超高配当ETFを比較する(ZMLP/YYY/IHD)

2020年4月1日

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超高配当ETFの銘柄を比較してみます。

この記事では、以下のETFの概要と株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

  • 【ZMLP】ディレクションザックスMLP高配当ETF
  • 【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF
  • 【IHD】ボヤ新興国市場高配当株ファンド

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【ZMLP】ディレクションザックスMLP高配当ETF

  • Zacks MLP Indexに連動。上場インフラファンドのMLP(マスターリミテッドパートナーシップ)で構成された指数に合わせて投資するETFです
  • MLPというのは、天然資源の探査や採掘、精製や運搬などを収益源とする共同投資事業です。ざっくり言えば、不動産の賃料収入から組成されたREITの仕組みを、天然資源にあてはめたようなものだと言えます。当然、高配当なのでハイリスク投資になります。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
ZMLP 初値 終値 上昇率
2019 11.8 12 2%
2018 16.1 11.9 -26%
2017 18.9 16 -15%
2016 17.5 18.9 8%
2015 33.3 17.4 -48%

【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF

  • ISEハイ・インカム・インデックスに連動。
  • 高配当ファンドやハイイールド債、ジャンク債などに投資。
  • 2013年までは【SNDS】(Sustainable North America n Oil ETF)と称していました。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
YYY 初値 終値 上昇率
2019 16.1 17.8 11%
2018 19.5 16 -18%
2017 18.7 19.5 4%
2016 17.8 18.6 5%
2015 21.8 17.8 -18%
2014 23.2 21.6 -7%

【IHD】ボヤ新興国市場高配当株ファンド

  • 中国や韓国、台湾などの新興国の有力企業を中心に、インカムゲインおよびキャピタルゲインの組み合わせでトー タルリターンを目指す。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
IHD 初値 終値 上昇率
2019 7.3 8 10%
2018 8.9 7.3 -18%
2017 7.5 8.9 19%
2016 7.2 7.5 3%
2015 10.4 7.4 -29%
2014 11.7 10.4 -11%
2013 14.9 11.8 -21%
2012 13.4 14.6 10%

超高配当ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から19/12/31までの伸び率
  ZMLP YYY IHD
19年~ 2% 11% 10%
18年~ -26% -9% -11%
17年~ -37% -4% 7%
16年~ -31% 1% 10%
15年~ -64% -18% -23%
14年~ -23% -32%
13年~ -46%
12年~ -40%
11年~

超高配当ETFを指標で比較

さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ)。EPSとPERは想定値、時価総額は10億ドル(B)単位です。

  ZMLP YYY REMX
1/2株価 12.1 17.8 13.6
3/30株価 4.5 12.6 9.4
株価上昇率 -63% -30% -31%
52週高値 17.9 18.2 16.5
52週安値 4 9.3 8
EPS #N/A #N/A #N/A
PER #N/A #N/A #N/A
利回り 26.69% 12.42% 2.29%
経費率 0.65% 2.02% 0.61%
時価総額(B) 0 0.2 0.1

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

ZMLPの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 0.4 13.31% 12
2019/9/25 0.4 12.62% 12.7
2019/6/26 0.4 11.97% 13.4
2019/3/20 0.4 11.76% 13.6
2018/12/28 0.4 13.57% 11.8
2018/9/26 0.4 10.53% 15.2
2018/6/20 0.4 10.70% 15
2018/3/21 0.4 11.29% 14.2
2017/12/20 0.4 10.11% 15.8
2017/9/20 0.4 9.78% 16.4
2017/6/22 0.4 9.83% 16.3
2017/3/23 0.4 8.79% 18.2

YYYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/2/27 0.13 9.05% 17.9
2020/1/30 0.13 8.98% 17.9
2019/12/31 0.06 9.02% 17.8
2019/11/25 0.13 9.53% 17.6
2019/10/29 0.13 9.47% 17.7
2019/9/26 0.13 9.42% 17.8
2019/8/27 0.13 9.57% 17.5
2019/7/26 0.13 9.26% 18
2019/6/25 0.13 9.36% 17.8
2019/5/29 0.13 9.53% 17.5
2019/4/26 0.13 9.35% 17.8
2019/3/26 0.13 8.72% 17.6

IHDの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/4/2 0.18 #N/A #N/A
2019/12/31 0.18 9.14% 8
2019/10/2 0.18 10.56% 7
2019/7/2 0.19 9.74% 7.6
2019/4/2 0.19 9.27% 8
2018/12/31 0.19 10.15% 7.3
2018/10/2 0.19 9.54% 7.8
2018/7/3 0.19 9.51% 7.8
2018/4/3 0.19 7.85% 9.4
2017/12/29 0.19 8.31% 8.9
2017/10/4 0.19 7.90% 9.4
2017/7/6 0.19 9.24% 8.5

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

セクター別比率はfidelity.comが出所。投資分野別比率、規模別比率はチャールズシュワブを参照。いずれも2019/12/25時点。

規模別の比率

  ZMLP YYY IHD
巨大企業 48% 40% 40%
大企業 40% 31% 39%
中企業 8% 19% 19%
小企業 4% 9% 3%
零細企業   1% 0

投資分野別の比率

  ZMLP YYY IHD
米国株 95 20 0
世界株 4 5 99
優先株 1 50 1
米債券   29  
世界債券   5  
転換債   5  
現金   -4  
その他   -9  

セクター別の比率

  ZMLP YYY IHD
情報技術 89% 99%  
通信 8%   31%
エネルギー 4% 99% 12%
資本財     12%
消費財   99% 8%
金融   1% 7%
素材     6%
不動産     6%
ヘルスケア     3%
必需品     3%
公益事業     2%