【EDV/TLT】超長期債券ETFを比較
米国の超長期債券ETFを比較してみます。
バンガード社の【EDV】と、ブラックロック社の【TLT】を紹介してみます。
主な指標で見ると・・
まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数等)
TLT | EDV | |
1/3株価 | 156.7 | 151.2 |
5/23株価 | 116.6 | 102 |
株価上昇率 | -25.6% | -32.53% |
52週高値 | 155.1 | 149 |
52週安値 | 112.6 | 97.6 |
総資産(億$) | 201 | 12 |
利回り | 1.94% | 3.26% |
経費率 | 0.15% | 0.07% |
【TLT】iシェアーズ米国債20年超ETF
- 残存期間が20年を超える 米国債で構成されるICE米国国債(20年超)指数に連動する。実効デュレーションは18.2年程度。
- ポートフォリオは格付けAAAの超長期米国債で構成される
- 配当(分配金)は毎月分配型。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TLT | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 156.7 | 116.6 | -26% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 156.7 | 144.3 | -8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 136.8 | 157.7 | 15% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 121.7 | 135.5 | 11% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 126.5 | 121.5 | -4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 118.4 | 126.9 | 7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 121.9 | 119.1 | -2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 126.3 | 120.6 | -5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 101.7 | 125.9 | 24% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 119.8 | 101.9 | -15% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 119.4 | 121.2 | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 93.2 | 121.3 | 30% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 89.8 | 94.1 | 5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 120.1 | 89.9 | -25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 93.3 | 119.4 | 28% |
【EDV】バンガード超長期米国債ETF
- 残存期間が20~30年の米財務省ストリップス債の指数(ブルームバーグ・バークレイズ・キャピタル・トレジャリー・ストリップス債20-30年イコール・パー・ボンド指数)に連動する。
- 平均デュレーションは24年程度。ポートフォリオは格付けAAAの超長期米国債で構成される
- 配当は4半期配当型
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EDV | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 151.2 | 102 | -33% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 151.2 | 135.6 | -10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 131.5 | 152.3 | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 113.6 | 130 | 14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 120.5 | 113.5 | -6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 108.4 | 121 | 12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 115.6 | 109.4 | -5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 124.7 | 113.2 | -9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 88.6 | 123.9 | 40% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 113.8 | 88.8 | -22% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 119.5 | 116 | -3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 81.1 | 121.9 | 50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 78.1 | 82.8 | 6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 148.6 | 78.9 | -47% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 100.3 | 145.9 | 45% |
超長期国債ETFの株価伸び率
これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
★2:各年初から22/5/23までの伸び率 | ||||
TLT | EDV | |||
21年~ | -26% | -33% | ||
20年~ | -26% | -33% | ||
19年~ | -15% | -22% | ||
18年~ | -4% | -10% | ||
17年~ | -8% | -15% | ||
16年~ | -2% | -6% | ||
15年~ | -4% | -12% | ||
14年~ | -8% | -18% | ||
13年~ | 15% | 15% | ||
12年~ | -3% | -10% | ||
11年~ | -2% | -15% | ||
10年~ | 25% | 26% | ||
09年~ | 30% | 31% | ||
08年~ | -3% | -31% |
配当利回り
年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。
TLTの利回り
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/5/2 | 0.2 | 1.93% | 117.2 |
2022/4/3 | 0.2 | 1.71% | 132.4 |
2022/3/1 | 0.18 | 1.59% | 141.3 |
2022/2/1 | 0.2 | 1.58% | 141.7 |
2021/12/16 | 0.17 | 1.47% | 150.7 |
2021/12/1 | 0.18 | 1.45% | 152.3 |
2021/11/1 | 0.19 | 1.5% | 146.4 |
2021/10/3 | 0.18 | 1.49% | 145.4 |
2021/9/1 | 0.19 | 1.45% | 148.9 |
2021/8/2 | 0.18 | 1.43% | 150.7 |
2021/7/1 | 0.19 | 1.5% | 144.2 |
2021/6/1 | 0.2 | 1.56% | 138.2 |
EDVの利回り
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/4/3 | 0.64 | 2.2% | 121.8 |
2021/12/26 | 0.68 | 2.87% | 140.7 |
2021/10/3 | 0.71 | 3.09% | 136.5 |
2021/7/1 | 0.7 | 2.25% | 127.2 |
2021/4/4 | 0.65 | 3.27% | 136.5 |
2020/12/23 | 2.01 | 2.88% | 151.2 |
2020/10/1 | 0.7 | 2.69% | 165.3 |
2020/7/1 | 0.8 | 2.77% | 165.1 |
2020/4/1 | 0.84 | 2.7% | 169.2 |
2019/12/23 | 2.11 | 3.47% | 131.2 |
2019/9/26 | 0.83 | 2.33% | 140.3 |
2019/6/23 | 0.79 | 2.61% | 125.5 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
ETFを構成する債権の比率
(出所はfidelity.com。2022/5/8閲覧)
TLT | EDV | |
国債 | 100% | 100% |
社債 | 0% | 0% |
モーゲージ債 | 0% | 0% |
地方債 | 0% | 0% |
組み入れ債権の格付け比率
さらに、ETFを構成する債券の格付け比率を見てみます。
(出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧)
格付 | TLT | EDV |
AAA | 100% | 100% |
AA | 0% | 0% |
A | 0% | 0% |
BBB | 0% | 0% |
BB | 0% | 0% |
B | 0% | 0% |
BelowB | 0% | 0% |