新興国高配当ETFを比較する(VWO/DGRE/DGS/DEM)

海外ETF

新興国に投資する高配当ETFを比較してみます。

バンガードの【VWO】とウィズダムツリーの新興国ETF3つを取り上げ、株価伸び率や主要指標、ポートフォリオなどを見てみます。

  • 【VWO】バンガードFTSEエマージング・マーケッツETF
  • 【DGRE】ウィズダムツリー新興国株クオリティ配当成長ファンド
  • 【DGS】ウィズダムツリー新興国小型株配当型ファンド
  • 【DEM】ウィズダムツリー新興国市場高配当ファンド

新興国高配当ETFとは

【VWO】バンガードFTSEエマージングマーケッツETF

  • FTSEエマージング・マーケッツ・オールキャップ(含む中国A株)・インデックスに連動
  • 中国や台湾、インド、ブラジルといった新興国市場で大型・中型株に投資。

【DGRE】ウィズダムツリー新興国株クオリティ配当成長ファンド

  • アク ティブ運用型の新興国投資の上場投資信託(ETF)。
  • 新興国市場で成長+有配が期待できる企業に投資する。成長性だけでなく、ROAやROEといった要素を組み合わせ、投資銘柄を選定。

【DGS】ウィズダムツリー新興国小型株配当型ファンド

  • ウィズダムツリー新興国小型株配当型指数に連動。
  • 新興国市場の有配小型株に投資する。

【DEM】ウィズダムツリー新興国市場高配当ファンド

  • 配当利回りの高い新興国企業で構成されるウィズダムツリー新興国株式指数に連動する。
  • 投資先は中国、ブラジル、台湾の比率が高い(どれも2割以上)。

過去~現在株価

※左目盛り:株価推移(最大20分ディレイ)
※右目盛り:緑線は米国10年国債利回り
※主要指標の単位 B:10億ドル、M:100万ドル


配当(分配金)と利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VWOの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2022/6/21 0.3 2.34% 41.8
2022/3/21 0.13 2.02% 45.8
2021/12/20 0.48 2.88% 47.8
2021/9/20 0.47 2.27% 49.6
2021/6/21 0.28 1.99% 53.6
2021/3/22 0.07 1.83% 52.6
2020/12/21 0.3 1.95% 49.1
2020/9/21 0.43 2.8% 43.3
2020/6/22 0.17 3.26% 40.1
2020/3/23 0.06 4.65% 30.5
2019/12/23 0.56 3.25% 44.2
2019/9/24 0.52 2.8% 40.6

DGREの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2022/6/26 0.51 3.78% 22.4
2022/3/27 0.12 2.16% 25.8
2021/12/27 0.16 2.51% 28.5
2021/9/26 0.29 2.74% 28.3
2021/6/24 0.22 1.83% 30
2021/3/25 0.06 2.11% 29
2020/12/21 0.11 2.18% 27.4
2020/9/22 0.27 2.47% 24
2020/6/23 0.18 2.55% 23.1
2020/3/24 0.04 3.36% 18.4
2019/12/23 0.11 2.36% 25.8
2019/9/24 0.26 2.85% 23.6

DGSの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2022/6/26 1.07 4.19% 45.6
2022/3/27 0.14 2.57% 53.1
2021/12/27 0.59 4.33% 52.9
2021/9/26 0.65 3.56% 54.1
2021/6/24 0.76 3.3% 54
2021/3/25 0.11 3.61% 50
2020/12/21 0.49 3.79% 46.5
2020/9/22 0.63 4% 41.4
2020/6/23 0.58 4.46% 39.8
2020/3/24 0.06 5.96% 31
2019/12/23 0.38 4.01% 47.1
2019/9/24 0.75 4.06% 44.7

DEMの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2022/6/26 0.76 5.5% 37.2
2022/3/27 0.37 4.09% 43.5
2021/12/30 0.74 5.63% 43.3
2021/9/26 0.99 5.55% 43.8
2021/6/24 0.64 3.35% 46.1
2021/3/25 0.18 4.35% 43.1
2020/12/21 0.29 4.29% 40.3
2020/9/22 0.94 5.15% 35.8
2020/6/23 0.47 5.53% 37.1
2020/3/24 0.03 6.74% 31.4
2019/12/23 0.41 4.83% 45.3
2019/9/24 1.15 4.83% 41.7


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

国別投資比率

(出所はfidelity.com。2022/8/7閲覧)

VWO DGRE
インド 22% インド 22%
インド 16% 台湾 17%
ブラジル 6% 韓国 11%
サウジ 5% ブラジル 7%
南ア 4% 南ア 4%
タイ 3% メキシコ 3%
メキシコ 2% トルコ 2%
インドネシア 2% 香港 1%
マレーシア 2% インドネシア 1%
TOP10 93% TOP10 96%
DGS DEM
台湾 27% 中国 26%
中国 15% 台湾 21%
韓国 11% ブラジル 20%
南ア 9% 南ア 7%
インド 8% インド 7%
タイ 8% メキシコ 4%
ブラジル 7% 韓国 4%
メキシコ 4% マレーシア 3%
マレーシア 4% インドネシア 2%
トルコ 3% タイ 2%

セクター別投資比率

VWO DGRE DGS DEM
情報技術 15.5% 25.2% 16.5% 11%
通信 9.8% 8.3% 3.3% 4.4%
エネルギー 5.2% 5.1% 1.9% 11.6%
資本財 6.8% 7.1% 14.3% 5.2%
消費財 14.1% 9.2% 10.2% 2.8%
素材 9% 13.9% 12.4% 21.5%
金融 20.2% 5.7% 14.6% 25.9%
不動産 3.1% 2.5% 7.9% 5.3%
ヘルスケア 4.5% 6.9% 3.3% 0.2%
必需品 6.1% 11.3% 8.5% 5.7%
公益事業 3.2% 4.3% 8.1% 5.8%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2022/8/7閲覧)。

VWO DGRE
2330.TW 5% 2330.TW 6%
700 4% 700 4%
9988 2% 005930.KS 4%
TSM.TW 1% INFY.BO 1%
RELIANCE.B 1% RELIANCE.B 1%
3690 1% TCS.BO 1%
INFY.BO 1% 500228.BO 1%
939 1% 881 1%
VALE3.SA 1% 5871.TW 1%
2454.TW 1% NTES 1%
TOP10 19% TOP10 21%
DGS DEM
189 2% VALE3.SA 8%
2615.TW 2% SBER 6%
TAEE11.SA 1% 2317.TW 4%
2380 1% MNOD 4%
ARI.JO 1% 939 3%
AVI.JO 1% 1398 2%
916 1% ROSN 2%
138930.KS 1% 1301.TW 1%
TISCO-R 1% 532898.BO 1%
2347.TW 1% GメキシコB.M 1%
TOP10 10% TOP10 33%