金・金鉱株ETFを比較する【GLD/IAU/GDX/GDXJ】

金/金鉱株ETFの銘柄を比較してみます。

SPDRの【GLD】、ブラックロックの【IAU】、ヴァンエックベクトルの【GDX】と【GDXJ】の概要と主要指標、株価伸び率などを整理してみます。

金&金鉱株ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数等)。

GLD IAU GDX GDXJ
21/1/4株価 182 18.5 37.7 57.1
21/1/20株価 175.4 17.8 36 52.1
株価上昇率 -4% -4% -4% -9%
52週高値 194.5 19.8 45.8 66
52週安値 136.1 13.8 16.2 19.5
利回り 0.54% 1.72%
経費率 0.4% 0.25% 0.52% 0.54%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【GLD】SPDRゴールドシェアETF

  • 金の国際価格(ロンドン午後金決値決め)に連動。
  • 費用控除後の金地下金価格の動向を反映させることを目指す。
  • 運用する資産総額は706億ドル程度(2020/12/20時点)。

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価)
GLD 初値 終値 上昇率
2021 182 175.4 -4%
2020 143.9 178.4 24%
2019 121.4 142.9 18%
2018 124.7 121.3 -3%
2017 109.6 123.7 13%
2016 103.1 109.6 6%
2015 112.5 101.5 -10%
2014 117.9 113.6 -4%
2013 163.5 116.1 -29%
2012 154.8 162 5%
2011 138.7 152 10%
2010 109.8 138.7 26%
2009 85.9 107.3 25%
2008 83.6 86.5 4%

【IAU】iシェアーズゴールドトラストETF

  • 金地金価格(LBMA金価格)の変動におおむね連動するETF。
  • 金に投資するETFなので、【GLD】のIシェアーズ版のようなもの
  • 運用する資産総額は316億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価)
IAU 初値 終値 上昇率
2021 18.5 17.8 -4%
2020 14.6 18.1 24%
2019 12.3 14.5 18%
2018 12.6 12.3 -3%
2017 11.1 12.5 13%
2016 10.4 11.1 7%
2015 11.3 10.2 -10%
2014 11.9 11.4 -4%
2013 16.4 11.7 -29%
2012 15.5 16.3 5%
2011 13.9 15.2 10%
2010 11 13.9 26%
2009 8.6 10.7 25%
2008 8.4 8.7 4%

【GDX】ヴァンエックベクトル金鉱株ETF

  • NYSE Arca金鉱株インデックスに連動する
  • カナダや米国を中心に大・中・小の金鉱株に投資する。
  • 運用する資産総額は166億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価)
GDX 初値 終値 上昇率
2021 37.7 36 -4%
2020 29.6 36 22%
2019 21.1 29.3 39%
2018 23.5 21.1 -10%
2017 21.1 23.2 10%
2016 14.1 20.9 48%
2015 18.1 13.7 -24%
2014 21.6 18.4 -15%
2013 47.2 21.1 -55%
2012 52.8 46.4 -12%
2011 61.8 51.4 -17%
2010 47.8 61.5 29%
2009 33.5 46.2 38%
2010 47.8 61.5 29%

【GDXJ】ヴァンエックベクトル中小型金鉱株ETF

  • MVIS中小型金鉱株インデックスに連動
  • カナダや米国を中心に世界の中小金鉱株に分散投資する
  • 運用する資産総額は63億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価)
IXN 初値 終値 上昇率
2021 57.1 52.1 -9%
2020 42.9 54.2 26%
2019 30.1 42.3 40%
2018 34.5 30.2 -12%
2017 31.8 34.1 7%
2016 19.7 31.6 60%
2015 23.4 19.2 -18%
2014 32 23.9 -25%
2013 81.6 31.1 -62%
2012 102.1 79.2 -22%
2011 161 98.8 -39%
2010 106.8 159.6 49%

金/金鉱株ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/1/20までの伸び率
GLD IAU GDX GDXJ
21年~ -4% -4% -4% -9%
20年~ 22% 22% 22% 21%
19年~ 45% 45% 71% 73%
18年~ 41% 41% 54% 51%
17年~ 60% 61% 71% 64%
16年~ 70% 71% 155% 165%
15年~ 56% 57% 99% 123%
14年~ 49% 50% 67% 63%
13年~ 7% 9% -24% -36%
12年~ 13% 15% -32% -49%
11年~ 26% 28% -42% -68%
10年~ 60% 62% -25% -51%
09年~ 104% 107% 8%
08年~ 110% 113% -23%



配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

GDXの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/22 0.19 0.54% 35.3
2019/12/24 0.19 0.67% 28.7
2018/12/21 0.11 0.51% 20.4
2017/12/19 0.18 0.8% 22.1
2016/12/21 0.06 0.31% 19.1
2015/12/23 0.12 0.83% 14
2014/12/24 0.12 0.68% 17.8
2013/12/26 0.19 0.91% 21.1
2012/12/27 0.46 1.02% 45.4

GDXJの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/22 0.86 1.65% 51.9
2019/12/24 0.16 0.4% 41
2018/12/21 0.14 0.47% 28.9
2017/12/19 0.01 0.03% 32.1
2016/12/21 1.51 5.35% 28.2
2015/12/23 0.14 0.71% 19.6
2014/12/24 0.18 0.79% 22.6
2012/12/27 3 3.87% 77.6

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧)

GDX GDXJ
大企業 58% 11%
中企業 33% 56%
小企業 8% 33%
零細企業 0% 1%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2020/1/17閲覧)。

GDX GDXJ
NEM 12% PAAS.TO 6%
ABX.TO 10% GFI.JO 5%
FNV.TO 6% NST.AX 5%
WPM.TO 5% YRI.TO 4%
AEM.TO 5% BTO.TO 4%
NCM.AX 5% EVN.AX 4%
KL.TO 4% SSRM.TO 3%
AU.JO 3% SAR.AX 3%
K.TO 3% AGI.TO 2%
GFI.JO 3% HL 2%
TOP10 57% TOP10 38%