【IYR/XLRE/RWX等】不動産ETFの株価と配当

2020年3月24日

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米国と世界の不動産セクターETFの銘柄を比較してみます。

米国不動産に投資する【IYR】と【RWR】や【XLRE】、世界の不動産に投資する【RWX】や【IFGL】も紹介してみます。

この5つのETFの概要と株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

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【IYR】Iシェアーズ 米国不動産ETF

  • ダウ・ジョーンズ米国不動産指数と連動
  • 120以上の不動産セクターの銘柄(不動産投資信託など)に分散投資
  • IシェアーズのIYR紹介記事によれば資産構成の9割以上は不動産投資信託。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
IYR 初値 終値 上昇率
2019 74.1 93.1 26%
2018 81.1 74.9 -8%
2017 77.1 81 5%
2016 74.7 76.9 3%
2015 77.5 75.1 -3%
2014 63.1 76.8 22%
2013 65.6 63.1 -4%
2012 57.7 64.7 12%
2011 56.3 56.8 1%
2010 46.5 56 20%
2009 37.4 45.9 23%
2008 65.7 37.2 -43%

【RWR】SPDRダウジョーンズREIT ETF

  • DJ 米国選択REIT 指数のパフォーマンスに連動。
  • その指数は不動産投資信託 (REIT) で構成される。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
RWR 初値 終値 上昇率
2019 85 102 20%
2018 93.8 86 -8%
2017 93.8 93.7 0%
2016 90.9 93.4 3%
2015 91.4 91.6 0%
2014 71.9 90.9 26%
2013 74.4 71.3 -4%
2012 65.7 73 11%
2011 61.4 64.4 5%
2010 49.7 61 23%
2009 40.8 49.2 21%
2008 69.2 40.5 -41%

【XLRE】不動産セレクトセクターSPDRファンド

  • S&P不動産セレクト・センター指数に連動(S&Pの不動産銘柄の加重平均)
  • 不動産に関わる30以上の銘柄で構成される
  • その資産構成のほとんどは「エクイティ不動産投資信託」。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
XLRE 初値 終値 上昇率
2019 30.8 38.7 26%
2018 33 31 -6%
2017 30.9 32.9 7%
2016 31 30.8 -1%
2015   31.2

【RWX】SPDRダウジョーンズ・インターナショナルリアルエステートETF

  • ダウジョーンズ・グローバル(除米国)セレクト・リアルエステートセキュリティーズ指数に連動。
  • 資産の8割以上を対象指数に連動する銘柄に投資する。
  • 各国別に見ると、投資比率は日本が3割、豪州と英国が1割。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
RWX 初値 終値 上昇率
2019 35.1 38.8 11%
2018 40.5 35.3 -13%
2017 36 40.5 12%
2016 38.5 36.1 -6%
2015 41.7 39.1 -6%
2014 40.7 41.6 2%
2013 41.9 41.2 -2%
2012 32.4 41.4 28%
2011 39.1 31.8 -19%
2010 35.5 38.9 10%
2009 27.1 34.9 29%
2008 56.9 27.1 -52%

【IFGL】iシェアーズインターナショナル・デベロップトリアルエステートETF

  • FTSE EPRA/NAREIT先進国不動産(除米国)指数に連動
  • 各国別に見ると、投資比率は日本が3割、香港、独、英が1割。
  • 7%超の高配当ETF

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
IFGL 初値 終値 上昇率
2019 26.7 30.2 13%
2018 30.1 27 -10%
2017 26.3 30 14%
2016 27.7 26.3 -5%
2015 30.2 27.9 -8%
2014 30.7 30 -2%
2013 33.8 30.9 -9%
2012 25.9 33.1 28%
2011 31.7 25.3 -20%
2010 29.3 31 6%
2009 22.1 28.9 31%
2008 48.1 21.9 -55%

不動産ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

  IYR RWR XLRE RWX IFGL
19年~ 26% 20% 26% 11% 13%
18年~ 15% 9% 17% -4% 0%
17年~ 21% 9% 25% 8% 15%
16年~ 25% 12% 25% 1% 9%
15年~ 20% 12% -7% 0%
14年~ 47% 42% -5% -1%
13年~ 42% 37% -7% -11%
12年~ 61% 55% 20% 17%
11年~ 65% 66% -1% -5%
10年~ 100% 105% 9% 3%
09年~ 149% 150% 43% 37%
08年~ 42% 48% -32% -37%
08年~ 42% 48% -32% -37%
           

不動産ETFを指標で比較

さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ)。EPSとPERは想定値、時価総額は10億ドル(B)単位です。

  IYR RWR XLRE RWX IFGL
1/2株価 93.4 102.6 38.8 38.8 30.3
3/22株価 60.9 62.3 27.2 22.9 18.6
株価上昇率 -34.80% -39.28% -29.98% -0.4 -38.67%
52週高値 100.8 107.9 42 41.3 31
52週安値 60.5 61.7 27 21.9 17.8
EPS 9.22 9.33 #N/A 4.6 #N/A
PER 6.6 6.7 #N/A 5 #N/A
利回り 5.82% 3.74% 2.97% 3.76% 24.73%
経費率 0.25% 0.13% 0.95% 0.48% 0.10%
時価総額(B) 2.6 1.3 2.6 1 0.2

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

IYRの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/17 0.89 3.17% 89.5
2019/9/25 0.66 2.61% 93
2019/6/18 0.69 2.83% 89.9
2019/3/21 0.6 3.05% 86.4
2018/12/18 0.47 3.41% 77.6
2018/9/27 0.78 3.85% 79
2018/6/27 0.78 3.70% 79.5
2018/3/23 0.62 3.97% 72.9
2017/12/20 0.87 3.79% 79.6
2017/9/27 0.68 4.07% 79.2
2017/6/29 0.72 4.06% 79.8
2017/3/28 0.75 4.17% 77.6

RWRの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 1.15 3.42% 100.3
2019/9/24 0.87 3.25% 103.4
2019/6/25 0.87 3.69% 99
2019/3/19 0.54 3.77% 96.3
2018/12/26 1.08 4.21% 85.6
2018/9/25 1.16 3.47% 92.7
2018/6/18 0.84 3.10% 90.9
2018/3/19 0.52 3.23% 85.7
2017/12/18 0.69 3.00% 95.3
2017/9/18 0.76 3.95% 93.6
2017/6/20 0.8 3.95% 93.8
2017/3/21 0.61 4.03% 91.3

XLREの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/23 0.41 3.11% 38
2019/9/23 0.26 2.90% 39.3
2019/6/24 0.3 3.26% 37.6
2019/3/18 0.2 4.00% 35.3
2018/12/24 0.37 3.60% 29.8
2018/9/24 0.35 3.59% 32.5
2018/6/18 0.27 3.35% 31.5
2018/3/19 0.18 3.41% 31
2017/12/18 0.37 3.22% 33.3
2017/9/18 0.24 3.83% 32.9
2017/6/20 0.27 3.70% 32.4
2017/3/21 0.2 3.84% 31.1

RWXの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 2.48 9.07% 38.2
2019/9/24 0.37 4.84% 39
2019/6/25 0.44 4.92% 39.1
2019/3/19 0.18 4.71% 39.1
2018/12/26 0.91 5.27% 35.4
2018/9/25 0.4 3.05% 38.4
2018/6/18 0.36 2.82% 39.2
2018/3/19 0.2 2.82% 39.9
2017/12/18 0.21 2.79% 40.3
2017/9/18 0.34 8.22% 38.9
2017/6/20 0.38 8.32% 38.7
2017/3/21 0.2 8.61% 37

IFGLの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/17 1.15 7.83% 29.3
2019/9/25 0.58 4.96% 29.5
2019/6/18 0.35 6.79% 29.9
2019/3/21 0.22 7.48% 30.2
2018/12/19 0.32 8.76% 27.3
2018/9/27 0.18 4.61% 28.9
2018/6/20 0.41 4.39% 29.4
2018/3/23 0.2 2.54% 29.1
2017/12/22 0.8 3.76% 29.6
2017/9/27 0.18 0.62% 28.9
2017/6/22 0.3 #N/A #N/A
2017/3/28 0.19 #N/A #N/A

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

規模別の比率

(出所はチャールズシュワブ。2019/12/25時点)

  IYR RWR XLRE RWX IFGL
中企業 46% 47% 63% 51% 41%
大企業 39% 41% 24% 39% 39%
巨大企業 8% 11% 12% 6% 11%
小企業 7% 0%   5% 9%
零細企業         1%

組入れ上位10銘柄

fidelity.comでETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(2019/12/25時点)。

IYR RWR XLRE
AMT 8% PLD 8% AMT 13%
CCI 5% SPG 6% CCI 8%
PLD 5% WELL 5% PLD 7%
EQIX 4% PSA 5% EQIX 6%
SPG 4% AVB 4% SPG 6%
WELL 3% EQR 4% WELL 4%
PSA 3% DLR 3% PSA 4%
AVB 2% VTR 3% AVB 4%
EQR 2% ESS 3% EQR 4%
SBAC 2% BXP 3% SBAC 4%
Top 10 37% Top 10 43% Top 10 59%
RWX IFGL
8801:JP 4% VNA:DE 4%
823:HK 4% 8801:JP 3%
GMG:AU 3% 8802:JP 3%
URW:NL 3% 823:HK 3%
SCG:AU 3% 16:HK 3%
DWNI:DE 3% URW:NL 3%
SGRO:GB 2% 1113:HK 3%
8951:JP 2% DWNI:DE 2%
GFC:FR 2% SCG:AU 2%
LAND:GB 2% 8830:JP 2%
Top 10 27% Top 10 27%