Electronic, Power

RavindraPanwar / Pixabay

全投稿記事 公益事業 米国株 高配当銘柄

【EXC】エクセロンの株価と決算、配当

更新日:

エクセロン(Exelon Corporation)は公益事業持株会社です、

米国で最多の原発を保有し(ペンシルベニアとニュージャージー州)、子会社を通して電力を供給しています。

全米18州に施設を持ち、フィラデルフィア地区ではガスの供給をも手掛けています。

2017年5月には、重大事故が起きたスリーマイル島原発の廃炉を発表しました。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(出所はグーグルファイナンスなど)

1/2株価39.5
11/27株価45.8
株価上昇率15.90%
52週高値46.3
52週安値35.6
EPS3.85
PER11.9
配当(利回り)1.38 (3.03%)
時価総額(億$)443
株式数(億)9.7

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

その株価の推移を1年ごとに見てみましょう 。

★1:各年の株価伸び率(※18年終値は11/27)
EXC初値最安最高終値上昇率
201839.53646.145.515%
201735.733.542.439.410%
201627.526.837.535.529%
201537.325.53827.8-26%
201427.526.638.637.135%
201330.126.937.827.4-9%
201243.228.642.129.7-31%
20114239.845.343.43%
201049.137.649.741.6-15%
200955.840.257.848.9-12%
200881.84591.655.6-32%
★2:各年初から2018/11/27までの伸び率
18年~17年~16年~15年~14年~13年~
15%28%66%22%66%51%
12年~11年~10年~09年~08年~-
5%8%-7%-18%-44%-

配当利回りと配当性向

次に、10年ほどの配当金と配当性向の推移をモーニングスター(MS)社のデータで見てみます。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★MS社は非GAAPのEPSで配当性向を試算。GAAP基準のEPS試算〔=単純計算〕の箇所は筆者挿入。

年/月EPS配当配当性向
(GAAP)単純計算MS試算
2008/124.132.0248.949.4
2009/124.092.151.351.3
2010/123.872.154.354.2
2011/123.752.156.057.9
2012/121.422.1147.9147.9
2013/1221.4673.089.3
2014/121.881.2466.050.8
2015/122.541.2448.855.3
2016/121.221.26103.395.2
2017/123.971.3133.058.3

四半期ごとの配当も見てみます。

権利落ち日1株配当配当利回り当日株価
2018/11/150.3453.0%45.6
2018/08/150.3453.1%43.63
2018/05/150.3453.3%40.21
2018/02/150.3453.5%37.5
2017/11/150.32753.1%41.77
2017/08/150.32753.4%37.84
2017/05/150.32753.7%34.7
2017/02/150.32753.6%35.22
2016/11/150.3183.9%32.07
2016/08/150.3183.6%34.63
2016/05/130.3183.6%34.94
2016/02/120.314.1%30.46

四半期決算(予想と実値)

さらに、決算を見ていきます。まずはロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます(2018/11/18、売上単位は100万ドル)。

ロイター予想値

売上予想平均上限下限期間
2019326543646526449通年
2018342473590532551通年
3-198713990670804半期
12-186556864148004半期
売上予想結果
9-18864594037588.77
6-18747380766038.07
3-188763969393010.61
12-17821983811621.97
9-17861087691591.85
EPS予想平均上限下限期間
20193.153.282.87通年
20183.123.163.05通年
3-190.921.030.804半期
12-180.570.610.504半期
EPS予想結果
9-180.880.880.000.28
6-180.610.710.1015.84
3-180.910.960.055.34
12-170.600.550.058.58
9-170.860.850.010.79

※決算予想では米国会計基準(GAAP)とは異なる「非GAAP基準」の数値が多用されています。これは各社が経営実態を踏まえて調整した数値です(売上とEPSの数値が後述のGAAP基準での数値と異なる場合は、非GAAP基準の数値)。

四半期決算(GAAP基準)

GAAP基準での四半期会計の実績は以下の通りでした。

EXC売上高営業利益純利益EPS
09-2017876814998650.85
12-20178351115319191.96
03-2018969311016360.60
06-201880769425420.56
09-2018940311468000.76

(以下、次節の通年決算も含めて、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます。

損益計算(売上、純利益等)

売上高営業CF同マージン純利益
2008/1218859655134.7%2737
2009/1217318609435.2%2707
2010/1218644524428.1%2563
2011/1219063485325.5%2495
2012/1223489613126.1%1160
2013/1224888634325.5%1719
2014/1227429445716.2%1623
2015/1229447761625.9%2269
2016/1231360844526.9%1134
2017/1233531748022.3%3770

※同マージン=営業キャッシュフローマージン。15~35%程度あれば優良な数値。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

営業利益率EPSDSO
2008/1228.14.1347.46
2009/1227.44.0945.32
2010/1225.43.8738.97
2011/1223.73.7534.19
2012/1210.51.4234.19
2013/1214.7240.39
2014/128.71.8841.27
2015/1214.92.5441.33
2016/1210.11.2242.74
2017/1211.43.9746.58
TTM11.53.8741.58

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。上記TTMは11/12時点から過去12カ月で計算した値。

バランスシート

総資産総負債株主資本自己資本率
2008/1247546364991104723.2%
2009/1249180365401264025.7%
2010/1252240386771356326.0%
2011/1254995406071438826.2%
2012/1278561568312173027.7%
2013/1279924569842294028.7%
2014/1286416622832413327.9%
2015/1295384680902729428.6%
2016/12114904872922761224.0%
2017/12116700845683213227.5%

ROAとROEなど

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標〔下表では資本が負債の何倍かを表記〕)

ROAROE流動比率
単位倍率
2008/125.825.81.32
2009/125.622.91.28
2010/125.119.61.5
2011/124.717.91.1
2012/121.76.51.3
2013/122.27.81.31
2014/122.07.21.38
2015/122.59.41.68
2016/121.14.40.92
2017/123.313.51.1
TTM3.112.61.33

キャッシュフロー

営業CF投資CF財務CFフリーCF
2008/126551-3378-22133434
2009/126094-3458-18972821
2010/125244-3894-17481918
2011/124853-4603-846811
2012/126131-4576-1085713
2013/126343-5394-826948
2014/124457-4599411-1620
2015/127616-78224830139
2016/128445-155031191-47
2017/127480-7934717115

【スポンサードリンク】

-全投稿記事, 公益事業, 米国株, 高配当銘柄

Copyright© トランプ政権と米国株投資 , 2018 All Rights Reserved Powered by AFFINGER5.