C（ｼﾃｨｸﾞﾙｰﾌﾟ）今後の見通し
シティグループ（Citigroup Inc）の今後の見通しを考えるために、まず、金利と株価チャートの推移を参照し、次に、直近の決算を確認します。
目標株価やPERなどの情報も踏まえて主な指標についても掲載します。
金利と株価：過去～現在
※チャート左目盛り：青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り：緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、PER（株価収益率）、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。
銘柄比較については関連記事（WFC/C：ｳｪﾙｽﾞﾌｧｰｺﾞとｼﾃｨｸﾞﾙｰﾌﾟを比較）を参照
直近決算
シティグループは4月14日（米国時間）に決算を発表しました。
★業績
《四半期》
・EPS：予想2.63$→結果3.06$
・売上高：予想235.1億$→結果246億$（前年同期比＋14%)
★出典
・IRページ
★予想値は以下のページを参照しました。
・streetinsider
企業概要
シティグループ（Citigroup Inc.）は、米国ニューヨークに本社を置く世界有数の多角的金融サービス持株会社です。2025年12月末時点の総資産は2.66兆ドルで、米国の銀行持株会社の中ではJPMorgan Chase、Bank of Americaに次ぐ大手の一角に位置づけられます。[1]
160超の国・地域で事業を展開し、約2億件の顧客口座を有しています。シティは、米国外ネットワークの広さ、法人向け決済・貿易金融、機関投資家向けマーケット業務に強みを持つ銀行グループです。[2]
個人向け銀行業務やクレジットカード、法人・投資銀行業務、証券売買、資産管理、トランザクションサービスなど幅広い金融サービスを提供しています。2025年通期の連結収益は852億ドル、純利益は143億ドルでした。ロシア関連の会計処理およびBanamex関連ののれん減損を除いたベースでは、2025年通期の収益は864億ドル、純利益は161億ドル、RoTCEは8.8％でした。[3]
事業セグメントは2024通期以降の再編により、以下の5つで構成されています。2026年Q1からは、従来のU.S. Personal BankingのうちRetail BankingがWealthに移管され、残りのカード事業はU.S. Consumer Cardsへ改称されました。そのため、過年度比較では、2026年Q1以降の表示区分に注意が必要です。[4]
★Services（Treasury & Trade Solutions を含む）：多国籍企業、金融機関、公的機関向けに、キャッシュマネジメント、貿易金融、証券サービス、クロスボーダー決済などを提供します。シティの中でも特に収益性が高い中核事業で、2026年Q1の収益は57.90億ドル、RoTCEは27.3％でした。[5]
★Markets：機関投資家や企業向けに、株式・債券・為替・商品などのマーケット関連サービスを提供します。2026年Q1の収益は72.80億ドルで、債券・為替・株式関連がいずれも堅調でした。マーケット部門は市況に左右されやすい一方、シティのグローバル顧客基盤を活かせる重要な収益源です。[5]
★Banking：投資銀行業務（資本調達、M&Aアドバイザリー等）を中心に、企業、金融機関、公的機関を支援します。2026年Q1はM&A関連が強く、投資銀行手数料が前年同期比で増加しました。シティは、グローバル企業のクロスボーダー案件、資本市場アクセス、企業財務支援に強みを持ちます。[5]
★Wealth：Private Bank、Citigold、職域・個人向けの資産管理、投資助言、預金・ローンなどを提供します。2026年Q1からRetail BankingがWealthに移管されたことで、富裕層・準富裕層・リテール顧客をより一体的に扱う体制となりました。2026年Q1のWealth収益は41.04億ドル、運用・投資関連資産は約1.3兆ドルでした。[5]
★U.S. Consumer Cards：米国内のブランドカードおよびリテール提携カードを中心とするクレジットカード事業です。2026年Q1の収益は54.02億ドルで、同部門は高い収益性を持つ一方、米国消費者の信用サイクルや延滞・貸倒の影響を受けやすい事業でもあります。[5]
直近の業績では、2026年Q1に連結収益が246.33億ドル（前年同期比+14％）、純利益が57.86億ドル（同+42％）、希薄化後EPSが3.06ドルとなりました。RoTCEは13.1％、期末CET1比率は12.7％でした。Services、Markets、Banking、Wealth、U.S. Consumer Cardsの5事業すべてが、2026年Q1の収益拡大に寄与しました。[5]
ポートフォリオの簡素化では、メキシコの個人・中小企業部門（Banamex）を2024年12月に制度的に分離しました。その後、2026年4月にはBanamex株式の22.6％の売却完了を発表し、Banamex分離・上場に向けた進捗を示しました。BanamexのIPOは市場環境や規制承認に左右されるため、今後も売却・上場のタイミングには注意が必要です。[6]
資本政策では、2025年に普通株主へ176億ドルを還元し、そのうち132.5億ドルが自己株買いでした。さらに2026年5月7日のInvestor Dayでは、2026年Q2から開始予定の300億ドルの複数年自己株買いプログラムを発表しました。また、RoTCEについては、2026年に10〜11％、2027〜2028年に11〜13％、2029〜2031年に14〜15％を目指す中期目標を示しています。[7]
ひとことで：シティは「5事業体制」に再編後、Services（TTS・証券サービス）とMarketsを収益の柱にしつつ、Banking、Wealth、U.S. Consumer Cardsの改善で収益性を引き上げようとしています。Banamexの分離・売却、海外個人部門の整理、規制対応、IT・リスク管理の改善が進む一方、U.S. Consumer Cardsの信用コスト、規制資本、地政学リスクは引き続き注意点です。2026年Q1は好調でしたが、Investor Dayで示されたRoTCE目標は段階的な改善シナリオであり、投資家は収益成長だけでなく、効率性・信用コスト・資本還元の持続性を見る必要があります。[5][7]
【注】（出典リンク）
- 総資産・米銀内の位置づけ → Citigroup 2025 Annual Report → Federal Reserve：U.S. Domestically Chartered Commercial Banks（確認日：2026-05-10） ↩
- 事業展開・顧客口座の規模 → Citi Official：Businesses → Citi Official：About Us（確認日：2026-05-10） ↩
- 2025年通期業績・調整後指標 → Fourth Quarter and Full Year 2025 Results and Key Metrics → Citigroup 2025 Annual Report（確認日：2026-05-10） ↩
- 5事業体制・2026年Q1からの表示変更 → Citigroup Q1 2026 Earnings Presentation → Citigroup 2025 Form 10-K（確認日：2026-05-10） ↩
- 2026年Q1業績・セグメント別収益・RoTCE・CET1 → First Quarter 2026 Results and Key Metrics → Q1 2026 Earnings Presentation（確認日：2026-05-10） ↩
- Banamex分離・株式売却進捗 → Citi Completes Separation of Banamex → Citi Announces Completion of 22.6% Sale of Equity Stake in Banamex（確認日：2026-05-10） ↩
- Investor Day 2026・RoTCE目標・300億ドル自己株買い → Citi Investor Day 2026 → Financial Overview Presentation（確認日：2026-05-10） ↩
四半期決算（EPSと売上）の推移：予想と結果
最後に、四半期決算について予想と結果を確認します。
売上高とEPSについて、マーケットのアナリスト平均値と企業の発表を比べてみます。
（単位はEPSがドル、売上高が100万ドル）。
【出典】