超高配当ETFを比較する(ZMLP/YYY/IHD)

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超高配当ETFの銘柄として、以下のETFの概要と株価伸び率、ポートフォリオなどを比較してみます。

  • 【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF
  • 【ZMLP】ディレクションザックスMLP高配当ETF
  • 【IHD】ボヤ新興国市場高配当株ファンド

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超高配当ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数とブルームバーグ)。

YYY ZMLP IHD
9/25株価 14.7 49.1 6.5
株価上昇率 -17% -49% -20%
52週高値 18.2 49.1 8.3
52週安値 9.3 13.6 4.6
利回り 10.63% 19.56% 0.1116
経費率 2.02% 1.47% 1.47%
利回り 20.27% 10.29% 10.68%
経費率 0.65% 2.02% 1.47%

【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF

  • ISEハイ・インカム・インデックスに連動。
  • 高配当ファンドやハイイールド債、ジャンク債などに投資。
  • 2013年までは【SNDS】(Sustainable North America n Oil ETF)と称していました。
  • 運用する資産総額は2.3億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は9/25株価)
YYY 初値 終値 上昇率
2020 17.8 14.7 -17%
2019 16.1 17.8 11%
2018 19.5 16 -18%
2017 18.7 19.5 4%
2016 17.8 18.6 5%
2015 21.8 17.8 -18%
2014 23.2 21.6 -7%
2013 22 23.3 6%

【ZMLP】ディレクションザックスMLP高配当ETF

  • Zacks MLP Indexに連動。上場インフラファンドのMLP(マスターリミテッドパートナーシップ)で構成された指数に合わせて投資するETFです
  • MLPというのは、天然資源の探査や採掘、精製や運搬などを収益源とする共同投資事業です。ざっくり言えば、不動産の賃料収入から組成されたREITの仕組みを、天然資源にあてはめたようなものだと言えます。当然、高配当なのでハイリスク投資になります。
  • 運用する資産総額は0.4億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は9/25株価)
ZMLP 初値 終値 上昇率
2020 96.5 49.1 -49%
2019 94.2 95.8 2%
2018 128.9 94.8 -26%
2017 151.3 123 -19%
2016 139.8 151 8%
2015 266.4 139.1 -48%
2014 319.5 265 -17%

【IHD】ボヤ新興国市場高配当株ファンド

  • 中国や韓国、台湾などの新興国の有力企業を中心に、インカムゲインおよびキャピタルゲインの組み合わせでトー タルリターンを目指す。
  • 運用する資産総額は1.4億ドル程度(2020/9/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は9/25株価)
IHD 初値 終値 上昇率
2020 8.1 6.5 -20%
2019 7.3 8 10%
2018 8.9 7.3 -18%
2017 7.5 8.9 19%
2016 7.2 7.5 3%
2015 10.4 7.4 -29%
2014 11.7 10.4 -11%
2013 14.9 11.8 -21%
2012 13.4 14.6 10%

超高配当ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます

★2:各年初から20/9/25までの伸び率
YYY ZMLP IHD
20年~ -17% -49% -20%
19年~ -9% -48% -11%
18年~ -25% -62% -28%
17年~ -21% -68% -14%
16年~ -17% -65% -11%
15年~ -33% -82% -38%
14年~ -37% -85% -45%
13年~ -33% -57%
12年~ -52%
11年~

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

YYYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/8/28 0.13 9.95% 15
2020/7/30 0.13 10.16% 14.7
2020/8/27 0.13 10.51% 14.2
2020/5/28 0.13 10.44% 14.3
2020/4/29 0.13 10.9% 13.7
2020/3/30 0.13 11.85% 12.6
2020/2/27 0.13 8.89% 16.8
2020/1/30 0.13 8.34% 17.9
2019/12/31 0.06 8.39% 17.8
2019/11/25 0.13 8.86% 17.6
2019/10/29 0.13 8.81% 17.7
2019/9/26 0.13 8.76% 17.8

ZMLPの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/9/23 2.4 15.42% 49.3
2020/6/24 2.4 10% 56
2020/3/25 2.4 9.57% 37.6
2019/12/24 0.4 1.66% 96.2
2019/9/25 0.4 1.58% 101.4
2019/6/26 0.4 1.5% 107
2019/3/20 0.4 1.47% 108.8
2018/12/28 0.4 1.7% 94.3
2018/9/26 0.4 1.32% 121.6
2018/6/20 0.4 1.34% 119.7

IHDの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/10/2 0.18
2020/7/2 0.18 11.61% 6.2
2020/4/2 0.18 13.43% 5.4
2019/12/31 0.18 9.13% 8
2019/10/2 0.18 10.5% 7
2019/7/2 0.19 9.74% 7.6
2019/4/2 0.19 9.25% 8
2018/12/31 0.19 10.14% 7.3
2018/10/2 0.19 9.54% 7.8
2018/7/3 0.19 9.51% 7.8

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はschwabやfidelity等。2020/9/22閲覧)

YYY ZMLP IHD
大企業 66% 8% 0.79
中企業 23% 20% 19%
小企業 5% 0.19 2%
零細企業 6% 53%
その他 0%

セクター別の比率

(出所は英語版yahoo financeやfidelity.com等。2020/9/22閲覧)

YYY ZMLP IHD
情報技術 15% 0% 21%
通信 7.2% 0% 13%
エネルギー 11.5% 88% 6%
資本財 10.2% 4% 6%
消費財 8.2% 0% 14%
素材 5.8% 0% 8%
金融 13.2% 0% 18%
不動産 4.9% 0% 3%
ヘルスケア 12.2% 0% 4%
必需品 8.7% 0% 5%
公益事業 3.6% 8% 1%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo financeやブルームバーグ等。2020/9/22閲覧)。

YYY ZMLP
HIO 5% NBLX 4%
GIM 5% PSXP 4%
ISD 5% BEP.UN 4%
EMD 5% EPD 4%
AOD 4% CNXM 4%
GHY 4% DCP 4%
EVV 4% TCP 4%
USA 4% HESM 4%
EFR 4% BPMP 4%
GDV 4% PAA 4%
TOP10 44% TOP10 43%
YYY
BABA:US 8%
700:HK 6%
2330:TT 5%
005935:KS 3%
EEM:US 2%
2318:HK 1%
035720:KS 1%
3690:HK 1%
1398:HK 1%
939:HK 1%
TOP10 30%