金・金鉱株ETFを比較する【GLD/IAU/GDX/GDXJ】

コモディティETF,金・金鉱株

金/金鉱株ETFの銘柄を比較してみます。

SPDRの【GLD】、ブラックロックの【IAU】、ヴァンエックベクトルの【GDX】と【GDXJ】の概要と主要指標、株価伸び率などを整理してみます。

主な指標で見ると・・

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数等)。

GLD IAU GDX GDXJ
1/3株価 168.9 34.4 31.4 41.3
01/14株価 169.7 34.5 31 40.5
株価上昇率 0% 0% -1% -2%
52週高値 178.9 36.4 40.1 55.8
52週安値 157.1 31.9 28.8 37.3
総資産(億$) 563 283 133 45
利回り 1.75% 1.88%
経費率 0.4% 0.25% 0.52% 0.54%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【GLD】SPDRゴールドシェアETF

  • 金の国際価格(ロンドン午後金決値決め)に連動。
  • 費用控除後の金地下金価格の動向を反映させることを目指す。

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は1/14株価)
GLD 初値 終値 上昇率
2022 168.9 169.7 0%
2021 182 168.3 -7%
2020 143.9 178.4 24%
2019 121.4 142.9 18%
2018 124.7 121.3 -3%
2017 109.6 123.7 13%
2016 103.1 109.6 6%
2015 112.5 101.5 -10%
2014 117.9 113.6 -4%
2013 163.5 116.1 -29%
2012 154.8 162 5%
2011 138.7 152 10%
2010 109.8 138.7 26%
2009 85.9 107.3 25%
2008 83.6 86.5 4%


【IAU】iシェアーズゴールドトラストETF

  • 金地金価格(LBMA金価格)の変動におおむね連動するETF。
  • 金に投資するETFなので、【GLD】のIシェアーズ版のようなもの

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は1/14株価)
IAU 初値 終値 上昇率
2022 34.4 34.5 0%
2021 18.5 34.3 85%
2020 14.6 18.1 24%
2019 12.3 14.5 18%
2018 12.6 12.3 -3%
2017 11.1 12.5 13%
2016 10.4 11.1 7%
2015 11.3 10.2 -10%
2014 11.9 11.4 -4%
2013 16.4 11.7 -29%
2012 15.5 16.3 5%
2011 13.9 15.2 10%
2010 11 13.9 26%
2009 8.6 10.7 25%
2008 8.4 8.7 4%


【GDX】ヴァンエックベクトル金鉱株ETF

  • NYSE Arca金鉱株インデックスに連動する
  • カナダや米国を中心に大・中・小の金鉱株に投資する。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は1/14株価)
GDX 初値 終値 上昇率
2022 31.4 31 -1%
2021 37.7 31.3 -17%
2020 29.6 36 22%
2019 21.1 29.3 39%
2018 23.5 21.1 -10%
2017 21.1 23.2 10%
2016 14.1 20.9 48%
2015 18.1 13.7 -24%
2014 21.6 18.4 -15%
2013 47.2 21.1 -55%
2012 52.8 46.4 -12%
2011 61.8 51.4 -17%
2010 47.8 61.5 29%
2011 61.8 51.4 -17%
2010 47.8 61.5 29%


【GDXJ】ヴァンエックベクトル中小型金鉱株ETF

  • MVIS中小型金鉱株インデックスに連動
  • カナダや米国を中心に世界の中小金鉱株に分散投資する

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は1/14株価)
GDXJ 初値 終値 上昇率
2022 41.3 40.5 -2%
2021 57.1 41 -28%
2020 42.9 54.2 26%
2019 30.1 42.3 40%
2018 34.5 30.2 -12%
2017 31.8 34.1 7%
2016 19.7 31.6 60%
2015 23.4 19.2 -18%
2014 32 23.9 -25%
2013 81.6 31.1 -62%
2012 102.1 79.2 -22%
2011 161 98.8 -39%
2010 106.8 159.6 49%
2009


金/金鉱株ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から22/1/14株までの伸び率
GLD IAU GDX GDXJ
22年~ 0% 0% -1% -2%
21年~ -7% 87% -18% -29%
20年~ 18% 137% 5% -6%
19年~ 40% 181% 47% 34%
18年~ 36% 174% 32% 17%
17年~ 55% 211% 47% 27%
16年~ 65% 232% 119% 106%
15年~ 51% 205% 71% 73%
14年~ 44% 191% 43% 27%
13年~ 4% 110% -34% -50%
12年~ 10% 123% -41% -60%
11年~ 22% 149% -50% -75%
10年~ 54% 214% -35% -62%
09年~ 97% 301% -8%
08年~ 103% 313% -34%


配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

GDXの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/12/20 0.53 1.73% 30.6
2020/12/21 0.19 0.52% 36.4
2019/12/23 0.19 0.68% 27.8
2018/12/20 0.11 0.53% 20.7
2017/12/18 0.18 0.81% 22.2
2016/12/20 0.06 0.31% 19.1
2015/12/22 0.12 0.88% 13.7
2014/12/23 0.12 0.69% 17.3
2013/12/25 0.19 0.9% 21

GDXJの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/12/20 0.75 1.88% 39.9
2020/12/21 0.86 1.59% 54.3
2019/12/23 0.16 0.4% 39.6
2018/12/20 0.14 0.48% 29.1
2017/12/18 0.01 0.03% 32
2016/12/20 1.51 5.3% 28.5
2015/12/22 0.14 0.73% 19.3
2014/12/23 0.18 0.82% 21.8


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2021/12/22閲覧)

GDX GDXJ
大企業 55% 0%
中企業 30% 45%
小企業 14% 48%
零細企業 1% 7%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/12/22閲覧)。

GDX GDXJ
NEM 16% PAAS.TO 6%
ABX.TO 11% EVN.AX 5%
FNV.TO 9% YRI.TO 4%
WPM.TO 6% FR.TO 4%
NCM.AX 5% EDV.L 4%
AEM.TO 4% BTO.TO 3%
KL.TO 4% HL 3%
NST.AX 3% SSRM.TO 3%
K.TO 3% MDKA 3%
GFI.JO 3% AGI.TO 3%
TOP10 63% TOP10 36%