【NEM】ニューモントマイニングの株価と決算、配当
ニューモントマイニング(Newmont Mining Corporation)は世界でトップの座を争う産金企業です。ライバル企業のGOLD(バリックゴールド)とともに金鉱株の代表銘柄となっています。
19年にカナダのゴールドコープを買収してできた企業で、北米のほかオーストラリアやガーナ、南米にも拠点を構えています。
売上の9割以上は金ですが、2~3%の規模で銀や銅、亜鉛も生産。
売上先の8割は英国が占めています(82%:2019年)。
金鉱株にとって重要なAISC(All-In Sustaining Costs:探鉱・採掘、精製等にかかる全コスト。金価格-AISCが利益になる)は、NEMの「2020 Outlook」(2020/5/19)では1オンスあたり1015ドルで見積もられています。
2020年に株価が暴落し、金への期待が高まり、4月以降、金価格は1オンスあたり1700ドルを超えた高値圏にあるので、当面は金鉱株には期待が持てそうです。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/4株価 | 61.9 |
4/15株価 | 64.8 |
株価上昇率 | 4.65% |
52週高値 | 72.2 |
52週安値 | 52.3 |
β値 | 0.26 |
EPS | 3.31 |
PER | 19.58 |
配当利回り | 3.53% |
時価総額(億$) | 518 |
株式数(億) | 8 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEM | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 61.9 | 64.8 | 5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 43.6 | 59.9 | 38% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 34.5 | 43.5 | 26% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 37.9 | 34.7 | -9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 34.1 | 37.5 | 10% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 18.4 | 34.1 | 85% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 18.7 | 18 | -4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 23.5 | 18.9 | -19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 47.3 | 23 | -51% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 61.4 | 46.4 | -24% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 61.9 | 60 | -3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 48.9 | 61.4 | 26% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 40.1 | 47.3 | 18% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 49.7 | 40.7 | -18% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
★2:各年初から21/4/15までの伸び率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5% | 49% | 88% | 71% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90% | 252% | 246% | 176% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37% | 6% | 5% | 32% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09年~ | 08年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
62% | 30% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2021/3/3 | 0.55 | 2.62% | 55.3 |
2020/12/10 | 0.4 | 1.76% | 59.2 |
2020/9/9 | 0.25 | 1.14% | 68.2 |
2020/6/3 | 0.25 | 1.2% | 56 |
2020/3/4 | 0.14 | 1.1% | 51 |
2019/12/4 | 0.14 | 3.32% | 39.1 |
2019/9/11 | 0.14 | 3.36% | 38.7 |
2019/6/5 | 0.14 | 3.77% | 34.5 |
2019/4/16 | 0.88 | 3.74% | 34.8 |
2019/3/6 | 0.14 | 1.69% | 33.1 |
2018/12/5 | 0.14 | 1.66% | 33.8 |
2018/9/12 | 0.14 | 1.64% | 30.2 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 1.83 | 0.4 | 21.9 | 22 |
09/12 | 2.66 | 0.4 | 15 | 14.9 |
10/12 | 4.55 | 0.5 | 11 | 10.8 |
11/12 | 0.73 | 1 | 137 | 17 |
12/12 | 3.61 | 1.4 | 38.8 | 37 |
13/12 | -5.09 | 1.23 | -24.2 | |
14/12 | 1.02 | 0.23 | 22.5 | |
15/12 | 0.43 | 0.1 | 23.3 | 10.6 |
16/12 | -1.18 | 0.13 | -11 | 62.5 |
17/12 | -0.21 | 0.25 | -119 | 150 |
18/12 | 0.64 | 0.56 | 87.5 | |
19/12 | 3.81 | 0.56 | 14.7 | 16.9 |
20/12 | 3.51 | 1.04 | 29.6 | 26.7 |
四半期決算(2020予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 4/10 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 3.76 | 3.8 | 4.25 |
Y:2021 | 3.74 | 3.76 | 4.1 |
Q:21/6 | 0.88 | 0.94 | 1.06 |
Q:21/3 | 0.85 | 0.88 | 1.02 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/12 | 0.95 | 1.06 | 0.11 | 11.6 |
20/9 | 0.85 | 0.86 | 0.01 | 1.2 |
20/6 | 0.31 | 0.32 | 0.01 | 3.2 |
20/3 | 0.42 | 0.4 | -0.02 | -4.8 |
19/12 | 0 | 0.02 | 0.02 | 2.0 |
19/9 | 0.39 | 0.36 | 0.03 | -7.7 |
19/6 | 0.23 | 0.12 | -0.11 | -47.8 |
19/3 | 0.28 | 0.33 | 0.05 | 17.9 |
18/12 | 0.25 | 0.4 | 0.15 | 60 |
18/9 | 0.19 | 0.33 | 0.14 | 73.7 |
18/6 | 0.24 | 0.26 | 0.02 | 8.3 |
18/3 | 0.33 | 0.35 | 0.02 | 7.6 |
売上高:予想と結果
予想 | 4/10 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 13030 | 13210 | – |
Y:2021 | 13530 | 13700 | 13970 |
Q:21/6 | 3440 | 3560 | – |
Q:21/3 | 3320 | 3330 | 3720 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/12 | 3470 | 3380 | -90 | -2.6 |
20/9 | 3290 | 3170 | -120 | -3.6 |
20/6 | 2400 | 2365 | -35 | -1.5 |
20/3 | 2700 | 2580 | -120 | -4.4 |
19/12 | 2930 | 2967 | 37 | 1.3 |
19/9 | 2850 | 2713 | -137 | -4.8 |
19/6 | 2390 | 2257 | -133 | -5.6 |
19/3 | 1826 | 1803 | -23 | -1.3 |
18/12 | 1876 | 2048 | 172 | 9.2 |
18/9 | 1792 | 1726 | -66 | -3.7 |
18/6 | 1771 | 1662 | -109 | -6.2 |
18/3 | 1844 | 1817 | 27 | 1.5 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
NEM | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 6124 | 1293 | 21% | 831 |
09/12 | 7705 | 2947 | 38% | 1297 |
10/12 | 9540 | 3167 | 33% | 2277 |
11/12 | 10358 | 3584 | 35% | 366 |
12/12 | 9964 | 2372 | 24% | 1802 |
13/12 | 8414 | 1543 | 18% | -2534 |
14/12 | 6819 | 1438 | 21% | 508 |
15/12 | 6085 | 2145 | 35% | 220 |
16/12 | 6680 | 2786 | 42% | -629 |
17/12 | 7379 | 2124 | 29% | -114 |
18/12 | 7253 | 1827 | 25% | 341 |
19/12 | 9740 | 2866 | 29% | 2805 |
20/12 | 11497 | 4882 | 42% | 2829 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上成長率など
NEM | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 12% | 1.83 | 19.8 |
09/12 | 26% | 2.66 | 20.5 |
10/12 | 24% | 4.55 | 21.5 |
11/12 | 9% | 0.73 | 21.2 |
12/12 | -4% | 3.61 | 16.7 |
13/12 | -16% | -5.09 | 11.3 |
14/12 | -19% | 1.02 | 10.4 |
15/12 | -11% | 0.43 | 10.5 |
16/12 | 10% | -1.18 | 10.5 |
17/12 | 10% | -0.21 | 6.2 |
18/12 | -2% | 0.64 | 9.5 |
19/12 | 34% | 3.81 | 11.8 |
20/12 | 18% | 3.51 | 13.1 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
NEM | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 15727 | 7066 | 8661 | 55% |
09/12 | 22299 | 9686 | 12613 | 57% |
10/12 | 25663 | 9947 | 15716 | 61% |
11/12 | 26111 | 10340 | 15771 | 60% |
12/12 | 29650 | 12702 | 16948 | 57% |
13/12 | 24607 | 11698 | 12909 | 52% |
14/12 | 24916 | 11827 | 13089 | 53% |
15/12 | 25130 | 10838 | 14292 | 57% |
16/12 | 21031 | 9157 | 11874 | 56% |
17/12 | 20646 | 9127 | 11519 | 56% |
18/12 | 20715 | 9250 | 11465 | 55% |
19/12 | 39974 | 17604 | 22370 | 56% |
20/12 | 41369 | 17524 | 23845 | 58% |
ROAとROEなど
NEM | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 5% | 10% | 146% |
09/12 | 6% | 10% | 251% |
10/12 | 9% | 14% | 264% |
11/12 | 1% | 2% | 137% |
12/12 | 6% | 11% | 189% |
13/12 | -10% | -20% | 178% |
14/12 | 2% | 4% | 247% |
15/12 | 1% | 2% | 352% |
16/12 | -3% | -5% | 267% |
17/12 | -1% | -1% | 363% |
18/12 | 2% | 3% | 295% |
19/12 | 7% | 13% | 263% |
20/12 | 7% | 12% | 252% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
NEM | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 1293 | -2157 | 123 |
09/12 | 2947 | -2781 | 2570 |
10/12 | 3167 | -1419 | -915 |
11/12 | 3584 | -5067 | -854 |
12/12 | 2372 | -3264 | 689 |
13/12 | 1543 | -1313 | -212 |
14/12 | 1438 | -507 | -65 |
15/12 | 2145 | -2041 | 302 |
16/12 | 2786 | -74 | -1817 |
17/12 | 2124 | -946 | -668 |
18/12 | 1827 | -1177 | -455 |
19/12 | 2866 | -1226 | -2777 |
20/12 | 4882 | 91 | -1680 |