【EQIX】エクイニクスの株価と決算、配当

不動産(REIT),全投稿,米国個別株

エクイニクス(Equinix)は米国の不動産投資信託(REIT)で、投資された資金を用いて国際ビジネスエクスチェンジ(IBX)データセンターを運営しています。

電気通信業やテクノロジー企業などを顧客とし、24か国48都市でデータセンターを運営し、コロケーションを提供しています。

(コロケーションは、各社のサーバーや通信機器などを共同の場所に設置することを意味する)

カリフォルニア州レッドウッド・シティーに本社を置き、当社は、南北アメリカ、EMEA(欧州・中東・アフリカ)、アジア太平洋の3つのセグメントで事業を展開しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/4株価 718.3
7/27株価 841.8
株価上昇率 17.19%
52週高値 845.6
52週安値 586.7
β値 0.29
EPS 4.57
PER 184.23
配当利回り 1.38%
時価総額(億$) 754
株式数(億) 0.9

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

graph

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/27株価)
EQIX 初値 終値 上昇率
2021 718.3 841.8 17%
2020 583.9 714.2 22%
2019 349.3 583.7 67%
2018 453.5 352.6 -22%
2017 357.3 453.2 27%
2016 299.8 357.4 19%
2015 226.7 302.4 33%
2014 177.6 226.7 28%
2013 211.2 177.5 -16%
2012 103.1 206.2 100%
2011 82.2 101.4 23%
2010 106.9 81.3 -24%
2009 53.6 106.2 98%
2008 100.5 53.2 -47%
★2:各年初から21/7/27までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
17% 44% 141% 86%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
136% 181% 271% 374%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
299% 717% 924% 687%
09年~ 08年~
1471% 738%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/5/18 2.87 1.55% 715.3
2021/2/23 2.87 1.65% 658.8
2020/11/17 2.66 1.42% 751.2
2020/8/18 2.66 1.33% 786.9
2020/5/19 2.66 1.58% 650.1
2020/2/25 2.66 1.59% 632
2019/11/19 2.46 1.74% 565
2019/8/20 2.46 1.77% 547
2019/5/21 2.46 1.96% 484.5
2019/2/26 2.46 2.18% 425.8
2018/11/13 2.28 2.38% 383.5
2018/8/21 2.28 2.04% 432.6

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
16/12 1.79 7 391.1 816.5
17/12 3 8 266.7 251.6
18/12 4.56 9.12 200 220.4
19/12 5.99 9.84 164.3 163.5
20/12 4.18 10.64 254.5 205.5


四半期決算(2020予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。

EPS:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 8.91 9.1 9.09
Y:2021 7.31 7.27 7.19
Q:21/9 1.85 1.83 1.81
Q:21/6 1.85 1.83 1.82
EPS 予想 結果 %
21/3 1.71 1.74 0.03 1.8
20/12 1.53 0.57 -0.96 -62.7
20/9 1.76 1.52 -0.24 -13.6
20/6 1.64 1.52 -0.12 -7.3
20/3 1.81 1.38 -0.43 -23.8
19/12 1.56 1.46 -0.1 -6.4
19/9 1.67 1.41 -0.26 -15.6
19/6 1.57 1.69 0.12 7.6
19/3 1.44 1.44 0 0
18/12 1.23 1.36 0.13 10.6
18/9 0.98 1.55 0.57 58.2

graph

売上高:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 7230 7240 7240
Y:2021 6620 6620 6620
Q:21/9 1670 1670 1670
Q:21/6 1640 1640 1640
売上 予想 結果
21/3 1560 1560 0 0.0
20/12 1550 1520 -30 -1.9
20/9 1550 1520 -30 -1.9
20/6 1460 1470 10 0.7
20/3 1450 1450 0 0.0
19/12 1420 1420 0 0
19/9 1410 1397 -13 -0.9
19/6 1386 1385 -1 -0.1
19/3 1347 1363 16 1.2
18/12 1306 1310 4 0.3
18/9 1279 1284 5 0.4
18/6 1261 1262 1 0.1

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決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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EQIX 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 705 268 38% 108
09/12 883 355 40% 69
10/12 1196 393 33% 37
11/12 1566 587 37% 95
12/12 1887 632 33% 140
13/12 2153 605 28% 95
14/12 2444 689 28% -260
15/12 2726 895 33% 188
16/12 3612 1019 28% 127
17/12 4368 1439 33% 233
18/12 5072 1815 36% 365
19/12 5562 1993 36% 507
20/12 5999 2310 39% 370

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上成長率など

EQIX SG(%) EPS DSO
08/12 68% 2.79 32.7
09/12 25% 1.75 27.1
10/12 35% 0.82 27.1
11/12 31% 1.74 29
12/12 20% 2.83 29.2
13/12 14% 1.89 29.6
14/12 14% -4.96 33.4
15/12 12% 3.21 37.1
16/12 33% 1.79 34.8
17/12 21% 3 40.6
18/12 16% 4.56 43.4
19/12 10% 5.99 43.3
20/12 8% 4.18 41.6

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

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EQIX 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 2435 1518 917 38%
09/12 3038 1856 1182 39%
10/12 4448 2567 1881 42%
11/12 5785 3833 1952 34%
12/12 6136 3822 2313 38%
13/12 7492 5033 2459 33%
14/12 7782 5512 2270 29%
15/12 10357 7611 2745 27%
16/12 12608 8243 4366 35%
17/12 18691 11842 6850 37%
18/12 20245 13025 7219 36%
19/12 23966 15125 8840 37%
20/12 27007 16373 10634 39%

ROAとROEなど

EQIX ROA ROE 流動比率
08/12 4% 12% 131%
09/12 2% 6% 231%
10/12 1% 2% 245%
11/12 2% 5% 170%
12/12 2% 6% 119%
13/12 1% 4% 163%
14/12 -3% -11% 231%
15/12 2% 7% 197%
16/12 1% 3% 143%
17/12 1% 3% 181%
18/12 2% 5% 100%
19/12 2% 6% 133%
20/12 1% 3% 129%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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EQIX 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 268 -478 145
09/12 355 -558 324
10/12 393 -601 310
11/12 587 -1499 749
12/12 632 -443 -223
13/12 605 -1169 575
14/12 689 -436 107
15/12 895 -638 1873
16/12 1019 -2046 -897
17/12 1439 -5401 4608
18/12 1815 -3076 471
19/12 1993 -1945 1202
20/12 2310 -3427 816