BA:ボーイングの株価·決算·配当

ダウ30銘柄,資本財,軍事株

ボーイング(Boeing Company)は世界最大級の航空・宇宙メーカーです。

まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。

BAは民間航空機と軍需分野(戦闘機や爆撃機、輸送機や空中給油機、電子防衛システム、ロケットエンジン、人工衛星など)に二分されます。

17年にはグローバルサービス部門が分野横断的にサービス機能を統合し、部品交換や改修、アップグレード、データ分析や情報サービスの提供などを行うようになりました 。

1997年に マクドネルダグラスを買収したことで巨大化し、民間機分野では欧州のエアバスと市場を二分しています。

貨物機では世界シェアの9割を占め、軍用機でも世界2位の大手メーカーです。

近年では、採算性の高い民間機に力を入れ、大型ジャンボの747から撤退し、小型機へのシフトを進めました。

2018年には米中貿易戦争の勃発と米朝対話の開始(※軍事株は下落)で株価が下落。

「737MAX」は18年10月に墜落事故が原因で運用停止。

19年には株価が戻り始めた頃、3月にエチオピアで「ボーイング737MAX」が墜落。

その後、ボーイングは「737MAX」のソフトウエアを更新し、政府の許可を得て機体を再稼働させたものの、2020年にはコロナショックでエアライン業界が機能停止。

かつてない危機に立たされましたが、737MAXは2020年11月に運転再開が承認されました。

22年1月には新型貨物機を発表しています。

事業別に見た売上高は以下の通りです。

年/月 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12
商業航空 61% 60% 42% 28% 31%
防衛宇宙 23% 23% 34% 45% 43%
グローバルS 16% 17% 24% 27% 26%
その他 1% 0% -1% 0% 0%

地域別売上高は以下の通り。

年/月 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12
米国+カナダ 45% 47% 58% 64% 64%
アジ゙ア 23% 26% 21% 14% 9%
欧州 12% 13% 14% 14% 14%
中東 13% 10% 12% 9% 8%

株価:過去~現在

※チャート左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/2/13 2.06 2.4% 342.8
2019/11/7 2.06 2.3% 357.3
2019/8/8 2.06 2.34% 336.4
2019/5/9 2.06 2.13% 354.1
2019/2/7 2.06 1.77% 405.2
2018/11/8 1.71 1.84% 370.8
2018/8/9 1.71 1.91% 343.7
2018/5/10 1.71 1.82% 344.1
2018/2/8 1.71 1.81% 329.7
2017/11/9 1.42 2.16% 262.7
2017/8/10 1.42 2.3% 232.9
2017/5/11 1.42 2.73% 183.9

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 3.67 1.6 43.6 33.2
09/12 1.84 1.68 91.3 89.8
10/12 4.45 1.68 37.8 37.7
11/12 5.34 1.68 31.5 33.2
12/12 5.11 1.76 34.4 34.4
13/12 5.96 1.94 32.6 33.7
14/12 7.38 2.92 39.6 38.4
15/12 7.44 3.64 48.9 43.6
16/12 7.83 4.36 55.7 63.7
17/12 13.85 5.68 41 49.4
18/12 17.85 6.84 38.3 38.6
19/12 -1.12 8.22 -733.9 120
20/12 -20.88 2.06 -9.9
21/12 -7.15 0


四半期決算 予想:結果

さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)

★EPS:予想と結果

予想 1/2 1月前 2月前
2023 2.38 2.3 2.5
2022 -8.85 -8.74 -8.93
Q:23/3 0.03 -0.04 -0.04
Q:22/12 0.29 0.25 0.27
EPS 予想 結果
22/12 0.26 -1.75 -2.01 -773.1
22/9 0.02 -6.18 -6.20 -31,000
22/6 -0.16 -0.37 -0.21 -131.3
22/3 -0.12 -2.75 -2.63 -2,191.7
21/12 -0.30 -7.69 -7.39 -2,463.3
21/9 -0.21 -0.60 -0.39 -185.7
21/6 -0.72 0.40 1.12 155.6
21/3 -1.16 -1.53 -0.37 -31.9
20/12 -1.80 -15.25 -13.45 -747.2
20/9 -2.32 -1.39 0.93 40.1
20/6 -2.54 -4.79 -2.25 -88.6
20/3 -1.61 -1.70 -0.09 -5.6
19/12 1.47 -2.33 -3.80 -258.5
19/9 2.09 1.45 -0.64 -30.6
19/6 1.87 -5.82 -7.69 -411.2
19/3 3.16 3.16 0.00 0.0
18/12 4.57 5.48 0.91 19.9
18/9 3.45 3.58 0.13 3.8
18/6 3.26 3.33 0.07 2.1
18/3 2.57 3.64 1.07 41.6

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★売上高:予想と結果

予想 1/2 1月前 2月前
2023 80750 80970 85280
2022 66200 66300 69800
Q:23/3 18950 18910
Q:22/12 19470 19580 20690
売上 予想 結果
22/12 20,380 19,980 -400 -2.0
22/9 17,860 15,960 -1,900 -10.6
22/6 17,550 16,700 -850 -4.8
22/3 15,830 13,990 -1,840 -11.6
21/12 16,860 14,790 -2,070 -12.3
21/9 16,040 15,280 -760 -4.7
21/6 17,780 17,000 -780 -4.4
21/3 15,020 15,220 200 1.3
20/12 15,250 15,300 50 0.3
20/9 14,490 14,140 -350 -2.4
20/6 12,950 11,810 -1,140 -8.8
20/3 17,170 16,910 -260 -1.5
19/12 21,670 17,910 -3,760 -17.4
19/9 20,000 19,980 -20 -0.1
19/6 15,050 15,750 700 4.7
19/3 23,040 22,920 -120 -0.5
18/12 26,740 28,340 1,600 6.0
18/9 23,990 25,150 1,160 4.8
18/6 24,040 24,260 220 0.9
18/3 22,260 23,380 1,120 5.0

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業績:通期決算実績

通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)

損益計算(売上、純利益等)

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BA 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 60909 -401 -1% 2672
09/12 68281 5603 8% 1312
10/12 64306 2952 5% 3298
11/12 68735 4023 6% 4009
12/12 81698 7508 9% 3900
13/12 86623 8179 9% 4578
14/12 90762 8858 10% 5440
15/12 96114 9363 10% 5172
16/12 93496 10496 11% 5031
17/12 94005 13346 14% 8452
18/12 101127 15322 15% 10460
19/12 76559 -2446 -3% -636
20/12 58158 -18410 -32% -11873
21/12 62286 -3416 -5% -4202

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

BA SG EPS DSO
08/12 -8% 3.67 34
09/12 12% 1.84 32.9
10/12 -6% 4.45 32.4
11/12 7% 5.34 33.3
12/12 19% 5.11 26.7
13/12 6% 5.96 29
14/12 5% 7.38 31.8
15/12 6% 7.44 33.9
16/12 -3% 7.83 36.2
17/12 1% 13.85 44.3
18/12 8% 17.85 51.8
19/12 -24% -1.12 59.5
20/12 -24% -20.88 63.1
21/12 7% -7.15 66.7

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。

バランスシート

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BA 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 53779 54921 -1142 -2%
09/12 62053 59828 2225 4%
10/12 68565 65703 2862 4%
11/12 79986 76378 3608 5%
12/12 88896 82929 5967 7%
13/12 92663 77666 14997 16%
14/12 92921 84131 8790 9%
15/12 94408 88011 6397 7%
16/12 89997 89120 877 1%
17/12 112362 110649 1713 2%
18/12 117359 116949 410 0%
19/12 133625 141925 -8300 -6%
20/12 152136 170211 -18075 -12%
21/12 138552 153398 -14846 -11%

ROAとROEなど

BA ROA ROE 流動比率
08/12 5% -234% 84%
09/12 2% 59% 107%
10/12 5% 115% 115%
11/12 5% 111% 121%
12/12 4% 65% 127%
13/12 5% 31% 126%
14/12 6% 62% 120%
15/12 5% 81% 135%
16/12 6% 574% 125%
17/12 8% 493% 115%
18/12 9% 2551% 108%
19/12 0% 8% 105%
20/12 -8% 66% 139%
21/12 -3% 28% 133%

★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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BA 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 -401 1888 -5202
09/12 5603 -3794 4094
10/12 2952 -4831 -1962
11/12 4023 2369 -1700
12/12 7508 -3757 -3477
13/12 8179 -5154 -4249
14/12 8858 2467 -8593
15/12 9363 -1846 -7920
16/12 10496 -3378 -9587
17/12 13346 -2058 -11350
18/12 15322 -4621 -11722
19/12 -2446 -1530 5739
20/12 -18410 -18366 34955
21/12 -3416 9324 -5600