GD:ゼネラルダイナミクスの株価·配当·決算
ゼネラルダイナミクス(General Dynamics Corpration)は航空宇宙や戦闘システム、海洋、情報技術、ミッションシステムを扱う軍需企業です。
まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。
GDは商用ジェット機のガルフストリームが最大部門ですが、軍需が売上の過半を占めています。
祖業は潜水艦メーカーでしたが、航空機をつくるコンベア社と合併し、今では陸海空にわたって事業を手がけています(ガルフストリームは民生用)。
近年では、防衛面でのIT事業の拡大を目指し、18年4月に大手IT企業のCSRAを買収。政府向け防衛関連ITを拡充しました。
分野別に見た事業構成は以下の通りです。
- 航空宇宙:ビジネスジェット機ガルフストリームなど。
- 戦闘システム:M1エイブラムス戦車など。
- 海洋システム:原子力潜水艦など。
- テクノロジー:軍事IT
(※C4ISRは「指揮:Command」「統制:Control」「通信:Communication」「コンピューター:Computer」「情報:Intelligence」「監視:Surveillance」「偵察:Reconnaissance」のこと)
事業別に見た売上高は以下の通り(S=システム)。
年/月 | 20/12 | 21/12 |
テクノロジー | 33% | 32% |
海洋S | 26% | 27% |
航空宇宙 | 21% | 21% |
戦闘S | 19% | 19% |
地域別売上高は米国が8割程度を占めています。
年/月 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
米国 | 79% | 81% | 82% | 82% |
国際 | 21% | 19% | 18% | 18% |
株価:過去~現在
※チャート左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2023/4/13 | 1.32 | – | – |
2023/1/19 | 1.26 | 2.18% | 231.6 |
2022/10/6 | 1.26 | 2.22% | 223.4 |
2022/6/30 | 1.26 | 2.21% | 221.3 |
2022/4/7 | 1.26 | 1.95% | 243.6 |
2022/1/13 | 1.19 | 2.17% | 211.4 |
2021/10/7 | 1.19 | 2.23% | 201.7 |
2021/7/1 | 1.19 | 2.39% | 188.1 |
2021/4/8 | 1.19 | 2.4% | 184.1 |
2021/1/14 | 1.1 | 3.12% | 154.1 |
2020/10/8 | 1.1 | 2.37% | 145 |
2020/7/2 | 1.1 | 2.4% | 147.3 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 6.17 | 1.34 | 21.7 | 25.5 |
09/12 | 6.17 | 1.49 | 24.1 | 24 |
10/12 | 6.81 | 1.64 | 24.1 | 24.1 |
11/12 | 6.87 | 1.83 | 26.6 | 25.5 |
12/12 | -0.94 | 2.51 | -267 | |
13/12 | 6.67 | 1.68 | 25.2 | |
14/12 | 7.42 | 2.42 | 32.6 | 31.9 |
15/12 | 9.29 | 2.69 | 29 | 37.3 |
16/12 | 8.29 | 2.97 | 35.8 | 30.8 |
17/12 | 9.56 | 3.28 | 34.3 | 31 |
18/12 | 11.18 | 3.63 | 32.5 | 35.4 |
19/12 | 11.98 | 3.99 | 33.3 | 25.8 |
20/12 | 11 | 4.32 | 39.3 | 38.4 |
21/12 | 11.55 | 4.67 | 40.4 | 49.6 |
四半期決算 予想:結果
さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、月/日=データの日時。予想値は英語版のヤフーファイナンスで更新)
なお、GDのIRページ(四半期決算)はこちら
★EPS:予想と結果
予想 | 4/24 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 14.76 | 14.78 | 14.78 |
2023 | 12.73 | 12.76 | 12.77 |
Q:23/6 | 2.88 | 2.89 | 2.91 |
Q:23/3 | 2.6 | 2.68 | 2.71 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
23/3 | 2.59 | 2.64 | 0.05 | 1.9 |
22/12 | 3.54 | 3.58 | 0.04 | 1.1 |
22/9 | 3.15 | 3.26 | 0.11 | 3.5 |
22/6 | 2.72 | 2.75 | 0.03 | 1.1 |
22/3 | 2.51 | 2.61 | 0.10 | 4.0 |
21/12 | 3.37 | 3.39 | 0.02 | 0.6 |
21/9 | 2.98 | 3.07 | 0.09 | 3.0 |
21/6 | 2.54 | 2.61 | 0.07 | 2.8 |
21/3 | 2.30 | 2.48 | 0.18 | 7.8 |
20/12 | 3.54 | 3.49 | -0.05 | -1.4 |
20/9 | 2.86 | 2.90 | 0.04 | 1.4 |
20/6 | 2.15 | 2.18 | 0.03 | 1.4 |
20/3 | 2.57 | 2.43 | -0.14 | -5.4 |
19/12 | 3.44 | 3.51 | 0.07 | 2.0 |
19/9 | 3.06 | 3.14 | 0.08 | 2.6 |
19/6 | 2.68 | 2.77 | 0.09 | 3.4 |
19/3 | 2.42 | 2.56 | 0.14 | 5.8 |
18/12 | 2.99 | 3.07 | 0.08 | 2.7 |
18/9 | 2.76 | 2.89 | 0.13 | 4.7 |
18/6 | 2.49 | 2.82 | 0.33 | 13.3 |
18/3 | 2.49 | 2.65 | 0.16 | 6.4 |
★売上高:予想と結果
予想 | 4/24 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 44040 | 44080 | 44040 |
2023 | 41170 | 41210 | 41170 |
Q:23/6 | 9660 | 9670 | 9690 |
Q:23/3 | 9330 | 9450 | 9480 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
23/3 | 9,330 | 9,880 | 550 | 5.9 |
22/12 | 10,680 | 10,850 | 170 | 1.6 |
22/9 | 9,920 | 9,980 | 60 | 0.6 |
22/6 | 9,410 | 9,190 | -220 | -2.3 |
22/3 | 9,000 | 9,390 | 390 | 4.3 |
21/12 | 10,670 | 10,290 | -380 | -3.6 |
21/9 | 9,840 | 9,570 | -270 | -2.7 |
21/6 | 9,300 | 9,220 | -80 | -0.9 |
21/3 | 8,880 | 9,390 | 510 | 5.7 |
20/12 | 10,780 | 10,480 | -300 | -2.8 |
20/9 | 9,620 | 9,430 | -190 | -2.0 |
20/6 | 8,950 | 9,260 | 310 | 3.5 |
20/3 | 9,249 | 8,749 | -500 | -5.4 |
19/12 | 10,640 | 10,773 | 133 | 1.3 |
19/9 | 9,760 | 9,760 | 0 | 0.0 |
19/6 | 9,365 | 9,555 | 190 | 2.0 |
19/3 | 8,839 | 9,261 | 422 | 4.8 |
18/12 | 10,358 | 10,378 | 20 | 0.2 |
18/9 | 9,384 | 9,094 | -290 | -3.1 |
18/6 | 9,055 | 9,186 | 131 | 1.4 |
18/3 | 7,593 | 7,535 | -58 | -0.8 |
業績:通期決算実績
通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
なお、GDのIRページ(年次報告書)はこちら
損益計算(売上、純利益等)
GD | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 29300 | 3124 | 11% | 2459 |
09/12 | 31981 | 2855 | 9% | 2394 |
10/12 | 32466 | 2986 | 9% | 2624 |
11/12 | 32677 | 3238 | 10% | 2526 |
12/12 | 30992 | 2606 | 8% | -332 |
13/12 | 30930 | 3111 | 10% | 2357 |
14/12 | 30852 | 3828 | 12% | 2533 |
15/12 | 31781 | 2607 | 8% | 3036 |
16/12 | 30561 | 2163 | 7% | 2572 |
17/12 | 30973 | 3876 | 13% | 2912 |
18/12 | 36193 | 3148 | 9% | 3345 |
19/12 | 39350 | 2981 | 8% | 3484 |
20/12 | 37925 | 3858 | 10% | 3167 |
21/12 | 38469 | 4271 | 11% | 3257 |
22/12 | 39407 | 4579 | 12% | 3390 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上高成長率
GD | 売上成長 | EPS | DSO |
08/12 | 8% | 6.17 | |
09/12 | 9% | 6.17 | 92.8 |
10/12 | 2% | 6.81 | 98 |
11/12 | 1% | 6.87 | 107.2 |
12/12 | -5% | -0.94 | 108 |
13/12 | 0% | 6.67 | 108 |
14/12 | 0% | 7.42 | 102.2 |
15/12 | 3% | 9.29 | 89.6 |
16/12 | -4% | 8.29 | 90.9 |
17/12 | 1% | 9.56 | 104.4 |
18/12 | 17% | 11.18 | 104.2 |
19/12 | 9% | 11.98 | 105.8 |
20/12 | -4% | 11 | 107.6 |
21/12 | 1% | 11.55 | 109.5 |
22/12 | 2% | 12.19 | 109.5 |
※売上成長:前年度比の伸び率
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。
バランスシート
GD | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 28373 | 18320 | 10053 | 35% |
09/12 | 31077 | 18654 | 12423 | 40% |
10/12 | 32545 | 19229 | 13316 | 41% |
11/12 | 34883 | 21651 | 13232 | 38% |
12/12 | 34309 | 22919 | 11390 | 33% |
13/12 | 35494 | 20993 | 14501 | 41% |
14/12 | 35337 | 23508 | 11829 | 33% |
15/12 | 31997 | 21259 | 10738 | 34% |
16/12 | 33172 | 22871 | 10301 | 31% |
17/12 | 35046 | 23611 | 11435 | 33% |
18/12 | 45408 | 33676 | 11732 | 26% |
19/12 | 49349 | 35371 | 13978 | 28% |
20/12 | 51308 | 35647 | 15661 | 31% |
21/12 | 50073 | 32432 | 17641 | 35% |
22/12 | 51585 | 33017 | 18568 | 36% |
ROAとROEなど
GD | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 9% | 24% | 115% |
09/12 | 8% | 19% | 128% |
10/12 | 8% | 20% | 127% |
11/12 | 7% | 19% | 138% |
12/12 | -1% | -3% | 135% |
13/12 | 7% | 16% | 147% |
14/12 | 7% | 21% | 127% |
15/12 | 9% | 28% | 117% |
16/12 | 8% | 25% | 120% |
17/12 | 8% | 25% | 140% |
18/12 | 7% | 29% | 123% |
19/12 | 7% | 25% | 121% |
20/12 | 6% | 20% | 135% |
21/12 | 7% | 18% | 143% |
22/12 | 7% | 18% | 137% |
★ROA=純利益÷総資産
★ROE=純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
GD | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 3124 | -3663 | -718 |
09/12 | 2855 | -1392 | -806 |
10/12 | 2986 | -408 | -2226 |
11/12 | 3238 | -1974 | -1201 |
12/12 | 2606 | -642 | -1382 |
13/12 | 3111 | -363 | -725 |
14/12 | 3828 | -1102 | -3675 |
15/12 | 2607 | 200 | -4367 |
16/12 | 2163 | -391 | -2169 |
17/12 | 3876 | -788 | -2399 |
18/12 | 3148 | -10234 | 5086 |
19/12 | 2981 | -994 | -1997 |
20/12 | 3858 | -974 | -903 |
21/12 | 4271 | -882 | -4590 |
22/12 | 4579 | -1489 | -3471 |