SBUX:スターバックスの株価·決算·配当

消費財,高成長銘柄

スターバックス(Starbucks Corporation)は世界最大級のコーヒーチェーンを展開しています。

まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。

自社ブランドコーヒーやエスプレッソのほか、紅茶、コールドドリンク、菓子類やアイスクリーム等を販売。

直営店(Company-operated store)やライセンス店などを合わせると世界で33000店以上を展開。

近年では、超大型店「リザーブ・ロースタリー」を主要都市に展開(シアトル、ニューヨーク、東京、上海等)。

2018年には、茶葉販売のテバナが全店閉店。茶系飲料のタゾはユニリーバ、ライセンス商品の販売権はネスレに売却。近年、加熱する宅配事業に関しては中国でBABA(アリババ)と提携。北米ではウーバーイーツと提携しています。

18年6月には、カリスマ経営者のハワード・シュルツ会長が退任を発表しましたが、事業は拡大を続けています。

シュルツ氏は「スタバはただの喫茶店ではなく、顧客にとっての「サードプレース」(仕事、家庭に次ぐ第3の居場所)である。だからこそ、そこは仕事や家庭のストレスから逃れられる一時の安息の場所、魅力的で刺激的な場所でなければならない。『ここにあるものは全て一流』でなければならない」という信念をもとに企業文化をつくり、コーヒー豆をひくだけでなく、挨拶等のサービスにも力を入れ、顧客満足の最前線を担うバリスタを育て上げました。

スターバックスは買収や海外進出に熱心です。

2011年に野菜・果物ジュースを製造する「エボリューションフレッシュ」を買収。12年には茶葉販売チェーンの「ティーバナ」を買収。

14年にはスターバックスコーヒージャパンを完全子会社化。

中国では合弁事業のイーストチャイナを17年12月に完全子会社化しました(台湾合弁事業は権益を放棄)。スターバックスの米国内の既存店売上高は天井にぶつかっているので、海外に販路を見出しています。

スターバックスはスイスのネスレへの販売権付与(71億5000万ドル)で中国事業の拡大の資金を獲得。この提携により、ネスレは中国のスーパーマーケットやレストランなどでSBUXブランドのパッケージコーヒーを売れるようになり、SBUXは中国市場から利益を獲得できるわけです。

【事業構成】

graph

【地域別売上高】

graph

株価:過去~現在

※チャート左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。

銘柄比較については関連記事(MCDとSBUXを比較:マクドナルドとスターバックス)を参照

配当利回りと配当金

年平均の配当利回りや配当成長率、配当性向、年間の一株配当($)、平均株価、通年EPSの動向を見てみます。

配当 平均株価 年EPS
平均利回り 成長率 配当性向 年計
2022 2.33% 9% 71% 2.00 85.8 2.83
2021 1.71% 10% 52% 1.84 107.5 3.54
2020 2.15% 13% 213% 1.68 78.1 0.79
2019 1.98% 13% 51% 1.49 75.4 2.92
2018 2.52% 26% 41% 1.32 52.3 3.24
2017 2.06% 24% 53% 1.05 51 1.97
2016 1.72% 25% 45% 0.85 49.5 1.9
2015 1.48% 24% 37% 0.68 46 1.82
2014 1.71% 25% 41% 0.55 32.2 1.35
2013 1.55% 22% 4400% 0.44 28.3 0.01
2012 1.70% 29% 40% 0.36 21.2 0.9
2011 1.82% 56% 35% 0.28 15.4 0.81
2010 1.71% 29% 0.18 10.5 0.62


四半期決算 予想:結果

マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を更新してみます。
なお、SBUXのIRページ(四半期決算)はこちら

(※Q=四半期決算、予想値は英語版のヤフーファイナンスで更新)。

決算の予想:結果のグラフについては関連記事(スターバックス(SBUX)決算:予想と結果 売上&EPS)を参照


業績:財務情報

通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
なお、SBUXのIRページ(年次報告書)はこちら

損益計算(売上、純利益等)

graph

SBUX 売上高 売上成長 営業CF 純利益
08/9 10383 10% 1259 316
09/9 9775 -6% 1389 391
10/9 10707 10% 1705 946
11/9 11700 9% 1612 1246
12/9 13277 13% 1750 1384
13/9 14867 12% 2908 8
14/9 16448 11% 608 2068
15/9 19163 17% 3749 2757
16/9 21316 11% 4698 2818
17/9 22387 5% 4252 2885
18/9 24720 10% 11938 4518
19/9 26509 7% 5047 3599
20/9 23518 -11% 1598 928
21/9 29060 24% 5989 4199
22/9 32250 11% 4397 3282

★一株当たり指標(EPS等)

次に、一株当たりで見た指標を見てみます。
※SPS:売上高÷株式数
※CFPS:営業キャッシュフロー÷株式数
※EPS:純利益÷株式発行数
※CFPS/SPS=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。
graph

SBUX SPS CFPS EPS CFPS/SPS
08/9 7.23 0.88 0.22 12%
09/9 6.5 0.92 0.26 14%
10/9 7.02 1.12 0.62 16%
11/9 7.61 1.05 0.81 14%
12/9 8.63 1.14 0.9 13%
13/9 18.58 3.64 0.01 20%
14/9 10.74 0.4 1.35 4%
15/9 12.65 2.47 1.82 20%
16/9 14.37 3.17 1.9 22%
17/9 15.29 2.9 1.97 19%
18/9 17.73 8.56 3.24 48%
19/9 21.51 4.09 2.92 19%
20/9 20.02 1.36 0.79 7%
21/9 24.5 5.05 3.54 21%
22/9 27.81 3.79 2.83 14%

バランスシート

graph

SBUX 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/9 5673 3182 2491 44%
09/9 5577 2520 3057 55%
10/9 6386 2704 3682 58%
11/9 7360 2973 4387 60%
12/9 8219 3105 5114 62%
13/9 11517 7034 4483 39%
14/9 10753 5479 5274 49%
15/9 12416 6597 5819 47%
16/9 14313 8422 5891 41%
17/9 14366 8909 5457 38%
18/9 24156 22981 1175 5%
19/9 19220 25451 -6231 -32%
20/9 29375 37174 -7799 -27%
21/9 31393 36707 -5314 -17%
22/9 27978 36677 -8699 -31%

★ROAとROEなど

SBUX ROA ROE 負債比率 流動比率
08/9 6% 13% 128% 80%
09/9 7% 13% 82% 129%
10/9 15% 26% 73% 155%
11/9 17% 28% 68% 183%
12/9 17% 27% 61% 190%
13/9 0% 0% 157% 102%
14/9 19% 39% 104% 137%
15/9 22% 47% 113% 119%
16/9 20% 48% 143% 104%
17/9 20% 53% 163% 125%
18/9 19% 385% 1956% 220%
19/9 19% -58% -408% 92%
20/9 3% -12% -477% 106%
21/9 13% -79% -691% 120%
22/9 12% -38% -422% 77%

★ROA=純利益÷総資産
★ROE=純利益÷自己資本
★負債比率=総負債÷株主資本 ※低ければ安全性は高い。借金して収益性を上げると負債比率は上がりがち。
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

graph

SBUX 営業CF 投資CF 財務CF
08/9 1259 -1087 -185
09/9 1389 -421 -642
10/9 1705 -790 -346
11/9 1612 -1020 -608
12/9 1750 -974 -746
13/9 2908 -1411 -108
14/9 608 -818 -623
15/9 3749 -1520 -2257
16/9 4698 -2223 -1873
17/9 4252 -850 -3079
18/9 11938 -2362 -3243
19/9 5047 -1011 -10057
20/9 1598 -1712 1713
21/9 5989 -320 -3651
22/9 4397 -2146 -5638