【EDV/TLT】超長期債券ETFを比較
米国の超長期債券ETFを比較してみます。
バンガード社の【EDV】と、ブラックロック社の【TLT】を比べつつ、TLTにベアとブルで3倍のレバレッジをかけるETFを紹介してみます。
ETFの概要や株価伸び率、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。
Contents
超長期国債ETFを指標で比較
さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orウォールストリートジャーナル。時価総額と利回りの出所はWSJ)
TLT | EDV | |
21/1/4株価 | 156.7 | 151.2 |
21/1/20株価 | 152.5 | 145.7 |
株価上昇率 | -2.69% | -3.65% |
52週高値 | 179.7 | 189.78 |
52週安値 | 138.8 | 134.2 |
利回り | 1.56% | 2.4% |
経費率 | 0.15% | 0.07% |
【TLT】iシェアーズ米国債20年超ETF
- 残存期間が20年を超える 米国債で構成されるICE米国国債(20年超)指数に連動する。実効デュレーションは18.2年程度。
- ポートフォリオは格付けAAAの超長期米国債で構成される
- 配当(分配金)は毎月分配型。
- 運用する資産総額は189億ドル程度(2020/12/20時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TLT | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 156.7 | 152.5 | -3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 136.8 | 157.7 | 15% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 121.7 | 135.5 | 11% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 126.5 | 121.5 | -4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 118.4 | 126.9 | 7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 121.9 | 119.1 | -2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 126.3 | 120.6 | -5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 101.7 | 125.9 | 24% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 119.8 | 101.9 | -15% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 119.4 | 121.2 | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 93.2 | 121.3 | 30% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 89.8 | 94.1 | 5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 120.1 | 89.9 | -25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 93.3 | 119.4 | 28% |
【EDV】バンガード超長期米国債ETF
- 残存期間が20~30年の米財務省ストリップス債の指数(ブルームバーグ・バークレイズ・キャピタル・トレジャリー・ストリップス債20-30年イコール・パー・ボンド指数)に連動する。
- 平均デュレーションは24年程度。ポートフォリオは格付けAAAの超長期米国債で構成される
- 配当は4半期配当型
- 運用する資産総額は14億ドル程度(2020/12/20時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EDV | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 151.2 | 145.7 | -4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 131.5 | 152.3 | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 113.6 | 130 | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 120.5 | 113.5 | -6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 108.4 | 121 | 12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 115.6 | 109.4 | -5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 124.7 | 113.2 | -9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 88.6 | 123.9 | 40% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 113.8 | 88.8 | -22% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 119.5 | 116 | -3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 81.1 | 121.9 | 50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 78.1 | 82.8 | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 148.6 | 78.9 | -47% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 100.3 | 145.9 | 45% |
超長期国債ETFの株価伸び率
これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
★2:各年初から21/1/20までの伸び率 | ||||
TLT | EDV | |||
21年~ | -3% | -4% | ||
20年~ | 11% | 11% | ||
19年~ | 25% | 28% | ||
18年~ | 21% | 21% | ||
17年~ | 29% | 34% | ||
16年~ | 25% | 26% | ||
15年~ | 21% | 17% | ||
14年~ | 50% | 64% | ||
13年~ | 27% | 28% | ||
12年~ | 28% | 22% | ||
11年~ | 64% | 80% | ||
10年~ | 70% | 87% | ||
09年~ | 27% | -2% | ||
08年~ | 63% | 45% |
配当利回り
年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。
TLTの利回り
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/12/18 | 0.16 | 1.51% | 156.3 |
2020/12/2 | 0.16 | 1.55% | 156.3 |
2020/11/3 | 0.17 | 1.58% | 157.7 |
2020/10/2 | 0.17 | 1.58% | 162.8 |
2020/9/2 | 0.18 | 1.6% | 165.4 |
2020/8/4 | 0.19 | 1.59% | 171.6 |
2020/7/2 | 0.19 | 1.71% | 163.6 |
2020/6/2 | 0.21 | 1.78% | 161.7 |
2020/5/4 | 0.22 | 1.75% | 167.2 |
2020/4/2 | 0.24 | 1.77% | 168.1 |
2020/3/3 | 0.23 | 1.93% | 156.3 |
2020/2/4 | 0.24 | 2.13% | 143.6 |
EDVの利回り
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/12/24 | 6.11 | 5.55% | 152.1 |
2020/10/2 | 0.7 | 2.71% | 164.1 |
2020/7/2 | 0.8 | 2.77% | 165.2 |
2020/4/2 | 0.84 | 2.68% | 131.2 |
2019/12/23 | 2.11 | 3.47% | 165.2 |
2019/9/27 | 0.83 | 2.32% | 140.8 |
2019/6/24 | 0.79 | 2.59% | 126.5 |
2019/3/22 | 0.82 | 2.84% | 117 |
2018/12/14 | 0.83 | 3.01% | 109.6 |
2018/9/25 | 0.84 | 3.09% | 107.7 |
2018/6/19 | 0.84 | 2.92% | 113.5 |
2018/3/19 | 0.79 | 2.99% | 111.3 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
ETFを構成する債権の比率
(出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧。2020/11/15閲覧)
TLT | EDV | |
国債 | 100% | 100% |
社債 | 0% | 0% |
モーゲージ債 | 0% | 0% |
地方債 | 0% | 0% |
組み入れ債権の格付け比率
さらに、ETFを構成する債券の格付け比率を見てみます。
(出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧)
格付 | TLT | EDV |
AAA | 100% | 100% |
AA | 0% | 0% |
A | 0% | 0% |
BBB | 0% | 0% |
BB | 0% | 0% |
B | 0% | 0% |
BelowB | 0% | 0% |