ABBV（アッヴィ）今後の見通し

バイオ製薬&ゲノム,ヘルスケア,株価•決算

アッヴィ（AbbVie Inc.）の今後の見通しを考えるために、まず、金利と株価チャートの推移を参照し、次に、直近の決算を確認します。

目標株価やPERなどの情報も踏まえて主な指標についても掲載します。

金利と株価：過去～現在

※チャート左目盛り：青線は株価推移、赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り：緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、PER（株価収益率）、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。

直近決算

ABBV（アッヴィ）は7月31日（米国時間）に決算を発表しました。
★業績
《四半期》
・EPS：予想2.96$→結果2.97$
・売上高：予想149.9億$→結果154.2億$（前年同期比＋7%)
★ガイダンス
《通年》
・EPS：予想11.98$→結果11.88～12.08$
★出所
・IRプレスリリース
・予想値はstreet insiderを参照しました。

企業概要（注付き）

アッヴィ（AbbVie, NYSE: ABBV）は、米イリノイ州ノースシカゴに本社を置く大手バイオ医薬品企業です。2013年にアボット・ラボラトリーズから分社して発足し、現在は免疫・腫瘍・神経科学・美的医療（アレルガン・エステティクス）・眼科を重点領域として、同社製品は175超の国で人々の治療に用いられています[1][2]。

経営体制では、2024年7月にロバート・A・マイケル氏がCEOに就任（前CEOリチャード・ゴンザレス氏はエグゼクティブ・チェアマンへ）。同氏は2025年7月1日付で取締役会会長（Chairman）も兼務し、ゴンザレス氏は同日付で取締役を退任しました[3][4]。

成長ドライバーは免疫領域のSkyrizi（リサンキズマブ）とRinvoq（ウパダシチニブ）。2024年通期はSkyrizi$11.718B、Rinvoq$5.971Bと拡大し、Humira減収を補いました。2025年Q2もSkyrizi$4.423B、Rinvoq$2.028Bと高成長が続いています[5][6]。

腫瘍領域ではVenclexta（ロシュと共同）が伸長。一方、Imbruvicaは競合増などで減少基調に加え、米メディケアの薬価交渉（初回適用年2026）対象に選定されています。ImbruvicaはJ&J（ヤンセン）と50/50の損益折半契約です[7]。

神経科学では抗精神病薬Vraylar、片頭痛Ubrelvy／Quliptaを展開。2024年にはCerevel Therapeuticsの買収を完了し、パーキンソン病ほか中枢神経領域のパイプラインを拡充しました[8]。

オンコロジーの抗体薬物複合体（ADC）領域では、2024年にImmunoGen買収を完了し、卵巣がん向けADCELAHEREを獲得しました[9]。

感染症ではC型肝炎治療薬Mavyretが2025年に急性HCVへの8週間治療で適応拡大の米FDA承認を獲得（「8週間で治す」唯一のDAA治療）[10]。

主な事業領域

  • 免疫学：Skyrizi、Rinvoq、（レガシー）Humira[5]
  • 腫瘍学：Venclexta、Imbruvica（J&Jと損益折半）、ELAHERE（ADC）[7][9]
  • 神経科学：Vraylar、Ubrelvy、Qulipta＋Cerevel由来パイプライン[8]
  • 美的医療・眼科：Botox/JUVÉDERM（Allergan Aesthetics）、Restasis 等（Allergan買収により取得）[11]
  • 感染症：Mavyret（HCV、急性HCVへ適応拡大）[10]

社史とM&A（抜粋）

2013年：アボットから分社。2020年：アラガン買収（Botox等）。2024年：ImmunoGen買収（ELAHERE獲得）、Cerevel買収（神経パイプライン強化）[11][9][8]。

最近のトピック

  • 2024年通期売上$56.334B（前年比+3.7%）。Skyrizi/Rinvoqの伸長が牽引[5]。
  • 2025年Q2：Skyrizi$4.423B、Rinvoq$2.028B。通期見通しは堅調との評価が増加[6]。

ミニ解説

  • ポートフォリオの新陳代謝：Humiraの特許崖をSkyrizi/Rinvoqがカバー。2024通期の増収確保と2025年Q2の加速が確認できます[5][6]。
  • M&Aの狙い：Cerevel（中枢）とImmunoGen（ADC）で中長期の成長オプションを追加[8][9]。
  • 制度面の注目：Imbruvicaは米メディケア薬価交渉の初回対象（2026年適用）で、価格ダイナミクスに留意[7]。

【注】（出典リンク）

  1. 事業領域・製品の地理的展開（175+か国） → AbbVie公式「Who We Are」（確認日：2025-10-02） ↩
  2. 本社所在地（North Chicago, IL） → AbbVie公式「Locations（United States）」（確認日：2025-10-02） ↩
  3. 会長就任（2025/7/1付）・取締役退任（Gonzalez） → AbbVie News（2025/2/14）（確認日：2025-10-02） ↩
  4. CEO就任（2024/7/1付） → AbbVie News（2024/7/1）（確認日：2025-10-02） ↩
  5. 2024年通期実績（売上$56.334B、Skyrizi $11.718B、Rinvoq $5.971B 等） → AbbVie IR：Exhibit 99.1（2025/1/31）（確認日：2025-10-02） ↩
  6. 2025年Q2実績（Skyrizi $4.423B、Rinvoq $2.028B） → PR Newswire（AbbVie公式配信、2025/7/31）（確認日：2025-10-02） ↩
  7. メディケア薬価交渉（初回適用年2026、対象一覧） → CMS公式ページ → 交渉後MFP一覧PDF（確認日：2025-10-02） ↩
  8. Cerevel Therapeutics買収完了（2024/8/1） → AbbVie News（確認日：2025-10-02） ↩
  9. ImmunoGen買収完了（ELAHERE獲得、2024/2/12） → AbbVie News（確認日：2025-10-02） ↩
  10. Mavyret：急性HCV適応の8週間治療で米FDA承認（2025/6/11） → AbbVie News（確認日：2025-10-02） ↩
  11. Allergan買収（2020/5/8、Botox/JUVÉDERMや眼科資産の取得） → AbbVie News（確認日：2025-10-02） ↩

四半期決算（EPSと売上）の推移：予想と結果

最後に、四半期決算について予想と結果を確認します。

売上高とEPSについて、マーケットのアナリスト平均値と企業の発表を比べてみます。

（単位はEPSがドル、売上高が100万ドル）。

【出典】

Posted by 南 一矢