【IYR/XLRE】米国不動産ETFの株価と配当

2019年6月4日

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2019年の米国不動産に関する統計を参照しながら、不動産セクターの主要銘柄や株価の動きを見てみます。

今回、取り上げるETFは以下の二つです。

  • 【IYR】Iシェアーズ 米国不動産ETF
  • 【XLRE】不動産セレクト・センターSPDRファンド

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米国不動産統計の推移(2016~2019年)

新築住宅販売件数

(統計の出所はWSJ:2019 Economic Calender

まず、新築住宅販売件数の推移を見てみます。

全体的には堅調に新築住宅販売件数が推移してきましたが、夏以降は下がっているので注意が必要です。

中古住宅販売件数

米国不動産セクターETFをチャートで比較

まず、二つの米国不動産セクターETFの概要を整理してみます。

【IYR】Iシェアーズ 米国不動産ETF

  • ダウ・ジョーンズ米国不動産指数と連動
  • 120以上の不動産セクターの銘柄(不動産投資信託など)に分散投資
  • IシェアーズのIYR紹介記事によれば資産構成の9割以上は不動産投資信託

【長期チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は5/31)
IYR 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 73.3 73.3 88.2 86.9 18%
2018 81.1 71.8 83.3 74.9 -8%
2017 77.1 75.5 82.9 81 5%
2016 74.7 66.3 85.4 76.9 3%
2015 77.5 68.7 83.1 75.1 -3%
2014 63.1 63 79 76.8 22%
2013 65.6 61 75.5 63.1 -4%
2012 57.7 56.5 67.8 64.7 12%
2011 56.3 48.2 62.9 56.8 1%
2010 46.5 42.5 57.6 56 20%
2009 37.4 22.2 47.3 45.9 23%
2008 65.7 25.3 71.7 37.2 -43%
★2:各年初から2019/5/31までの株価伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~ 15年~ 14年~
18% 7% 13% 16% 12% 38%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~ 09年~ 08年~
32% 51% 54% 87% 132% 32%

【XLRE】不動産セレクト・セクター SPDR® ファンド

  • S&P不動産セレクト・センター指数に連動(S&Pの不動産銘柄の加重平均)
  • 不動産に関わる30以上の銘柄で構成される(9割以上はREIT)
  • XLRE紹介記事によれば、その資産構成は「エクイティ不動産投資信託」が97.83%、「不動産管理・開発」が2.17%(2018/8/28)。

【長期チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は5/31)
XLRE 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 30.3 30.7 36.7 36.5 20%
2018 33 29.4 34.5 31 -6%
2017 30.9 30.4 33.9 32.9 7%
2016 31 27.2 34.8 30.8 -1%
★2:各年初から2019/5/31までの株価伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~ 15年~ 14年~
20% 11% 18% 18% #DIV/0! #DIV/0!

IYRとXLREを比較

次に、それぞれのETFを指標で比較してみましょう。

(以下、データはグーグルファイナンスもしくはWSJ)

  IYR XLRE
1/2株価 73.32 30.29
5/31株価 86.9 36.5
株価上昇率 18.50% 20.40%
52週高値 88.61 36.99
52週安値 71.4 29.5
配当利回り 3.03% 3.27%
経費率 0.43% 0.13%
総資産額 4B 3B
株式数(億) 0.5 0.004

分配金と利回り(2009~2018)

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

IYRの利回り

利回り 分配金 平均株価
2018 3.69% 2.65 71.8
2017 4.00% 3.02 75.5
2016 5.12% 3.39 66.3
2015 4.28% 2.94 68.7
2014 4.46% 2.81 63.0
2013 3.90% 2.38 61.0
2012 4.25% 2.40 56.5
2011 4.52% 2.18 48.2
2010 4.64% 1.97 42.5
2009 8.69% 1.93 22.2

XLREの利回り

利回り 分配金 平均株価
2018 3.98% 1.17 29.4
2017 3.52% 1.07 30.4
2016 4.78% 1.30 27.2

銘柄構成(ベスト20)

最後に銘柄構成を見てみましょう。

こちらはチャールズシュワブ社HPのデータです(2019/5/6閲覧)。

  IYR XLRE
AMT 7.53% 11.82%
SPG 4.82% 7.56%
CCI 4.56% 7.15%
PLD 4.22% 6.62%
EQIX 3.32% 5.21%
PSA 2.89% 4.54%
WELL 2.50% 3.93%
EQR 2.47% 3.88%
AVB 2.43% 3.82%
DLR 2.16% 3.39%
SBAC 2.00% 3.13%
VTR 1.89% 2.97%
O 1.87% 2.94%
BXP 1.86% 2.91%
WY 1.75% 2.75%
ESS 1.62% 2.54%
CSGP 1.58% ?
CBRE 1.43% 2.24%
ARE 1.41% 2.21%
HST 1.26% 1.98%
HCP 1.96%
53.57% 83.55%

※ティッカーと名称

  • AMT:American Tower Corp
  • SPG:Simon Property Group Inc
  • CCI:Crown Castle International Corp
  • PLD:Prologis Inc
  • EQIX:Equinix Inc
  • PSA:Public Storage
  • WELL:Welltower Inc
  • EQR:Equity Residential
  • AVB: AvalonBay Communities Inc
  • DLR: Digital Realty Trust Inc
  • SBAC: SBA Communications Corp
  • VTR: Ventas Inc
  • O: Realty Income Corp
  • BXP: Boston Properties Inc
  • WY: Weyerhaeuser Co
  • ESS: Essex Property Trust Inc
  • CSGP: CoStar Group Inc
  • CBRE: CBRE Group Inc
  • ARE: Alexandria Real Estate Equities Inc
  • HST: Host Hotels & Resorts Inc
  • HCP: HCP Inc