【NEM】ニューモントマイニングの株価と決算、配当

2019年6月6日

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ニューモントマイニング(Newmont Mining Corporation)は世界第二位の産金企業です。

その規模は全米最大で、米国や豪州、ガーナ、ペルーなどで鉱山の買収、探査、開発を行っています。

事業は金と銅の生産・販売ですが、売上の9割以上を金が占めています。

生産の比率は北米が最も大きいのですが、売上高は英国が75%を占めています。

この記事では、NEMの情報を整理します。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(出所はグーグルファイナンスなど)

1/2株価 34.5
5/31株価 33.1
株価上昇率 -3.9%
52週高値 39.4
52週安値 29.1
EPS 0.44
PER 75.13
配当(利回り) 0.56 (1.78%)
時価総額(億$) 271
株式数(億) 8.2

株価推移(チャートと伸び率)

株価の推移は以下の通りです(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

その株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は5/31)
NEM 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 34.5 29.9 36.7 33.1 -4%
2018 37.9 29.6 41.9 34.7 -9%
2017 34.1 31.9 39.6 37.5 10%
2016 18.4 16.3 45.9 34.1 85%
2015 18.7 15.6 27.7 18 -4%
2014 23.5 17.8 27.1 18.9 -20%
2013 47.3 22.5 46.9 23 -51%
2012 61.4 43.4 64 46.4 -24%
2011 61.9 50.4 72.1 60 -3%
2010 48.9 42.9 64.9 61.4 26%
2009 40.1 35 55.8 47.3 18%
2008 49.7 21.5 56.2 40.7 -18%
★2:各年初から2019/5/31までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~ 15年~ 14年~
-4% -13% -3% 80% 77% 41%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~ 09年~ 08年~
-30% -46% -47% -32% -17% -33%

配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます

権利落ち日 1株配当 配当利回り 当日株価
2019/06/06 0.14 #N/A #N/A
2019/04/17 0.88 3.8% 34.2
2019/03/07 0.14 1.7% 33.2
2018/12/06 0.14 1.7% 32.7
2018/09/13 0.14 1.6% 30.2
2018/06/07 0.14 1.1% 38.58
2018/03/08 0.14 0.9% 37.66
2017/12/08 0.075 0.7% 35.4
2017/09/14 0.075 0.6% 38.06
2017/06/08 0.05 0.5% 35.02
2017/03/09 0.05 0.5% 32.6
2016/12/08 0.05 0.4% 33.87
2016/09/15 0.025 0.3% 39.2

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★MS社は非GAAPのEPSで配当性向を試算。GAAP基準のEPS試算〔=単純計算〕の箇所は筆者挿入。

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 1.83 0.4 21.9 22
09/12 2.66 0.4 15 14.9
10/12 4.55 0.5 11 10.8
11/12 0.73 1 137 17
12/12 3.61 1.4 38.8 37
13/12 -5.09 1.23 -24.2 ?
14/12 1.02 0.23 22.5 ?
15/12 0.43 0.1 23.3 10.6
16/12 -1.19 0.13 -11 62.5
17/12 -0.21 0.25 -119 150
18/12 0.64 0.56 87.5 ?

四半期決算(2019予想など)

さらに、ロイターのサイトに掲載された四半期決算の予想と実値を見てみます(2019/5/5。売上の単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)

EPS(予想と結果)

EPS予想 平均 上限 下限 期間
2020 1.43 1.85 1.02 1年
2019 1.29 1.63 0.78 1年
9-19 0.35 0.45 0.24 3カ月
6-19 0.28 0.36 0.24 3カ月
EPS 予想 結果
3-19 0.28 0.33 0.05 19.1
12-18 0.25 0.40 0.15 62.7
9-18 0.19 0.33 0.14 69.7
6-18 0.24 0.26 0.02 8.4
3-18 0.33 0.35 0.02 7.6
12-17 0.38 0.40 0.02 6.7
9-17 0.33 0.35 0.02 5.6

売上高(予想と結果)

売上予想 平均 上限 下限 期間
2020 11136 11928 10316 1年
2019 9836 10326 9090 1年
9-19 2793 2944 2491 3カ月
6-19 2451 2564 2236 3カ月
売上 予想 結果
3-19 1826 1803 -23 -1.3
12-18 1876 2048 172 9.1
9-18 1792 1726 -66 -3.7
6-18 1771 1662 -109 -6.2
3-18 1844 1817 -27 -1.5
12-17 1910 1935 25 1.3
9-17 1858 1879 21 1.1

※決算予想では米国会計基準(GAAP)とは異なる「非GAAP基準」の数値が多用されています。これは各社が経営実態を踏まえて調整した数値です(売上とEPSの数値が後述のGAAP基準での数値と異なる場合は、非GAAP基準の数値とみられる)。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

  売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 6124 1293 21.1% 831
09/12 7705 2947 38.2% 1297
10/12 9540 3167 33.2% 2277
11/12 10358 3584 34.6% 366
12/12 9964 2372 23.8% 1802
13/12 8414 1543 18.3% -2534
14/12 6819 1438 21.1% 508
15/12 6085 2145 35.3% 220
16/12 6680 2786 41.6% -629
17/12 7379 2124 31.8% -114
18/12 7253 1827 25.2% 341

※同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

  営業利益率 EPS DSO
08/12 22.5 1.83 19.8
09/12 38.3 2.66 20.5
10/12 44.4 4.55 21.5
11/12 39.8 0.73 21.2
12/12 33.7 3.61 16.7
13/12 9.9 -5.09 11.3
14/12 10.7 1.02 10.4
15/12 16.5 0.43 10.5
16/12 15 -1.19 10.5
17/12 17.8 -0.21 6.2
18/12 16.3 0.64 9.5

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

  総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 15727 7066 8661 55.1%
09/12 22299 9686 12613 56.6%
10/12 25663 9947 15716 61.2%
11/12 26111 10340 15771 60.4%
12/12 29650 12702 16948 57.2%
13/12 24607 11698 12909 52.5%
14/12 24916 11827 13089 52.5%
15/12 25130 10838 14292 56.9%
16/12 21031 9157 11874 56.5%
17/12 20646 9127 11519 56.6%
18/12 20715 9250 11465 55.3%

ROAとROEなど

  ROA ROE 流動比率
単位 倍率
08/12 5.4 11.7 1.5
09/12 6.8 14.6 2.5
10/12 9.5 18.9 2.6
11/12 1.4 2.8 1.4
12/12 6.3 13.6 1.9
13/12 -9.1 -20.6 1.8
14/12 2.1 5 2.5
15/12 0.9 2 3.5
16/12 -2.7 -5.7 2.7
17/12 -0.5 -0.9 3.6
18/12 1.7 3.2 3

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いてあげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※自己資本を用いてあげた利益の割合

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標〔表では資本が負債の何倍かを表記〕)

キャッシュフロー

  営業CF 投資CF 財務CF
08/12 1293 -2157 123
09/12 2947 -2781 2570
10/12 3167 -1419 -915
11/12 3584 -5067 -854
12/12 2372 -3264 689
13/12 1543 -1313 -212
14/12 1438 -507 -65
15/12 2145 -2041 302
16/12 2786 -74 -1817
17/12 2124 -946 -668
18/12 1827 -1177 -455