【DUK】デュークエナジーの株価と決算、配当

公益事業,米国個別株,高配当銘柄

デュークエナジー(Duke Energy Corporation)は全米最大の電力会社です。

カロライナ、フロリダ、インディアナ、ケンタッキー、オハイオなどの6州で700万以上の顧客に電力を供給しています(ガス事業は5州で顧客は160万)。

DUKは2011年にプログレスエナジーを買収し、米国最大の電力企業となりました。その後、2016年にはピードモンドナチュラルガスを統合。

今後は、ガス事業や風力・太陽光発電に力を入れる方針です(2030年までにCO2の50%削減、50年の正味ゼロを目指す目標を設定)。

【事業構成】

  • 電力事業&インフラ
  • ガス事業&インフラ
  • 商業用再生可能エネルギー
年/月 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12
電力 90% 91% 91% 91% 90%
ガス 7% 7% 7% 7% 8%
再生可能 2% 2% 2% 2% 2%

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回りのみZacks)

1/3株価 104.9
5/20株価 109.8
株価上昇率 4.69%
52週高値 116.3
52週安値 95.5
β値 0.34
EPS 4.77
PER 23.04
配当利回り 3.6%
時価総額(億$) 846
株式数(億) 7.7

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価)
DUK 初値 終値 上昇率
2022 104.9 109.8 5%
2021 91.8 104.9 14%
2020 91.3 91.6 0%
2019 86.1 91.2 6%
2018 84.3 86.3 2%
2017 77.7 84.1 8%
2016 70.9 77.6 9%
2015 83.5 71.4 -15%
2014 69.2 83.5 21%
2013 64.6 69 7%
2012 66.3 63.8 -4%
2011 53.8 66 23%
2010 51.6 53.4 3%
2009 45.2 51.6 14%
2008 60.4 45 -25%
★2:各年初から22/05/20までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
5% 20% 20% 28%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
30% 41% 55% 32%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
59% 70% 66% 104%
10年~ 09年~ 08年~
113% 143% 82%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/5/12 0.99 3.62% 108.9
2022/2/17 0.99 3.95% 98.7
2021/11/11 0.99 3.85% 100.3
2021/8/12 0.99 3.61% 105.7
2021/5/13 0.97 3.67% 103
2021/2/11 0.97 4.17% 90.4
2020/11/12 0.97 4.05% 94.3
2020/8/13 0.97 4.59% 82.7
2020/5/14 0.95 4.59% 82.3
2020/2/13 0.95 3.76% 100.1
2019/11/14 0.95 4.24% 88.3
2019/8/15 0.95 4.18% 89.3

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 3.21 2.7 84.1 71.3
09/12 2.49 2.82 113.3 114.6
10/12 3 2.91 97 97
11/12 3.83 2.97 77.5 71.3
12/12 3.07 3.03 98.7 100.6
13/12 3.76 3.09 82.2 93.4
14/12 2.66 3.15 118.4 71.3
15/12 4.05 3.24 80 93.3
16/12 3.11 3.36 108 83.8
17/12 4.36 3.49 80 88.8
18/12 3.76 3.63 96.5 87.5
19/12 5.06 3.75 74.1 77.8
20/12 1.72 3.82 222.1 138.6
21/12 4.94 3.9 78.9 100.5


四半期決算(2022予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。

EPS:予想と結果

予想 5/16 1月前 2月前
Y:2023 5.77 5.77 5.76
Y:2022 5.46 5.46 5.46
Q:22/9 1.92 1.9 1.91
Q:22/6 1.11 1.14 1.14
EPS 予想 結果 %
22/3 1.33 1.30 -0.03 -2.3
21/12 0.96 0.94 -0.02 -2.1
21/9 1.79 1.88 0.09 5.0
21/6 1.09 1.15 0.06 5.5
21/3 1.20 1.26 0.06 5.0
20/12 1.03 1.03 0.00 0.0
20/9 1.79 1.87 0.08 4.5
20/6 1.03 1.08 0.05 4.9
20/3 1.21 1.14 -0.07 -5.8
19/12 0.87 0.91 0.04 4.6
19/9 1.69 1.79 0.10 5.9
19/6 0.98 1.12 0.14 14.3
19/3 1.23 1.24 0.01 0.8
18/12 0.89 0.84 -0.05 -5.6
18/9 1.52 1.65 0.13 8.6
18/6 1.02 0.93 -0.09 -8.8
18/3 1.14 1.28 0.14 12.3

売上高:予想と結果

予想 5/16 1月前 2月前
Y:2023 27240 27210 27160
Y:2022 26410 26310 26300
Q:22/9 7440
Q:22/6 5910 5960 5940
売上 予想 結果
22/3 6,370 7,130 760 11.9
21/12 6,530 6,240 -290 -4.4
21/9 7,310 6,950 -360 -4.9
21/6 5,930 5,760 -170 -2.9
21/3 6,190 6,150 -40 -0.6
20/12 6,720 5,780 -940 -14.0
20/9 7,250 6,720 -530 -7.3
20/6 5,850 5,420 -430 -7.4
20/3 6,270 5,950 -320 -5.1
19/12 6,248 6,103 -145 -2.3
19/9 6,816 6,940 124 1.8
19/6 5,770 5,873 103 1.8
19/3 6,318 6,163 -155 -2.5
18/12 5,799 6,115 316 5.4
18/9 6,580 6,628 48 0.7
18/6 5,609 5,643 34 0.6
18/3 5,814 6,135 321 5.5


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

graph

DUK 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 13207 3328 25% 1362
09/12 12731 3463 27% 1075
10/12 14272 4511 32% 1320
11/12 14529 3672 25% 1706
12/12 17912 5244 29% 1768
13/12 22756 6382 28% 2665
14/12 22509 6586 29% 1883
15/12 22371 6700 30% 2816
16/12 22743 6863 30% 2152
17/12 23565 6624 28% 3059
18/12 24521 7186 29% 2666
19/12 25079 8209 33% 3707
20/12 23868 8856 37% 1270

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上成長率など

DUK SG(%) EPS DSO
08/12 4% 3.21 47.3
09/12 -4% 2.49 48.7
10/12 12% 3 49.8
11/12 2% 3.83 36.9
12/12 23% 3.07 32.6
13/12 27% 3.76 42.5
14/12 -1% 2.66 44
15/12 -1% 4.05 40.6
16/12 2% 3.11 40.9
17/12 4% 4.36 42
18/12 4% 3.76 44
19/12 2% 5.06 45.1
20/12 -5% 1.72 47.5

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

graph

DUK 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 53077 31926 21151 40%
09/12 57040 35154 21886 38%
10/12 59090 36437 22653 38%
11/12 62526 39661 22865 37%
12/12 113856 72915 40941 36%
13/12 114779 73371 41408 36%
14/12 120557 79658 40899 34%
15/12 121156 81385 39771 33%
16/12 132761 91720 41041 31%
17/12 137914 96177 41737 30%
18/12 145392 101558 43834 30%
19/12 158838 110887 47951 30%
20/12 162388 113204 49184 30%

ROAとROEなど

DUK ROA ROE 流動比率
08/12 3% 6% 121%
09/12 2% 5% 141%
10/12 2% 6% 160%
11/12 3% 7% 124%
12/12 2% 4% 101%
13/12 2% 6% 122%
14/12 2% 5% 103%
15/12 2% 7% 73%
16/12 2% 5% 69%
17/12 2% 7% 68%
18/12 2% 6% 65%
19/12 2% 8% 62%
20/12 1% 3% 53%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

graph

DUK 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 3328 -4611 1591
09/12 3463 -4492 1585
10/12 4511 -4423 40
11/12 3672 -4434 1202
12/12 5244 -6197 267
13/12 6382 -4978 -1327
14/12 6586 -5373 -678
15/12 6700 -5277 -2602
16/12 6863 -11528 4251
17/12 6624 -8442 1782
18/12 7186 -10060 2960
19/12 8209 -11957 3730
20/12 8856 -10604 1731