【OKTA】オクタの株価と決算 

SaaS(クラウド+サブスク),情報技術,米新興株特選,高成長銘柄,サイバーセキュリティ

オクタ(OKTA)はクラウドベースの企業向けID管理システムを提供しています。

「Okta Identity Cloud 」にログインすれば、一度の認証で多数のクラウド上のアプリを使えるようになり、企業側もユーザーのアプリの時用状況を把握(これで不正利用をチェック可能)できるようになります。

いくつものクラウドサービスを一度の認証で利用できるだけでなく、セキュリティの向上とIDアクセスの管理が効率化できるわけです。

以前は、社員がウェブの仕事で顧客管理や社内情報の把握、ソフト開発などのためにクラウド上のアプリに何度も認証作業を繰り返していたのですが、その煩わしい作業がOKTAで解消されました。

また、会社側では、社員が用いているアプリの把握や、その利用許可の有無など、面倒なチェック業務が発生していたのですが、それもOKTAで解消。

最近、ZOOMのセキュリティ問題も有名になりましたが、OKTAと組み合わせて使えば不正認証がブロックできるので、それが解決されます。

この企業はCRM出身のトッド・マッキノン現CEOが創業しました。

売上構成の9割以上はサブスクリプション収入で、残りをプロフェッショナル向けのサービスで稼いでいます。業務内容からいえば、サイバーセキュリティ事業の一種だとも言えます。

OKTAはサブスク方式で自動化されたユーザー管理や統合、モバイルID、マルチファクター認証などを提供しているので、その事業拡大が投資家に期待されています。

現在、AWS(アマゾンウェブサービス)やBOX、グーグルクラウドやMSFT、ネットスイート(ORCL傘下)、SAP、ショッピファイといった、主要なベンダーと業務提携し、顧客を大企業から中小企業にまで拡大。大学や政府機関などにも利用者を増やしています。

【事業別売上比】

(*PS=プロフェッショナルサービス)

年/月 18/1 19/1 20/1 21/1 22/1
サブスク 92% 93% 94% 95% 96%
PS 8% 7% 6% 5% 4%

【地域別売上高】

年/月 18/1 19/1 20/1 21/1 22/1
米国 85% 84% 84% 84% 84%
米国外 15% 16% 16% 16% 16%

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2024 -0.29 -0.59 -0.59
2023 -0.73 -1.11 -1.11
Q:23/1 -0.11 -0.26 -0.26
Q:22/10 -0.24 -0.28 -0.28
EPS 予想 結果
22/7 -0.30 -0.10 0.20 66.7
22/4 -0.34 -0.27 0.07 20.6
22/1 -0.24 -0.18 0.06 25.0
21/10 -0.24 -0.07 0.17 70.8
21/7 -0.35 -0.11 0.24 68.6
21/4 -0.20 -0.10 0.10 50.0
21/1 -0.01 0.06 0.07 700.0
20/10 -0.01 0.04 0.05 500.0
20/7 -0.02 0.07 0.09 450.0
20/4 -0.17 -0.07 0.10 58.8
20/1 -0.05 -0.01 0.04 80.0
19/10 -0.12 -0.07 0.05 41.7
19/7 -0.11 -0.05 0.06 54.5
19/4 -0.21 -0.19 0.02 9.5
19/1 -0.08 -0.04 0.04 50.0
18/10 -0.11 -0.04 0.07 63.6
18/7 -0.19 -0.15 0.04 21.1
18/4 -0.16 -0.09 0.07 43.8

graph

★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2024 2330 2410 2410
2023 1820 1820 1810
Q:23/1 487
Q:22/10 465 464 463
売上 予想 結果
22/7 431 435 4 0.9
22/4 389 415 26 6.7
22/1 359 383 24 6.7
21/10 327 351 24 7.3
21/7 297 316 19 6.4
21/4 238 251 13 5.5
21/1 222 235 13 5.9
20/10 203 217 14 6.9
20/7 186 200 14 7.5
20/4 171 183 12 7.0
20/1 156 167 11 7.1
19/10 144 153 9 6.3
19/7 131 140 9 6.9
19/4 117 125 8 6.8
19/1 108 115 7 6.5
18/10 97 106 9 9.3
18/7 85 95 10 11.8
18/4 79 84 5 6.3

graph

★ガイダンス

(Q=四半期、Y=通年、予=予想。「21/1」は21/1決算で出した次期Qもしくは通年のGDを示す)

EPS Q:予 Q:GD Y:予 Y:GD
22/7 -0.28 -0.24~-0.25 -1.11 -0.73~-0.7
22/4 -0.33 -3.2~-3.1 -1.25 -1.14~-1.11
22/1 -0.2 -0.35~-0.34 -0.49 -1.27~-1.24
21/10 -0.28 -0.25~-0.24 -0.74 -0.53~-0.52
21/7 -0.34 -0.25~-0.24 -1.11 -0.77~-0.74
21/4 -0.11 -0.36~-0.35 -0.44 -1.16~-1.13
21/1 -0.07 -0.21~-0.2 0.05 -0.49~-0.44
20/10 -0.01 -0.02~-0.01 -0.01 0.04~0.05
20/7 -0.05 -0.02~-0.01 -0.2 -0.03~-0.01
売上 Q:予 Q:GD Y:予 Y:GD
22/7 464 463~465 1820 1812~1820
22/4 422 428~430 1780 1805~1815
22/1 375 388~390 1750 1780~1790
21/10 355 358~360 1250 1275~1277
21/7 323 325~327 1220 1243~1250
21/4 258 295~297 1090 1215~1225
21/1 237 237~239 1070 1080~1090
20/10 203 221~222 803 822~823
20/7 196 202~203 778 800~803

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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OKTA 売上高 営業CF 同マージン 純利益
16/1 86 -42 -49% -76
17/1 161 -42 -26% -75
18/1 257 -25 -10% -110
19/1 399 15 4% -125
20/1 586 56 10% -209
21/1 835 128 15% -266
22/1 1300 104 8% -848

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

OKTA SG(%) EPS DSO
16/1 110% -4.28 97.8
17/1 87% -3.94 78.4
18/1 60% -1.32 74.3
19/1 55% -1.17 84
20/1 47% -1.78 81
21/1 42% -2.09 85.1
22/1 56% -5.73 111.6

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

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OKTA 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
16/1 150 103 47 31%
17/1 131 146 -15 -11%
18/1 399 200 199 50%
19/1 984 732 252 26%
20/1 1955 1550 405 21%
21/1 3299 2605 694 21%
22/1 9206 3284 5922 64%

ROAとROEなど

OKTA ROA ROE 流動比率
16/1 -51% -162% 145%
17/1 -57% 500% 69%
18/1 -28% -55% 169%
19/1 -13% -50% 126%
20/1 -11% -52% 292%
21/1 -8% -38% 186%
22/1 -9% -14% 245%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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OKTA 営業CF 投資CF 財務CF
16/1 -42 1 77
17/1 -42 7 0
18/1 -25 -100 237
19/1 15 -197 358
20/1 56 -688 853
21/1 128 -1305 1092
22/1 104 -367 89