【VDC/XLP/IYK/KXI】必需品ETFの株価と配当

2019年6月4日

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【VDC】と【XLP】、【IYF】等、米国の必需品銘柄に投資するETFの情報を整理し、全世界に分散投資する【KXI】も参考に紹介してみます。

※この四つのETFの正式名称は以下の通り。

  • 【VDC】バンガード®・米国生活必需品セクターETF
  • 【XLP】生活必需品セレクト・セクター SPDR® ファンド
  • 【IYF】iシェアーズ米国消費財ETF
  • 【KXI】iシェアーズ グローバル生活必需品 ETF

(※ETF:S&P500等の「指数」に連動する投資を行い、市場平均の伸び率と同程度の成果を目指す上場投資信託。数十~数百の銘柄に分散投資を行い、リスクを減らす。情報技術やヘルスケア、必需品等の分野に特化して分散投資するのがセクター別のETF。米国ではバンガード社、ステートストリート社、ブラックロック社等が数多くのETFを市場に提供している)

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米国必需品セクターETFの比較

まず【VDC】と【XLP】の概要を比較し、参考のためにiシェアーズのグローバル生活必需品ETFも見てみます。

【VDC】バンガード米国生活必需品セクターETF

  • 生活必需品セクターの株式で構成される「MSCI USインベスタブル・マーケット・生活必需品25/50インデックス」と連動
  • 投資先は米国の生活必需品セクターの大型株、中型株、小型株(投資先は大型株が8割)。
  • 食品・飲料・タバコの製造・流通、非耐久家庭用品・パーソナル用品の製造などに関わる100以上の銘柄で構成されている(景気循環に敏感ではない業種の企業が多い)

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は5/31)
VDC 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 131.2 129.7 146.8 142.7 9%
2018 146.2 125.8 150.9 130.6 -11%
2017 134.5 133.2 147.1 146 9%
2016 127.5 122.7 143.1 134 5%
2015 125.5 119.4 132.6 129.1 3%
2014 109.9 101.8 128.1 125.2 14%
2013 89.6 89.5 112.4 110.1 23%
2012 82.1 80.6 93.2 87.9 7%
2011 73.8 72.2 82.3 81.5 10%
2010 65.8 63.8 75.4 73.4 12%
2009 57.7 46.8 68.3 65.7 14%
2008 71.2 52.7 71.5 57.9 -19%

【XLP】生活必需品セレクト・セクター SPDR® ファンド

  • S&P500の生活必需品株で構成される「生活必需品セレクト・セクター指数」に連動。
  • 大型株を中心に、食品・生活必需品小売、飲料、食品、タバコ、家庭用品、パーソナル用品に関わる30以上の企業に分散投資
  • VDCは大型株から中型株、小型株まで網羅するのに対して、XLPは大型株で構成されている。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は5/31)
XLP 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 50.5 50.2 56.9 55.6 10%
2018 57 48.7 58.7 50.8 -11%
2017 51.8 51.4 57.3 56.9 10%
2016 49.8 48.3 55.7 51.7 4%
2015 48.6 45.7 51.3 50.5 4%
2014 42.9 39.9 49.5 48.5 13%
2013 35.4 35.5 43.3 43 21%
2012 32.7 32 36.5 34.9 7%
2011 29.4 28.4 32.6 32.5 11%
2010 26.5 25.5 29.6 29.3 11%
2009 23.9 19.4 27.2 26.5 11%
2008 28.6 21.9 29.2 23.9 -17%

【IYK】iシェアーズ米国消費財ETF

  • ブラックロック社のIシェアーズシリーズのうち、米国の大手必需品と消費財関連の銘柄(100以上)に分散投資するETF。
  • 消費財と銘打っているが、必需品銘柄への投資が多く、「食品・飲料・タバコ」は45%前後、「家庭用品・パーソナル用品」が2割近くを占めている。
  • トップ5銘柄のPG、KO、PEP、PM、MOはどれも必需品銘柄(上位5種で3分の1以上を占めている)。
  • ダウ・ジョーンズ 米国消費財セクター指数に連動しながら米金融セクターの銘柄に分散投資。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

(※IYKは消費財と必需品の銘柄が混ざっているので、VDCやIYFとは伸び率がやや違っています)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は5/31)
IYK 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 106.2 104.9 122.3 115.2 9%
2018 126.9 102.3 130.6 106.4 -16%
2017 111.1 111.2 127.7 126.7 14%
2016 106.8 100.8 117.9 110.7 4%
2015 105 98.6 110.8 108.4 3%
2014 95.3 88.2 107.1 104.8 10%
2013 76.3 76.7 95.7 95.7 25%
2012 69.2 68.6 76.5 75 8%
2011 65 61.3 70.6 68.5 5%
2010 55.7 53.4 65.3 64.6 16%
2009 46.4 37 56.4 55.5 20%
2008 63.7 41.8 63.8 46.3 -27%

【KXI】iシェアーズ グローバル生活必需品 ETF

  • 世界の必需品関連の90以上の銘柄に分散投資。
  • 連動している指数は「S&P Global 1200 Consumer Staples Sector Index(TM)」
  • 米国が5割、日本と欧米先進国が5割程度の投資配分

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は5/31)
KXI 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 45.8 45.7 51.9 50.9 11%
2018 53 44.5 54.5 46 -13%
2017 46 46 53.4 53 15%
2016 45.9 43.9 50.6 46 0%
2015 44.8 43 47.8 46.5 4%
2014 42.8 39.8 46.5 44.8 5%
2013 37.2 37.2 43.7 43.1 16%
2012 33.6 32.5 37.9 36.8 10%
2011 31.5 28.5 34.5 33.3 6%
2010 28.6 26.4 31.7 31.2 9%
2009 23.7 18.8 29 28.3 19%
2008 31.5 21.5 31.5 23.8 -24%

必需品セクターETFの成長率を比較

ここで、この四つのETFに関して、各年初から2019/5/31までの株価伸び率を比較してみます。

  VDC XLP IYK KXI
19~ 9% 10% 9% 11%
18~ -2% -2% -9% -4%
17~ 6% 7% 4% 11%
16~ 12% 12% 8% 11%
15~ 14% 14% 10% 14%
14~ 30% 30% 21% 19%
13~ 59% 57% 51% 37%
12~ 74% 70% 67% 52%
11~ 93% 89% 77% 62%
10~ 117% 110% 107% 78%
09~ 147% 133% 149% 115%
08~ 100% 94% 81% 62%

結局、全世界投資型よりも米国に特化した必需品ETFのほうが高い伸び率です。

必需品セクターETFを指標で比較

さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう((以下、データはグーグルファイナンスもしくはWSJ)

  VDC XLP IYK KXI
1/2株価 131.17 50.48 106.21 45.82
5/31株価 142.7 55.6 115.2 50.93
株価上昇率 8.80% 10.20% 8.50% 0.11
52週高値 150.06 58.27 123.68 52.86
52週安値 124.9 48.3 101.4 44.3
配当利回り 2.69% 2.76% 2.52% 2.66%
経費率 0.10% 0.13% 0.43% 0.47%
総資産額 5B 11B 0.8B 0.5B
株式数(億) 0.3 1.9 0.04 0.13

必需品セクターETFの配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VDCの利回り

利回り 分配金 平均株価
2018 2.90% 3.65 125.8
2017 2.76% 3.68 133.2
2016 2.62% 3.21 122.7
2015 2.76% 3.29 119.4
2014 2.38% 2.42 101.8
2013 2.72% 2.43 89.5
2012 3.21% 2.59 80.6
2011 2.62% 1.89 72.2
2010 2.99% 1.91 63.8
2009 3.72% 1.74 46.8

XLPの利回り

利回り 分配金 平均株価
2018 3.16% 1.54 48.7
2017 2.90% 1.49 51.4
2016 2.71% 1.31 48.3
2015 2.78% 1.27 45.7
2014 2.91% 1.16 39.9
2013 2.90% 1.03 35.5
2012 3.34% 1.07 32.0
2011 3.14% 0.89 28.4
2010 2.99% 0.76 25.5
2009 3.76% 0.73 19.4

IYKの利回り

利回り 分配金 平均株価
2018 2.92% 2.99 102.3
2017 1.98% 2.20 111.2
2016 2.89% 2.91 100.8
2015 2.32% 2.29 98.6
2014 2.17% 1.91 88.2
2013 2.30% 1.76 76.7
2012 2.45% 1.68 68.6
2011 2.35% 1.44 61.3
2010 2.60% 1.39 53.4
2009 3.62% 1.34 37.0

KXIの利回り

利回り 分配金 平均株価
2018 3.08% 1.37 44.5
2017 2.50% 1.15 46.0
2016 2.46% 1.08 43.9
2015 2.37% 1.02 43.0
2014 2.64% 1.05 39.8
2013 2.34% 0.87 37.2
2012 3.11% 1.01 32.5
2011 2.74% 0.78 28.5
2010 2.76% 0.73 26.4
2009 3.29% 0.62 18.8

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を「組入れ企業の規模」「セクター別の投資割合」で見てみます。

規模別の比率

  VDC XLP IYK KXI
大企業 87.8% 95.5% 81.6% 95.8%
中企業 5.8% 4.2% 14.5% 3.1%
小企業 4.5% 3.4%
零細企業 1.9% 0.3% 0.3%
その他 0.0% 0.3% 0.2% 0.9%

(※出典:fidelity.com。データは〔2019/5/6〕)

業種比率

さらに、投資先となる業種比率を比べてみます。

【VDC】※出所:バンガード社のVDC紹介記事(2018/9/30時点)。

業種
1 清涼飲料 19.9
2 家庭用品 19.6
3 包装食品・肉 17.0
4 スーパーマーケット 12.1
5 タバコ 11.5
6 パーソナル用品 4.0
7 薬品小売り 3.6
8 農産物 3.1
9 食品流通 3.0
10 蒸留酒・ワイン 2.9

【XLP】※出所:SPDRのXLF紹介記事(2019/1/7時点)

業種
1 飲料 26.2
2 家庭用品 23.7
3 食品・生活必需品小売り 21.2
4 食品 18.2
5 タバコ 8.2
6 パーソナル用品 2.4

【IYK】※出所:ブラックロック社のIYF紹介記事(2019/1/8時点)

業種
1 食品・飲料・タバコ 46.2
2 家庭用品・パーソナル用品 20.9
3 耐久消費財 15.5
4 自動車と部品 10.0
5 ソフトウェア・サービス 4.0
6 資本財 1.3
7 小売 1.0
8 各種金融業 0.6
9 食品・生活必需品小売り 0.3
10 コマーシャルプロフェッショナルサービス 0.2
11 現金など 0.2

【KXI】※出所:ブラックロック社のKXI紹介記事(2019/1/8時点)

業種
1 食品・飲料・タバコ 55.8
2 家庭用品・パーソナル用品 25.2
3 食品・生活必需品小売り 18.4
4 キャッシュ等 0.6

※国別の投資比率

1 米国 51.4
2 イギリス 11.6
3 スイス 8.7
4 日本 7.7
5 オランダ 4.9
6 フランス 4.7
7 ベルギー 2.3
8 カナダ 1.7
9 オーストラリア 1.5
10 キャッシュ等 0.6

銘柄構成(ベスト20)

最後に銘柄構成を見てみましょう。

こちらはチャールズシュワブ社HPのデータです(2019/5/6閲覧)。

【VDC/XLP】の構成銘柄

  VDC XLP
PG 13.29% 14.89%
KO 9.38% 10.58%
PEP 8.66% 10.11%
WMT 7.02% 8.21%
PM 6.74% 4.11%
MO 5.13% 4.09%
COST 4.87% 4.54%
MDLZ 4.13% 4.59%
CL 3.09% 4.22%
WBA 2.96% 2.94%
KMB 2.39% 2.96%
EL 2.03% 2.58%
SYY 1.92% 2.26%
GIS 1.65% 2.08%
STZ 1.63% 2.43%
ADM 1.39% 1.66%
KR 1.22% 1.40%
MNST 1.21% 1.57%
TSN 1.16% 1.50%
CLX 1.13% ?
KHC ? 1.42%
81.00% 88.14%

IYKの組入れ上位20銘柄

Procter & Gamble Co 12.08%
Coca-Cola Co 8.58%
PepsiCo Inc 8.20%
Philip Morris 6.08%
Nike Inc B 5.12%
Altria Group Inc 4.62%
Mondelez International 3.36%
Colgate-Palmolive Co 2.83%
General Motors Co 2.42%
Kimberly-Clark Corp 1.99%
Ford Motor Co 1.86%
Estee Lauder 1.73%
Activision Blizzard Inc 1.70%
Constellation Brands 1.63%
Tesla Inc 1.52%
VF Corp 1.41%
General Mills Inc 1.40%
Electronic Arts Inc 1.31%
Archer-Daniels Midland 1.12%
Monster Beverage Corp 1.06%
70.02%

KXIの組入れ上位20銘柄

Nestle SA 8.53%
Procter & Gamble Co 7.74%
Coca-Cola Co 5.48%
PepsiCo Inc 4.69%
Walmart Inc 4.25%
Philip Morris 3.89%
Costco Wholesale Corp 3.15%
Unilever NV DR 3.01%
Diageo PLC 2.99%
Altria Group Inc 2.94%
Anheuser-Busch InBev 2.57%
British American Tobacco 2.53%
Mondelez International 2.20%
Unilever PLC 2.09%
L’Oreal SA 1.94%
Colgate-Palmolive Co 1.83%
Reckitt Benckiser Group 1.71%
Danone SA 1.54%
Kimberly-Clark Corp 1.30%
Walgreens Boots Alliance 1.26%
65.64%