【EDV/TLT】超長期債券ETFを比較

債権ETF

米国の超長期債券ETFを比較してみます。

バンガード社の【EDV】と、ブラックロック社の【TLT】を紹介してみます。

超長期債券ETFとは

【TLT】iシェアーズ米国債20年超ETF

  • 残存期間が20年を超える 米国債で構成されるICE米国国債(20年超)指数に連動する。実効デュレーションは18.2年程度。
  • ポートフォリオは格付けAAAの超長期米国債で構成される
  • 配当(分配金)は毎月分配型。

【EDV】バンガード超長期米国債ETF

  • 残存期間が20~30年の米財務省ストリップス債の指数(ブルームバーグ・バークレイズ・キャピタル・トレジャリー・ストリップス債20-30年イコール・パー・ボンド指数)に連動する。
  • 平均デュレーションは24年程度。ポートフォリオは格付けAAAの超長期米国債で構成される
  • 配当は4半期配当型

過去~現在株価

※左目盛り:株価推移(最大20分ディレイ)
※右目盛り:緑線は米国10年国債利回り
※主要指標の単位 B:10億ドル、M:100万ドル



配当(分配金)と利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

TLTの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/8/1 0.21 1.94% 120
2022/7/4 0.23 2% 115.8
2022/6/1 0.21 1.95% 116.2
2022/5/2 0.2 1.9% 117.2
2022/4/3 0.2 1.68% 132.4
2022/3/1 0.18 1.54% 141.3
2022/2/1 0.2 1.54% 141.7
2021/12/16 0.17 1.42% 150.7
2021/12/1 0.18 1.4% 152.3
2021/11/1 0.19 1.46% 146.4
2021/10/3 0.18 1.46% 145.4
2021/9/1 0.19 1.43% 148.9

EDVの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/7/4 0.71 2.66% 100.7
2022/4/3 0.64 3.28% 121.8
2021/12/26 0.68 2.98% 140.7
2021/10/3 0.71 2.23% 135
2021/7/1 0.7 3.29% 140.7
2021/4/4 0.65 3.27% 127.2
2020/12/23 2.01 2.88% 151.2
2020/10/1 0.7 2.69% 165.3
2020/7/1 0.8 2.77% 165.1
2020/4/1 0.84 2.7% 169.2
2019/12/23 2.11 3.47% 131.2
2019/9/26 0.83 2.33% 140.3


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

ETFを構成する債権の比率

(出所はfidelity.com。2022/8/7閲覧)

TLT EDV
国債 100% 100%
社債 0% 0%
モーゲージ債 0% 0%
地方債 0% 0%

組み入れ債権の格付け比率

さらに、ETFを構成する債券の格付け比率を見てみます。
(出所は英語版yahoo finance。2022/8/7閲覧)

格付 TLT EDV
AAA 100% 100%
AA 0% 0%
A 0% 0%
BBB 0% 0%
BB 0% 0%
B 0% 0%
BelowB 0% 0%