【PLD】プロロジスの株価と決算、配当

不動産(REIT),米国個別株

プロロジス(Prologis, Inc)は米国の不動産投資会社です。

主に物流施設を開発・所有・運営し、米州や欧州、アジアなどの21カ国で事業を展開しています。

港や空港、高速道路のインターチェンジといった利便性の高い地域にある物流施設を顧客に貸し出しています。

(主な顧客は、製造業、小売業、輸送業など)

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 168.5
5/20株価 119.7
株価上昇率 -28.93%
52週高値 174.5
52週安値 113.6
β値 0.8
EPS 4.99
PER 23.97
配当利回り 2.46%
時価総額(億$) 886
株式数(億) 7.4

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価)
PLD 初値 終値 上昇率
2022 168.5 119.7 -29%
2021 99.6 168.4 69%
2020 89.7 99.7 11%
2019 58 89.1 54%
2018 64.6 58.7 -9%
2017 53.3 64.5 21%
2016 42.4 52.8 25%
2015 43.3 42.9 -1%
2014 37 43 16%
2013 37.2 37 -1%
2012 29.4 36.5 24%
2011 32 28.6 -11%
2010 25.8 31.7 23%
2009 24 25.6 6%
2008 57.5 23.4 -59%
★2:各年初から22/5/20までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-29% 20% 34% 106%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
85% 125% 182% 176%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
224% 222% 307% 274%
10年~ 09年~ 08年~
364% 399% 108%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/6/15 0.79
2022/3/17 0.79 1.71% 156.7
2021/12/13 0.63 1.53% 161.1
2021/9/16 0.63 1.83% 132.6
2021/6/15 0.63 1.88% 123.1
2021/3/18 0.63 2.27% 102.1
2020/12/17 0.58 2.31% 100.6
2021/9/16 0.63 1.83% 132.6
2021/6/15 0.63 1.88% 123.1
2021/3/18 0.63 2.27% 102.1
2020/12/17 0.58 2.31% 100.6
2020/9/16 0.58 2.22% 102

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 -0.68 1.56 -229.4 294.7
09/12 -0.37 1.12 -302.7
10/12 -5.9 1.12 -19
11/12 -0.51 1.12 -219.6 294.7
12/12 -0.18 1.12 -622.2
13/12 0.64 1.12 175
14/12 1.24 1.32 106.5 302.3
15/12 1.64 1.52 92.7 65.3
16/12 2.27 1.68 74 99.4
17/12 3.06 1.76 57.5 52.1
18/12 2.87 1.92 66.9 76.7
19/12 2.46 2.12 86.2 73.1
20/12 2.01 2.32 115.4 101.8
21/12 3.94 2.52 64 93.2


四半期決算(2022予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

EPS:予想と結果

予想 5/16 1月前 2月前
Y:2023 3.18 2.98 3.11
Y:2022 3.58 2.81 2.71
Q:22/9 1.29 1.15 1.15
Q:22/6 0.54 0.59 0.59
EPS 予想 結果 %
22/3 0.55 1.54 0.99 180.0
21/12 0.60 1.12 0.52 86.7
21/9 0.41 0.97 0.56 136.6
21/6 0.44 0.81 0.37 84.1
21/3 0.41 0.49 0.08 19.5
20/12 0.36 0.38 0.02 5.6
20/9 0.31 0.40 0.09 29.0
20/6 0.46 0.54 0.08 17.4
20/3 0.30 0.70 0.40 133.3
19/12 0.38 0.59 0.21 55.3
19/9 0.48 0.71 0.23 47.9
19/6 0.76 0.77 0.01 1.3
19/3 0.72 0.73 0.01 1.4
18/12 0.79 0.80 0.01 1.3
18/9 0.71 0.72 0.01 1.4
18/6 0.71 0.71 0.00 0.0
18/3 0.74 0.80 0.06 8.1

売上高:予想と結果

予想 5/16 1月前 2月前
Y:2023 5050 4870 4880
Y:2022 4500 4480 4480
Q:22/9 1160
Q:22/6 1100 1120 1120

 

売上 予想 結果
22/3 1,100 1,080 -20 -1.8
21/12 1,050 1,080 30 2.9
21/9 1,030 1,040 10 1.0
21/6 990 1,020 30 3.0
21/3 1,010 1,050 40 4.0
20/12 992 1,110 118 11.9
20/9 956 1,080 124 13.0
20/6 920 944 24 2.6
20/3 791 879 88 11.1
19/12 727 728 1 0.1
19/9 715 701 -14 -2.0
19/6 725 701 -24 -3.3
19/3 685 697 12 1.8
18/12 681 679 -2 -0.3
18/9 577 609 32 5.5
18/6 557 545 -12 -2.2
18/3 551 556 5 0.9


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

PLD 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 678 303 45% -66
09/12 1027 89 9% -3
10/12 840 241 29% -1296
11/12 1422 207 15% -188
12/12 1961 463 24% -81
13/12 1750 485 28% 315
14/12 1761 894 51% 622
15/12 2197 1116 51% 863
16/12 2533 1417 56% 1203
17/12 2618 1687 64% 1642
18/12 2804 1804 64% 1643
19/12 3331 2264 68% 1567
20/12 4439 2937 66% 1473
21/12 4759 2996 63% 2934

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

PLD SG(%) EPS DSO
08/12 4% -0.68 88
09/12 51% -0.01 91.1
10/12 -18% -5.9 93.3
11/12 69% -0.51 37.6
12/12 38% -0.18 29
13/12 -11% 0.64 31.2
14/12 1% 1.24 24
15/12 25% 1.64 16
16/12 15% 2.27 14.5
17/12 3% 3.06 13.7
18/12 7% 2.87 12.5
19/12 19% 2.46 10.6
20/12 33% 2.01 11.3
21/12 7% 3.94

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

PLD 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 7302 4335 2966 41%
09/12 6842 3551 3291 48%
10/12 14903 7382 7520 50%
11/12 27724 13268 14455 52%
12/12 27310 13537 13773 50%
13/12 24572 10396 14176 58%
14/12 25775 10591 15184 59%
15/12 31395 12974 18421 59%
16/12 30250 11792 18458 61%
17/12 29481 10775 18706 63%
18/12 38418 12617 25801 67%
19/12 40032 13960 26072 65%
20/12 56065 19740 36325 65%
21/12 58486 20744 37742 65%

ROAとROEなど

PLD ROA ROE 流動比率
08/12 -1% -2% 146%
09/12 0% 0% 151%
10/12 -9% -17% 141%
11/12 -1% -1% 62%
12/12 0% -1% 45%
13/12 1% 2% 69%
14/12 2% 4% 101%
15/12 3% 5% 149%
16/12 4% 7% 225%
17/12 6% 9% 104%
18/12 4% 6% 149%
19/12 4% 6% 215%
20/12 3% 4% 152%
21/12 5% 8%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

PLD 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 303 -882 580
09/12 89 1235 -1463
10/12 241 733 -970
11/12 207 -233 163
12/12 463 530 -1072
13/12 485 2334 -2366
14/12 894 -665 -351
15/12 1116 -4789 3596
16/12 1417 1252 -2125
17/12 1687 543 -2607
18/12 1804 -664 -1232
19/12 2264 -685 -840
20/12 2937 -3074 -372
21/12 2996 -1990 -1008