DIS:ウォルトディズニーの株価·配当·決算
ウォルトディズニー(The Walt Disney Company)はエンタメの巨人、総合娯楽企業の代表格です。
まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。
DISは放送、映画・ゲーム製作、テーマパークを運営し、傘下に3大ネットABCやスポーツ専門番組ESPNを抱えています。
事業買収を繰り返し、着々とコンテンツの世界の覇者となることを目指してきました。
映像制作事業を見ると、06年にはピクサー、09年にはマーベルを買収。
2012年に「スター・ウォーズ」の映画制作会社ルーカスフィルムを買収。
スターウォーズだけでなく、マーベル・スタジオ作品を配給する「マーベル・エンターテインメント」を傘下に収めていることも特筆に値します。
19年3月には、FOX(21世紀フォックス)の映画・放送事業の買収を完了させました。
そのほか、16年~17年に、メジャーリーグのビデオストリーミングなどを行う「BAMTech, LLC」に出資し(75%保有)、動画配信サービスに本格参入しました(18年にスポーツ番組配信サービス「ESPN+」を開始)。
19年にはHuluの経営権を取得。NFLX(ネットフリックス)等への作品配給を停止し、新たな定額動画配信サービスとして「Disney+」を開始しています。
2020年以降はNFLXとディズニーの間で「コンテンツ合戦」が本格化してきています。
DISの事業構成
その事業は、以下のような分野で構成されています。
★ディズニー・パークスエクスペリエンスプロダクツ
ディズニーパークやリゾート事業の企画・開発・経営・レジャー事業を行う関連子会社を統括。
★ディズニー・スタジオ
映画の製作・配給などを取り扱う
★ディズニー・ダイレクトトゥコンシューマー&インターナショナル
ストリーミング・サービスとアメリカ国外展開を担当。
★ディズニー・メディアネットワーク
米3大放送局の一つである「ABC」、スポーツ専門チャンネル「ESPN」、アニメ専門の「ディズニー・チャンネル」などを運営しています。
【事業別売上比】(四捨五入のため累計が99%や101%のケースあり)
年/月 | 20/9 | 21/9 |
メディア&エンタメ | 75% | 74% |
パークス等 | 25% | 26% |
【地域別売上高】
年/月 | 18/9 | 19/9 | 20/9 | 21/9 |
米大陸 | 79% | 77% | 80% | 80% |
欧州 | 12% | 12% | 11% | 10% |
アジア太平洋 | 9% | 11% | 9% | 10% |
株価:過去~現在
※チャート左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2019/12/15 | 0.88 | 1.2% | 146.4 |
2019/7/7 | 0.88 | 1.25% | 141 |
2018/12/9 | 0.88 | 1.54% | 111.9 |
2018/7/8 | 0.84 | 1.58% | 106 |
2017/12/10 | 0.84 | 1.52% | 106.8 |
2017/7/9 | 0.78 | 1.51% | 103.6 |
2016/12/11 | 0.78 | 1.43% | 104.1 |
2016/7/10 | 0.71 | 1.42% | 100 |
2015/12/13 | 0.71 | 1.25% | 109.4 |
2015/7/5 | 0.66 | 1.56% | 115.7 |
2014/12/14 | 1.15 | 1.27% | 90.9 |
2013/12/15 | 0.86 | 1.22% | 70.5 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
8/9 | 2.28 | 0.35 | 15.4 | 15.9 |
9/9 | 1.76 | 0.35 | 19.9 | 19.9 |
10/9 | 2.03 | 0.35 | 17.2 | 17.2 |
11/9 | 2.52 | 0.4 | 15.9 | 15.9 |
12/9 | 3.13 | 0.6 | 19.2 | 19.8 |
13/9 | 3.38 | 0.75 | 22.2 | 22.7 |
14/9 | 4.26 | 0.86 | 20.2 | 20.6 |
15/9 | 4.9 | 1.81 | 36.9 | 37.6 |
16/9 | 5.73 | 1.42 | 24.8 | 25.4 |
17/9 | 5.69 | 1.56 | 27.4 | 27.6 |
18/9 | 8.36 | 1.68 | 20.1 | 21.1 |
19/9 | 6.64 | 1.76 | 26.5 | 23.4 |
20/9 | -1.58 | 0.88 | -55.7 | |
21/9 | 1.09 | 0 |
四半期決算 予想:結果
さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)
★EPS:予想と結果
予想 | 12/19 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 5.31 | 5.36 | 6.45 |
2023 | 4.13 | 4.16 | 5.39 |
Q:23/3 | 1.2 | 1.2 | 1.42 |
Q:22/12 | 0.79 | 0.8 | 1.23 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/9 | 0.56 | 0.30 | -0.26 | -46.4 |
22/6 | 0.98 | 1.06 | 0.08 | 8.2 |
22/3 | 1.07 | 1.08 | 0.01 | 0.9 |
21/12 | 0.61 | 1.06 | 0.45 | 73.8 |
21/9 | 0.44 | 0.37 | -0.07 | -15.9 |
21/6 | 0.56 | 0.80 | 0.24 | 42.9 |
21/3 | 0.27 | 0.79 | 0.52 | 192.6 |
20/12 | -0.41 | 0.32 | 0.73 | 178.0 |
20/9 | -0.71 | -0.20 | 0.51 | 71.8 |
20/6 | -0.64 | 0.08 | 0.72 | 112.5 |
20/3 | 0.89 | 0.60 | -0.29 | -32.6 |
19/12 | 1.44 | 1.53 | 0.09 | 6.3 |
19/9 | 0.95 | 1.07 | 0.12 | 12.6 |
19/6 | 1.75 | 1.35 | -0.40 | -22.9 |
19/3 | 1.58 | 1.61 | 0.03 | 1.9 |
18/12 | 1.55 | 1.84 | 0.29 | 18.7 |
18/9 | 1.34 | 1.48 | 0.14 | 10.4 |
18/6 | 1.95 | 1.87 | -0.08 | -4.1 |
18/3 | 1.70 | 1.84 | 0.14 | 8.2 |
★売上高:予想と結果
予想 | 12/19 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 97210 | 97400 | 95570 |
2023 | 90610 | 90720 | 85690 |
Q:23/3 | 21920 | 21910 | – |
Q:22/12 | 23340 | 23360 | 24630 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/9 | 21,270 | 20,150 | -1,120 | -5.3 |
22/6 | 20990 | 21500 | 510 | 2.4 |
22/3 | 18,910 | 19,250 | 340 | 1.8 |
21/12 | 18,360 | 21,820 | 3,460 | 18.8 |
21/9 | 16,260 | 18,530 | 2,270 | 14.0 |
21/6 | 16,800 | 17,020 | 220 | 1.3 |
21/3 | 15,870 | 15,610 | -260 | -1.6 |
20/12 | 15,910 | 16,250 | 340 | 2.1 |
20/9 | 14,200 | 14,710 | 510 | 3.6 |
20/6 | 12,390 | 11,780 | -610 | -4.9 |
20/3 | 17,490 | 18,010 | 520 | 3.0 |
19/12 | 20,780 | 20,858 | 78 | 0.4 |
19/9 | 19,027 | 19,100 | 73 | 0.4 |
19/6 | 21,677 | 20,245 | -1,432 | -6.6 |
19/3 | 14,373 | 14,922 | 549 | 3.8 |
18/12 | 15,142 | 15,303 | 161 | 1.1 |
18/9 | 13,733 | 14,307 | 574 | 4.2 |
18/6 | 15,343 | 15,228 | -115 | -0.7 |
18/3 | 14,106 | 14,548 | 442 | 3.1 |
業績:通期決算実績
通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
損益計算(売上、純利益等)
DIS | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/9 | 37843 | 5701 | 15% | 4427 |
09/9 | 36149 | 5319 | 15% | 3307 |
10/9 | 38063 | 6578 | 17% | 3963 |
11/9 | 40893 | 6994 | 17% | 4807 |
12/9 | 42278 | 7966 | 19% | 5682 |
13/9 | 45041 | 9452 | 21% | 6136 |
14/9 | 48813 | 9780 | 20% | 7501 |
15/9 | 52465 | 11385 | 22% | 8382 |
16/9 | 55632 | 13136 | 24% | 9391 |
17/9 | 55137 | 12343 | 22% | 8980 |
18/9 | 59434 | 14295 | 24% | 12598 |
19/9 | 69607 | 5984 | 9% | 11054 |
20/9 | 65388 | 7616 | 12% | -2864 |
21/9 | 67418 | 5566 | 8% | 1995 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
DIS | SG | EPS | DSO |
08/9 | 7% | 2.28 | 51.8 |
09/9 | -4% | 1.76 | 49 |
10/9 | 5% | 2.03 | 55.5 |
11/9 | 7% | 2.52 | 55.2 |
12/9 | 3% | 3.13 | 56.5 |
13/9 | 7% | 3.38 | 56.5 |
14/9 | 8% | 4.26 | 58.5 |
15/9 | 7% | 4.9 | 55.8 |
16/9 | 6% | 5.73 | 59.5 |
17/9 | -1% | 5.69 | 57.1 |
18/9 | 8% | 8.36 | 57.3 |
19/9 | 17% | 6.64 | 81.2 |
20/9 | -6% | -1.58 | 70.9 |
21/9 | 3% | 1.09 | 72.4 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。
バランスシート
DIS | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/9 | 62497 | 30174 | 32323 | 52% |
09/9 | 63117 | 27692 | 35425 | 56% |
10/9 | 69206 | 29864 | 39342 | 57% |
11/9 | 72124 | 32671 | 39453 | 55% |
12/9 | 74898 | 32940 | 41958 | 56% |
13/9 | 81241 | 33091 | 48150 | 59% |
14/9 | 84141 | 35963 | 48178 | 57% |
15/9 | 88182 | 39527 | 48655 | 55% |
16/9 | 92033 | 44710 | 47323 | 51% |
17/9 | 95789 | 50785 | 45004 | 47% |
18/9 | 98598 | 45766 | 52832 | 54% |
19/9 | 193984 | 100095 | 93889 | 48% |
20/9 | 201549 | 113286 | 88263 | 44% |
21/9 | 203609 | 110598 | 93011 | 46% |
ROAとROEなど
DIS | ROA | ROE | 流動比率 |
08/9 | 7% | 14% | 101% |
09/9 | 5% | 9% | 133% |
10/9 | 6% | 10% | 111% |
11/9 | 7% | 12% | 114% |
12/9 | 8% | 14% | 107% |
13/9 | 8% | 13% | 121% |
14/9 | 9% | 16% | 114% |
15/9 | 10% | 17% | 103% |
16/9 | 10% | 20% | 101% |
17/9 | 9% | 20% | 81% |
18/9 | 13% | 24% | 94% |
19/9 | 6% | 12% | 90% |
20/9 | -1% | -3% | 132% |
21/9 | 1% | 2% | 108% |
★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
DIS | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/9 | 5701 | -2162 | -4208 |
09/9 | 5319 | -1755 | -3111 |
10/9 | 6578 | -4523 | -2663 |
11/9 | 6994 | -3286 | -3233 |
12/9 | 7966 | -4759 | -2985 |
13/9 | 9452 | -4676 | -4214 |
14/9 | 9780 | -3345 | -6710 |
15/9 | 11385 | -4245 | -5801 |
16/9 | 13136 | -5758 | -7220 |
17/9 | 12343 | -4111 | -8959 |
18/9 | 14295 | -5336 | -8843 |
19/9 | 5984 | -15096 | -464 |
20/9 | 7616 | -3850 | 8480 |
21/9 | 2639 | -528 | -870 |