CRM（ｾｰﾙｽﾌｫｰｽﾄﾞｯﾄｺﾑ）今後の見通し

AI（人工知能）,SaaS（ｸﾗｳﾄﾞ+ｻﾌﾞｽｸ）,ダウ30銘柄,情報技術,株価•決算

セールスフォースドットコム（salesforce.com, Inc.）の今後の見通しを考えるために、まず、金利と株価チャートの推移を参照し、次に、直近の決算を確認します。

目標株価やPERなどの情報も踏まえて主な指標についても掲載します。

金利と株価：過去～現在

※チャート左目盛り：青線は株価推移、赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り：緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、PER（株価収益率）、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。


直近決算

9月3日（米国時間）にセールスフォースドットコム(Salesforce Inc）は決算を発表しました。
★業績
《四半期》
・EPS：予想2.78$→結果2.91$
・売上高：予想101.4億$→結果102.4億$（前年同期比＋9%)
★ガイダンス
《四半期》
・EPS：予想2.85$→結果2.84～2.86$
・売上高：予想102.9億$→結果102.4～102.9億$
《通年》
・EPS：予想11.31$→結果11.33～11.37$
・売上高：予想412億$→結果411～413億$
★出所
・IRプレスリリース
・予想値はCNBCを参照しました。

企業概要

セールスフォース（Salesforce, Inc.）は、法人向けクラウド型CRM（顧客関係管理）を中核に、営業・サービス・マーケティング・コマース・アプリ開発基盤を統合した「Customer 360」（現行はEinstein 1の基盤上に実装）を提供する大手企業です。2024年以降はデータ基盤Data CloudとAI（Einstein/Agentforce）を軸に、「AI CRM」への進化を加速しています。（導入社数は世界15万社超）。

従来のオンプレミス型と異なり、Salesforceはブラウザ経由で使えるSaaS（サース）モデル。拡張はAppExchangeやAPIで容易で、業種・規模を問わず採用が広がっています。売上構成はサブスクリプション＆サポートが約94%、残りがプロフェッショナルサービス（導入支援・運用定着など）という安定的なリカーリング比率です（FY2025）。

営業支援、顧客サービス、マーケティング、コミュニティ/ポータル、コマース、ローコード開発まで、業務横断の生産性向上とデジタルトランスフォーメーション（DX）を後押しします。

その主要製品・サービスと事業領域は以下の通りです。

・Sales Cloud：顧客・商談・予実・パイプライン可視化、AIによる見込み度スコアなどで営業活動を効率化。

・Service Cloud：ケース/ナレッジ/チャット/音声/フィールドサービス。AIエージェント（Agentforce）や要約で応対時間を短縮。

・Marketing Cloud：メール/モバイル/広告の統合配信とパーソナライズ。旧DatoramaはMarketing Cloud Intelligenceとして統合。

・Experience Cloud（旧Community Cloud）：顧客/パートナー向けポータルやコミュニティ構築で自己解決と連携を促進。

・Commerce Cloud：B2C/B2BのECを提供。Demandware買収を基盤に進化。

・Salesforce Platform：ローコード（Flow/Lightning）/開発者ツール群。MuleSoft（統合）、Tableau（可視化）、Heroku等と連携。

・Data Cloud：社内外の構造化/非構造化データを統合し「単一顧客ビュー」を作るデータ基盤。リアルタイムにAI・自動化と連動。

・Einstein 1 / Agentforce：会話操作のアシスタントや自律実行するAIエージェント。Einstein Trust Layerにより権限/ログ/データ保護を担保しつつ業務に投入。

買収によりラインナップを強化してきました。MuleSoft（2018/データ統合）、Tableau（2019/可視化）、Demandware（2016/コマース）、Vlocity（2020/業界特化＝Salesforce Industries）、そしてSlack（2021/コラボレーション）などが代表例です。2025年5月にはデータマネジメント大手Informaticaの買収で最終合意を発表（規制承認など完了前の段階）。

そのビジネスモデルはサブスクリプション中心。企業は月額/年額の定額料金で各アプリを利用し、プロサービスは導入・定着を支える補完収益です。エコシステム（AppExchange）やGoogleとのデータ連携（GA360）などパートナー戦略も重要な成長ドライバーです。

最新トピック：FY2025（期末2025/1）売上は$37.9B（前年比+9%）。FY2026通期ガイダンスは売上$40.5–40.9B（その後、FY26 Q1決算で$41.0–41.3Bへ上方修正）。2024年には四半期配当（$0.40/株）を導入し、継続的に支払っています。AIではAgentforceを発表（24年秋一般提供開始）。

社史：1999年Marc Benioff氏らにより創業。2004年6月23日にNYSE（ティッカー：CRM）へ上場。クラウドSaaSという新形態でCRM市場を開拓し、M&Aと製品強化で「データ×AI×アプリ」を束ねるプラットフォーム企業へ進化しています。

用語解説

  • SaaS＝サース：インストール不要の“借りる型”ソフト。毎月/毎年の利用料で常に最新版。
  • Data Cloud：バラバラの顧客データを1つにまとめ、AIや自動化で“使える形”に。
  • Agentforce：指示や会話で仕事を進めるAIエージェント。ガードレール（権限・監査）付きで実運用。

【出典】

四半期決算（EPSと売上）の推移：予想と結果

最後に、四半期決算について予想と結果を確認します。

売上高とEPSについて、マーケットのアナリスト平均値と企業の発表を比べてみます。

（単位はEPSがドル、売上高が100万ドル）。

【出典】

Posted by 南 一矢