【DD】デュポンの株価と決算、配当

化学,素材

デュポン・ド・ヌムール(DuPont de Nemours, Inc.)は特殊化学を担う世界最大級の総合化学品メーカーです。

ハイテク用(半導体やディスプレイ等)や産業用(自動車やエネルギー等)、栄養・バイオ用、生命保護用(高機能繊維、水関連)の四つが主な事業の柱。

具体的には、エラストマー感光性 樹脂印刷版、接着剤、液剤、補強合成物、フォーム、コーティング、ゴム、エラストマー、局所成分、食品成分、家畜栄養、生体材料、水浄化技術、繊維を提供。

19年にはDWDP(ダウデュポン)からDD、DOW(ダウインク)、CTVA(コルテバ)が分社。

21年2月には栄養&バイオ部門を分離し、大手香料メーカーのIFFと合併しました。

【地域別売上高】

*EMEA=欧州+中東+アフリカ

年/月 18/12 19/12 20/12 21/12
北米 37% 31% 30% 26%
EMEA 28% 23% 22% 20%
アジア太平洋 24% 22% 22% 49%
その他 11% 24% 26% 4%

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/7/28 0.33 2.15% 60.1
2022/5/30 0.33 1.84% 68.4
2022/2/27 0.33 1.58% 78.1
2021/11/29 0.3 1.56% 77
2021/7/29 0.3 1.6% 75.1
2021/5/27 0.3 1.42% 84.7
2021/2/28 0.3 1.71% 70.3
2020/11/29 0.3 1.86% 64.5
2020/7/30 0.3 2.23% 53.8
2020/5/28 0.3 2.38% 50.5
2020/2/27 0.3 2.66% 45.1

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 1.86 1.8 96.8 32.7
09/12 0.96 1.8 187.5 34.9
10/12 5.16 2.7 52.3 32.7
11/12 6.15 2.7 43.9 32.7
12/12 2.13 3.63 170.4 172.9
13/12 11.04 3.84 34.8 56.4
14/12 8.61 4.59 53.3 47
15/12 18.45 5.16 28 43.4
16/12 10.56 5.52 52.3 28.7
17/12 2.15 5.28 245.6 91.1
18/12 4.96 4.56 91.9 410.8
19/12 0.67 2.16 322.4 79.1
20/12 -4.01 1.2 -29.9
21/12 11.89 1.2 10.1 44.8


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2022 4.94 4.93 4.47
2021 4.3 4.31 3.78
Q:21/12 1.1 1.1 0.95
Q:21/9 1.13 1.13 1
EPS 予想 結果 %
22/6 0.75 0.88 0.13 17.3
22/3 0.67 0.82 0.15 22.4
21/12 1.13 1.08 -0.05 -4.4
21/9 1.13 1.15 0.02 1.8
21/6 0.95 1.06 0.11 11.6
21/3 0.76 0.91 0.15 19.7
20/12 0.89 0.95 0.06 6.7
20/9 0.75 0.88 0.13 17.3
20/6 0.59 0.70 0.11 18.6
20/3 0.75 0.84 0.09 12.0
19/12 0.95 0.95 0.00 0.0
19/9 0.95 0.96 0.01 1.1
19/6 0.84 0.97 0.13 15.5

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★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
Y:2023 17380 17380 17380
Y:2022 16500 16500 16500
Q:22/6 4170 4170 4170
Q:22/3 4200 4200 4200
売上 予想 結果
22/6 3,260 3,320 60 1.8
22/3 3,220 3,270 50 1.6
21/12 4,200 4,270 70 1.7
21/9 4,200 4,270 70 1.7
21/6 4,000 4,140 140 3.5
21/3 3,850 3,980 130 3.4
20/12 5,150 5,250 100 1.9
20/9 4,980 5,100 120 2.4
20/6 4,700 4,800 100 2.1
20/3 5,070 5,200 130 2.6
19/12 5,230 5,200 -30 -0.6
19/9 5,440 5,426 -14 -0.3
19/6 5,627 5,468 -159 -2.8

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通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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DD 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 57361 4711 8% 579
09/12 44875 2075 5% 336
10/12 53674 4102 8% 1970
11/12 59985 3879 6% 2402
12/12 56786 4075 7% 842
13/12 57080 7823 14% 4447
14/12 58167 6502 11% 3432
15/12 48778 7607 16% 7345
16/12 48158 -2957 -6% 3978
17/12 11672 -765 -7% 1159
18/12 22594 4731 21% 3845
19/12 15436 1409 9% 498
20/12 14338 4095 29% -2951
21/12 16653 2281 14% 6467

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

DD SG(%) EPS DSO
08/12 7% 1.86
09/12 -22% 0.96 74.8
10/12 20% 5.16 61.5
11/12 12% 6.15 58.6
12/12 -5% 2.13 62.2
13/12 1% 11.04 61.7
14/12 2% 8.61 58.8
15/12 -16% 18.45 58.7
16/12 -1% 10.56 68
17/12 -76% 2.15 528.3
18/12 94% 4.96 54.8
19/12 -32% 0.67 89.9
20/12 -7% -4.01 61.6
21/12 16% 11.89 59.4

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

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DD 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 45474 31894 13580 30%
09/12 66018 44894 21124 32%
10/12 69588 46946 22642 33%
11/12 69224 45933 23291 34%
12/12 69605 47738 21867 31%
13/12 69501 41577 27924 40%
14/12 68687 45333 23354 34%
15/12 67938 41755 26183 39%
16/12 79511 52282 27229 34%
17/12 192164 90237 101927 53%
18/12 187855 91955 95900 51%
19/12 69349 27793 41556 60%
20/12 70904 31834 39070 55%
21/12 45707 18657 27050 59%

ROAとROEなど

DD ROA ROE 流動比率
08/12 1% 4% 123%
09/12 1% 2% 149%
10/12 3% 9% 174%
11/12 3% 10% 172%
12/12 1% 4% 206%
13/12 6% 16% 209%
14/12 5% 15% 209%
15/12 11% 28% 218%
16/12 5% 15% 188%
17/12 1% 1% 191%
18/12 2% 4% 173%
19/12 1% 1% 120%
20/12 -4% -8% 237%
21/12 14% 24% 189%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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DD 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 4711 -2737 -978
09/12 2075 -14767 12659
10/12 4102 135 -178
11/12 3879 -1994 -3362
12/12 4075 -2687 -2530
13/12 7823 -1469 -4731
14/12 6502 -3105 -3583
15/12 7607 -1350 -3132
16/12 -2957 5092 -4014
17/12 -765 14325 -6554
18/12 4731 -2462 -1918
19/12 1409 -2313 -11550
20/12 4095 -202 3238
21/12 2281 -2401 -6507