【IYR/XLRE/RWX等】不動産ETFの株価と配当

2020年7月13日

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米国と世界の不動産セクターETFの銘柄を比較してみます。

米国不動産に投資する【IYR】と【RWR】や【XLRE】、世界の不動産に投資する【RWX】や【IFGL】も紹介してみます。

この5つのETFの概要と株価伸び率、分配金(配当)、ポートフォリオなどを見てみます。

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不動産ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数など。EPSとPERは想定値)

  IYR RWR XLRE
1/2株価 93.4 102.6 38.8
7/10株価 78.5 76.9 35
株価上昇率 -16% -25% -10%
52週高値 100.8 107.9 42
52週安値 56.3 57.9 24.9
EPS 9.22 9.33 #N/A
PER 8.5 8.2 #N/A
利回り 3.41% 4.30% 3.28%
経費率 0.42% 0.25% 0.13%
資産総額 3.35 B 1.35 B 3.99 B
  RWX IFGL
1/2株価 38.8 30.3
7/10株価 29.3 23.5
株価上昇率 -24% -22%
52週高値 41.3 31
52週安値 21.9 17.8
EPS 4.58 #N/A
PER 6.4 #N/A
利回り 11.44% 8.99%
経費率 0.59% 0.48%
資産総額 971.50 M 258.30 M

【IYR】Iシェアーズ 米国不動産ETF

  • ダウ・ジョーンズ米国不動産指数と連動
  • 120以上の不動産セクターの銘柄(不動産投資信託など)に分散投資
  • IシェアーズのIYR紹介記事によれば資産構成の9割以上は不動産投資信託。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/10株価)
IYR 初値 終値 上昇率
2020 93.4 78.5 -16%
2019 74.1 93.1 26%
2018 81.1 74.9 -8%
2017 77.1 81 5%
2016 74.7 76.9 3%
2015 77.5 75.1 -3%
2014 63.1 76.8 22%
2013 65.6 63.1 -4%
2012 57.7 64.7 12%
2011 56.3 56.8 1%
2010 46.5 56 20%
2009 37.4 45.9 23%
2008 65.7 37.2 -43%

【RWR】SPDRダウジョーンズREIT ETF

  • DJ 米国選択REIT 指数のパフォーマンスに連動。
  • その指数は不動産投資信託 (REIT) で構成される。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/10株価)
RWR 初値 終値 上昇率
2020 102.6 76.9 -25%
2019 85 102 20%
2018 93.8 86 -8%
2017 93.8 93.7 0%
2016 90.9 93.4 3%
2015 91.4 91.6 0%
2014 71.9 90.9 26%
2013 74.4 71.3 -4%
2012 65.7 73 11%
2011 61.4 64.4 5%
2010 49.7 61 23%
2009 40.8 49.2 21%
2008 69.2 40.5 -41%

【XLRE】不動産セレクトセクターSPDRファンド

  • S&P不動産セレクト・センター指数に連動(S&Pの不動産銘柄の加重平均)
  • 不動産に関わる30以上の銘柄で構成される
  • その資産構成のほとんどは「エクイティ不動産投資信託」。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/10株価)
XLRE 初値 終値 上昇率
2020 38.8 35 -10%
2019 30.8 38.7 26%
2018 33 31 -6%
2017 30.9 32.9 7%
2016 31 30.8 -1%

【RWX】SPDRダウジョーンズ・インターナショナルリアルエステートETF

  • ダウジョーンズ・グローバル(除米国)セレクト・リアルエステートセキュリティーズ指数に連動。
  • 資産の8割以上を対象指数に連動する銘柄に投資する。
  • 各国別に見ると、投資比率は日本が3割、豪州と英国が1割。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/10株価)
RWX 初値 終値 上昇率
2020 38.8 29.3 -24%
2019 35.1 38.8 11%
2018 40.5 35.3 -13%
2017 36 40.5 12%
2016 38.5 36.1 -6%
2015 41.7 39.1 -6%
2014 40.7 41.6 2%
2013 41.9 41.2 -2%
2012 32.4 41.4 28%
2011 39.1 31.8 -19%
2010 35.5 38.9 10%
2009 27.1 34.9 29%
2008 56.9 27.1 -52%

【IFGL】iシェアーズインターナショナル・デベロップトリアルエステートETF

  • FTSE EPRA/NAREIT先進国不動産(除米国)指数に連動
  • 各国別に見ると、投資比率は日本が3割、香港、独、英が1割。
  • 利回りが7%を超える高配当ETF。F

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/10株価)
IFGL 初値 終値 上昇率
2020 30.3 23.5 -22%
2019 26.7 30.2 13%
2018 30.1 27 -10%
2017 26.3 30 14%
2016 27.7 26.3 -5%
2015 30.2 27.9 -8%
2014 30.7 30 -2%
2013 33.8 30.9 -9%
2012 25.9 33.1 28%
2011 31.7 25.3 -20%
2010 29.3 31 6%
2009 22.1 28.9 31%
2008 48.1 21.9 -55%

不動産ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から20/7/10までの伸び率
  IYR RWR XLRE
20年~ -16% -25% -10%
19年~ 6% -10% 14%
18年~ -3% -18% 6%
17年~ 2% -18% 13%
16年~ 5% -15% 13%
15年~ 1% -16%
14年~ 24% 7%
13年~ 20% 3%
12年~ 36% 17%
11年~ 39% 25%
10年~ 69% 55%
09年~ 110% 88%
08年~ 19% 11%
★2:各年初から20/7/10までの伸び率
  RWX IFGL
20年~ -24% -22%
19年~ -16% -12%
18年~ -28% -22%
17年~ -19% -11%
16年~ -24% -15%
15年~ -30% -22%
14年~ -28% -24%
13年~ -30% -31%
12年~ -10% -9%
11年~ -25% -26%
10年~ -17% -20%
09年~ 8% 6%
08年~ -48% -51%

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

IYRの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/16 0.53 3.24% 82.8
2020/3/26 0.6 4.04% 70.1
2019/12/17 0.89 3.17% 89.5
2019/9/25 0.66 2.61% 93
2019/6/18 0.69 2.82% 90
2019/3/21 0.6 3.06% 86
2018/12/18 0.47 3.41% 77.6
2018/9/27 0.78 3.85% 79
2018/6/27 0.78 3.70% 79.5
2018/3/23 0.62 3.97% 72.9
2017/12/20 0.87 3.79% 79.6
2017/9/27 0.68 4.07% 79.2

RWRの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/23 0.71 4.23% 78.2
2020/3/24 0.58 5.39% 64.3
2019/12/24 1.15 3.42% 100.3
2019/9/24 0.87 3.26% 103
2019/6/25 0.87 3.69% 99
2019/3/19 0.54 3.78% 96
2018/12/26 1.08 4.21% 85.6
2018/9/25 1.16 3.47% 92.7
2018/6/18 0.84 3.10% 90.9
2018/3/19 0.52 3.23% 85.7
2017/12/18 0.69 3.00% 95.3
2017/9/18 0.76 3.95% 93.6

XLREの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/23 0.27 3.29% 34.9
2020/3/24 0.2 4.26% 27.7
2019/12/23 0.41 3.11% 38
2019/9/23 0.26 2.92% 39
2019/6/24 0.3 3.23% 38
2019/3/18 0.2 3.41% 35
2018/12/24 0.37 3.93% 29.8
2018/9/24 0.35 3.59% 32.5
2018/6/18 0.27 3.35% 31.5
2018/3/19 0.18 3.41% 31
2017/12/18 0.37 3.22% 33.3
2017/9/18 0.24 3.83% 32.9

RWXの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/23 0.28 11.28% 29.7
2020/3/24 0.22 14.09% 24.9
2019/12/24 2.48 9.08% 38.2
2019/9/24 0.37 4.85% 39
2019/6/25 0.44 4.92% 39
2019/3/19 0.18 4.72% 39
2018/12/26 0.91 5.27% 35.4
2018/9/25 0.4 3.05% 38.4
2018/6/18 0.36 2.82% 39.2
2018/3/19 0.2 2.82% 39.9
2017/12/18 0.21 2.79% 40.3
2017/9/18 0.34 8.22% 38.9

IFGLの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/16 0.17 8.74% 24.2
2020/3/26 0.22 10.66% 21.5
2019/12/17 1.15 7.83% 29.3
2019/9/25 0.58 4.88% 30
2019/6/18 0.35 3.55% 30
2019/3/21 0.22 3.75% 30
2018/12/19 0.32 4.06% 27.3
2018/9/27 0.18 5.51% 28.9
2018/6/20 0.41 5.40% 29.4
2018/3/23 0.2 4.05% 29.1
2017/12/22 0.8 3.30% 29.6
2017/9/27 0.18 0.62% 28.9

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

国別投資比率

(出所はfidelity.com。2020/7/1閲覧。※前掲の米国不動産投資ETFは米国投資が100%)

RWX
Japan 31.2%
United Kingdom 11.3%
Australia 10.6%
Singapore 8.9%
Germany 7.8%
Hong Kong 6.6%
France 4.9%
Sweden 3.6%
Canada 3.2%
Switzerland 2.6%
IFGL
Japan 25.4%
Hong Kong 13.4%
Germany 11.6%
United Kingdom 11.1%
Singapore 7.3%
Australia 7.2%
Canada 5.6%
Sweden 4.2%
France 3.9%
Switzerland 2.8%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2020/7/1閲覧)。

IYR RWR XLRE
AMT 11% PLD 12% AMT 16%
CCI 7% DLR 7% CCI 10%
PLD 6% PSA 6% PLD 9%
EQIX 4% AVB 4% EQIX 9%
DLR 4% EQR 4% DLR 5%
SBAC 3% WELL 4% SBAC 5%
PSA 3% SPG 3% PSA 4%
CSGP 2% ESS 3% AVB 3%
AVB 2% INVH 3% EQR 3%
EQR 2% MAA 2% WELL 3%
TOP10 45% TOP10 47% TOP10 67%
RWX IFGL
8801 5% VNA.DE 5%
GMG.AX 4% 8802 3%
DWNI.DE 4% 8801 3%
00823.HK 4% 00016.HK 3%
SGRO.L 3% DWNI.DE 3%
8951 2% 00823.HK 3%
LEG.DE 2% 01113.HK 3%
SCG.AX 2% SGRO.L 2%
8952 2% 8830 2%
GFC.PA 2% LEG.DE 2%
TOP10 29% TOP10 27%