【D】ドミニオンエナジーの株価と決算、配当

公益事業,米国個別株,高配当銘柄

ドミニオンエナジー(Dominion Energy, Inc.)はバージニア州に拠点を構える総合エネルギー企業です。

発電と送電、パイプラインを通した天然ガスの送配を手がけています。

北米18州で活動し、約750万人の顧客にサービスを供給しています。

19年には同業のスキャナ社を79億ドル(8900億円相当)で買収。スキャナは東芝に発注した17年7月に原発の拡張計画を中断した後、時価総額が急減。債務継承を含めた買収規模は146億ドル。スキャナ株1株がドミニオン株0.669株と交換されました(1株当たり約55.35ドル)。

スキャナ社の原発プロジェクトに関しては、法的な枠組みとして、未完成もしくは中断された発電所プロジェクトのコストを公益会社が顧客から回収できる法律が改正されています。

その事業構成は以下の通り。

年/月 20/12
ヴァージニア 55%
南カリフォルニア 20%
ガス配給 17%
企業向け 8%
契約資産 8%

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回りのみZacks)

1/4株価 75.1
10/15株価 73.1
株価上昇率 -2.61%
52週高値 87
52週安値 67.9
β値 0.37
EPS 0.53
PER 138.01
配当利回り 3.42%
時価総額(億$) 591
株式数(億) 8.1

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は10/15株価)
D 初値 終値 上昇率
2021 75.1 73.1 -3%
2020 82.9 75.2 -9%
2019 71.4 82.8 16%
2018 81.2 71.5 -12%
2017 76.6 81.1 6%
2016 67 76.6 14%
2015 77.3 67.6 -12%
2014 64.6 76.9 19%
2013 52.4 64.7 24%
2012 53.5 51.8 -3%
2011 42.9 53.1 24%
2010 39.1 42.7 9%
2009 35.9 38.9 8%
2008 47.3 35.8 -24%
★2:各年初から21/10/15までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
-3% -12% 2% -10%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
-5% 9% -5% 13%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
40% 37% 70% 87%
09年~ 08年~
104% 55%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/9/2 0.63 3.19% 78.9
2021/6/3 0.63 3.69% 76.7
2021/3/4 0.63 4.93% 69.9
2020/12/3 0.63 4.4% 78.4
2020/9/3 0.94 4.73% 79
2020/6/4 0.94 4.37% 85
2020/2/27 0.94 4.54% 81.3
2019/12/5 0.92 4.52% 81.2
2019/9/5 0.92 4.64% 77.4
2019/6/6 0.92 4.59% 76.4
2019/2/28 0.92 4.62% 74.1
2018/12/6 0.84 4.47% 74.8

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 3.16 1.58 50 50
09/12 2.17 1.75 80.6 80.7
10/12 4.76 1.83 38.4 36.4
11/12 2.45 1.97 80.4 73.3
12/12 0.53 2.11 398.1 370.2
13/12 2.93 2.25 76.8 205.1
14/12 2.24 2.4 107.1 91.9
15/12 3.2 2.59 80.9 84.4
16/12 3.44 2.8 81.4 83
17/12 4.72 3.04 64.4 87.7
18/12 3.74 3.34 89.3 67.8
19/12 1.62 3.67 226.5 263.8
20/12 -0.57 3.45 -605.3 139.9


四半期決算(2020予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。

EPS:予想と結果

予想 10/11 1月前 2月前
Y:2022 4.13 4.12 4.12
Y:2021 3.87 3.87 3.87
Q:21/12 0.97 0.97 0.89
Q:21/9 1.05 1.05 1.15
EPS 予想 結果 %
21/6 0.77 0.76 -0.01 -1.3
21/3 1.07 1.09 0.02 1.9
20/12 0.8 0.81 0.01 1.3
20/9 0.99 1.08 0.09 9.1
20/6 0.76 0.82 0.06 7.9
20/3 1.1 1.09 -0.01 -0.9
19/12 1.16 1.18 0.02 1.7
19/9 1.14 1.18 0.04 3.5
19/6 0.76 0.77 0.01 1.3
19/3 1.11 1.1 -0.01 -0.9
18/12 0.9 0.89 -0.01 -1.1
18/9 1.13 1.15 0.02 1.8
18/6 0.79 0.86 0.07 8.9
18/3 1.04 1.14 0.1 9.6

graph

売上高:予想と結果

予想 10/11 1月前 2月前
Y:2022 16220 16210 16280
Y:2021 14930 14920 15010
Q:21/12 3970 3970
Q:21/9 3960 3960 3980
売上 予想 結果
21/6 3760 3040 -720 -19.1
21/3 4230 3870 -360 -8.5
20/12 4240 3520 -720 -17.0
20/9 4120 3610 -510 -12.4
20/6 3980 3580 -400 -10.1
20/3 4720 4500 -220 -4.7
19/12 4876 4475 -401 -8.2
19/9 4480 4269 -211 -4.7
19/6 4085 3970 -115 -2.8
19/3 4858 3858 -1000 -20.6
18/12 3428 3361 -67 -2
18/9 3385 3451 66 1.9
18/6 3186 3088 -98 -3.1
18/3 3499 3466 33 -0.9

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決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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D 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 15895 2676 17% 1834
09/12 14798 3786 26% 1287
10/12 14927 1825 12% 2808
11/12 13765 2983 22% 1408
12/12 12835 4137 32% 302
13/12 13120 3433 26% 1697
14/12 12436 3439 28% 1310
15/12 11683 4475 38% 1899
16/12 11737 4151 35% 2123
17/12 12586 4502 36% 2999
18/12 13366 4773 36% 2447
19/12 16572 5204 31% 1358
20/12 14172 5227 37% -401

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上成長率など

D SG(%) EPS DSO
08/12 7% 3.16 55.1
09/12 -7% 2.17 55.6
10/12 1% 4.76 50.5
11/12 -8% 2.45 50
12/12 -7% 0.53 47.4
13/12 2% 2.93 46.1
14/12 -5% 2.24 47.1
15/12 -6% 3.2 42.4
16/12 0% 3.44 42.3
17/12 7% 4.72 46.2
18/12 6% 3.74 46.6
19/12 24% 1.62 44.4
20/12 -14% -0.57 58.9

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

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D 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 42053 31976 10077 24%
09/12 42554 31369 11185 26%
10/12 42817 30820 11997 28%
11/12 45614 34111 11503 25%
12/12 46838 36213 10625 23%
13/12 50096 38454 11642 23%
14/12 54327 42370 11957 22%
15/12 58648 45046 13602 23%
16/12 71610 54770 16840 24%
17/12 76585 57215 19370 25%
18/12 77914 55866 22048 28%
19/12 103823 69790 34033 33%
20/12 95905 69444 26461 28%

ROAとROEなど

D ROA ROE 流動比率
08/12 4% 18% 98%
09/12 3% 12% 100%
10/12 7% 23% 94%
11/12 3% 12% 78%
12/12 1% 3% 66%
13/12 3% 15% 85%
14/12 2% 11% 78%
15/12 3% 14% 52%
16/12 3% 13% 52%
17/12 4% 15% 45%
18/12 3% 11% 67%
19/12 1% 4% 61%
20/12 0% -2% 64%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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D 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 2676 -3490 598
09/12 3786 -3695 -112
10/12 1825 419 -2232
11/12 2983 -3321 378
12/12 4137 -3840 -151
13/12 3433 -3458 93
14/12 3439 -5181 1744
15/12 4475 -6503 2317
16/12 4151 -10691 6230
17/12 4502 -5942 1303
18/12 4773 -2358 -2209
19/12 5204 -4622 -704
20/12 5227 -2916 -2333