ABT:アボットラボラトリーズの株価·決算·配当
アボットラボラトリーズ(Abbott Laboratories)はヘルスケア大手です。
まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。
ABTは医薬品、栄養食品、診断機器、自動分析機器、治療用医療機器等を製造・販売。
創業は1888年。社名は創業者にちなみ(ウォレス・C・アボット)、現在では、世界各地で109000人もの社員を抱える大企業です(日本法人はアボットジャパン、アボットバスキュラージャパン)。
ABTがつくった代表的な医薬品には「バイアキシン」(抗生物質)、「ヒュミラ」(リウマチや関節炎に有効)、「カレトラ」(HIV治療薬)、「デパコート」(抗てんかん薬)、「シンスロイド」(合成甲状腺ホルモン)、「アルタン」(吸入麻酔薬)などがあります。
2013年にバイオ新薬事業をABBV(アッヴィ)として分離・独立させ、ヒュミラやカレトラ等はアッヴィに承継させました。そのため、ABTの医薬品はエスタブリッシュ製品(長期収載品や後発医薬品)が中心になります。
アボットの製品には、「エンシュア」や「EAS」のような栄養食品、診断薬、免疫学的測定装置、眼科領域(AMO)などがあり、乳児用ミルクでは「シミラック」、子供用栄養食品では「ペディアシュア」というブランドを持っています。
その事業は、1)医療機器、2)診断機器、3)ミルクや栄養補助食品、4)ジェネリック医薬品(後発医薬品)などの4分野に多角化されています。
【事業構成】
年/月 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
医療機器 | 38% | 34% | 33% |
診断機器 | 24% | 31% | 36% |
栄養製品 | 23% | 22% | 19% |
医薬品 | 14% | 12% | 11% |
16年にはセント・ジュード・メディカルを買収し、血管部門を強化。
17年4月には、診断薬のアリーアを53憶ドルで買収しました。
19年1月には米当局からカテーテルの認可を受けました。
地域別売上高は以下の通り。
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
米国 | 35% | 36% | 36% | 38% | 39% |
中国 | 8% | 8% | 7% | 6% | 6% |
ドイツ | 5% | 5% | 6% | 6% | 6% |
インド | 5% | 4% | 4% | 4% | 4% |
日本 | 5% | 4% | 5% | 4% | 4% |
スイス | 3% | 3% | 3% | 3% | 3% |
その他 | 39% | 40% | 38% | 37% | 38% |
株価:過去~現在
※チャート左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2023/4/13 | 0.51 | – | – |
2023/1/12 | 0.51 | 1.72% | 111.4 |
2022/10/13 | 0.47 | 1.83% | 102.5 |
2022/7/14 | 0.47 | 1.76% | 105.7 |
2022/4/14 | 0.47 | 1.56% | 117.7 |
2022/1/13 | 0.47 | 1.4% | 129.7 |
2021/10/14 | 0.45 | 1.45% | 117.6 |
2021/7/14 | 0.45 | 1.38% | 117.2 |
2021/4/14 | 0.45 | 1.26% | 121.5 |
2021/1/14 | 0.45 | 1.39% | 110 |
2020/10/14 | 0.36 | 1.34% | 107.8 |
2020/7/14 | 0.36 | 1.48% | 94.8 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 3.12 | 1.41 | 45.2 | 63.4 |
09/12 | 3.69 | 1.56 | 42.3 | 42.3 |
10/12 | 2.96 | 1.72 | 58.1 | 58.1 |
11/12 | 3.01 | 1.88 | 62.5 | 63.4 |
12/12 | 3.72 | 2.01 | 54 | 54 |
13/12 | 1.62 | 0.56 | 34.6 | 22.3 |
14/12 | 1.49 | 0.88 | 59.1 | 63.5 |
15/12 | 2.92 | 0.96 | 32.9 | 56.3 |
16/12 | 0.94 | 1.04 | 110.6 | 154.6 |
17/12 | 0.27 | 1.06 | 392.6 | 87.9 |
18/12 | 1.33 | 1.12 | 84.2 | 245.6 |
19/12 | 2.06 | 1.28 | 62.1 | 67.4 |
20/12 | 2.5 | 1.44 | 57.6 | 74.4 |
21/12 | 3.94 | 1.8 | 45.7 | 42.4 |
四半期決算 予想:結果
さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)
★EPS:予想と結果
予想 | 2/27 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 4.85 | 4.86 | 4.86 |
2023 | 4.4 | 4.42 | 4.41 |
Q:22/6 | 1.08 | 1.08 | 1.08 |
Q:23/3 | 0.99 | 0.99 | 1 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/12 | 0.92 | 1.03 | 0.11 | 12.0 |
22/9 | 0.93 | 1.15 | 0.22 | 23.7 |
22/6 | 1.12 | 1.43 | 0.31 | 27.7 |
22/3 | 1.46 | 1.73 | 0.27 | 18.5 |
21/12 | 1.21 | 1.32 | 0.11 | 9.1 |
21/9 | 0.94 | 1.40 | 0.46 | 48.9 |
21/6 | 1.02 | 1.17 | 0.15 | 14.7 |
21/3 | 1.27 | 1.32 | 0.05 | 3.9 |
20/12 | 1.35 | 1.45 | 0.10 | 7.4 |
20/9 | 0.90 | 0.98 | 0.08 | 8.9 |
20/6 | 0.41 | 0.57 | 0.16 | 39.0 |
20/3 | 0.58 | 0.65 | 0.07 | 12.1 |
19/12 | 0.95 | 0.95 | 0.00 | 0.0 |
19/9 | 0.84 | 0.84 | 0.00 | 0.0 |
19/6 | 0.80 | 0.82 | 0.02 | 2.5 |
19/3 | 0.61 | 0.63 | 0.02 | 3.3 |
18/12 | 0.81 | 0.81 | 0.00 | 0.0 |
18/9 | 0.75 | 0.75 | 0.00 | 0.0 |
18/6 | 0.71 | 0.73 | 0.02 | 2.8 |
18/3 | 0.58 | 0.59 | 0.01 | 1.7 |
★売上高:予想と結果
予想 | 2/27 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 42180 | 42120 | – |
2023 | 40040 | 40040 | 39430 |
Q:22/6 | 9860 | 9860 | – |
Q:23/3 | 9640 | 9640 | 9400 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/12 | 9,670 | 10,090 | 420 | 4.3 |
22/9 | 9,680 | 10,410 | 730 | 7.5 |
22/6 | 10,290 | 11,260 | 970 | 9.4 |
22/3 | 10,990 | 11,900 | 910 | 8.3 |
21/12 | 10,710 | 11,470 | 760 | 7.1 |
21/9 | 9,560 | 10,930 | 1,370 | 14.3 |
21/6 | 9,690 | 10,220 | 530 | 5.5 |
21/3 | 10,690 | 10,460 | -230 | -2.2 |
20/12 | 9,940 | 10,700 | 760 | 7.6 |
20/9 | 8,510 | 8,850 | 340 | 4.0 |
20/6 | 6,750 | 7,330 | 580 | 8.6 |
20/3 | 7,340 | 7,700 | 360 | 4.9 |
19/12 | 8,260 | 8,314 | 54 | 0.7 |
19/9 | 8,110 | 8,076 | -34 | -0.4 |
19/6 | 7,996 | 7,979 | -17 | -0.2 |
19/3 | 7,474 | 7,535 | 61 | 0.8 |
18/12 | 7,816 | 7,765 | -51 | -0.7 |
18/9 | 7,651 | 7,656 | 5 | 0.1 |
18/6 | 7,712 | 7,767 | 55 | 0.7 |
18/3 | 7,286 | 7,390 | 104 | 1.4 |
業績:通期決算実績
通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
損益計算(売上、純利益等)
ABT | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 29528 | 6995 | 24% | 4881 |
09/12 | 30765 | 7275 | 24% | 5746 |
10/12 | 35167 | 8736 | 25% | 4626 |
11/12 | 21407 | 8970 | 42% | 4728 |
12/12 | 19050 | 9314 | 49% | 5963 |
13/12 | 19657 | 3324 | 17% | 2576 |
14/12 | 20247 | 3675 | 18% | 2284 |
15/12 | 20405 | 2966 | 15% | 4423 |
16/12 | 20853 | 3203 | 15% | 1400 |
17/12 | 27390 | 5570 | 20% | 477 |
18/12 | 30578 | 6300 | 21% | 2368 |
19/12 | 31904 | 6136 | 19% | 3687 |
20/12 | 34608 | 7901 | 23% | 4495 |
21/12 | 43075 | 10533 | 24% | 7071 |
22/12 | 43653 | 9581 | 22% | 6933 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
ABT | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 14% | 3.12 | |
09/12 | 4% | 3.69 | 77.6 |
10/12 | 14% | 2.96 | 74.6 |
11/12 | -39% | 3.01 | 131 |
12/12 | -11% | 3.72 | 145.9 |
13/12 | 3% | 1.62 | 74 |
14/12 | 3% | 1.49 | 64.6 |
15/12 | 1% | 2.92 | 61.1 |
16/12 | 2% | 0.94 | 56.9 |
17/12 | 31% | 0.27 | 69.9 |
18/12 | 12% | 1.33 | 61.9 |
19/12 | 4% | 2.06 | 62.1 |
20/12 | 8% | 2.5 | 67.6 |
21/12 | 24% | 3.94 | 55 |
22/12 | 1% | 3.91 | 52 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。
バランスシート
ABT | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 42419 | 24901 | 17519 | 41% |
09/12 | 52582 | 29394 | 23187 | 44% |
10/12 | 60574 | 37809 | 22765 | 38% |
11/12 | 60277 | 35751 | 24526 | 41% |
12/12 | 67235 | 40422 | 26813 | 40% |
13/12 | 42953 | 17686 | 25267 | 59% |
14/12 | 41207 | 19568 | 21639 | 53% |
15/12 | 41247 | 19921 | 21326 | 52% |
16/12 | 52666 | 31949 | 20717 | 39% |
17/12 | 76250 | 45152 | 31098 | 41% |
18/12 | 67173 | 36451 | 30722 | 46% |
19/12 | 67887 | 36586 | 31301 | 46% |
20/12 | 72548 | 39545 | 33003 | 45% |
21/12 | 75196 | 39172 | 36024 | 48% |
22/12 | 74438 | 37533 | 36905 | 50% |
ROAとROEなど
ABT | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 12% | 28% | 147% |
09/12 | 11% | 25% | 179% |
10/12 | 8% | 20% | 129% |
11/12 | 8% | 19% | 154% |
12/12 | 9% | 22% | 236% |
13/12 | 6% | 10% | 202% |
14/12 | 6% | 11% | 145% |
15/12 | 11% | 21% | 154% |
16/12 | 3% | 7% | 402% |
17/12 | 1% | 2% | 226% |
18/12 | 4% | 8% | 162% |
19/12 | 5% | 12% | 144% |
20/12 | 6% | 14% | 172% |
21/12 | 9% | 20% | 185% |
22/12 | 9% | 19% | 163% |
★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
ABT | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 6995 | -2087 | -3486 |
09/12 | 7275 | -3699 | 1002 |
10/12 | 8736 | -12188 | -1088 |
11/12 | 8970 | 661 | -6423 |
12/12 | 9314 | -5560 | 195 |
13/12 | 3324 | -3929 | -6696 |
14/12 | 3675 | -202 | -2742 |
15/12 | 2966 | 406 | -2236 |
16/12 | 3203 | -248 | 11147 |
17/12 | 5570 | -9618 | -5281 |
18/12 | 6300 | -1356 | -10391 |
19/12 | 6136 | -1815 | -4289 |
20/12 | 7901 | -2215 | -2779 |
21/12 | 10533 | -2008 | -5494 |
22/12 | 9581 | -1740 | -7636 |