世界債券ETFの比較(BNDX/BWX/IGOV/IHY)
世界の債券に投資するETFを比較してみます(表記は「世界債権」ではなく「世界債券」)。
以下の4つのETFを取り上げ、先進国企業に投資するETFの概要と株価伸び率、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。
- 【BNDX】バンガード・トータルI債券ETF
- 【BWX】SPDRブルームバーグバークレイズ・I国債ETF
- 【IGOV】iシェアーズ 世界国債(除く米国)ETF
- 【IHY】ヴァンエックベクトル・I・ハイイールド債ETF
主な指標で見ると・・
まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数等)
BNDX | BWX | IGOV | IHY | |
1/3株価 | 58.5 | 31.4 | 55.9 | 26 |
5/20株価 | 50.7 | 24.2 | 42.8 | 20.4 |
株価上昇率 | -13.28% | -22.96% | -23.37% | -21.68% |
52週高値 | 58.1 | 30.1 | 53.7 | 26.1 |
52週安値 | 50.2 | 23.7 | 42 | 20.2 |
総資産(億$) | 449 | 8 | 10 | 1 |
利回り | 4.03% | 1.08% | 5.15% | |
経費率 | 0.08% | 0.35% | 0.35% | 0.4% |
【BNDX】バンガード・トータルI債券ETF
- FTSEグローバル・オー ルキャップ(除米国)インデックスに連動する
- 米国以外、米ドル建て以外の投資適格利付債に投資する(米ドルヘッジ付き)
- 平均デュレーションは約8年。
- 国別投資比率は日本が2割。欧州各国の累計が50%超。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNDX | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 58.5 | 50.7 | -13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 58.5 | 55 | -6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 56.7 | 58.6 | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 54.4 | 56.6 | 4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 54.3 | 54.3 | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 54.3 | 54.4 | 0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 52.9 | 54.3 | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 53.2 | 52.9 | -1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 49.7 | 53.1 | 7% |
【BWX】SPDRブルームバーグバークレイズ・I国債ETF
- ブルー ムバ ーグ・バークレイズ世界国債(米国除く)キャップト指数に連動。
- 米国を除く世界各国の国債に投資する
- 国別投資比率では日本が2割で首位
- 平均デュレーションは8.5年
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BWX | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 31.4 | 24.2 | -23% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 31.4 | 27.9 | -11% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 28.7 | 31.2 | 9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 27.6 | 28.8 | 4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 28.6 | 27.6 | -3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 25.7 | 28.4 | 11% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 25.8 | 26 | 1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 27.6 | 25.8 | -6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 28.7 | 27.7 | -4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 30.5 | 28.9 | -5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 29.5 | 30.5 | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 29.2 | 29.4 | 1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 28.6 | 29.2 | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 27.2 | 28.4 | 5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 26.8 | 27.2 | 1% |
【IGOV】iシェアーズ 世界国債(除く米国)ETF
- S&Pシティグル ープ・I・トレジャリーボンドインデックス(除く米国)に連動
- 米国を除く世界の国債に投資。国別投資では日本が2割で首位。
- 平均デュレーションは8.4年。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IGOV | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 55.9 | 42.8 | -23% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 55.9 | 49.8 | -11% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 50.1 | 55.6 | 11% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 48.4 | 50.2 | 4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 50 | 48.5 | -3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 44.3 | 49.9 | 13% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 44.9 | 44.9 | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 48.1 | 44.8 | -7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 50.1 | 48.4 | -3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 51.7 | 50.1 | -3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 50.1 | 51.5 | 3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 51.1 | 50 | -2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 51.7 | 51.1 | -1% |
【IHY】ヴァンエックベクトル・I・ハイイールド債ETF
- バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル(除米国)発行体・ハイイールド・コンストレインド・インデックスに連動。
- 米国を除いた世界の有力企業の社債(全体の8割)に投資。
- 国別投資比率は欧州が50%超。
- 平均デュレーションは3年。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IHY | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 26 | 20.4 | -22% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 26 | 24 | -8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 25.1 | 25.9 | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 23.3 | 25.1 | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 25.6 | 23.4 | -9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 23.9 | 25.6 | 7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 22.5 | 23.8 | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 24.6 | 22.5 | -9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 27.3 | 24.5 | -10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 27.6 | 27.3 | -1% |
世界国債ETFの成長率を比較
これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
★2:各年初から22/5/20までの伸び率 | ||||
BNDX | BWX | IGOV | IHY | |
22年~ | -13% | -23% | -23% | -22% |
21年~ | -13% | -23% | -23% | -22% |
20年~ | -11% | -16% | -15% | -19% |
19年~ | -7% | -12% | -12% | -13% |
18年~ | -7% | -15% | -14% | -20% |
17年~ | -7% | -6% | -3% | -15% |
16年~ | -4% | -6% | -5% | -10% |
15年~ | -5% | -12% | -11% | -17% |
14年~ | 2% | -16% | -15% | -25% |
13年~ | – | -21% | -17% | -26% |
12年~ | – | -18% | -15% | – |
11年~ | – | -17% | -16% | – |
10年~ | – | -16% | -17% | – |
09年~ | – | -11% | – | – |
配当利回り
年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。
BNDXの利回り
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/5/2 | 0.04 | 0.93% | 50.7 |
2022/4/3 | 0.04 | 0.9% | 52.3 |
2022/3/1 | 0.03 | 0.87% | 54.2 |
2022/2/1 | 0.05 | 0.9% | 54.3 |
2021/12/26 | 0.04 | 0.87% | 55.4 |
2021/12/1 | 0.03 | 1.01% | 57.3 |
2021/11/1 | 0.04 | 1.05% | 56.6 |
2021/10/3 | 0.04 | 1.05% | 57 |
2021/9/1 | 0.04 | 1.05% | 57.6 |
2021/8/2 | 0.04 | 1.06% | 57.9 |
2021/7/1 | 0.04 | 1.08% | 57.1 |
2021/6/1 | 0.04 | 1.1% | 56.9 |
BWXの利回り
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/5/2 | 0.02 | 1% | 24 |
2022/4/3 | 0.02 | 0.93% | 25.9 |
2022/3/1 | 0.02 | 0.89% | 27.2 |
2022/2/1 | 0.02 | 0.88% | 27.6 |
2021/12/19 | 0.02 | 0.86% | 28.3 |
2021/12/1 | 0.02 | 0.87% | 28.4 |
2021/11/1 | 0.02 | 0.88% | 28.5 |
2021/10/3 | 0.02 | 0.88% | 28.8 |
2021/9/1 | 0.02 | 0.86% | 29.6 |
2021/8/2 | 0.02 | 0.87% | 29.7 |
2021/7/1 | 0.02 | 0.91% | 29.3 |
2021/6/1 | 0.02 | 0.91% | 29.9 |
IGOVの利回り
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2021/12/16 | 0.2 | 0.39% | 50.8 |
2019/12/19 | 0.12 | 0.24% | 49.9 |
2018/12/18 | 0.15 | 1.04% | 47.9 |
2017/12/21 | 0.02 | 0.73% | 49.3 |
2017/8/2 | 0.01 | 0.71% | 49.5 |
2017/7/5 | 0.01 | 0.73% | 47.5 |
2017/6/4 | 0.01 | 0.72% | 47.8 |
2017/5/2 | 0.01 | 0.74% | 46.5 |
2017/4/4 | 0.01 | 0.75% | 45.8 |
2017/3/2 | 0.01 | 0.76% | 44.8 |
2017/2/2 | 0.01 | 0.75% | 45.5 |
2016/12/26 | 0.24 | 0.75% | 44.6 |
IHYの利回り
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/4/25 | 0.09 | 4.98% | 21.1 |
2022/4/3 | 0.08 | 4.82% | 22 |
2022/3/1 | 0.08 | 4.86% | 22.2 |
2022/2/1 | 0.08 | 4.63% | 23.4 |
2021/12/29 | 0.09 | 4.56% | 24.1 |
2021/12/1 | 0.09 | 4.65% | 23.9 |
2021/11/1 | 0.09 | 4.6% | 24.4 |
2021/10/3 | 0.09 | 4.53% | 24.9 |
2021/9/1 | 0.09 | 4.44% | 25.5 |
2021/8/2 | 0.09 | 4.5% | 25.4 |
2021/7/1 | 0.08 | 4.47% | 25.6 |
2021/6/1 | 0.1 | 4.52% | 25.9 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
ETFを構成する債権の比率
(出所はfidelity.com。2022/5/8閲覧)
BNDX | BWX | IGOV | IHY | |
国債 | 47.4% | 99.2% | 99.1% | 5.7% |
社債 | 8.8% | 0% | 0% | 93% |
モーゲージ証券 | 0% | 0.5% | 0% | 0% |
地方債 | 0% | 0% | 0% | 0% |
組み入れ債権の格付け比率
さらに、ETFを構成する債券の格付け比率を見てみます。
(出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧)
BNDX | BWX | IGOV | IHY | |
AAA | 22% | 22% | 36% | 0% |
AA | 27% | 24% | 27% | 0% |
A | 30% | 39% | 30% | 0% |
BBB | 20% | 14% | 8% | 0% |
BB | 0% | 0% | 0% | 61% |
B | 0% | 0% | 0% | 24% |
BelowB | 1% | 0% | 0% | 5% |
その他 | 1% | 0% | 0% | 10% |
国別投資比率
ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧)。
BNDX | BWX | ||
日本 | 17.5% | 日本 | 22.7% |
仏 | 11.9% | 英国 | 5.3% |
独 | 11.1% | 仏 | 4.9% |
伊 | 7.6% | カナダ | 4.8% |
英国 | 6.9% | 伊 | 4.7% |
カナダ | 5.9% | 韓国 | 4.7% |
スペイン | 5.3% | スペイン | 4.7% |
豪州 | 3.4% | 独 | 4.6% |
米国 | 2.9% | 中国 | 4.6% |
TOP10 | 72.6% | TOP10 | 65.5% |
IGOV | IHY | ||
日本 | 16.2% | 英国 | 10.3% |
仏 | 8.2% | 仏 | 9.3% |
伊 | 7.3% | ブラジル | 8% |
独 | 6% | 独 | 8% |
スペイン | 4.8% | 伊 | 7.6% |
アイルランド | 4.6% | カナダ | 6.9% |
イスラエル | 4.6% | メキシコ | 5.3% |
カナダ | 4.6% | オランダ | 4.2% |
オーストリア | 4.6% | スペイン | 3.3% |
ベルギー | 4.6% | 中国 | 2.7% |
TOP10 | 65.6% | TOP10 | 65.5% |