金・金鉱株ETFを比較する【GLD/IAU/GDX/GDXJ】

金/金鉱株ETFの銘柄を比較してみます。

SPDRの【GLD】、ブラックロックの【IAU】、ヴァンエックベクトルの【GDX】と【GDXJ】の概要と主要指標、株価伸び率などを整理してみます。

金&金鉱株ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数等)。

GLD IAU GDX GDXJ
1/4株価 182 18.5 37.7 57.1
4/15株価 165.4 16.8 35.7 49.8
株価上昇率 -9% -9% -5% -13%
52週高値 194.5 19.8 45.8 66
52週安値 157 15.9 29.6 36.2
利回り 0.55% 1.8%
経費率 0.4% 0.25% 0.52% 0.54%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【GLD】SPDRゴールドシェアETF

  • 金の国際価格(ロンドン午後金決値決め)に連動。
  • 費用控除後の金地下金価格の動向を反映させることを目指す。
  • 運用する資産総額は672億ドル程度(2021/2/24時点)。

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
GLD 初値 終値 上昇率
2021 182 165.4 -9%
2020 143.9 178.4 24%
2019 121.4 142.9 18%
2018 124.7 121.3 -3%
2017 109.6 123.7 13%
2016 103.1 109.6 6%
2015 112.5 101.5 -10%
2014 117.9 113.6 -4%
2013 163.5 116.1 -29%
2012 154.8 162 5%
2011 138.7 152 10%
2010 109.8 138.7 26%
2009 85.9 107.3 25%
2008 83.6 86.5 4%

【IAU】iシェアーズゴールドトラストETF

  • 金地金価格(LBMA金価格)の変動におおむね連動するETF。
  • 金に投資するETFなので、【GLD】のIシェアーズ版のようなもの
  • 運用する資産総額は303億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
IAU 初値 終値 上昇率
2021 18.5 16.8 -9%
2020 14.6 18.1 24%
2019 12.3 14.5 18%
2018 12.6 12.3 -3%
2017 11.1 12.5 13%
2016 10.4 11.1 7%
2015 11.3 10.2 -10%
2014 11.9 11.4 -4%
2013 16.4 11.7 -29%
2012 15.5 16.3 5%
2011 13.9 15.2 10%
2010 11 13.9 26%
2009 8.6 10.7 25%
2008 8.4 8.7 4%

【GDX】ヴァンエックベクトル金鉱株ETF

  • NYSE Arca金鉱株インデックスに連動する
  • カナダや米国を中心に大・中・小の金鉱株に投資する。
  • 運用する資産総額は151億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
GDX 初値 終値 上昇率
2021 37.7 35.7 -5%
2020 29.6 36 22%
2019 21.1 29.3 39%
2018 23.5 21.1 -10%
2017 21.1 23.2 10%
2016 14.1 20.9 48%
2015 18.1 13.7 -24%
2014 21.6 18.4 -15%
2013 47.2 21.1 -55%
2012 52.8 46.4 -12%
2011 61.8 51.4 -17%
2010 47.8 61.5 29%
2009 33.5 46.2 38%
2010 47.8 61.5 29%

【GDXJ】ヴァンエックベクトル中小型金鉱株ETF

  • MVIS中小型金鉱株インデックスに連動
  • カナダや米国を中心に世界の中小金鉱株に分散投資する
  • 運用する資産総額は58億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

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★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
GDXJ 初値 終値 上昇率
2021 57.1 49.8 -13%
2020 42.9 54.2 26%
2019 30.1 42.3 40%
2018 34.5 30.2 -12%
2017 31.8 34.1 7%
2016 19.7 31.6 60%
2015 23.4 19.2 -18%
2014 32 23.9 -25%
2013 81.6 31.1 -62%
2012 102.1 79.2 -22%
2011 161 98.8 -39%
2010 106.8 159.6 49%

金/金鉱株ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/4/15までの伸び率
GLD IAU GDX GDXJ
21年~ -9% -9% -5% -13%
20年~ 15% 15% 21% 16%
19年~ 36% 37% 69% 65%
18年~ 33% 33% 52% 44%
17年~ 51% 52% 69% 57%
16年~ 60% 62% 153% 153%
15年~ 47% 48% 98% 113%
14年~ 40% 42% 65% 56%
13年~ 1% 2% -24% -39%
12年~ 7% 8% -32% -51%
11年~ 19% 21% -42% -69%
10年~ 51% 53% -25% -53%
09年~ 92% 95% 7%
08年~ 98% 101% -24%



配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

GDXの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/21 0.19 0.52% 36.4
2019/12/23 0.19 0.69% 27.8
2018/12/20 0.11 0.51% 20.7
2017/12/18 0.18 0.79% 22.2
2016/12/20 0.06 0.31% 19.1
2015/12/22 0.12 0.85% 13.7
2014/12/23 0.12 0.7% 17.3
2013/12/25 0.19 0.91% 21
2012/12/26 0.46 1.02% 45.2

GDXJの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/12/21 0.86 1.58% 54.3
2019/12/23 0.16 0.41% 39.6
2018/12/20 0.14 0.47% 29.1
2017/12/18 0.01 0.03% 32
2016/12/20 1.51 5.29% 28.5
2015/12/22 0.14 0.72% 19.3
2014/12/23 0.18 0.82% 21.8
2012/12/26 3 3.89% 77.1

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧)

GDX GDXJ
大企業 56% 0%
中企業 34% 54%
小企業 10% 43%
零細企業 0% 3%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/3/1閲覧)。

GDX GDXJ
NEM 13% NST.AX 7%
ABX.TO 10% PAAS.TO 7%
FNV.TO 6% GFI.JO 5%
NCM.AX 5% EVN.AX 4%
WPM.TO 5% YRI.TO 4%
AEM.TO 5% BTO.TO 4%
KL.TO 4% FR.TO 3%
NST.AX 4% EDV 3%
2899 4% SSRM.TO 3%
AU.JO 3% HL 3%
TOP10 57% TOP10 38%