【ED】コンソリデーテッドエジソンの株価と決算、配当
コンソリデーテッドエジソン (Consolidated Edison, Inc.) はペンシルベニア州とニューヨーク州、ニュージャージー州の一部で事業を展開する電力会社です。
子会社を通じて電力の小売と卸売、ガス供給を手がけており、顧客数はのべ440万にのぼります(電力330万、ガス110万)
近年は再生可能エネルギーにも注力。18年12月には、SRP(センプラエナジー)の太陽光発電を行う子会社を買収しました。
46年連続増配の記録も誇っています。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/3株価 | 85.4 |
5/23株価 | 97.7 |
株価上昇率 | 14.45% |
52週高値 | 99.2 |
52週安値 | 71.2 |
β値 | 0.23 |
EPS | 4.33 |
PER | 22.57 |
配当利回り | 3.3% |
時価総額(億$) | 346 |
株式数(億) | 3.5 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価) | |||
ED | 初値 | 終値 | 上昇率 |
2022 | 85.4 | 97.7 | 14% |
2021 | 72.3 | 85.3 | 18% |
2020 | 90.6 | 72.3 | -20% |
2019 | 76.3 | 90.5 | 19% |
2018 | 84.8 | 76.5 | -10% |
2017 | 73.7 | 85 | 15% |
2016 | 63.9 | 73.7 | 15% |
2015 | 66.1 | 64.3 | -3% |
2014 | 55.2 | 66 | 20% |
2013 | 56.2 | 55.3 | -2% |
2012 | 62.1 | 55.5 | -11% |
2011 | 49.8 | 62 | 25% |
2010 | 45.7 | 49.6 | 8% |
2009 | 39 | 45.4 | 16% |
2008 | 48.7 | 38.9 | -20% |
★2:各年初から22/05/23までの伸び率 | |||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ |
14% | 35% | 8% | 28% |
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ |
15% | 33% | 53% | 48% |
14年~ | 13年~ | 12年~ | 11年~ |
77% | 74% | 57% | 96% |
10年~ | 09年~ | 08年~ | |
114% | 150% | 101% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/5/17 | 0.79 | 3.29% | 95.5 |
2022/2/15 | 0.79 | 3.83% | 81.4 |
2021/11/16 | 0.78 | 3.95% | 77.5 |
2021/8/17 | 0.78 | 3.92% | 77.2 |
2021/5/18 | 0.78 | 3.86% | 77.7 |
2021/2/16 | 0.78 | 4.28% | 70.1 |
2020/11/17 | 0.77 | 3.86% | 79.3 |
2020/8/18 | 0.77 | 4.14% | 73.4 |
2020/5/12 | 0.77 | 4.2% | 71.6 |
2020/2/18 | 0.77 | 3.16% | 94.4 |
2019/11/12 | 0.74 | 3.43% | 86.4 |
2019/8/13 | 0.74 | 3.38% | 86.8 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 4.37 | 2.34 | 53.5 | 64.6 |
09/12 | 3.14 | 2.36 | 75.2 | 75.2 |
10/12 | 3.47 | 2.38 | 68.6 | 68.6 |
11/12 | 3.57 | 2.4 | 67.2 | 64.6 |
12/12 | 3.86 | 2.42 | 62.7 | 62.6 |
13/12 | 3.61 | 2.46 | 68.1 | 69.8 |
14/12 | 3.71 | 2.52 | 67.9 | 59 |
15/12 | 4.05 | 2.6 | 64.2 | 69.2 |
16/12 | 4.12 | 2.68 | 65 | 65.7 |
17/12 | 4.94 | 2.76 | 55.9 | 69 |
18/12 | 4.42 | 2.86 | 64.7 | 56.7 |
19/12 | 4.08 | 2.96 | 72.5 | 69.2 |
20/12 | 3.28 | 3.06 | 93.3 | 74.9 |
21/12 | 3.85 | 3.1 | 80.5 | 92.2 |
四半期決算(2022予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。
EPS:予想と結果
予想 | 5/22 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 4.84 | 4.8 | 4.78 |
Y:2022 | 4.49 | 4.49 | 4.49 |
Q:22/9 | 1.5 | 1.49 | 1.51 |
Q:22/6 | 0.57 | 0.58 | 0.58 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 1.48 | 1.47 | -0.01 | -0.7 |
21/12 | 0.85 | 1.00 | 0.15 | 17.6 |
21/9 | 1.47 | 1.41 | -0.06 | -4.1 |
21/6 | 0.62 | 0.53 | -0.09 | -14.5 |
21/3 | 1.36 | 1.44 | 0.08 | 5.9 |
20/12 | 0.76 | 0.75 | -0.01 | -1.3 |
20/9 | 1.50 | 1.48 | -0.02 | -1.3 |
20/6 | 0.54 | 0.57 | 0.03 | 5.6 |
20/3 | 1.43 | 1.35 | -0.08 | -5.6 |
19/12 | 0.80 | 0.87 | 0.07 | 8.8 |
19/9 | 1.58 | 1.54 | -0.04 | -2.5 |
19/6 | 0.58 | 0.59 | 0.01 | 1.7 |
19/3 | 1.37 | 1.39 | 0.02 | 1.5 |
18/12 | 0.75 | 0.77 | 0.02 | 2.7 |
18/9 | 1.46 | 1.57 | 0.11 | 7.5 |
18/6 | 0.58 | 0.61 | 0.03 | 5.2 |
18/3 | 1.33 | 1.38 | 0.05 | 3.8 |
売上高:予想と結果
予想 | 5/22 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 14480 | 14380 | 14230 |
Y:2022 | 13930 | 13870 | 13750 |
Q:22/9 | 3660 | – | – |
Q:22/6 | 3040 | 3050 | 3060 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 3,740 | 4,060 | 320 | 8.6 |
21/12 | 2,760 | 3,420 | 660 | 23.9 |
21/9 | 3,460 | 3,610 | 150 | 4.3 |
21/6 | 2,810 | 2,970 | 160 | 5.7 |
21/3 | 3,420 | 3,680 | 260 | 7.6 |
20/12 | 3,180 | 2,960 | -220 | -6.9 |
20/9 | 3,410 | 3,380 | -30 | -0.9 |
20/6 | 2,820 | 2,720 | -100 | -3.5 |
20/3 | 3,600 | 3,230 | -370 | -10.3 |
19/12 | 3,120 | 2,950 | -170 | -5.4 |
19/9 | 3,550 | 3,370 | -180 | -5.1 |
19/6 | 2,670 | 2,740 | 70 | 2.6 |
19/3 | 3,470 | 3,510 | 40 | 1.2 |
18/12 | 2,880 | 2,950 | 70 | 2.4 |
18/9 | 3,190 | 3,330 | 140 | 4.4 |
18/6 | 2,660 | 2,700 | 40 | 1.5 |
18/3 | 3,320 | 3,360 | 40 | 1.2 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
ED | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 13583 | 640 | 5% | 1196 |
09/12 | 13032 | 2466 | 19% | 868 |
10/12 | 13325 | 2381 | 18% | 992 |
11/12 | 12886 | 3137 | 24% | 1051 |
12/12 | 12188 | 2599 | 21% | 1138 |
13/12 | 12354 | 2552 | 21% | 1062 |
14/12 | 12919 | 2831 | 22% | 1092 |
15/12 | 12554 | 3277 | 26% | 1193 |
16/12 | 12075 | 3459 | 29% | 1245 |
17/12 | 12033 | 3367 | 28% | 1525 |
18/12 | 12337 | 2695 | 22% | 1382 |
19/12 | 12574 | 3134 | 25% | 1343 |
20/12 | 12246 | 2198 | 18% | 1101 |
21/12 | 13676 | 2733 | 20% | 1346 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
ED | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 4% | 4.37 | |
09/12 | -4% | 3.14 | 59.8 |
10/12 | 2% | 3.47 | 47.7 |
11/12 | -3% | 3.57 | 31.2 |
12/12 | -5% | 3.86 | 27 |
13/12 | 1% | 3.61 | 28.1 |
14/12 | 5% | 3.71 | 20.9 |
15/12 | -3% | 4.05 | 16.9 |
16/12 | -4% | 4.12 | 17.5 |
17/12 | 0% | 4.94 | 18.4 |
18/12 | 3% | 4.42 | 18.1 |
19/12 | 2% | 4.08 | 8.9 |
20/12 | -3% | 3.28 | 7.6 |
21/12 | 12% | 3.85 | 60.2 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。
バランスシート
ED | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 33498 | 23587 | 9911 | 30% |
09/12 | 33844 | 23382 | 10462 | 31% |
10/12 | 36348 | 25074 | 11274 | 31% |
11/12 | 39214 | 27565 | 11649 | 30% |
12/12 | 41209 | 29340 | 11869 | 29% |
13/12 | 40647 | 28402 | 12245 | 30% |
14/12 | 44071 | 31486 | 12585 | 29% |
15/12 | 45642 | 32581 | 13061 | 29% |
16/12 | 48255 | 33949 | 14306 | 30% |
17/12 | 48111 | 32686 | 15425 | 32% |
18/12 | 53920 | 37081 | 16839 | 31% |
19/12 | 58079 | 39866 | 18213 | 31% |
20/12 | 62895 | 43830 | 19065 | 30% |
21/12 | 63116 | 42780 | 20336 | 32% |
ROAとROEなど
ED | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 4% | 12% | 0% |
09/12 | 3% | 8% | 671% |
10/12 | 3% | 9% | 292% |
11/12 | 3% | 9% | 613% |
12/12 | 3% | 10% | 990% |
13/12 | 3% | 9% | 968% |
14/12 | 2% | 9% | 816% |
15/12 | 3% | 9% | 714% |
16/12 | 3% | 9% | 599% |
17/12 | 3% | 10% | 711% |
18/12 | 3% | 8% | 658% |
19/12 | 2% | 7% | 381% |
20/12 | 2% | 6% | 546% |
21/12 | 2% | 7% | 102% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
ED | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 640 | -1071 | 295 |
09/12 | 2466 | -2360 | 80 |
10/12 | 2381 | -2175 | -128 |
11/12 | 3137 | -2150 | -677 |
12/12 | 2599 | -2523 | -330 |
13/12 | 2552 | -2659 | 387 |
14/12 | 2831 | -2759 | -47 |
15/12 | 3277 | -3657 | 629 |
16/12 | 3459 | -4950 | 1345 |
17/12 | 3367 | -3710 | 357 |
18/12 | 2695 | -5471 | 2938 |
19/12 | 3134 | -3782 | 859 |
20/12 | 2198 | -4224 | 2245 |
21/12 | 2733 | -3484 | 461 |