毎月配当の米株ETFを比較（DGRS/DON/DLN/DIA/PFF/YYY）
米国の毎月配当ETFの銘柄を比較してみます。
この記事では、以下のETFの概要と株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。
- 【DGRS】ウィズダムツリー米国小型株配当ファンド
- 【DON】ウィズダムツリー米国中型株配当ファンド
- 【DLN】ウィズダムツリー米国大型株配当ファンド
- 【DIA】SPDRダウジョーンズ工業株平均ETFトラスト
- 【PPP】iシェアーズ優先インカム証券ETF
- 【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF
（※DGRSやDON、DLNなどは銘柄を1株当り配当に基づいて、年1回リバランスする）
Contents
毎月配当ETFを指標で比較
まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数orウォールストリートジャーナル。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ）。
| 毎月配当 | DGRS | DON | DLN | DIA |
| 1/2株価 | 38 | 38.2 | 106.3 | 286.4 |
| 7/10株価 | 29.4 | 28 | 93.8 | 260.8 |
| 株価上昇率 | -23% | -27% | -12% | -9% |
| 52週高値 | 38.3 | 38.7 | 108.4 | 295.9 |
| 52週安値 | 20 | 20.1 | 68.3 | 182.1 |
| EPS | #N/A | #N/A | #N/A | 8 |
| PER | #N/A | #N/A | #N/A | 34.7 |
| 利回り | 2.66% | 3.50% | 2.92% | 2.29% |
| 経費率 | 0.38% | 0.38% | 0.28% | 0.17% |
| 資産総額 | 94.6M | 2.57B | 2.19B | 21.6B |
| 高配（毎月） | PFF | YYY |
| 1/2株価 | 37.6 | 17.8 |
| 7/10株価 | 34.9 | 14.4 |
| 株価上昇率 | -7% | -19% |
| 52週高値 | 38.3 | 18.2 |
| 52週安値 | 23.9 | 9.3 |
| EPS | 2.88 | #N/A |
| PER | 12.1 | #N/A |
| 利回り | 5.65% | 10.87% |
| 経費率 | 0.46% | 2.02% |
| 資産総額 | 15.21 B | 207.70 M |
【DGRS】ウィズダムツリー米国小型株配当ファンド
- ウィズダムツリー小型株配当指数に連動
- セクター別の組み入れ銘柄は資本財が1/4程度。消費財と金融が2割程度。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※20年終値は7/10株価) | |||
| DGRS | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2020 | 38 | 29.4 | -23% |
| 2019 | 30.8 | 37.7 | 23% |
| 2018 | 35.8 | 31.2 | -13% |
| 2017 | 34.5 | 35.7 | 4% |
| 2016 | 26 | 34 | 31% |
| 2015 | 29.4 | 26.5 | -10% |
| 2014 | 28.2 | 29.3 | 4% |
【DON】ウィズダムツリー米国中型株配当ファンド
- ウィズダムツリー中型株配当指数に連動
- セクター別の組み入れ銘柄は消費財が2割程度。資本財と不動産が15%程度
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※20年終値は7/10株価) | |||
| DON | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2020 | 38.2 | 28 | -27% |
| 2019 | 31.2 | 38 | 22% |
| 2018 | 35.4 | 31.6 | -11% |
| 2017 | 31.7 | 35.3 | 11% |
| 2016 | 26.5 | 31.5 | 19% |
| 2015 | 28.1 | 26.8 | -4% |
| 2014 | 24.8 | 27.9 | 12% |
| 2013 | 19.5 | 24.9 | 28% |
| 2012 | 17.7 | 19.1 | 8% |
| 2011 | 17 | 17.4 | 2% |
| 2010 | 14.4 | 16.9 | 18% |
| 2009 | 11.2 | 14.3 | 28% |
| 2008 | 17.3 | 11.2 | -35% |
【DLN】ウィズダムツリー米国大型株配当ファンド
- ウィズダムツリー大型株配当指数に連動する
- セクター別の組み入れ銘柄は情報技術が2割程度。金融が15%程度
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※20年終値は7/10株価) | |||
| DLN | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2020 | 106.3 | 93.8 | -12% |
| 2019 | 83.2 | 105.9 | 27% |
| 2018 | 92.4 | 84.5 | -9% |
| 2017 | 80.3 | 92.1 | 15% |
| 2016 | 70 | 79.9 | 14% |
| 2015 | 74.4 | 71.1 | -4% |
| 2014 | 66.3 | 74.2 | 12% |
| 2013 | 54.7 | 66.5 | 22% |
| 2012 | 49.8 | 53.6 | 8% |
| 2011 | 46.5 | 49 | 6% |
| 2010 | 41.5 | 46.1 | 11% |
| 2009 | 36.4 | 41.3 | 13% |
| 2008 | 57.8 | 36.3 | -37% |
【DIA】SPDRダウ・ジョーンズ工業株平均ETFトラスト
- ダウ・ジョーンズ工業株30種平均指数に連動。
- 同指数に組み入れられた大型株30銘柄を保有。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※20年終値は7/10株価) | |||
| DIA | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2020 | 286.4 | 260.8 | -9% |
| 2019 | 229.3 | 285.1 | 24% |
| 2018 | 248.3 | 233.2 | -6% |
| 2017 | 198.9 | 247.4 | 24% |
| 2016 | 171.1 | 197.5 | 15% |
| 2015 | 178.7 | 174 | -3% |
| 2014 | 164.8 | 177.9 | 8% |
| 2013 | 133 | 165.5 | 24% |
| 2012 | 123.9 | 130.6 | 5% |
| 2011 | 116.4 | 121.9 | 5% |
| 2010 | 104.8 | 115.6 | 10% |
| 2009 | 88 | 104.1 | 18% |
| 2008 | 132.5 | 87.5 | -34% |
【PFF】iシェアーズ 米国優先株式ETF
- ICE 上場優先株式 ＆ ハイブリッド証券 インデックスに連動する
- 会社経営に参加する権利は制限されるが、普通株よりも優先的に配当をもらえる「優先株」を組み入れたETF
- 米国に95%投資。投資先のほとんどが北米。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※20年終値は7/10株価) | |||
| PFF | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2020 | 37.6 | 34.9 | -7% |
| 2019 | 34.2 | 37.6 | 10% |
| 2018 | 38.1 | 34.2 | -10% |
| 2017 | 37.2 | 38.1 | 2% |
| 2016 | 38.7 | 37.2 | -4% |
| 2015 | 39.4 | 38.9 | -1% |
| 2014 | 36.9 | 39.4 | 7% |
| 2013 | 39.8 | 36.8 | -7% |
| 2012 | 35.8 | 39.6 | 11% |
| 2011 | 38.9 | 35.6 | -8% |
| 2010 | 36.8 | 38.8 | 5% |
| 2009 | 29.1 | 36.7 | 26% |
| 2008 | 43 | 29.2 | -32% |
【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF
- ISEハイ・インカム・インデックスに連動。
- 高配当ファンドやハイイールド債、ジャンク債などに投資。
- 2013年までは【SNDS】（Sustainable North America n Oil ETF)と呼称。。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※20年終値は7/10株価) | |||
| YYY | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2020 | 17.8 | 14.4 | -19% |
| 2019 | 16.1 | 17.8 | 11% |
| 2018 | 19.5 | 16 | -18% |
| 2017 | 18.7 | 19.5 | 4% |
| 2016 | 17.8 | 18.6 | 5% |
| 2015 | 21.8 | 17.8 | -18% |
| 2014 | 23.2 | 21.6 | -7% |
| 2013 | 22 | 23.3 | 6% |
毎月配当ETFの成長率を比較
ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
| ★2：各年初から20/7/10までの伸び率 | ||||
| DGRS | DON | DLN | DIA | |
| 20年～ | -23% | -27% | -12% | -9% |
| 19年～ | -4% | -10% | 13% | 14% |
| 18年～ | -18% | -21% | 2% | 5% |
| 17年～ | -15% | -12% | 17% | 31% |
| 16年～ | 13% | 6% | 34% | 52% |
| 15年～ | 0% | 0% | 26% | 46% |
| 14年～ | 4% | 13% | 41% | 58% |
| 13年～ | #REF! | 43% | 71% | 96% |
| 12年～ | #REF! | 58% | 88% | 110% |
| 11年～ | #REF! | 65% | 102% | 124% |
| 10年～ | #DIV/0! | 94% | 126% | 149% |
| 09年～ | #DIV/0! | 150% | 158% | 197% |
| 08年～ | #DIV/0! | 62% | 62% | 97% |
| ★2：各年初から20/7/10までの伸び率 | ||
| PFF | YYY | |
| 20年～ | -7% | -17% |
| 19年～ | 2% | 2% |
| 18年～ | -9% | -5% |
| 17年～ | -6% | 5% |
| 16年～ | -10% | 25% |
| 15年～ | -11% | 14% |
| 14年～ | -5% | 25% |
| 13年～ | -12% | 52% |
| 12年～ | -3% | 65% |
| 11年～ | -10% | 72% |
| 10年～ | -5% | 94% |
| 09年～ | 20% | 122% |
| 08年～ | -19% | 63% |
配当利回り
年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
DGRSの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/6/24 | 0.07 | 2.80% | 28.9 |
| 2020/5/27 | 0.1 | 2.79% | 30.1 |
| 2020/4/22 | 0.05 | 3.21% | 25.2 |
| 2020/3/25 | 0.04 | 3.39% | 24.2 |
| 2020/2/26 | 0.04 | 2.86% | 34.3 |
| 2020/1/22 | 0.05 | 2.55% | 37.6 |
| 2019/12/24 | 0.13 | 2.45% | 37.9 |
| 2019/11/26 | 0.09 | 2.35% | 37.5 |
| 2019/10/23 | 0.04 | 2.41% | 36.1 |
| 2019/9/25 | 0.09 | 2.55% | 35.7 |
| 2019/8/28 | 0.07 | 2.73% | 33 |
| 2019/7/24 | 0.04 | 2.52% | 36.1 |
DONの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/6/24 | 0.08 | 3.54% | 27.6 |
| 2020/5/27 | 0.08 | 3.53% | 28.7 |
| 2020/4/22 | 0.06 | 4.11% | 24.8 |
| 2020/3/25 | 0.13 | 4.32% | 23.6 |
| 2020/2/26 | 0.09 | 2.74% | 35 |
| 2020/1/22 | 0.01 | 2.37% | 38.2 |
| 2019/12/24 | 0.15 | 2.39% | 37.9 |
| 2019/11/26 | 0.09 | 2.29% | 37.5 |
| 2019/10/23 | 0.05 | 2.27% | 36.8 |
| 2019/9/25 | 0.1 | 2.33% | 36.3 |
| 2019/8/28 | 0.1 | 2.55% | 34.1 |
| 2019/7/24 | 0.05 | 2.29% | 36.8 |
DLNの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/6/24 | 0.28 | 3.00% | 91.4 |
| 2020/5/27 | 0.25 | 2.88% | 92.7 |
| 2020/4/22 | 0.17 | 3.09% | 87 |
| 2020/3/25 | 0.25 | 3.52% | 77 |
| 2020/2/26 | 0.3 | 2.79% | 99.9 |
| 2020/1/22 | 0.11 | 2.45% | 107.5 |
| 2019/12/24 | 0.3 | 2.51% | 105.8 |
| 2019/11/26 | 0.25 | 2.64% | 103.4 |
| 2019/10/23 | 0.18 | 2.63% | 99.8 |
| 2019/9/25 | 0.2 | 2.62% | 99 |
| 2019/8/28 | 0.28 | 2.87% | 94.9 |
| 2019/7/24 | 0.18 | 2.61% | 99.1 |
DIAの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/6/22 | 0.75 | 2.30% | 260.3 |
| 2020/5/18 | 0.46 | 2.39% | 245.9 |
| 2020/4/20 | 0.13 | 2.56% | 236.6 |
| 2020/3/23 | 0.6 | 3.27% | 186.1 |
| 2020/2/24 | 0.8 | 2.15% | 279.6 |
| 2020/1/21 | 0.14 | 2.03% | 291.8 |
| 2019/12/23 | 0.87 | 2.09% | 285.3 |
| 2019/11/18 | 0.51 | 2.03% | 280.3 |
| 2019/10/21 | 0.17 | 2.16% | 268.2 |
| 2019/9/23 | 0.65 | 2.14% | 269.4 |
| 2019/8/19 | 0.67 | 2.17% | 261.3 |
| 2019/7/22 | 0.22 | 2.04% | 271.7 |
PFFの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/8/4 | #N/A | #N/A | |
| 2020/7/2 | 0.17 | 5.22% | 34.7 |
| 2020/6/2 | 0.17 | 5.15% | 35.1 |
| 2020/5/4 | 0.17 | 5.31% | 34 |
| 2020/4/2 | 0.17 | 5.96% | 30.3 |
| 2020/3/3 | 0 | 4.94% | 36.7 |
| 2020/2/4 | 0.16 | 5.20% | 38.1 |
| 2019/12/20 | 0.15 | 5.32% | 37.4 |
| 2019/12/3 | 0.16 | 5.44% | 36.8 |
| 2019/11/4 | 0.17 | 5.37% | 37.4 |
| 2019/10/2 | 0.16 | 5.40% | 37.2 |
| 2019/9/4 | 0.16 | 5.40% | 37.4 |
YYYの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/6/29 | 0.13 | 10.51% | 14.2 |
| 2020/5/28 | 0.13 | 10.44% | 14.3 |
| 2020/4/29 | 0.13 | 10.90% | 13.7 |
| 2020/3/30 | 0.13 | 11.85% | 12.6 |
| 2020/2/27 | 0.13 | 8.89% | 16.8 |
| 2020/1/30 | 0.13 | 8.34% | 17.9 |
| 2019/12/31 | 0.06 | 8.39% | 17.8 |
| 2019/11/25 | 0.13 | 8.86% | 17.6 |
| 2019/10/29 | 0.13 | 8.81% | 17.7 |
| 2019/9/26 | 0.13 | 8.76% | 17.8 |
| 2019/8/27 | 0.13 | 8.91% | 17.5 |
| 2019/7/26 | 0.13 | 8.67% | 18 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
投資先企業の規模別比率
（出所はfidelity.com。2020/7/1閲覧）
| DGRS | DON | DLN | DIA | |
| Large | #N/A | #N/A | 93% | 100% |
| Mid | #N/A | 49% | 7% | #N/A |
| Small | 35% | 47% | #N/A | #N/A |
| Micro | 65% | 4% | #N/A | #N/A |
| Other | 0% | 0% | 0% | 0% |
セクター別の比率
| DGRS | DON | DLN | DIA | |
| 情報技術 | 5% | 6% | 19% | 20% |
| 通信 | 4% | 2% | 7% | 5% |
| ｴﾈﾙｷﾞｰ | 0% | 5% | 7% | 4% |
| 資本財 | 23% | 13% | 8% | 13% |
| 消費財 | 12% | 13% | 5% | 14% |
| 素材 | 16% | 6% | 2% | 1% |
| 金融 | 22% | 24% | 14% | 19% |
| 不動産 | 3% | 15% | 4% | 0% |
| ヘルスケア | 5% | 2% | 16% | 17% |
| 必需品 | 3% | 6% | 13% | 8% |
| 公益事業 | 7% | 11% | 6% | 0% |
| YYY | |
| 情報技術 | 11% |
| 通信 | 7% |
| ｴﾈﾙｷﾞｰ | 13% |
| 資本財 | 10% |
| 消費財 | 6% |
| 素材 | 5% |
| 金融 | 19% |
| 不動産 | 6% |
| ヘルスケア | 11% |
| 必需品 | 8% |
| 公益事業 | 3% |
組入れ上位10銘柄
チャールズシュワブ社のサイトでETFの構成銘柄を見てみます。
| DGRS | DON | ||
| VIRT | 4% | CPB | 1% |
| CC | 3% | SJM | 1% |
| CXW | 2% | TRGP | 1% |
| MC | 2% | CNP | 1% |
| PDCO | 2% | BEN | 1% |
| OLN | 2% | TAP | 1% |
| NAVI | 2% | WRK | 1% |
| HLI | 1% | LNT | 1% |
| CNS | 1% | EMN | 1% |
| HOMB | 1% | PNW | 1% |
| TOP10 | 20% | TOP10 | 10% |
| DLN | DIA | ||
| MSFT | 5% | AAPL | 9% |
| AAPL | 4% | UNH | 8% |
| T | 3% | HD | 7% |
| JNJ | 3% | GS | 5% |
| XOM | 2% | V | 5% |
| VZ | 2% | MCD | 5% |
| JPM | 2% | MSFT | 5% |
| PFE | 2% | MMM | 4% |
| ABBV | 2% | JNJ | 4% |
| CVX | 2% | BA | 4% |
| TOP10 | 26% | TOP10 | 56% |