アマゾン(AMZN)株価·決算 今後の見通し

AI(人工知能),消費財,量子コンピュータ,高成長銘柄

アマゾン(Amazon.com, Inc)は世界最大のEコマースを運営しつつ、AIとビッグデータを活かしたプラットフォームを企業に提供しています。

まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。

消費者、販売者、デベロッパー、企業・組織、コンテンツクリエイターを「顧客」と定義し、BtoC、BtoBで事業を拡大し続けています。

BtoC(企業対消費者):オンラインマーケットや実店舗(ホールフーズや無人コンビニ等)、アマゾンプライム、アマゾン製品の販売(Kindleやアレクサほか)、決済サービス(アマゾンペイ)等。

BtoB(企業対企業):AWS(アマゾンウェブサービス)によるクラウドコンピューティングが主力(ここは利益率が高い)。

初期のアマゾンは古本等の中古品販売を中心にEコマースを開始し、今や世界一の富豪となったジェフベゾスは、そこで得たノウハウに基づいてEコマース事業を幅広く拡大。さらには、KindleやAWS等の新事業を成功に導きました。

現在は、事業を通して得たビッグデータと進化するAI(アレクサ)を組み合わせ、AWS上で新サービスを提供することで、プラットフォーマーとしての競争優位性を築いています(2021年にはジェフ・ベゾスが第一線から退き、AWSの実務担当者が後任となった)。

今のAMZNはEコマースだけでなく、各事業の相乗効果を生かして新ビジネスの創造に挑戦しています。

例えば、Eコマースと実店舗を組み合わせたオンラインとオフラインの統合、AIを活かしたKindleでの商品紹介、Eコマースとアマゾンペイとの連携などです。

(以下、サードパーティ=サードパーティセラー、AWS=アマゾンウェブサービス、サブスク=サブスクリプション、実店舗はホールフーズが中心)

【事業構成】

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【地域別売上高】

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株価:過去~現在

※チャート左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。

銘柄比較については関連記事(AMZNとSHOPを比較:アマゾンとショッピファイ)を参照


四半期決算 予想:結果

マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を更新してみます。

なお、AMZNのIRページ(四半期決算)はこちら

(※Q=四半期決算、予想値は英語版のヤフーファイナンスで更新)。

決算の予想:結果のグラフについては関連記事(アマゾン・ドットコム(AMZN)決算:予想と結果 売上&EPS)を参照

★ガイダンス

(Q=四半期、Y=通年、予=予想。GD=ガイダンス、「21/3」は21/3決算で出した次期Qもしくは通年のGD。B=10億ドル)

売上 Q:予 Q:GD
23/9 1671B 1600~1670B
23/6 138.25B 138~143B
23/3 129.83B 127~133.3B
22/12 125.11B 121~126B
22/9 155.15B 140~148B
22/6 126.42B 125~130B
22/3 125.55B 116~121B
21/12 120.11B 112~117B
21/9 142.05B 130~140B
21/6 118.6B 106~112B
21/3 108.4B 110~116B
20/12 95.7B 100~106B
20/9 112.4B 112~121B
20/6 86.5B 87~93B
20/3 78.9B 75~81B
19/12 71.6B 69~73B
19/9 87.2B 80~86.5B


業績:財務情報

通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
なお、AMZNのIRページ(年次報告書)はこちら

損益計算(売上、純利益等)

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AMZN 売上高 売上成長 営業CF 純利益
08/12 19166 29% 1697 645
09/12 24509 28% 3293 902
10/12 34204 40% 3495 1152
11/12 48077 41% 3903 631
12/12 61093 27% 4180 -39
13/12 74452 22% 5475 274
14/12 88988 20% 6842 -241
15/12 107006 20% 12039 596
16/12 135987 27% 17203 2371
17/12 177866 31% 18365 3033
18/12 232887 31% 30723 10073
19/12 280522 20% 38514 11588
20/12 386064 38% 66064 21331
21/12 469822 22% 46327 33364
22/12 513983 9% 46752 -2722
23/12 574785 12% 84946 30425

★一株当たり指標(EPS等)

次に、一株当たりで見た指標を見てみます。
※SPS:売上高÷株式数
※CFPS:営業キャッシュフロー÷株式数
※EPS:純利益÷株式発行数
※CFPS/SPS=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。
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AMZN SPS CFPS EPS CFPS/SPS
08/12 2.08 0.18 0.07 9%
09/12 2.72 0.37 0.1 13%
10/12 3.86 0.39 0.13 10%
11/12 5.33 0.43 0.07 8%
12/12 6.74 0.46 -0.0043 7%
13/12 8.15 0.6 0.03 7%
14/12 11.08 0.85 -0.03 8%
15/12 10.77 1.21 0.06 11%
16/12 13.77 1.74 0.24 13%
17/12 18.18 1.88 0.31 10%
18/12 23.35 3.08 1.01 13%
19/12 27.84 3.82 1.15 14%
20/12 37.83 6.47 2.09 17%
21/12 45.62 4.5 3.24 10%
22/12 50.98 4.64 -0.27 9%
23/12 54.79 8.1 2.9 15%

バランスシート

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AMZN 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 8314 5642 2672 32%
09/12 13813 8556 5257 38%
10/12 18797 11933 6864 37%
11/12 25278 17521 7757 31%
12/12 32555 24363 8192 25%
13/12 40159 30413 9746 24%
14/12 54505 43764 10741 20%
15/12 64747 51363 13384 21%
16/12 83402 64117 19285 23%
17/12 131310 103601 27709 21%
18/12 162648 119099 43549 27%
19/12 225248 163188 62060 28%
20/12 321195 227791 93404 29%
21/12 420549 282304 138245 33%
22/12 462675 316632 146043 32%
23/12 527854 325979 201875 38%

★ROAとROEなど

AMZN ROA ROE 負債比率 流動比率
08/12 8% 24% 211% 130%
09/12 7% 17% 163% 133%
10/12 6% 17% 174% 133%
11/12 2% 8% 226% 117%
12/12 0% 0% 297% 112%
13/12 1% 3% 312% 107%
14/12 0% -2% 407% 112%
15/12 1% 4% 384% 108%
16/12 3% 12% 332% 104%
17/12 2% 11% 374% 104%
18/12 6% 23% 273% 110%
19/12 5% 19% 263% 110%
20/12 7% 23% 244% 105%
21/12 8% 24% 204% 114%
22/12 -1% -2% 217% 94%
23/12 6% 15% 161% 105%

★ROA=純利益÷総資産
★ROE=純利益÷自己資本
★負債比率=総負債÷株主資本 ※低ければ安全性は高い。借金して収益性を上げると負債比率は上がりがち。
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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AMZN 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 1697 -1199 -198
09/12 3293 -2337 -280
10/12 3495 -3360 181
11/12 3903 -1930 -482
12/12 4180 -3595 2259
13/12 5475 -4276 -539
14/12 6842 -5065 4432
15/12 12039 -6450 -3882
16/12 17203 -9516 -3716
17/12 18365 -27084 9928
18/12 30723 -12369 -7686
19/12 38514 -24281 -10066
20/12 66064 -59611 -1104
21/12 46327 -58154 6291
22/12 46752 -37601 9718
23/12 84946 -49833 -15879