【NEM】ニューモントマイニングの株価と決算、配当

2019年9月18日

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ニューモントマイニング(Newmont Mining Corporation)は世界第二位の産金企業です。

その規模は全米最大で、米国や豪州、ガーナ、ペルーなどで鉱山の買収、探査、開発を行っています。

事業は金と銅の生産・販売ですが、売上の9割以上を金が占めています。

生産の比率は北米が最も大きいのですが、売上高は英国が75%を占めています。

この記事では、NEMの情報を整理します。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込〕のみブルームバーグ)

1/2株価 34.5
9/12株価 38.7
株価上昇率 12.20%
52週高値 41.2
52週安値 29.1
EPS -0.14
PER #N/A
配当利回り 1.45%
時価総額(億$) 317
株式数(億) 8.2

 

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は9/12)
NEM 初値 終値 上昇率
2019 34.5 38.7 12%
2018 37.9 34.7 -9%
2017 34.1 37.5 10%
2016 18.4 34.1 85%
2015 18.7 18 -4%
2014 23.5 18.9 -19%
2013 47.3 23 -51%
2012 61.4 46.4 -24%
2011 61.9 60 -3%
2010 48.9 61.4 26%
2009 40.1 47.3 18%
2008 49.7 40.7 -18%
★2:各年初から2019/9/12までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~
12% 2% 13% 110%
15年~ 14年~ 13年~ 12年~
107% 65% -18% -37%
11年~ 10年~ 09年~ 08年~
-37% -21% -4% -22%

 

配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/09/12 0.14 3.36% 38.7
2019/06/06 0.14 3.68% 35.3
2019/04/17 0.88 3.80% 34.2
2019/03/07 0.14 1.69% 33.2
2018/12/06 0.14 1.71% 32.7
2018/09/13 0.14 1.65% 30.2
2018/06/07 0.14 1.14% 38.6
2018/03/08 0.14 0.93% 37.7
2017/12/08 0.08 0.73% 35.4
2017/09/14 0.08 0.60% 38.1
2017/06/08 0.05 0.51% 35
2017/03/09 0.05 0.49% 32.6

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 1.83 0.4 21.9 22
09/12 2.66 0.4 15.0 14.9
10/12 4.55 0.5 11.0 10.8
11/12 0.73 1 137.0 17
12/12 3.61 1.4 38.8 37
13/12 -5.09 1.23 -24.2
14/12 1.02 0.23 22.5
15/12 0.43 0.1 23.3 10.6
16/12 -1.19 0.13 -10.9 62.5
17/12 -0.21 0.25 -119.0 150
18/12 0.6 0.6 87.5
19/12

 

四半期決算(2019予想など)

さらに、ロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載)。

EPS:予想と結果

予想 9/1 1月前 2月前
Y:20/12 1.72 1.56 1.39
Y:19/12 1.29 1.36 1.28
Q:19/12 0.44 0.39 0.35
Q:19/9 0.41 0.36 0.33
EPS 予想 結果 %
19/6 0.23 0.12 -0.11 -47.83
19/3 0.28 0.33 0.05 17.9
18/12 0.25 0.4 0.15 60
18/9 0.19 0.33 0.14 73.7
18/6 0.24 0.26 0.02 8.3
18/3 0.33 0.35 0.02 7.6

売上高:予想と結果

予想 9/1 1月前 2月前
Y:20/12 11464 11166 11153
Y:19/12 9904 9780 9801
Q:19/12 2933 2881 2881
Q:19/9 2851 2811 2811
予想 結果 %
19/6 2390 2257 -133 -5.6
19/3 1826 1803 -23 -1.3
18/12 1876 2048 172 9.2
18/9 1792 1726 -66 -3.7
18/6 1771 1662 -109 -6.2
18/3 1844 1817 27 1.5

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

NEM 売上高 営業CF OCFマージン 純利益
08/12 6124 1293 21% 831
09/12 7705 2947 38% 1297
10/12 9540 3167 33% 2277
11/12 10358 3584 35% 366
12/12 9964 2372 24% 1802
13/12 8414 1543 18% -2534
14/12 6819 1438 21% 508
15/12 6085 2145 35% 220
16/12 6680 2786 42% -629
17/12 7379 2124 29% -114
18/12 7253 1827 25% 341

*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上高成長率など

NEM SG(%) EPS DSO
08/12 12% 1.83 19.8
09/12 26% 2.66 20.5
10/12 24% 4.55 21.5
11/12 9% 0.73 21.2
12/12 -4% 3.61 16.7
13/12 -16% -5.09 11.3
14/12 -19% 1.02 10.4
15/12 -11% 0.43 10.5
16/12 10% -1.18 10.5
17/12 10% -0.21 6.2
18/12 -2% 0.64 9.5

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

NEM 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 15727 7066 8661 55%
09/12 22299 9686 12613 57%
10/12 25663 9947 15716 61%
11/12 26111 10340 15771 60%
12/12 29650 12702 16948 57%
13/12 24607 11698 12909 52%
14/12 24916 11827 13089 53%
15/12 25130 10838 14292 57%
16/12 21031 9157 11874 56%
17/12 20646 9127 11519 56%
18/12 20715 9250 11465 55%

 

ROAとROEなど

NEM ROA ROE 流動比率
08/12 5% 10% 146%
09/12 6% 10% 251%
10/12 9% 14% 264%
11/12 1% 2% 137%
12/12 6% 11% 189%
13/12 -10% -20% 178%
14/12 2% 4% 247%
15/12 1% 2% 352%
16/12 -3% -5% 267%
17/12 -1% -1% 362%
18/12 2% 3% 295%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

NEM 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 1293 -2157 123
09/12 2947 -2781 2570
10/12 3167 -1419 -915
11/12 3584 -5067 -854
12/12 2372 -3264 689
13/12 1543 -1313 -212
14/12 1438 -507 -65
15/12 2145 -2041 302
16/12 2786 -74 -1817
17/12 2124 -946 -668
18/12 1827 -1177 -455