ABBV:アッヴィの株価·配当·決算
アッヴィ(AbbVie Inc.)は研究開発を核にしたバイオ医薬品メーカーです。
まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。
ABBVは2013年に製薬大手のABT(アボットラボラトリーズ) から研究開発中心の製薬事業を分社化し、設立されました。
免疫学や腫瘍学分野に力点を置き、関節リウマチやクローン病、C型肝炎、HIV(ヒト免疫不全ウイルス)、子宮内膜症、甲状腺疾患、パーキンソン病、慢性腎臓病、嚢胞性、線維症など、広範にわたって製薬を行っています。
ABBVは、15年にファーマサイクリックス(バイオ医薬品企業)を210億ドルで買収。
20年には美容医療やアイケアに強いアラガンを買収したので、女性医学分野での新薬が追加されるはずです。
現在、170カ国以上でアッヴィの医薬品が利用されています。
地域別売上高は以下の通りです。
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
米国 | 65% | 66% | 72% | 76% | 75% |
海外 | 35% | 34% | 28% | 24% | 25% |
興味深いことに、その主要顧客には米国防総省も入っています。軍御用達の医薬品メーカーでもあるわけです。
【製品の例】
★ヒュミラ:抗リウマチ治療薬(アダリムマブとも呼ばれる)
★イブルチニブ:血液がん治療薬。 商品名インブルビカ。
★マヴィレット(ヴィキラ):C型肝炎治療薬
★クレオン:膵外分泌不全治療薬
【製品別売上高】
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
ヒュミラ | 68% | 61% | 59% | 46% | 37% |
インブルビカ | 9% | 11% | 14% | 12% | 10% |
その他 | 25% | 28% | 27% | 32% | 53% |
株価:過去~現在
※チャート左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2023/4/13 | 1.48 | – | – |
2023/1/12 | 1.48 | 3.75% | 152.2 |
2022/10/13 | 1.41 | 3.95% | 142.9 |
2022/7/14 | 1.41 | 3.68% | 150.4 |
2022/4/14 | 1.41 | 3.34% | 162.3 |
2022/1/13 | 1.41 | 3.98% | 133.5 |
2021/10/14 | 1.3 | 4.66% | 108.9 |
2021/7/14 | 1.3 | 4.23% | 117.4 |
2021/4/14 | 1.3 | 4.57% | 105.9 |
2021/1/14 | 1.3 | 4.34% | 111.6 |
2020/10/14 | 1.18 | 5.48% | 86.1 |
2020/7/14 | 1.18 | 4.66% | 98.9 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
13/12 | 2.56 | 1.6 | 62.5 | 60 |
14/12 | 1.1 | 1.66 | 150.9 | 71.3 |
15/12 | 3.13 | 2.02 | 64.5 | 112.9 |
16/12 | 3.63 | 2.28 | 62.8 | 60 |
17/12 | 3.3 | 2.56 | 77.6 | 60.4 |
18/12 | 3.66 | 3.59 | 98.1 | 67.8 |
19/12 | 5.28 | 4.28 | 81.1 | 183.7 |
20/12 | 2.72 | 4.72 | 173.5 | 99.4 |
21/12 | 6.45 | 5.2 | 80.6 | 122.7 |
四半期決算 予想:結果
さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、月/日=データの日時。予想値は英語版のヤフーファイナンスで更新)
なお、ABBVのIRページ(四半期決算)はこちら
★EPS:予想と結果
予想 | 4/24 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 11.12 | 11.12 | 11.14 |
2023 | 11.01 | 11.07 | 11.09 |
Q:23/6 | 2.85 | 2.87 | 2.88 |
Q:23/3 | 2.52 | 2.55 | 2.55 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
23/3 | 2.46 | 2.46 | 0.00 | 0.0 |
22/12 | 3.56 | 3.60 | 0.04 | 1.1 |
22/9 | 3.57 | 3.66 | 0.09 | 2.5 |
22/6 | 3.31 | 3.37 | 0.06 | 1.8 |
22/3 | 3.14 | 3.16 | 0.02 | 0.6 |
21/12 | 3.29 | 3.31 | 0.02 | 0.6 |
21/9 | 3.22 | 3.33 | 0.11 | 3.4 |
21/6 | 3.09 | 3.11 | 0.02 | 0.6 |
21/3 | 2.83 | 2.95 | 0.12 | 4.2 |
20/12 | 2.85 | 2.92 | 0.07 | 2.5 |
20/9 | 2.76 | 2.83 | 0.07 | 2.5 |
20/6 | 2.19 | 2.34 | 0.15 | 6.8 |
20/3 | 2.25 | 2.42 | 0.17 | 7.6 |
19/12 | 2.20 | 2.21 | 0.01 | 0.5 |
19/9 | 2.30 | 2.33 | 0.03 | 1.3 |
19/6 | 2.21 | 2.26 | 0.05 | 2.3 |
19/3 | 2.05 | 2.14 | 0.09 | 4.4 |
18/12 | 1.94 | 1.90 | -0.04 | -2.1 |
18/9 | 2.02 | 2.14 | 0.12 | 5.9 |
18/6 | 1.97 | 2.00 | 0.03 | 1.5 |
18/3 | 1.79 | 1.87 | 0.08 | 4.5 |
★売上高:予想と結果
予想 | 4/24 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 52540 | 52650 | 52730 |
2023 | 52670 | 52660 | 52750 |
Q:23/6 | 13370 | 13360 | 13440 |
Q:23/3 | 12180 | 12120 | 12190 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
23/3 | 12,170 | 12,220 | 50 | 0.4 |
22/12 | 15,310 | 15,120 | -190 | -1.2 |
22/9 | 14,910 | 14,810 | -100 | -0.7 |
22/6 | 14,640 | 14,580 | -60 | -0.4 |
22/3 | 13,610 | 13,540 | -70 | -0.5 |
21/12 | 14,970 | 14,890 | -80 | -0.5 |
21/9 | 14,310 | 14,340 | 30 | 0.2 |
21/6 | 13,630 | 13,960 | 330 | 2.4 |
21/3 | 12,500 | 12,940 | 440 | 3.5 |
20/12 | 13,700 | 13,860 | 160 | 1.2 |
20/9 | 12,720 | 12,880 | 160 | 1.3 |
20/6 | 10,080 | 10,430 | 350 | 3.5 |
20/3 | 8,330 | 8,620 | 290 | 3.5 |
19/12 | 8,700 | 8,704 | 4 | 0.0 |
19/9 | 8,380 | 8,479 | 99 | 1.2 |
19/6 | 8,097 | 8,255 | 158 | 2.0 |
19/3 | 7,747 | 7,828 | 81 | 1.0 |
18/12 | 8,376 | 8,305 | -71 | -0.8 |
18/9 | 8,227 | 8,236 | 9 | 0.1 |
18/6 | 8,211 | 8,258 | 47 | 0.6 |
18/3 | 7,588 | 7,934 | 346 | 4.6 |
★ガイダンス
(Y=通年、予=予想。GD=ガイダンス。「21/3」は21/3決算で出したGDを示す)
Y | EPS:予 | EPS:GD |
23/3 | 10.94 | 10.72~11.12 |
22/12 | 11.68 | 10.7~11.1 |
22/9 | 13.86 | 13.76~13.96 |
22/6 | 13.9 | 13.78~13.98 |
22/3 | 14.11 | 14~14.2 |
21/12 | 13.99 | 14~14.2 |
21/9 | 12.57 | 12.6~12.67 |
21/6 | 12.56 | 12.57~12.62 |
21/3 | 12.4 | 12.52~12.57 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
業績:通期決算実績
通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
なお、ABBVのIRページ(年次報告書)はこちら
損益計算(売上、純利益等)
ABBV | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
09/12 | 14214 | 5367 | 38% | 4637 |
10/12 | 15638 | 4976 | 32% | 4178 |
11/12 | 17444 | 6247 | 36% | 3433 |
12/12 | 18380 | 6345 | 35% | 5275 |
13/12 | 18790 | 6267 | 33% | 4128 |
14/12 | 19960 | 3549 | 18% | 1774 |
15/12 | 22859 | 7535 | 33% | 5144 |
16/12 | 25638 | 7041 | 27% | 5953 |
17/12 | 28216 | 9960 | 35% | 5309 |
18/12 | 32753 | 13427 | 41% | 5687 |
19/12 | 33266 | 13324 | 40% | 7882 |
20/12 | 45804 | 17588 | 38% | 4616 |
21/12 | 56197 | 22777 | 41% | 11542 |
22/12 | 58054 | 24943 | 43% | 11836 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上高成長率
ABBV | 売上成長 | EPS | DSO |
09/12 | 0% | ||
10/12 | 10% | 2.65 | 78.7 |
11/12 | 12% | 2.18 | 79.9 |
12/12 | 5% | 3.35 | 85.4 |
13/12 | 2% | 2.56 | 93.3 |
14/12 | 6% | 1.1 | 68.3 |
15/12 | 15% | 3.13 | 75.5 |
16/12 | 12% | 3.63 | 67.7 |
17/12 | 10% | 3.3 | 65.8 |
18/12 | 16% | 3.66 | 60 |
19/12 | 2% | 5.28 | 59.6 |
20/12 | 38% | 2.72 | 70.3 |
21/12 | 23% | 6.45 | 64.8 |
22/12 | 3% | 6.63 | 70.8 |
※売上成長:前年度比の伸び率
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。
バランスシート
ABBV | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
09/12 | ||||
10/12 | 21135 | 5432 | 15703 | 74% |
11/12 | 19521 | 7589 | 11932 | 61% |
12/12 | 27008 | 23645 | 3363 | 12% |
13/12 | 29198 | 24706 | 4492 | 15% |
14/12 | 27513 | 25771 | 1742 | 6% |
15/12 | 53050 | 49105 | 3945 | 7% |
16/12 | 66099 | 61463 | 4636 | 7% |
17/12 | 70786 | 65689 | 5097 | 7% |
18/12 | 59352 | 67798 | -8446 | -14% |
19/12 | 89115 | 97287 | -8172 | -9% |
20/12 | 150565 | 137468 | 13097 | 9% |
21/12 | 146529 | 131093 | 15436 | 11% |
22/12 | 138805 | 121518 | 17287 | 12% |
ROAとROEなど
ABBV | ROA | ROE | 流動比率 |
09/12 | |||
10/12 | 20% | 27% | 219% |
11/12 | 18% | 29% | 125% |
12/12 | 20% | 157% | 227% |
13/12 | 14% | 92% | 259% |
14/12 | 6% | 102% | 141% |
15/12 | 10% | 130% | 150% |
16/12 | 9% | 128% | 165% |
17/12 | 8% | 104% | 128% |
18/12 | 10% | -67% | 98% |
19/12 | 9% | -96% | 318% |
20/12 | 3% | 35% | 84% |
21/12 | 8% | 75% | 79% |
22/12 | 9% | 68% | 96% |
★ROA=純利益÷総資産
★ROE=純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
ABBV | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
09/12 | 5367 | -486 | -4881 |
10/12 | 4976 | -5031 | 65 |
11/12 | 6247 | 553 | -6783 |
12/12 | 6345 | -2418 | 1931 |
13/12 | 6267 | 879 | -3442 |
14/12 | 3549 | -926 | -3293 |
15/12 | 7535 | -12936 | 5752 |
16/12 | 7041 | -6074 | -3928 |
17/12 | 9960 | -274 | -5512 |
18/12 | 13427 | -1006 | -14396 |
19/12 | 13324 | 596 | 18708 |
20/12 | 17588 | -37557 | -11501 |
21/12 | 22777 | -2344 | -19039 |
22/12 | 24943 | -623 | -24803 |