新興国高配当ETFを比較する(VWO/DGRE/DGS/XSOE)

全投稿,海外ETF

新興国に投資する高配当ETFを比較してみます。

バンガードの【VWO】とウィズダムツリーの新興国ETF3つを取り上げ、株価伸び率や主要指標、ポートフォリオなどを見てみます。

  • 【VWO】バンガードFTSEエマージング・マーケッツETF
  • 【DGRE】ウィズダムツリー新興国株クオリティ配当成長ファンド
  • 【DGS】ウィズダムツリー新興国小型株配当型ファンド
  • 【DEM】ウィズダムツリー新興国市場高配当ファンド

主な指標で見ると・・

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数とブルームバーグなど)。

VWO DGRE DGS DEM
1/4株価 50.9 28.9 48.4 41.8
7/27株価 49.9 28.4 53.2 44.5
株価上昇率 -2.02% -1.63% 9.9% 6.36%
52週高値 56.7 31.3 55.2 47.6
52週安値 41.5 23.5 39.8 34.2
総資産(億$) 841 1 23 20
利回り 2.07% 2.23% 3.65% 4.56%
経費率 0.1% 0.32% 0.63% 0.63%

【VWO】バンガードFTSEエマージングマーケッツETF

  • FTSEエマージング・マーケッツ・オールキャップ(含む中国A株)・インデックスに連動
  • ブラジルやロシア、インド、中国、台湾、南アフリカといった新興国市場で大型・中型株に投資。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
VWO 初値 終値 上昇率
2021 50.9 49.9 -2%
2020 45.1 50.1 11%
2019 37.8 44.5 18%
2018 46.5 38.1 -18%
2017 36.2 45.9 27%
2016 31.8 35.8 12%
2015 40 32.7 -18%
2014 40.5 40 -1%
2013 45.1 41.1 -9%
2012 39.2 44.5 14%
2011 48.6 38.2 -21%
2010 41.8 48.2 15%
2009 24 41 71%
2008 52.1 23.6 -55%


【DGRE】ウィズダムツリー新興国株クオリティ配当成長ファンド

  • アク ティブ運用型の新興国投資の上場投資信託(ETF)。
  • 新興国市場で成長+有配が期待できる企業に投資する。成長性だけでなく、ROAやROEといった要素を組み合わせ、投資銘柄を選定。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
DGRE 初値 終値 上昇率
2021 28.9 28.4 -2%
2020 26.5 28.5 8%
2019 22 26.3 20%
2018 27.4 22.2 -19%
2017 21.2 27.3 28%
2016 18.8 21.1 13%
2015 24 19.4 -19%
2014 24.5 24.4 0%


【DGS】ウィズダムツリー新興国小型株配当型ファンド

  • ウィズダムツリー新興国小型株配当型指数に連動。
  • 新興国市場の有配小型株に投資する。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
DGS 初値 終値 上昇率
2021 48.4 53.2 10%
2020 48.1 47.7 -1%
2019 41.7 47.8 15%
2018 52.8 41.9 -21%
2017 39.3 52.2 33%
2016 34.3 39.1 14%
2015 43.1 35.1 -19%
2014 45.4 43.2 -5%
2013 49.9 46.1 -8%
2012 42 49.4 18%
2011 55 41.3 -25%
2010 43.6 54.5 25%
2009 24.5 43.1 76%
2008 47.2 24.3 -48%


【DEM】ウィズダムツリー新興国市場高配当ファンド

  • 配当利回りの高い新興国企業で構成されるウィズダムツリー新興国株式指数に連動する。
  • 主な投資先は台湾、中国、ロシア。この参加国で4分の3の投資割合を占めている。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
DEM 初値 終値 上昇率
2021 41.8 44.5 6%
2020 46.1 41.1 -11%
2019 39.6 45.8 16%
2018 45.9 40.2 -12%
2017 37.8 45.4 20%
2016 30.8 37.3 21%
2015 42.2 31.6 -25%
2014 50.2 42.2 -16%
2013 57.7 51 -12%
2012 52.1 57.2 10%
2011 60.1 51.3 -15%
2010 50.5 59.7 18%
2009 32.6 49.7 52%
2008 52.6 32.5 -38%


新興国高配当ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/7/27までの伸び率
VWO DGRE DGS DEM
21年~ -2% -2% 10% 6%
20年~ 11% 7% 10% -4%
19年~ 32% 29% 28% 12%
18年~ 7% 4% 1% -3%
17年~ 38% 34% 35% 18%
16年~ 57% 51% 55% 45%
15年~ 25% 19% 23% 5%
14年~ 23% 16% 17% -11%
13年~ 11% 7% -23%
12年~ 27% 27% -15%
11年~ 3% -3% -26%
10年~ 19% 22% -12%
09年~ 108% 117% 36%
08年~ -4% 13% -15%


配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VWOの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/6/21 0.28 2.01% 53.6
2021/3/22 0.07 1.84% 52.6
2020/12/21 0.3 1.96% 49.1
2020/9/21 0.43 2.79% 43.3
2020/6/22 0.17 3.24% 40.1
2020/3/23 0.06 4.62% 30.5
2019/12/23 0.55 3.24% 44.2
2019/9/24 0.52 2.81% 40.6
2019/6/17 0.28 1.67% 40.7
2019/3/25 0.08 1.56% 42
2018/12/25 0.26 2.22% 37.3
2018/3/26 0.06 1.77% 47.2

DGREの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/6/24 0.22 2.23% 30.1
2021/3/25 0.06 2.17% 29
2020/12/21 0.12 2.23% 27.4
2020/9/22 0.27 2.5% 24
2020/6/23 0.18 2.55% 23.1
2020/3/24 0.04 3.37% 18.4
2019/12/23 0.11 2.4% 25.8
2019/9/24 0.26 2.25% 23.6
2019/6/24 0.21 2% 24.6
2019/3/26 0.04 1.24% 24.5
2018/12/25 0.02 1.32% 21.9
2018/9/25 0.22 1.6% 24

DGSの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/6/24 0.76 3.69% 54
2021/3/25 0.11 3.62% 50
2020/12/21 0.49 3.81% 46.5
2020/9/22 0.63 4.01% 41.4
2020/6/23 0.58 4.47% 39.8
2020/3/24 0.07 6% 31
2019/12/23 0.38 4.01% 47.1
2019/9/24 0.75 3.74% 44.7
2019/6/24 0.66 2.85% 46.4
2019/3/26 0.1 2.12% 46.9
2018/12/25 0.16 2.42% 41.2
2018/9/25 0.4 2.52% 45.6

DEMの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/6/24 0.64 4.47% 46.1
2021/3/25 0.18 4.36% 43.1
2020/12/21 0.3 4.32% 40.3
2020/9/22 0.94 5.17% 35.8
2020/6/23 0.46 5.55% 37.1
2020/3/24 0.04 6.78% 31.4
2019/12/23 0.41 4.86% 45.3
2019/9/24 1.15 4.41% 41.7
2019/6/24 0.53 2.15% 44.6
2019/3/26 0.11 1.21% 43.8
2018/12/25 0.05 1.31% 39.5
2018/9/25 0.27 1.83% 43.2


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

国別投資比率

(出所はfidelity.com。2021/5/9閲覧)

VWO DGRE
台湾 19% 台湾 19%
インド 12% インド 16%
ブラジル 5% 韓国 13%
南ア 4% ブラジル 4%
サウジ 3% インドネシア 2%
ロシア 3% 南ア 2%
タイ 3% マレーシア 2%
メキシコ 2% タイ 2%
マレーシア 2% ロシア 2%
TOP10 93% TOP10 95%
DGS DEM
台湾 28% 台湾 29%
中国 19% 中国 21%
韓国 15% ロシア 15%
インド 10% ブラジル 10%
タイ 8% インド 5%
南ア 5% 韓国 4%
ブラジル 5% 南ア 4%
マレーシア 4% インドネシア 3%
メキシコ 2% タイ 3%
トルコ 2% メキシコ 2%

セクター別投資比率

VWO DGRE DGS DEM
情報技術 16.8% 24.6% 17.8% 14.7%
通信 12.3% 9.8% 3.1% 5.7%
エネルギー 5.2% 3.8% 1.3% 5.6%
資本財 5.7% 8.3% 14.1% 4.7%
消費財 15.7% 7.7% 10% 3.6%
素材 8.6% 8.7% 12.7% 22.1%
金融 18.8% 12.2% 14.3% 26.9%
不動産 3.4% 4.3% 8.3% 6.4%
ヘルスケア 4.8% 6.7% 3.1% 0.2%
必需品 6.1% 9.9% 7.9% 4.5%
公益事業 2.6% 4.1% 7.4% 5.6%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/5/25閲覧)。

VWO DGRE
700 6% 2330.TW 6%
9988 5% 700 5%
2330.TW 5% 005930.KS 4%
TSM.TW 2% INFY.BO 1%
3690 2% 3034.TW 1%
NPN.JO 1% RELIANCE.B 1%
RELIANCE.B 1% NTES 1%
939 1% 500228.BO 1%
JD 1% 300122 1%
2318 1% 2318 1%
TOP10 24% TOP10 21%
DGS DEM
TAEE11.SA 1% VALE3.SA 7%
ARI.JO 1% SBER 6%
138930.KS 1% 2317.TW 4%
AVI.JO 1% MNOD 4%
TISCO-R 1% 939 3%
2347.TW 1% 1398 2%
006360.KS 1% ROSN 2%
6239.TW 1% 1301.TW 1%
3044.TW 1% 532898.BO 1%
2385.TW 1% 1101.TW 1%
TOP10 8% TOP10 32%