金・金鉱株ETFを比較する【GLD／IAU／GDX／GDXJ】

コモディティETF,金・金鉱株

金／金鉱株ETFの銘柄を比較してみます。

SPDRの【GLD】、ブラックロックの【IAU】、ヴァンエックベクトルの【GDX】と【GDXJ】の概要と主要指標、株価伸び率などを整理してみます。

主な指標で見ると･･

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数等）。

GLD IAU GDX GDXJ
1/4株価 182 18.5 37.7 57.1
10/15株価 165.3 33.7 32.5 43.6
株価上昇率 -9% 82% -14% -24%
52週高値 183.5 37.3 41.8 60.3
52週安値 157.1 31.9 28.8 37.3
総資産(億$) 553 279 122 40
利回り – – 0.65% 2.23%
経費率 0.4% 0.25% 0.52% 0.54%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【GLD】SPDRゴールドシェアETF

  • 金の国際価格（ロンドン午後金決値決め）に連動。
  • 費用控除後の金地下金価格の動向を反映させることを目指す。

★1：各年の株価伸び率（※21年終値は10/15株価)
GLD 初値 終値 上昇率
2021 182 165.3 -9%
2020 143.9 178.4 24%
2019 121.4 142.9 18%
2018 124.7 121.3 -3%
2017 109.6 123.7 13%
2016 103.1 109.6 6%
2015 112.5 101.5 -10%
2014 117.9 113.6 -4%
2013 163.5 116.1 -29%
2012 154.8 162 5%
2011 138.7 152 10%
2010 109.8 138.7 26%
2009 85.9 107.3 25%
2008 83.6 86.5 4%


【IAU】iシェアーズゴールドトラストETF

  • 金地金価格（LBMA金価格）の変動におおむね連動するETF。
  • 金に投資するETFなので、【GLD】のIシェアーズ版のようなもの

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※21年終値は10/15株価)
IAU 初値 終値 上昇率
2021 18.5 33.7 82%
2020 14.6 18.1 24%
2019 12.3 14.5 18%
2018 12.6 12.3 -3%
2017 11.1 12.5 13%
2016 10.4 11.1 7%
2015 11.3 10.2 -10%
2014 11.9 11.4 -4%
2013 16.4 11.7 -29%
2012 15.5 16.3 5%
2011 13.9 15.2 10%
2010 11 13.9 26%
2009 8.6 10.7 25%
2008 8.4 8.7 4%


【GDX】ヴァンエックベクトル金鉱株ETF

  • NYSE Arca金鉱株インデックスに連動する
  • カナダや米国を中心に大・中・小の金鉱株に投資する。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※21年終値は10/15株価)
GDX 初値 終値 上昇率
2021 37.7 32.5 -14%
2020 29.6 36 22%
2019 21.1 29.3 39%
2018 23.5 21.1 -10%
2017 21.1 23.2 10%
2016 14.1 20.9 48%
2015 18.1 13.7 -24%
2014 21.6 18.4 -15%
2013 47.2 21.1 -55%
2012 52.8 46.4 -12%
2011 61.8 51.4 -17%
2010 47.8 61.5 29%
2009 33.5 46.2 38%
2010 47.8 61.5 29%


【GDXJ】ヴァンエックベクトル中小型金鉱株ETF

  • MVIS中小型金鉱株インデックスに連動
  • カナダや米国を中心に世界の中小金鉱株に分散投資する

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※21年終値は10/15株価)
GDXJ 初値 終値 上昇率
2021 57.1 43.6 -24%
2020 42.9 54.2 26%
2019 30.1 42.3 40%
2018 34.5 30.2 -12%
2017 31.8 34.1 7%
2016 19.7 31.6 60%
2015 23.4 19.2 -18%
2014 32 23.9 -25%
2013 81.6 31.1 -62%
2012 102.1 79.2 -22%
2011 161 98.8 -39%
2010 106.8 159.6 49%
–
– –


金／金鉱株ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2：各年初から21/10/15までの伸び率
GLD IAU GDX GDXJ
21年～ -9% 82% -14% -24%
20年～ 15% 131% 10% 2%
19年～ 36% 174% 54% 45%
18年～ 33% 167% 39% 26%
17年～ 51% 204% 54% 37%
16年～ 60% 224% 130% 121%
15年～ 47% 197% 80% 87%
14年～ 40% 184% 51% 36%
13年～ 1% 105% -31% -47%
12年～ 7% 117% -38% -57%
11年～ 19% 143% -47% -73%
10年～ 51% 206% -32% -59%
09年～ 92% 291% -3% –
08年～ 98% 302% -31% –


配当利回り

年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。

GDXの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/21 0.19 0.52% 36.4
2019/12/23 0.19 0.68% 27.8
2018/12/20 0.11 0.53% 20.7
2017/12/18 0.18 0.81% 22.2
2016/12/20 0.06 0.31% 19.1
2015/12/22 0.12 0.88% 13.7
2014/12/23 0.12 0.69% 17.3
2013/12/25 0.19 0.9% 21
2012/12/26 0.46 1.02% 45.2

GDXJの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/21 0.86 1.59% 54.3
2019/12/23 0.16 0.4% 39.6
2018/12/20 0.14 0.48% 29.1
2017/12/18 0.01 0.03% 32
2016/12/20 1.51 5.3% 28.5
2015/12/22 0.14 0.73% 19.3
2014/12/23 0.18 0.82% 21.8
2012/12/26 3 3.89% 77.1


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

（出所はfidelity.com。2021/10/14閲覧）

GDX GDXJ
大企業 55% 0%
中企業 30% 45%
小企業 14% 48%
零細企業 1% 7%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2021/10/14閲覧）。

GDX GDXJ
NEM 16% PAAS.TO 6%
ABX.TO 11% EVN.AX 5%
FNV.TO 9% YRI.TO 4%
WPM.TO 6% FR.TO 4%
NCM.AX 5% EDV.L 4%
AEM.TO 4% BTO.TO 3%
KL.TO 4% HL 3%
NST.AX 3% SSRM.TO 3%
K.TO 3% MDKA 3%
GFI.JO 3% AGI.TO 3%
TOP10 63% TOP10 36%