VMBS･MBB：モーゲージ担保証券ETFを比較

債券ETF

米国のモーゲージ担保証券ETFのデータを比較し、情報を整理してみます。

このページでは積立や資産運用の参考となるように、ETF（投資信託）の概要（連動するインデックス等）や株価チャート、配当利回り、平均デュレーション（満期期間）、ポートフォリオ等の詳細を紹介してみましょう

内容に入る前に、以下の略語の解説を付記しておきます。

  • ABS（Asset Backed Security）：資産担保証券。各種の資産の信用力やキャッシュフローを裏付けに発行される有価証券の総称
  • MBS（Mortgage-backed securities）：住宅ローンを担保として発行される有価証券の総称
  • CMBS（Commercial Mortgage Backed Securities）：商業用不動産ローンを担保として発行される有価証券の総称
  • モーゲージ証券：住宅ローン（=モーゲージ）を担保に発行された債券

モーゲージ担保証券ETFの概要

【VMBS】バンガード米国モーゲージ担保証券ETF

  • ブルームバーグ・バークレイズ米国MBS浮動調整指数に連動する
  • 格付けAAAのモーゲージ証券に投資
  • 実効デュレーションは3.1年。毎月、分配金あり。

【MBB】iシェアーズ米国MBS ETF

  • 米政府機関が発行・保証するモーゲージ・パススルー証券（投資適格）などに分散投資。格付けAAAのみの投資
  • バークレイズ米国MBS指数に連動する
  • 実効デュレーションは4.9年。毎月、分配金あり。

株価：過去～現在

※チャート左目盛り：株価推移
※チャート右目盛り：緑線は米国10年国債利回り
※主要指標の単位　B：10億ドル、M：100万ドル。株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、総資産、配当利回り、経費率、権利落ち日などの情報を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。



配当（分配金）と利回り

年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
（＊ここでは特別配当（分配金）を含めて計算しているので、通常の定期的な配当だけで計算した時よりも利回りが高く計上されています）

VMBSの利回り

年 配当 株価
平均利回り 年累計 年伸び率 平均株価 年伸び率
2022 2.08% 1 108.3% 48.1 -10%
2021 0.9% 0.48 -52.9% 53.4 -1.2%
2020 1.89% 1.02 -27.7% 54.1 2.8%
2019 2.68% 1.41 6.8% 52.6 2.7%
2018 2.58% 1.32 22.2% 51.2 -2.7%
2017 2.05% 1.08 2.9% 52.6 -1.5%
2016 1.97% 1.05 -0.9% 53.4 0.5%
2015 1.99% 1.06 10.4% 53.2 1.5%
2014 1.83% 0.96 113.3% 52.4 1.5%
2013 0.87% 0.45 -43% 51.6 -1.5%
2012 1.51% 0.79 -40.2% 52.4 2.2%
2011 2.57% 1.32 -30.2% 51.3 0.8%
2010 3.71% 1.89 2000% 50.9 1.6%
2009 0.18% 0.09 – 50.1 –

MBBの利回り

年 配当 株価
平均利回り 年累計 年伸び率 平均株価 年伸び率
2022 2.11% 2.07 89.9% 97.9 -9.8%
2021 1% 1.09 -51.8% 108.5 -1.4%
2020 2.05% 2.26 -23.4% 110.1 3%
2019 2.76% 2.95 9.3% 106.9 3%
2018 2.6% 2.7 15.9% 103.8 -2.8%
2017 2.18% 2.33 -12.7% 106.8 -2.1%
2016 2.45% 2.67 -4.6% 109.1 -0.2%
2015 2.56% 2.8 53% 109.3 1.6%
2014 1.7% 1.83 44.1% 107.6 1.3%
2013 1.2% 1.27 -40.7% 106.2 -2%
2012 1.97% 2.14 -39.5% 108.4 1.5%
2011 3.32% 3.54 -42.8% 106.8 -1.3%
2010 5.72% 6.19 66% 108.2 2.1%
2009 3.52% 3.73 -17.1% 105.9 3.7%
2008 4.41% 4.5 – 102.1 –

Posted by 南 一矢