金・金鉱株ETFを比較する【GLD/IAU/GDX/GDXJ】

コモディティETF,金・金鉱株

金/金鉱株ETFの銘柄を比較してみます。

SPDRの【GLD】、ブラックロックの【IAU】、ヴァンエックベクトルの【GDX】と【GDXJ】の概要と主要指標、株価伸び率などを整理してみます。

主な指標で見ると・・

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数等)。

#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!

GLD IAU GDX GDXJ
1/3株価 41.3
06/30株価 168.5 34.3 27.4 32
株価上昇率 -22%
52週高値 193.3 39.4 41.6 51.9
52週安値 160.7 32.7 27.3 31.9
総資産(億$) 629 300 126 40
利回り 1.52% 0.64%
経費率 0.4% 0.25% 0.52% 0.54%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【GLD】SPDRゴールドシェアETF

  • 金の国際価格(ロンドン午後金決値決め)に連動。
  • 費用控除後の金地下金価格の動向を反映させることを目指す。

#VALUE!

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
GLD 初値 終値 上昇率
2022 168.5
2021 182 168.3 -7%
2020 143.9 178.4 24%
2019 121.4 142.9 18%
2018 124.7 121.3 -3%
2017 109.6 123.7 13%
2016 103.1 109.6 6%
2015 112.5 101.5 -10%
2014 117.9 113.6 -4%
2013 163.5 116.1 -29%
2012 154.8 162 5%
2011 138.7 152 10%
2010 109.8 138.7 26%
2009 85.9 107.3 25%
2008 83.6 86.5 4%


【IAU】iシェアーズゴールドトラストETF

  • 金地金価格(LBMA金価格)の変動におおむね連動するETF。
  • 金に投資するETFなので、【GLD】のIシェアーズ版のようなもの

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

#VALUE!

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
IAU 初値 終値 上昇率
2022 34.3
2021 18.5 34.3 85%
2020 14.6 18.1 24%
2019 12.3 14.5 18%
2018 12.6 12.3 -3%
2017 11.1 12.5 13%
2016 10.4 11.1 7%
2015 11.3 10.2 -10%
2014 11.9 11.4 -4%
2013 16.4 11.7 -29%
2012 15.5 16.3 5%
2011 13.9 15.2 10%
2010 11 13.9 26%
2009 8.6 10.7 25%
2008 8.4 8.7 4%


【GDX】ヴァンエックベクトル金鉱株ETF

  • NYSE Arca金鉱株インデックスに連動する
  • カナダや米国を中心に大・中・小の金鉱株に投資する。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

#VALUE!

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
GDX 初値 終値 上昇率
2022 27.4
2021 37.7 31.3 -17%
2020 29.6 36 22%
2019 21.1 29.3 39%
2018 23.5 21.1 -10%
2017 21.1 23.2 10%
2016 14.1 20.9 48%
2015 18.1 13.7 -24%
2014 21.6 18.4 -15%
2013 47.2 21.1 -55%
2012 52.8 46.4 -12%
2011 61.8 51.4 -17%
2010 47.8 61.5 29%
2011 61.8 51.4 -17%
2010 47.8 61.5 29%


【GDXJ】ヴァンエックベクトル中小型金鉱株ETF

  • MVIS中小型金鉱株インデックスに連動
  • カナダや米国を中心に世界の中小金鉱株に分散投資する

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
GDXJ 初値 終値 上昇率
2022 41.3 32 -22%
2021 57.1 41 -28%
2020 42.9 54.2 26%
2019 30.1 42.3 40%
2018 34.5 30.2 -12%
2017 31.8 34.1 7%
2016 19.7 31.6 60%
2015 23.4 19.2 -18%
2014 32 23.9 -25%
2013 81.6 31.1 -62%
2012 102.1 79.2 -22%
2011 161 98.8 -39%
2010 106.8 159.6 49%
2009


金/金鉱株ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!

★2:各年初から22/6/30までの伸び率
GLD IAU GDX GDXJ
22年~ -22%
21年~ -7% 86% -27% -44%
20年~ 17% 135% -8% -25%
19年~ 39% 179% 30% 6%
18年~ 35% 172% 17% -7%
17年~ 54% 209% 30% 1%
16年~ 63% 230% 94% 63%
15年~ 50% 203% 52% 37%
14年~ 43% 189% 27% 0%
13年~ 3% 109% -42% -61%
12年~ 9% 121% -48% -69%
11年~ 21% 147% -56% -80%
10年~ 53% 212% -43% -70%
09年~ 96% 298% -18%
08年~ 102% 310% -42%


配当(分配金)と利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

GDXの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/12/20 0.53 1.73% 30.6
2020/12/21 0.19 0.52% 36.4
2019/12/23 0.19 0.69% 27.8
2018/12/20 0.11 0.51% 20.7
2017/12/18 0.18 0.79% 22.2
2016/12/20 0.06 0.31% 19.1
2015/12/22 0.12 0.85% 13.7
2014/12/23 0.12 0.7% 17.3
2013/12/25 0.19 0.91% 21

GDXJの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/12/20 0.75 1.88% 39.9
2020/12/21 0.86 1.58% 54.3
2019/12/23 0.16 0.41% 39.6
2018/12/20 0.14 0.47% 29.1
2017/12/18 0.01 0.03% 32
2016/12/20 1.51 5.29% 28.5
2015/12/22 0.14 0.72% 19.3
2014/12/23 0.18 0.82% 21.8


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2022/5/8閲覧)

GDX GDXJ
大企業 56.4% 4.1%
中企業 33.7% 50.2%
小企業 9.5% 41.2%
零細企業 0.4% 4.6%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧)。

GDX GDXJ
NEM 15.5% PAAS.TO 5.5%
ABX.TO 11.2% EVN.AX 4.6%
FNV.TO 8.5% YRI.TO 4%
WPM.TO 6.1% FR.TO 4%
NCM.AX 4.9% EDV.L 3.5%
AEM.TO 4.3% BTO.TO 3.4%
KL.TO 3.6% HL 3%
NST.AX 3% SSRM.TO 2.9%
K.TO 2.8% MDKA 2.9%
GFI.JO 2.7% AGI.TO 2.7%
TOP10 62.5% TOP10 36.4%