BA:ボーイングの株価·決算·配当
ボーイング(Boeing Company)は世界最大級の航空・宇宙メーカーです。
まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。
BAは民間航空機と軍需分野(戦闘機や爆撃機、輸送機や空中給油機、電子防衛システム、ロケットエンジン、人工衛星など)に二分されます。
17年にはグローバルサービス部門が分野横断的にサービス機能を統合し、部品交換や改修、アップグレード、データ分析や情報サービスの提供などを行うようになりました 。
1997年に マクドネルダグラスを買収したことで巨大化し、民間機分野では欧州のエアバスと市場を二分しています。
貨物機では世界シェアの9割を占め、軍用機でも世界2位の大手メーカーです。
近年では、採算性の高い民間機に力を入れ、大型ジャンボの747から撤退し、小型機へのシフトを進めました。
2018年には米中貿易戦争の勃発と米朝対話の開始(※軍事株は下落)で株価が下落。
「737MAX」は18年10月に墜落事故が原因で運用停止。
19年には株価が戻り始めた頃、3月にエチオピアで「ボーイング737MAX」が墜落。
その後、ボーイングは「737MAX」のソフトウエアを更新し、政府の許可を得て機体を再稼働させたものの、2020年にはコロナショックでエアライン業界が機能停止。
かつてない危機に立たされましたが、737MAXは2020年11月に運転再開が承認されました。
22年1月には新型貨物機を発表しています。
事業別に見た売上高は以下の通りです。
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
商業航空 | 61% | 60% | 42% | 28% | 31% |
防衛宇宙 | 23% | 23% | 34% | 45% | 43% |
グローバルS | 16% | 17% | 24% | 27% | 26% |
その他 | 1% | 0% | -1% | 0% | 0% |
地域別売上高は以下の通り。
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
米国+カナダ | 45% | 47% | 58% | 64% | 64% |
アジ゙ア | 23% | 26% | 21% | 14% | 9% |
欧州 | 12% | 13% | 14% | 14% | 14% |
中東 | 13% | 10% | 12% | 9% | 8% |
株価:過去~現在
※チャート左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/2/13 | 2.06 | 2.4% | 342.8 |
2019/11/7 | 2.06 | 2.3% | 357.3 |
2019/8/8 | 2.06 | 2.34% | 336.4 |
2019/5/9 | 2.06 | 2.13% | 354.1 |
2019/2/7 | 2.06 | 1.77% | 405.2 |
2018/11/8 | 1.71 | 1.84% | 370.8 |
2018/8/9 | 1.71 | 1.91% | 343.7 |
2018/5/10 | 1.71 | 1.82% | 344.1 |
2018/2/8 | 1.71 | 1.81% | 329.7 |
2017/11/9 | 1.42 | 2.16% | 262.7 |
2017/8/10 | 1.42 | 2.3% | 232.9 |
2017/5/11 | 1.42 | 2.73% | 183.9 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 3.67 | 1.6 | 43.6 | 33.2 |
09/12 | 1.84 | 1.68 | 91.3 | 89.8 |
10/12 | 4.45 | 1.68 | 37.8 | 37.7 |
11/12 | 5.34 | 1.68 | 31.5 | 33.2 |
12/12 | 5.11 | 1.76 | 34.4 | 34.4 |
13/12 | 5.96 | 1.94 | 32.6 | 33.7 |
14/12 | 7.38 | 2.92 | 39.6 | 38.4 |
15/12 | 7.44 | 3.64 | 48.9 | 43.6 |
16/12 | 7.83 | 4.36 | 55.7 | 63.7 |
17/12 | 13.85 | 5.68 | 41 | 49.4 |
18/12 | 17.85 | 6.84 | 38.3 | 38.6 |
19/12 | -1.12 | 8.22 | -733.9 | 120 |
20/12 | -20.88 | 2.06 | -9.9 | |
21/12 | -7.15 | 0 |
四半期決算 予想:結果
さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、月/日=データの日時。予想値は英語版のヤフーファイナンスで更新)
なお、BAのIRページ(四半期決算)はこちら
★EPS:予想と結果
予想 | 4/24 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 5.55 | 5.52 | 5.5 |
2023 | -0.46 | 0.3 | 0.35 |
Q:23/6 | -0.31 | -0.14 | -0.1 |
Q:23/3 | -1.04 | -0.58 | -0.57 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
23/3 | -1.07 | -1.27 | -0.20 | -18.7 |
22/12 | 0.26 | -1.75 | -2.01 | -773.1 |
22/9 | 0.02 | -6.18 | -6.20 | -31,000 |
22/6 | -0.16 | -0.37 | -0.21 | -131.3 |
22/3 | -0.12 | -2.75 | -2.63 | -2,191.7 |
21/12 | -0.30 | -7.69 | -7.39 | -2,463.3 |
21/9 | -0.21 | -0.60 | -0.39 | -185.7 |
21/6 | -0.72 | 0.40 | 1.12 | 155.6 |
21/3 | -1.16 | -1.53 | -0.37 | -31.9 |
20/12 | -1.80 | -15.25 | -13.45 | -747.2 |
20/9 | -2.32 | -1.39 | 0.93 | 40.1 |
20/6 | -2.54 | -4.79 | -2.25 | -88.6 |
20/3 | -1.61 | -1.70 | -0.09 | -5.6 |
19/12 | 1.47 | -2.33 | -3.80 | -258.5 |
19/9 | 2.09 | 1.45 | -0.64 | -30.6 |
19/6 | 1.87 | -5.82 | -7.69 | -411.2 |
19/3 | 3.16 | 3.16 | 0.00 | 0.0 |
18/12 | 4.57 | 5.48 | 0.91 | 19.9 |
18/9 | 3.45 | 3.58 | 0.13 | 3.8 |
18/6 | 3.26 | 3.33 | 0.07 | 2.1 |
18/3 | 2.57 | 3.64 | 1.07 | 41.6 |
★売上高:予想と結果
予想 | 4/24 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 90730 | 90650 | 90720 |
2023 | 78920 | 79300 | 79440 |
Q:23/6 | 19270 | 19360 | 19350 |
Q:23/3 | 17570 | 17870 | 18110 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
23/3 | 17,570 | 17,920 | 350 | 2.0 |
22/12 | 20,380 | 19,980 | -400 | -2.0 |
22/9 | 17,860 | 15,960 | -1,900 | -10.6 |
22/6 | 17,550 | 16,700 | -850 | -4.8 |
22/3 | 15,830 | 13,990 | -1,840 | -11.6 |
21/12 | 16,860 | 14,790 | -2,070 | -12.3 |
21/9 | 16,040 | 15,280 | -760 | -4.7 |
21/6 | 17,780 | 17,000 | -780 | -4.4 |
21/3 | 15,020 | 15,220 | 200 | 1.3 |
20/12 | 15,250 | 15,300 | 50 | 0.3 |
20/9 | 14,490 | 14,140 | -350 | -2.4 |
20/6 | 12,950 | 11,810 | -1,140 | -8.8 |
20/3 | 17,170 | 16,910 | -260 | -1.5 |
19/12 | 21,670 | 17,910 | -3,760 | -17.4 |
19/9 | 20,000 | 19,980 | -20 | -0.1 |
19/6 | 15,050 | 15,750 | 700 | 4.7 |
19/3 | 23,040 | 22,920 | -120 | -0.5 |
18/12 | 26,740 | 28,340 | 1,600 | 6.0 |
18/9 | 23,990 | 25,150 | 1,160 | 4.8 |
18/6 | 24,040 | 24,260 | 220 | 0.9 |
18/3 | 22,260 | 23,380 | 1,120 | 5.0 |
業績:通期決算実績
通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
なお、BAのIRページ(年次報告書)はこちら
損益計算(売上、純利益等)
BA | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 60909 | -401 | -1% | 2672 |
09/12 | 68281 | 5603 | 8% | 1312 |
10/12 | 64306 | 2952 | 5% | 3298 |
11/12 | 68735 | 4023 | 6% | 4009 |
12/12 | 81698 | 7508 | 9% | 3900 |
13/12 | 86623 | 8179 | 9% | 4578 |
14/12 | 90762 | 8858 | 10% | 5440 |
15/12 | 96114 | 9363 | 10% | 5172 |
16/12 | 93496 | 10496 | 11% | 5031 |
17/12 | 94005 | 13346 | 14% | 8452 |
18/12 | 101127 | 15322 | 15% | 10460 |
19/12 | 76559 | -2446 | -3% | -636 |
20/12 | 58158 | -18410 | -32% | -11873 |
21/12 | 62286 | -3416 | -5% | -4202 |
22/12 | 66608 | 3512 | 5% | -4935 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上高成長率
BA | 売上成長 | EPS | DSO |
08/12 | -8% | 3.67 | 34 |
09/12 | 12% | 1.84 | 32.9 |
10/12 | -6% | 4.45 | 32.4 |
11/12 | 7% | 5.34 | 33.3 |
12/12 | 19% | 5.11 | 26.7 |
13/12 | 6% | 5.96 | 29 |
14/12 | 5% | 7.38 | 31.8 |
15/12 | 6% | 7.44 | 33.9 |
16/12 | -3% | 7.83 | 36.2 |
17/12 | 1% | 13.85 | 44.3 |
18/12 | 8% | 17.85 | 51.8 |
19/12 | -24% | -1.12 | 59.5 |
20/12 | -24% | -20.88 | 63.1 |
21/12 | 7% | -7.15 | 66.7 |
22/12 | 7% | -8.3 | 61.9 |
※売上成長:前年度比の伸び率
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。
バランスシート
BA | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 53779 | 54921 | -1142 | -2% |
09/12 | 62053 | 59828 | 2225 | 4% |
10/12 | 68565 | 65703 | 2862 | 4% |
11/12 | 79986 | 76378 | 3608 | 5% |
12/12 | 88896 | 82929 | 5967 | 7% |
13/12 | 92663 | 77666 | 14997 | 16% |
14/12 | 92921 | 84131 | 8790 | 9% |
15/12 | 94408 | 88011 | 6397 | 7% |
16/12 | 89997 | 89120 | 877 | 1% |
17/12 | 112362 | 110649 | 1713 | 2% |
18/12 | 117359 | 116949 | 410 | 0% |
19/12 | 133625 | 141925 | -8300 | -6% |
20/12 | 152136 | 170211 | -18075 | -12% |
21/12 | 138552 | 153398 | -14846 | -11% |
22/12 | 137100 | 152948 | -15848 | -12% |
ROAとROEなど
BA | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 5% | -234% | 84% |
09/12 | 2% | 59% | 107% |
10/12 | 5% | 115% | 115% |
11/12 | 5% | 111% | 121% |
12/12 | 4% | 65% | 127% |
13/12 | 5% | 31% | 126% |
14/12 | 6% | 62% | 120% |
15/12 | 5% | 81% | 135% |
16/12 | 6% | 574% | 125% |
17/12 | 8% | 493% | 115% |
18/12 | 9% | 2551% | 108% |
19/12 | 0% | 8% | 105% |
20/12 | -8% | 66% | 139% |
21/12 | -3% | 28% | 133% |
22/12 | -4% | 31% | 122% |
★ROA=純利益÷総資産
★ROE=純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
BA | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | -401 | 1888 | -5202 |
09/12 | 5603 | -3794 | 4094 |
10/12 | 2952 | -4831 | -1962 |
11/12 | 4023 | 2369 | -1700 |
12/12 | 7508 | -3757 | -3477 |
13/12 | 8179 | -5154 | -4249 |
14/12 | 8858 | 2467 | -8593 |
15/12 | 9363 | -1846 | -7920 |
16/12 | 10496 | -3378 | -9587 |
17/12 | 13346 | -2058 | -11350 |
18/12 | 15322 | -4621 | -11722 |
19/12 | -2446 | -1530 | 5739 |
20/12 | -18410 | -18366 | 34955 |
21/12 | -3416 | 9324 | -5600 |
22/12 | 3512 | 4370 | -1266 |