オーストラリアETF（EWA／EPP）の株価と配当
豪州市場に投資するETFを比較してみます。
ブラックロックの【EWA】と【EPP】の概要と株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。
【EPP】はアジア太平洋市場に投資するETFですが、投資比率のうち約6割が豪州を占めているからです。
Contents
【EWA】と【EPP】を指標で比較
まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ。EPSとPERは想定値です）。
| EWA | EPP | |
| 1/2株価 | 22.7 | 46.6 |
| 10/23株価 | 20.9 | 42.2 |
| 株価上昇率 | -8% | -9% |
| 52週高値 | 23.5 | 48.1 |
| 52週安値 | 12.7 | 28.9 |
| EPS | 4.4 | 7 |
| PER | 4.8 | 6.1 |
| 利回り | 2.72% | 2.57% |
| 経費率 | 0.5% | 0.48% |
【EWA】iシェアーズMSCIオーストラリアETF
- MSCIオーストラ リア・インデックスに連動する。
- 主に、オーストラリアの大型株を保有。
- セクター別の投資比率は、金融が四割近く。素材が16％程度。
- 運用する資産総額は12億ドル程度（2020/9/20時点）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※20年終値は10/23株価) | |||
| EWA | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2020 | 22.7 | 20.9 | -8% |
| 2019 | 18.8 | 22.6 | 20% |
| 2018 | 23.3 | 19.3 | -17% |
| 2017 | 20.6 | 23.2 | 13% |
| 2016 | 18.7 | 20.2 | 8% |
| 2015 | 22.2 | 19 | -15% |
| 2014 | 24.3 | 22.2 | -9% |
| 2013 | 25.4 | 24.4 | -4% |
| 2012 | 22 | 25.1 | 14% |
| 2011 | 25.6 | 21.4 | -16% |
| 2010 | 23.5 | 25.4 | 8% |
| 2009 | 13.6 | 22.8 | 67% |
| 2008 | 29.1 | 14 | -52% |
【EPP】iシェアーズMSCIパシフィック（除く日本）ETF
- MSCIパ シフィック（除く日本）インデックスに連動
- 豪州、香港、ニュージーランド、シンガポールなどの銘柄に分散投資。
- 投資比率は豪州が6割近く。香港が1/4、シンガポールが1割程度。
- 運用する資産総額は18.5億ドル程度（2020/9/20時点）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※20年終値は10/23株価) | |||
| EPP | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2020 | 46.6 | 42.2 | -9% |
| 2019 | 40 | 46.3 | 16% |
| 2018 | 48.2 | 40.7 | -15% |
| 2017 | 40.1 | 47.8 | 19% |
| 2016 | 37.7 | 39.6 | 5% |
| 2015 | 44.1 | 38.4 | -13% |
| 2014 | 46.6 | 44 | -6% |
| 2013 | 47.7 | 46.7 | -2% |
| 2012 | 39.9 | 47.1 | 18% |
| 2011 | 47.3 | 38.9 | -18% |
| 2010 | 42.3 | 47 | 11% |
| 2009 | 25.8 | 41.4 | 60% |
| 2008 | 51.6 | 26.4 | -49% |
【EWA】と【EPP】の成長率を比較
ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
| ★2：各年初から20/10/23までの伸び率 | ||||
| EWA | EPP | |||
| 20年～ | -8% | -9% | ||
| 19年～ | 11% | 6% | ||
| 18年～ | -10% | -12% | ||
| 17年～ | 2% | 5% | ||
| 16年～ | 12% | 12% | ||
| 15年～ | -6% | -4% | ||
| 14年～ | -14% | -9% | ||
| 13年～ | -18% | -11% | ||
| 12年～ | -5% | 6% | ||
| 11年～ | -18% | -11% | ||
| 10年～ | -11% | 0% | ||
| 09年～ | 53% | 64% | ||
| 08年～ | -28% | -18% | ||
配当利回り
年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
EWAの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/6/16 | 0.28 | 2.93% | 19.4 |
| 2019/12/17 | 0.46 | 4.03% | 22.6 |
| 2019/6/18 | 0.44 | 4.03% | 22 |
| 2018/12/19 | 0.75 | 7.81% | 19.1 |
| 2018/6/20 | 0.43 | 3.88% | 22.3 |
| 2017/12/20 | 0.56 | 4.93% | 22.7 |
| 2017/6/22 | 0.47 | 4.43% | 21.2 |
| 2016/12/23 | 0.54 | 5.39% | 20.1 |
| 2016/6/24 | 0.28 | 2.92% | 18.9 |
| 2015/12/14 | 0.51 | 5.62% | 18.1 |
| 2015/6/29 | 0.53 | 5.07% | 20.9 |
| 2015/12/14 | 0.7 | 7.7% | 18.1 |
EPPの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/6/16 | 0.54 | 2.73% | 39.8 |
| 2019/12/17 | 0.96 | 4.15% | 46.1 |
| 2019/6/18 | 0.84 | 3.65% | 46.1 |
| 2018/12/19 | 1.17 | 5.77% | 40.5 |
| 2018/6/20 | 0.87 | 3.77% | 46 |
| 2017/12/20 | 1.23 | 5.24% | 46.8 |
| 2017/6/22 | 0.76 | 3.44% | 43.9 |
| 2016/12/23 | 0.91 | 4.6% | 39.4 |
| 2016/6/24 | 0.66 | 3.5% | 37.8 |
| 2015/12/14 | 0.93 | 4.95% | 37.5 |
| 2015/6/29 | 0.95 | 4.43% | 43 |
| 2015/12/14 | 1.13 | 6.04% | 37.5 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
投資先企業の規模別比率
（出所はfidelity.com。2020/9/20閲覧）
| EWA | EPP | |
| 大企業 | 92% | 87% |
| 中企業 | 7% | 7% |
| その他 | 1% | 6% |
| 小企業 | ||
| 零細企業 |
セクター別投資比率
ETFの投資比率をセクター別に見てみます（出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧）。
| EWA | EPP | |
| 情報技術 | 2% | 1% |
| 通信 | 3% | 3% |
| ｴﾈﾙｷﾞｰ | 4% | 3% |
| 資本財 | 7% | 9% |
| 消費財 | 5% | 5% |
| 素材 | 19% | 11% |
| 金融 | 33% | 36% |
| 不動産 | 7% | 11% |
| ヘルスケア | 13% | 9% |
| 必需品 | 6% | 6% |
| 公益事業 | 2% | 5% |
組入れ上位10銘柄
ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧）。
| EWA | EPP | ||
| 豪州 | 95% | 豪州 | 55% |
| 中国 | 2% | 香港 | 22% |
| 米国 | 2% | ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ | 8% |
| ｽﾍﾟｲﾝ | 0% | 中国 | 3% |
| NZ | 3% | ||
| 米国 | 2% | ||
| 英国 | 2% | ||
| ﾏﾚｰｼｱ | 0% | ||
| ﾏｶｵ | 0% | ||
| ｽﾍﾟｲﾝ | 0% | ||
| TOP10 | 98% | TOP10 | 94% |
オーストラリアの経済力
最後に、オーストラリアの経済力を見ていきましょう。
ここで、世界銀行のデータバンクから主要統計を閲覧してみます。
実質GDPと成長率
（※実質GDPは2010年米ドル基準。単位は億ドル ）
| 実質GDP | 名目GDP | 実質成長率 | |
| 2005 | 9955 | 6934 | 3.2 |
| 2006 | 10234 | 7461 | 2.8 |
| 2007 | 10627 | 8531 | 3.8 |
| 2008 | 11016 | 10540 | 3.7 |
| 2009 | 11229 | 9278 | 1.9 |
| 2010 | 11461 | 11461 | 2.1 |
| 2011 | 11744 | 13966 | 2.5 |
| 2012 | 12204 | 15462 | 3.9 |
| 2013 | 12519 | 15762 | 2.6 |
| 2014 | 12836 | 14675 | 2.5 |
| 2015 | 13118 | 13517 | 2.2 |
| 2016 | 13481 | 12088 | 2.8 |
| 2017 | 13800 | 13301 | 2.4 |
| 2018 | 14206 | 14339 | 2.9 |
| 2019 | 14476 | 13927 | 1.9 |
一人当たりGDP／人口／失業率
（＊失業率はILO方式。一人当たりGDPの単位はドル、人口は万人）
| 1人当りGDP | 人口 | 失業率 | |
| 2005 | 48814 | 2039 | 5.0 |
| 2006 | 49443 | 2070 | 4.8 |
| 2007 | 51024 | 2083 | 4.4 |
| 2008 | 51841 | 2125 | 4.2 |
| 2009 | 51767 | 2169 | 5.6 |
| 2010 | 52022 | 2203 | 5.2 |
| 2011 | 52568 | 2234 | 5.1 |
| 2012 | 53682 | 2273 | 5.2 |
| 2013 | 54130 | 2313 | 5.7 |
| 2014 | 54679 | 2348 | 6.1 |
| 2015 | 55080 | 2382 | 6.1 |
| 2016 | 55729 | 2419 | 5.7 |
| 2017 | 56095 | 2460 | 5.6 |
| 2018 | 56864 | 2498 | 5.3 |
| 2019 | 57071 | 2536 | 5.2 |