毎月配当の米株ETFを比較(DGRS/DON/DLN/DIA/PFF/YYY)

2020年1月22日

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米国の毎月配当ETFの銘柄を比較してみます。

この記事では、以下のETFの概要と株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

  • 【DGRS】ウィズダムツリー米国小型株配当ファンド
  • 【DON】ウィズダムツリー米国中型株配当ファンド
  • 【DLN】ウィズダムツリー米国大型株配当ファンド
  • 【DIA】SPDRダウジョーンズ工業株平均ETFトラスト
  • 【PFF】iシェアーズ優先インカム証券ETF
  • 【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF

(※DGRSやDON、DLNなどは銘柄を1株当り配当に基づいて、年1回リバランスする)

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【DGRS】ウィズダムツリー米国小型株配当ファンド

  • ウィズダムツリー小型株配当指数に連動
  • セクター別の組み入れ銘柄は資本財が1/4程度。消費財と金融が2割程度。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
DGRS 初値 終値 上昇率
2019 30.8 37.7 23%
2018 35.8 31.2 -13%
2017 34.5 35.7 4%
2016 26 34 31%
2015 29.4 26.5 -10%
2014 28.2 29.3 4%

【DON】ウィズダムツリー米国中型株配当ファンド

  • ウィズダムツリー中型株配当指数に連動
  • セクター別の組み入れ銘柄は消費財が2割程度。資本財と不動産が15%程度

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
DON 初値 終値 上昇率
2019 31.2 38 22%
2018 35.4 31.6 -11%
2017 31.7 35.3 11%
2016 26.5 31.5 19%
2015 28.1 26.8 -4%
2014 24.8 27.9 12%
2013 19.5 24.9 28%
2012 17.7 19.1 8%
2011 17 17.4 2%
2010 14.4 16.9 18%
2009 11.2 14.3 28%
2008 17.3 11.2 -35%

【DLN】ウィズダムツリー米国大型株配当ファンド

  • ウィズダムツリー大型株配当指数に連動する
  • セクター別の組み入れ銘柄は情報技術が2割程度。金融が15%程度

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
DLN 初値 終値 上昇率
2019 83.2 105.9 27%
2018 92.4 84.5 -9%
2017 80.3 92.1 15%
2016 70 79.9 14%
2015 74.4 71.1 -4%
2014 66.3 74.2 12%
2013 54.7 66.5 22%
2012 49.8 53.6 8%
2011 46.5 49 6%
2010 41.5 46.1 11%
2009 36.4 41.3 13%
2008 57.8 36.3 -37%

【DIA】SPDRダウ・ジョーンズ工業株平均ETFトラスト

  • ダウ・ジョーンズ工業株30種平均指数に連動。
  • 同指数に組み入れられた大型株30銘柄を保有。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
DIA 初値 終値 上昇率
2019 229.3 285.1 24%
2018 248.3 233.2 -6%
2017 198.9 247.4 24%
2016 171.1 197.5 15%
2015 178.7 174 -3%
2014 164.8 177.9 8%
2013 133 165.5 24%
2012 123.9 130.6 5%
2011 116.4 121.9 5%
2010 104.8 115.6 10%
2009 88 104.1 18%
2008 132.5 87.5 -34%

【PFF】iシェアーズ 米国優先株式ETF

  • 米国優先株式インデ ックスの価格と利回りに連動する
  • 会社経営に参加する権利は制限されるが、普通株よりも優先的に配当をもらえる「優先株」を組み入れたETF
  • 約300近い銘柄からなるが、その7割超を金融株が占めている。
  • 米国に9割投資。1割ほど欧州や日本等に投資している。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
PFF 初値 終値 上昇率
2019 34.2 37.6 10%
2018 38.1 34.2 -10%
2017 37.2 38.1 2%
2016 38.7 37.2 -4%
2015 39.4 38.9 -1%
2014 36.9 39.4 7%
2013 39.8 36.8 -7%
2012 35.8 39.6 11%
2011 38.9 35.6 -8%
2010 36.8 38.8 5%
2009 29.1 36.7 26%
2008 43 29.2 -32%

【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF

  • ISEハイ・インカム・インデックスに連動。
  • 高配当ファンドやハイイールド債、ジャンク債などに投資。
  • 2013年までは【SNDS】(Sustainable North America n Oil ETF)と呼称。。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
YYY 初値 終値 上昇率
2019 16.1 17.8 11%
2018 19.5 16.1 -18%
2017 18.7 19.5 5%
2016 17.8 18.6 5%
2015 21.8 17.9 -18%
2014 23.2 21.7 -7%

毎月配当ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から19/12/31までの伸び率
DGRS DON DLN DIA
19年~ 23% 22% 27% 24%
18年~ 5% 7% 15% 15%
17年~ 9% 20% 32% 43%
16年~ 45% 44% 51% 67%
15年~ 28% 36% 42% 60%
14年~ 34% 53% 60% 73%
13年~ 95% 94% 114%
12年~ 115% 113% 130%
11年~ 124% 128% 145%
10年~ 165% 156% 172%
09年~ 241% 191% 224%
08年~ 119% 83% 115%
PFF YYY
19年~ 10% 11%
18年~ -1% -9%
17年~ 1% -4%
16年~ -3% 1%
15年~ -5% -18%
14年~ 2% -23%
13年~ -6%
12年~ 5%
11年~ -3%
10年~ 2%
09年~ 29%
08年~ -12%

毎月配当ETFを指標で比較

さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ)。EPSとPERは想定値、時価総額は10億ドル(B)単位です。

DGRS DON DLN DIA
2019/1/2 30.8 31.2 83.2 229.3
2020/1/6 37.4 37.8 106 287
株価上昇率 21.50% 20.99% 27.33% 25.17%
52週高値 38.3 38.2 106.4 288.6
52週安値 31.4 32.1 85 233
EPS(仮定) 7.51
PER(仮定) 38.2
利回り 2.25% 1.61% 2.10% 2.08%
経費率 0.38% 0.38% 0.28% 0.17%
時価総額(B) 0.1 4.1 2.3 22.7
高配(毎月) PFF YYY
2019/1/2 34.2 16.1
2020/1/6 37.9 17.9
株価上昇率 11% 11%
52週高値 37.9 18.3
52週安値 34.7 16.6
EPS 2.88
PER 13.1
利回り 5.34% 8.79%
経費率 0.47% 2.02%
時価総額(B) 16.9 0.2

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

DGRSの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/31 0 2.35% 37.7
2019/12/24 0.13 3.06% 29.5
2019/11/26 0.09 2.49% 37.5
2019/10/23 0.04 2.39% 36.1
2019/9/25 0.09 2.60% 35.7
2019/8/28 0.07 2.84% 33
2019/7/24 0.04 2.51% 36.1
2019/6/25 0.1 2.75% 34.4
2019/5/29 0.07 2.81% 33.4
2019/4/24 0.06 2.43% 36.7
2019/3/27 0.2 2.47% 34.5
2019/2/20 0.02 2.23% 36.6

DONの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 0.15 3.02% 30
2019/11/26 0.09 2.29% 37.5
2019/10/23 0.05 2.28% 36.8
2019/9/25 0.1 2.34% 36.3
2019/8/28 0.1 2.55% 34.1
2019/7/24 0.05 2.29% 36.8
2019/6/25 0.12 2.46% 35.6
2019/5/29 0.09 2.52% 34.3
2019/4/24 0.06 2.25% 36.8
2019/3/27 0.07 2.20% 35.5
2019/2/20 0.04 2.23% 36.2
2019/1/23 0.01 2.36% 33.9

DLNの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 0.3 2.51% 105.8
2019/11/26 0.25 2.64% 103.4
2019/10/23 0.18 2.63% 99.8
2019/9/25 0.2 2.62% 99
2019/8/28 0.28 2.87% 94.9
2019/7/24 0.18 2.61% 99.1
2019/6/25 0.21 2.75% 96.2
2019/5/29 0.27 2.95% 92.1
2019/4/24 0.2 2.67% 96.6
2019/3/27 0.33 2.66% 93.4
2019/2/20 0.15 2.72% 93.2
2019/1/23 0.13 2.79% 88.6

DIAの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/23 0.87 2.09% 285.3
2019/11/18 0.51 2.03% 280.3
2019/10/21 0.17 2.16% 268.2
2019/9/23 0.65 2.14% 269.4
2019/8/19 0.67 2.17% 261.3
2019/7/22 0.22 2.04% 271.7
2019/6/24 0.64 2.11% 267.2
2019/5/20 0.64 2.09% 256.7
2019/4/22 0.16 2.05% 265.1
2019/3/18 0.55 2.08% 259
2019/2/19 0.7 2.43% 258.8
2019/1/22 0.17 2.10% 244

PFFの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/23 0.5 4.44% 39.3
2019/9/23 0.45 4.47% 37.9
2019/6/24 0.46 4.49% 37.7
2019/3/18 0.34 4.94% 38
2018/12/24 0.44 4.30% 32.6
2018/9/24 0.45 4.19% 37.6
2018/6/18 0.38 4.04% 36.8
2018/3/19 0.35 4.05% 35.9
2017/12/18 0.4 3.77% 37.7
2017/9/18 0.36 4.48% 35.9
2017/6/20 0.34 4.43% 35.5
2017/3/21 0.32 4.45% 34.9

YYYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 0.13 9.46% 17.9
2019/11/25 0.13 9.61% 17.6
2019/10/29 0.13 9.56% 17.7
2019/9/26 0.13 9.52% 17.8
2019/8/27 0.13 9.68% 17.5
2019/7/26 0.13 9.38% 18
2019/6/25 0.13 9.49% 17.8
2019/5/29 0.13 9.67% 17.5
2019/4/26 0.13 9.49% 17.8
2019/3/26 0.13 9.61% 17.6
2019/2/26 0.13 9.58% 17.6
2019/1/29 0.13 9.09% 17.2

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を「組入れ企業の規模」「組入れ上位10銘柄」で見てみます。

規模別の比率

(出所はfidelity.com。2019/11/13のデータ)

DGRS DON DLN DIA
小企業 89% 89% 58% 78%
零細企業 8% 9% 37% 22%
中企業 3% 2% 5%
1% 0%
高配(毎月) PFF YYY
巨大企業 40%
大企業 31%
中企業 19%
小企業 9%
零細企業 1%

セクター別の比率

(出所はfidelity.com。2019/11/13のデータ)

DGRS DON DLN DIA
情報技術 5% 7% 17% 21%
通信 4% 1% 7% 5%
エネルギー 0% 7% 9% 5%
資本財 26% 11% 9% 19%
消費財 18% 16% 6% 12%
金融 18% 22% 15% 15%
素材 16% 7% 2% 1%
不動産 4% 15% 5%
ヘルスケア 3% 1% 13% 14%
必需品 3% 4% 12% 9%
公益事業 5% 9% 6%
高配(毎月) PFF ZMLP
情報技術
通信
エネルギー 99%
資本財
消費財
金融 1%
素材
不動産
ヘルスケア
必需品
公益事業 0%
高配(毎月) PFF ZMLP
米国株 6 20
世界株 1 5
優先株 93 50
米債券 0 29
世界債券 0 5
転換債 5
現金 -4
その他 -9

組入れ上位10銘柄

チャールズシュワブ社のサイトでETFの構成銘柄を見てみます。

各銘柄の構成比率は以下の通りです(2019/11/13時点)

DGRS DON
CXW 2.4% TRGP 1.6%
CC 2.4% CNP 1.0%
NAVI 2.0% BEN 1.0%
OLN 1.9% M 0.9%
VIRT 1.6% WRK 0.9%
MC 1.5% APA 0.9%
PDCO 1.4% CPB 0.8%
AEO 1.3% WYNN 0.8%
R 1.3% KSS 0.8%
MDP 1.3% TAP 0.8%
Top 10 17.1% Top 10 9.5%
DLN DIA
MSFT 3.4% BA 7.9%
T 3.2% UNH 7.0%
XOM 3.1% AAPL 6.8%
AAPL 3.0% GS 5.5%
JPM 2.4% HD 5.3%
VZ 2.2% MCD 4.7%
JNJ 2.1% V 4.5%
CVX 1.9% MMM 4.2%
WFC 1.8% MSFT 3.7%
PFE 1.7% UTX 3.6%
Top 10 24.8% Top 10 53.2%
PFF YYY
CASH 2.6% JPS 4.8%
AVGOP 1.8% EMD 4.6%
WFC/PL 1.8% FPF 4.6%
ALLY/PA 1.4% RA 4.5%
BAC/PL 1.4% AOD 4.4%
C/PN 1.3% HYT 4.4%
BDXA 1.3% USA 4.4%
CCI/PA 1.0% HIX 4.3%
JPM/PC 1.0% EAD 4.3%
SOLN 0.9% DSL 4.3%
top10 15.0% top10 45.0%