LMTとRTXを比較:ロッキードマーチンとレイセオンテクノロジーズの違いとは
ロッキード・マーティン(Lockheed Martin Corporation)とRTX(RTX Corporation)は軍事企業の代表格です。その株価の推移(チャート)、決算の予想と結果、配当金と利回り、業績(財務情報)はどうなっているのでしょうか。これらの銘柄について、今後の見通しや将来性を探ってみます。
※本記事は、公開されている最新の決算情報や財務データに基づき作成していますが、特定の銘柄の購入を推奨するものではありません。投資の最終判断はご自身の責任で行ってください。
2025年8月版の主要更新ポイント:
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株価:過去~現在
※チャート右目盛り:10年国債利回り
※株価の成長率や52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、PBR、PSR、時価総額などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
2025年8月時点の株価情報: LMT:約$455(52週レンジ:$410-619)、PER: 約25.6倍、目標株価: $506 RTX:約$161(推定)、バックログ$236億で堅調な需要を維持 |
決算(予想:結果)
マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を更新してみます。
2025年Q2決算ハイライト: LMT:売上$182億(前年同期比+0.6%)、EPS$1.46(プログラム損失影響で大幅減少) RTX:売上$216億(前年同期比+9%)、調整後EPS$1.56(+11%増加) |
決算の予想:結果のグラフについては以下の関連記事を参照
業績と配当の詳細比較(2025年8月版)
株価や決算と並んで重要なのが、企業のファンダメンタルズ(経済の基礎的条件)を示す業績と、株主還元の姿勢を示す配当です。ここではLMTとRTXの2社について、過去5年間のデータを基に詳しく比較・分析します。
比較サマリー
項目 | ロッキード・マーティン (LMT) | RTX (レイセオン) |
---|---|---|
事業概要 | 世界最大の防衛企業。F-35戦闘機などが主力。 | 防衛システムと航空宇宙エンジン・システムが事業の2本柱。 |
連続増配年数 | 23年 (2025年時点) | 5年(RTX統合後) |
配当利回り (直近) | 約2.9% | 約1.7% |
四半期配当 | $3.30 | $0.68(Q2で8%増額) |
成長性の詳細分析
売上高の比較 (2020-2024年)
RTXは毎年堅実な成長を見せる一方、LMTは安定性を保ちつつも2022年には前年比マイナスを記録するなど、成長率の差が明確です。年ごとの成長率の推移が、最終的な年平均成長率(CAGR)の差につながっていることがわかります。
年 | LMT 売上高 (前年比) |
RTX 売上高 (前年比) |
---|---|---|
2020 | $65.40 B (-) |
$56.59 B (-) |
2021 | $67.04 B (+2.51%) |
$64.39 B (+13.78%) |
2022 | $65.98 B (-1.58%) |
$67.07 B (+4.16%) |
2023 | $67.57 B (+2.41%) |
$74.31 B (+10.80%) |
2024 | $69.54 B (+2.92%) |
$78.86 B (+6.12%) |
年平均成長率 (CAGR) |
1.55% | 8.65% |
EPS(1株利益)の比較 (2020-2024年)
EPSにおいてもRTXの成長が著しく、毎年力強く数値を伸ばしています。LMTも安定して成長していましたが、2024年は前年比でわずかにマイナスとなりました。
年 | LMT EPS (前年比) |
RTX EPS (前年比) |
---|---|---|
2020 | $24.30 (-) |
$3.51 (-) |
2021 | $24.95 (+2.67%) |
$4.27 (+21.65%) |
2022 | $27.23 (+9.14%) |
$4.78 (+11.94%) |
2023 | $27.82 (+2.17%) |
$5.06 (+5.86%) |
2024 | $27.55 (-0.97%) |
$5.78 (+14.23%) |
年平均成長率 (CAGR) |
3.19% | 13.28% |
2025年の業績見通し
最新ガイダンス(2025年通期): LMT:売上高$73.8-74.8億、EPS$21.70-22.00(下方修正) RTX:調整後売上$84.8-85.5億、調整後EPS$5.80-5.95(下方修正) |
結論:今後の見通しと注意すべきリスク
分析サマリー
- LMT:成長率は緩やかですが、事業は非常に安定しており、高い配当利回りと力強い株主還元が最大の魅力です。ただし、2025年Q2にプログラム損失16億ドルを計上し、短期的な業績への影響が懸念されます。
- RTX:合併後のシナジーを発揮し、売上・利益ともに高い成長性を示しています。防衛と商業航空というバランスの取れた事業ポートフォリオが強みで、バックログも236億ドルと過去最高水準です。
注意すべきリスク要因
一方で、両社にはそれぞれ固有のリスクも存在します。
- LMTのリスク:
- プログラム損失の継続懸念: 2025年Q2に航空機事業の機密プログラム、カナダ海洋ヘリコプタープログラム、トルコ軍用ヘリコプタープログラムで大規模な損失を計上。今後の同様のリスクに注意が必要です。
- 特定プロジェクトへの依存: F-35戦闘機など、特定の大型国家予算プロジェクトへの依存度が高く、計画の遅延や予算削減が業績に影響を与える可能性があります。
- RTXのリスク:
- 航空エンジン問題の継続: 傘下のプラット&ホイットニー製GTFエンジンに関する大規模なリコールと検査費用が、引き続き業績とキャッシュフローの重しとなる可能性があります。
- 関税影響の不確実性: 2025年ガイダンスでは関税の影響を織り込んでいますが、政策変更によるさらなる影響の可能性があります。
総合的な見通し
LMTは「安定性と高配当」を重視する投資家に、RTXは「高い成長性とバランス」を重視する投資家にとって、それぞれ魅力的な選択肢です。ただし、上記のリスク要因を十分に理解した上で、長期的な視点から投資を検討することが重要です。
参照元記事およびデータソース:
【LMT】ロッキード・マーティン社の配当金推移
【RTX】レイセオン社の配当金推移
LMT・RTX 2025年Q2決算報告書、Yahoo Finance、各社投資家向け資料等の公開財務データを参考に作成。
最終更新日:2025年8月29日