【NEE】ネクステラエナジーの株価と決算、配当
ネクステラエナジー(NextEra Energy, Inc.)はフロリダに基盤を置いた北米の電力会社です。
風力、太陽光、天然ガスによる持続可能エネルギーの発電・販売や原発の運営(フロリダ州やニューハンプシャー州に8基)などを手がけています。
フロリダ・パワー&ライト(FPL)はフロリダ州の半分(500万以上)の顧客に電力を供給。
再生可能 エネルギーを手掛けるネクステラエナジー・リソーシズ(NEER)は、米国33州とカナダで太陽光発電などを行っています(売上の3割を占める)。
18年10月にはSO(サザン)からフロリダ州北西部で電力発電・送電を行うガルフパワー(Gulf Power)を買収しました。
天然ガス、原子力、風力、太陽光発電による発電能力は51ギガワット超を誇っています。
【事業構成】
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 |
FPL | 70% | 71% | 64% |
NEER | 30% | 29% | 29% |
GP | - | - | 8% |
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込み〕のみブルームバーグ)
21/1/4株価 | 77.2 |
21/1/22株価 | 84.2 |
株価上昇率 | 9.07% |
52週高値 | 85 |
52週安値 | 43.7 |
β値 | 0.15 |
EPS | 1.98 |
PER | 42.48 |
配当利回り | 1.67% |
時価総額(億$) | 1650 |
株式数(億) | 19.6 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEE | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 77.2 | 84.2 | 9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 60.5 | 77.2 | 28% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 43.2 | 60.6 | 40% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 39.1 | 43.5 | 11% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 29.9 | 39.1 | 31% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 25.7 | 29.9 | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 26.7 | 26 | -3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 21.4 | 26.6 | 24% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 17.5 | 21.4 | 22% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 15.3 | 17.3 | 13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 13.1 | 15.2 | 17% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 13.3 | 13 | -2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 12.6 | 13.2 | 5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 17 | 12.6 | -26% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
★2:各年初から21/1/22までの伸び率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9% | 39% | 95% | 115% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
182% | 227% | 216% | 294% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
381% | 450% | 545% | 536% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09年~ | 08年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
570% | 396% |
#VALUE!
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/11/27 | 0.35 | 1.86% | 75.1 |
2020/8/28 | 0.35 | 1.95% | 69.9 |
2020/6/2 | 0.35 | 2.06% | 64.2 |
2020/2/28 | 0.35 | 2.04% | 63.2 |
2019/11/29 | 0.31 | 2.14% | 58.5 |
2019/8/29 | 0.31 | 2.2% | 55.3 |
2019/6/3 | 0.31 | 2.36% | 49.9 |
2019/2/28 | 0.31 | 2.44% | 46.9 |
2018/11/30 | 0.28 | 2.44% | 45.4 |
2018/8/30 | 0.28 | 2.52% | 42.7 |
2018/6/5 | 0.28 | 2.63% | 39.8 |
2018/2/27 | 0.28 | 2.68% | 37.9 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 4.07 | 1.78 | 43.7 | 43.7 |
09/12 | 3.97 | 1.89 | 47.6 | 47.6 |
10/12 | 4.74 | 2 | 42.2 | 42.1 |
11/12 | 4.59 | 2.2 | 47.9 | 59.2 |
12/12 | 4.56 | 2.4 | 52.6 | 52.6 |
13/12 | 4.47 | 2.64 | 59.1 | 60.1 |
14/12 | 5.6 | 2.9 | 51.8 | 63.7 |
15/12 | 6.06 | 3.08 | 50.8 | 43.5 |
16/12 | 6.24 | 3.48 | 55.8 | 64 |
17/12 | 11.39 | 3.93 | 34.5 | 42.9 |
18/12 | 13.9 | 4.4 | 32.0 | 24.5 |
19/12 | 7.8 | 5.0 | 64.4 | 72.9 |
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四半期決算(2020予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2021 | 2.5 | 2.49 | 2.5 |
Y:2020 | 2.29 | 2.29 | 2.29 |
Q:21/3 | 0.59 | 0.59 | 0.59 |
Q:20/12 | 0.36 | 0.36 | 0.36 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 2.58 | 2.66 | 0.08 | 3.1 |
20/6 | 2.51 | 2.61 | 0.1 | 4.0 |
20/3 | 2.26 | 2.38 | 0.12 | 5.3 |
19/12 | 1.48 | 1.44 | -0.04 | -2.7 |
19/9 | 2.29 | 2.39 | 0.1 | 4.4 |
19/6 | 2.31 | 2.35 | 0.04 | 1.7 |
19/3 | 2.05 | 2.2 | 0.15 | 7.3 |
18/12 | 1.54 | 1.49 | -0.05 | -3.2 |
18/9 | 2.15 | 2.18 | 0.03 | 1.4 |
18/6 | 2.06 | 2.11 | 0.05 | 2.4 |
18/3 | 1.84 | 1.94 | 0.1 | 5.6 |
売上高:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2021 | 20940 | 20920 | 20990 |
Y:2020 | 19730 | 19620 | 19640 |
Q:21/3 | 4780 | 4810 | 4840 |
Q:20/12 | 5570 | 5550 | 5530 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 5460 | 4790 | -670 | -12.3 |
20/6 | 5250 | 4200 | -1050 | -20.0 |
20/3 | 4610 | 4610 | 0 | 0.0 |
19/12 | 4630 | 4588 | -42 | -0.9 |
19/9 | 5040 | 5572 | 532 | 10.6 |
19/6 | 4593 | 4970 | 377 | 8.2 |
19/3 | 4278 | 4075 | -203 | -4.7 |
18/12 | 4975 | 4390 | -585 | -11.8 |
18/9 | 4752 | 4418 | -334 | -7 |
18/6 | 4466 | 4069 | -397 | -8.9 |
18/3 | 4162 | 3863 | 299 | 7.2 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
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通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
NEE | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 16410 | 3403 | 21% | 1639 |
09/12 | 15643 | 4463 | 29% | 1615 |
10/12 | 15317 | 3834 | 25% | 1957 |
11/12 | 15341 | 4074 | 27% | 1923 |
12/12 | 14256 | 3992 | 28% | 1911 |
13/12 | 15136 | 5102 | 34% | 1908 |
14/12 | 17021 | 5500 | 32% | 2465 |
15/12 | 17486 | 6089 | 35% | 2752 |
16/12 | 16138 | 6369 | 39% | 2906 |
17/12 | 17173 | 6458 | 38% | 5380 |
18/12 | 16727 | 6593 | 39% | 6638 |
19/12 | 19204 | 8155 | 42% | 3769 |
*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上高成長率など
NEE | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 8% | 4.07 | 35.2 |
09/12 | -5% | 3.97 | 33.5 |
10/12 | -2% | 4.74 | 35.0 |
11/12 | 0% | 4.59 | 34.3 |
12/12 | -7% | 4.56 | 36.6 |
13/12 | 6% | 4.47 | 39.4 |
14/12 | 12% | 5.6 | 38.4 |
15/12 | 3% | 6.06 | 37.5 |
16/12 | -8% | 6.24 | 40.3 |
17/12 | 6% | 11.39 | 42.5 |
18/12 | -3% | 13.88 | 49.3 |
19/12 | 15% | 7.76 | 43.6 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
NEE | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 44821 | 33140 | 11681 | 26% |
09/12 | 48458 | 35491 | 12967 | 27% |
10/12 | 52994 | 38533 | 14461 | 27% |
11/12 | 57188 | 42245 | 14943 | 26% |
12/12 | 64439 | 48371 | 16068 | 25% |
13/12 | 69306 | 51266 | 18040 | 26% |
14/12 | 74605 | 54437 | 20168 | 27% |
15/12 | 82479 | 59367 | 23112 | 28% |
16/12 | 89993 | 64662 | 25331 | 28% |
17/12 | 97963 | 68432 | 29531 | 30% |
18/12 | 103702 | 66289 | 37413 | 36% |
19/12 | 117691 | 76331 | 41360 | 35% |
ROAとROEなど
NEE | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 4% | 14% | 70% |
09/12 | 3% | 12% | 67% |
10/12 | 4% | 14% | 76% |
11/12 | 3% | 13% | 73% |
12/12 | 3% | 12% | 59% |
13/12 | 3% | 11% | 64% |
14/12 | 3% | 12% | 72% |
15/12 | 3% | 12% | 67% |
16/12 | 3% | 11% | 68% |
17/12 | 5% | 18% | 64% |
18/12 | 6% | 18% | 36% |
19/12 | 3% | 9% | 53% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
NEE | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 3403 | -5808 | 2650 |
09/12 | 4463 | -5935 | 1175 |
10/12 | 3834 | -5284 | 1514 |
11/12 | 4074 | -5279 | 1280 |
12/12 | 3992 | -8928 | 4888 |
13/12 | 5102 | -6123 | 1130 |
14/12 | 5500 | -6361 | 1000 |
15/12 | 6089 | -7996 | 1897 |
16/12 | 6369 | -8046 | 2424 |
17/12 | 6458 | -8918 | 2888 |
18/12 | 6593 | -10950 | 7634 |
19/12 | 8155 | -16177 | 3873 |