JPM/BACを比較：JPﾓﾙｶﾞﾝとﾊﾞﾝｸｵﾌﾞｱﾒﾘｶの違いとは

2026年5月6日ダウ30銘柄,金融,銘柄比較

JPMとBACの違いを踏まえて比較します。（2026年5月更新）

JPモルガン・チェース（JPMorgan Chase & Co.）とバンク・オブ・アメリカ（Bank of America Corp）は、米国銀行株の代表格です。

その株価の推移（チャート）、決算の予想と結果、配当金と利回り、業績（財務情報）はどうなっているのでしょうか。これらの銘柄について、今後の見通しや将来性を探ってみます。

Contents

1. 株価：過去～現在
2. 決算（予想：結果）
3. 【米銀大手対決】JPMorgan Chase (JPM) vs Bank of America (BAC)

株価：過去～現在

※チャート左目盛り：株価推移（VFH：Vanguard Financials Index Fund ETFを含めて比較）

※チャート右目盛り：10年国債利回り

※株価の成長率や52週高値／安値のほか、PER（株価収益率）、PBR、PSR、時価総額などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。

株価推移や成長率比較については以下の関連記事を参照

★JPM：JPﾓﾙｶﾞﾝﾁｪｰｽ　今後の見通し

★BAC：ﾊﾞﾝｸｵﾌﾞｱﾒﾘｶ　今後の見通し

決算（予想：結果）

決算の予想：結果については以下の関連記事を参照

★JPモルガン(JPM)決算：予想と結果　売上＆EPS

★ﾊﾞﾝｸｵﾌﾞｱﾒﾘｶ(BAC)決算：予想と結果　売上＆EPS

【米銀大手対決】JPMorgan Chase (JPM) vs Bank of America (BAC)

業績・収益性・配当を最新データで比較
2026年5月6日更新（最新決算：2026年Q1、株価基準：2026年5月6日 12時台UTC）

◆ JPMorgan Chase（JPM）

消費者・商業・投資銀行・資産運用の4本柱で収益を分散。
2026年Q1のCET1比率は標準法14.3%、先進的手法14.1%と高水準。^[1]
2026年Q1はCommercial & Investment Bankが強く、Markets、投資銀行、資産運用が業績を支えました。^[1]

◆ Bank of America（BAC）

全米最大級の預金基盤を擁するリテールの巨人。
2026年Q1のRevenue, net of interest expenseは$30.3B、純利益は$8.6B、希薄化後EPSは$1.11でした。^[2]
「Responsible Growth」方針を掲げ、2025年に普通株配当を8%増額し、四半期$0.28を継続しています。^[3]

今回の主要更新ポイント（2026年5月版）

最新決算を更新：JPM、BACともに2026年Q1を反映しました。JPMはNet income $16.5B、希薄化後EPS $5.94、Net revenue（managed）$50.5B。BACはNet income $8.6B、希薄化後EPS $1.11、Revenue, net of interest expense $30.3Bでした。^[1]^[2]
株価基準を更新：JPMは$309.40、BACは$53.12（いずれも2026年5月6日 12時台UTC時点）を用いて、P/TBVと配当利回りを再計算しました。^[4]
配当を更新：JPMは四半期$1.50（年率$6.00）、BACは四半期$0.28（年率$1.12）を前提にしました。^[5]^[3]
バリュエーションを更新：P/TBVはJPMが約2.84倍、BACが約1.84倍。配当利回りはJPMが約1.94%、BACが約2.11%です。^[1]^[2]^[4]

2026年Q1 業績ハイライト

指標（2026年Q1）	JPM	BAC
売上（収益）	$50.5B（Net revenue, managed）^[1]	$30.3B（Revenue, net of interest expense）^[2]
純利益 / EPS	$16.5B / $5.94（希薄化後）^[1]	$8.6B / $1.11（希薄化後）^[2]
ROTCE（相当指標）	23%（ROTCE）^[1]	16.0%（Return on average tangible common shareholders’ equity）^[2]
CET1 比率	14.3%（標準法）／14.1%（先進的手法）^[1]	11.2%（標準法）^[2]
TBVPS	$108.87（2026年Q1期末）^[1]	$28.84（2026年Q1期末）^[2]

※CCAR/ストレステストの概況はFRB公表資料も参照。^[6]

主要指標ミニガイド

ROTCE（Return on Tangible Common Equity）: 株主が出資した“真水”の自己資本に対する利益率。高いほど収益力が高い。
CET1 比率（Common Equity Tier 1 Ratio）: 国際的な自己資本規制で最も厳しい自己資本の割合。高いほど財務健全性が高い。
TBVPS（Tangible Book Value per Share）: のれん等を除いた1株当たり有形純資産。「解散価値」に近い指標。
P/TBV（Price to Tangible Book）: 株価をTBVPSで割った倍率。銀行株では、収益性・資本効率・信用リスクを反映しやすい指標。
EPS（Earnings per Share）: 1株当たり純利益。企業の収益性を示す代表的指標。
配当利回り: 年間配当 ÷ 株価。投資家が受け取る配当の割合。

通期売上高トレンド（2020-2025）

年	JPM	BAC
2025	$187.5B（Net revenue、通期）^[7]	$113.1B（Total revenue, net of interest expense、通期）^[8]
2024	$177.6B^[7]	$105.9B^[8]
2023	$158.1B^[7]	$98.5B^[8]
2022	$154.8B^[7]	$88.5B^[8]
2021	$127.2B^[7]	$79.8B^[8]
2020	$129.9B^[7]	$76.7B^[8]
年平均成長率（CAGR, 2020→2025）	約7.6%	約8.1%

※各社の表示（JPMはNet revenue、BACはTotal revenue, net of interest expense等）に差があるため、厳密な横比較ではなく傾向把握目的で参照。

株価バリュエーション & 配当（2026年5月6日 12時台UTC時点）

項目	JPM	BAC
株価	$309.40^[4]	$53.12^[4]
TBVPS（直近）	$108.87（2026年Q1期末）^[1]	$28.84（2026年Q1期末）^[2]
P/TBV	約2.84倍	約1.84倍
年間配当	$6.00（$1.50×年4回）^[5]	$1.12（$0.28×年4回）^[3]
配当利回り	約1.94%	約2.11%
PER（参考）	約15.3倍金融データベース表示のPER	約13.2倍金融データベース表示のPER

※P/TBV・配当利回りは上記株価ベースの概算。投資判断では、自己株買い・与信費用・預金コスト・金利環境の変化も併せて確認。

投資判断のヒント

◆ クオリティ重視派: 市場環境が変動しても相対的に高い収益性と資本水準を維持しやすいJPMは、攻守のバランスが魅力です。2026年Q1はROTCEが23%、CET1比率も14%台で、米銀の中でも高い資本効率と資本余力を示しました。^[1]
◆ バリュー＆金利トレード派: BACはP/TBVがJPMより低く、金利動向、預金コスト、固定利付資産の再投資、与信コストの変化をセットで観察したい銘柄です。2026年Q1はRevenueが7%増、EPSが25%増と改善し、NIIの回復も見えました。^[2]
◆ 配当だけでなく「総還元」を見る: JPMは2026年Q1に普通株配当$4.1Bと普通株純買戻し$8.1Bを実施しました。BACも2026年Q1に普通株配当約$2.0B、自社株買い約$7.2Bを実施しています。銀行株では、配当利回りだけでなく、資本規制を踏まえた自社株買い余力も重要です。^[1]^[2]

結論：安定した高収益・高い資本余力・多角化された収益源を重視するならJPM、金利環境の追い風やバリュエーションの見直しを狙うならBACという整理です。ただし、どちらも米国景気、クレジットサイクル、金利、金融規制の影響を受けるため、四半期ごとのNII、与信費用、CET1比率、TBVPSの推移を確認することが大切です。

免責事項：本記事は情報提供を目的としたものであり、特定銘柄の推奨ではありません。投資決定はご自身の判断でお願いします。