEなど
MSFT | ROA | ROE | 流動比率 |
08/6 | 24% | 49% | 145% |
09/6 | 19% | 37% | 182% |
10/6 | 22% | 41% | 213% |
11/6 | 21% | 41% | 260% |
12/6 | 14% | 26% | 260% |
13/6 | 15% | 28% | 271% |
14/6 | 13% | 25% | 250% |
15/6 | 7% | 15% | 247% |
16/6 | 11% | 29% | 235% |
17/6 | 10% | 29% | 292% |
18/6 | 6% | 20% | 290% |
19/6 | 14% | 38% | 253% |
20/6 | 15% | 37% | 252% |
21/6 | 18% | 43% | 208% |
22/6 | 20% | 44% | 178% |
★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
MSFT | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/6 | 21612 | -4587 | -12934 |
09/6 | 19037 | -15770 | -7463 |
10/6 | 24073 | -11314 | -13291 |
11/6 | 26994 | -14616 | -8376 |
12/6 | 31626 | -24786 | -9408 |
13/6 | 28833 | -23811 | -8148 |
14/6 | 32502 | -18833 | -8665 |
15/6 | 29668 | -23001 | -9668 |
16/6 | 33325 | -23950 | -8393 |
17/6 | 39507 | -46781 | 8408 |
18/6 | 43884 | -6061 | -33590 |
19/6 | 52185 | -15773 | -36887 |
20/6 | 60675 | -12223 | -46031 |
21/6 | 76740 | -27577 | -48486 |
22/6 | 89035 | -30311 | -58876 |