ABBV（アッヴィ）今後の見通し

バイオ製薬&ゲノム,ヘルスケア,株価•決算

アッヴィ（AbbVie Inc.）の今後の見通しを考えるために、まず、金利と株価チャートの推移を参照し、次に、直近の決算を確認します。

目標株価やPERなどの情報も踏まえて主な指標についても掲載します。

金利と株価：過去～現在

※チャート左目盛り：青線は株価推移、赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り：緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、PER（株価収益率）、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。

直近決算

ABBV（アッヴィ）は7月31日（米国時間）に決算を発表しました。
★業績
《四半期》
・EPS：予想2.96$→結果2.97$
・売上高：予想149.9億$→結果154.2億$（前年同期比＋7%)
★ガイダンス
《通年》
・EPS：予想11.98$→結果11.88～12.08$
★出所
・IRプレスリリース
・予想値はstreet insiderを参照しました。

企業概要（注付き）

アッヴィ（AbbVie, NYSE: ABBV）は、米イリノイ州ノースシカゴに本社を置く大手バイオ医薬品企業です。2013年にアボット・ラボラトリーズから分社して発足し、現在は免疫・腫瘍・神経科学・美的医療（アレルガン・エステティクス）・眼科を重点領域として、製品を175以上の国で展開しています12。

経営体制では、2024年7月にロバート・A・マイケル氏がCEOに就任（前CEOリチャード・ゴンザレス氏はエグゼクティブ・チェアマンへ）。同氏は2025年7月に取締役会会長も兼務予定です3。

成長ドライバーは免疫領域のSkyrizi（リサンキズマブ）とRinvoq（ウパダシチニブ）。2024年通期はSkyrizi$11.718B、Rinvoq$5.971Bと拡大し、Humira減収を補いました。2025年Q2もSkyrizi$4.423B、Rinvoq$2.028Bと高成長が続いています45。

腫瘍領域ではVenclexta（ロシュと共同）が伸長。一方、Imbruvicaは競合増などで減少基調に加え、米メディケアの薬価交渉（初回適用年2026）対象に選定されています。ImbruvicaはJ&J（ヤンセン）と50/50の損益折半契約です67。

神経科学では抗精神病薬Vraylar、片頭痛Ubrelvy／Quliptaを展開。2024年にはCerevel Therapeuticsの買収を完了し、パーキンソン病などのパイプラインを拡充しました8。

オンコロジーの外科領域では、2024年にImmunoGen買収を完了し、卵巣がん向けADCELAHEREを獲得。ADC領域の基盤を強化しました9。

感染症ではC型肝炎治療薬Mavyretが2025年に急性HCVへの8週間治療で適応拡大の米FDA承認を獲得（「8週間で治す」唯一のDAA治療）10。

主な事業領域

  • 免疫学：Skyrizi、Rinvoq、（レガシー）Humira4
  • 腫瘍学：Venclexta、Imbruvica（J&Jと損益折半）、ELAHERE（ADC）679
  • 神経科学：Vraylar、Ubrelvy、Qulipta＋Cerevel由来パイプライン8
  • 美的医療・眼科：Botox/JUVÉDERM、Restasis 等11
  • 感染症：Mavyret（HCV、急性HCVへ適応拡大）10

社史とM&A（抜粋）

2013年：アボットから分社。2020年：アラガン買収（Botox等）。2024年：ImmunoGen買収（ELAHERE獲得）、Cerevel買収（神経パイプライン強化）98。

最近のトピック

  • 2024年通期売上$56.334B（前年比+3.7%）。Skyrizi/Rinvoqの伸長が牽引4。
  • 2025年Q2：Skyrizi$4.423B、Rinvoq$2.028B。通期見通しは堅調との評価が増加5。

【注】（ソース）

  1. 本社所在地（North Chicago, IL）：AbbVie 公式「Locations（United States）」 公式ページ。製品の提供国数（175+）：AbbVie 公式「Locations」 公式ページ。
  2. 創業経緯と初期の「170か国」表現：2013年ローンチ時リリース AbbVie News（現在は175+に更新）。
  3. CEO交代（2024/7/1就任）・会長就任予定：AbbVie News／就任発表 発表リリース。
  4. 2024年通期実績（売上$56.334B、Skyrizi $11.718B、Rinvoq $5.971B 等）：AbbVie IR「2024通期・Q4」資料（Exhibit 99.1）PDF。
  5. 2025年Q2：Skyrizi $4.423B、Rinvoq $2.028B：AbbVie IR プレスリリース（SEC添付EX-99.1）。
  6. メディケア薬価交渉（初回適用年2026、対象一覧）：米CMS「Selected Drugs and Negotiated Prices」公式ページ／交渉後MFP一覧PDF PDF。
  7. ImbruvicaのJ&J（ヤンセン）との50/50損益折半：J&J発表（2011年）プレスリリース／AbbVie 10-K記載（協業脚注）SEC。
  8. Cerevel Therapeutics買収完了（2024/8/1）：AbbVie News。
  9. ImmunoGen買収完了（ELAHERE）：AbbVie News（PRNewsWire版 こちら）。
  10. Mavyret：急性HCV適応の8週間治療で米FDA承認（2025/6/11）AbbVie News（パートナー発表 Enanta）。
  11. 美的医療・眼科資産の例示（Botox/Restasis等）：アレルガン買収後の資産構成はAbbVie製品ページ・IR各資料（例：AbbVie公式）参照。

四半期決算（EPSと売上）の推移：予想と結果

最後に、四半期決算について予想と結果を確認します。

売上高とEPSについて、マーケットのアナリスト平均値と企業の発表を比べてみます。

（単位はEPSがドル、売上高が100万ドル）。

【出典】

Posted by 南 一矢