超高配当ETFを比較する(ZMLP/YYY/IHD)

2020年7月7日

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超高配当ETFの銘柄を比較してみます。

この記事では、以下のETFの概要と株価伸び率などを整理し、その後、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

  • 【ZMLP】ディレクションザックスMLP高配当ETF
  • 【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF
  • 【IHD】ボヤ新興国市場高配当株ファンド

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超高配当ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数と ウォールストリートジャーナル。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ)。

  ZMLP YYY IHD
1/2株価 96.5 17.8 8.1
7/3株価 53.2 14.4 6.2
株価上昇率 -45% -19% -23%
52週高値 54.2 18.2 8.3
52週安値 13.6 9.3 4.6
EPS #N/A #N/A #N/A
PER #N/A #N/A #N/A
利回り 21.04% 10.85% 11.61%
経費率 0.65% 2.02% 1.47%
資産総額 39.8M 207.7M 134.8M

【ZMLP】ディレクションザックスMLP高配当ETF

  • Zacks MLP Indexに連動。上場インフラファンドのMLP(マスターリミテッドパートナーシップ)で構成された指数に合わせて投資するETFです
  • MLPというのは、天然資源の探査や採掘、精製や運搬などを収益源とする共同投資事業です。ざっくり言えば、不動産の賃料収入から組成されたREITの仕組みを、天然資源にあてはめたようなものだと言えます。当然、高配当なのでハイリスク投資になります。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/3株価)
ZMLP 初値 終値 上昇率
2020 96.5 53.2 -45%
2019 94.2 95.8 2%
2018 128.9 94.8 -26%
2017 151.3 123 -19%
2016 139.8 151 8%
2015 266.4 139.1 -48%
2014 319.5 265 -17%

【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF

  • ISEハイ・インカム・インデックスに連動。
  • 高配当ファンドやハイイールド債、ジャンク債などに投資。
  • 2013年までは【SNDS】(Sustainable North America n Oil ETF)と称していました。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/3株価)
YYY 初値 終値 上昇率
2020 17.8 14.4 -19%
2019 16.1 17.8 11%
2018 19.5 16 -18%
2017 18.7 19.5 4%
2016 17.8 18.6 5%
2015 21.8 17.8 -18%
2014 23.2 21.6 -7%
2013 22 23.3 6%

【IHD】ボヤ新興国市場高配当株ファンド

  • 中国や韓国、台湾などの新興国の有力企業を中心に、インカムゲインおよびキャピタルゲインの組み合わせでトー タルリターンを目指す。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/3株価)
IHD 初値 終値 上昇率
2020 8.1 6.2 -23%
2019 7.3 8 10%
2018 8.9 7.3 -18%
2017 7.5 8.9 19%
2016 7.2 7.5 3%
2015 10.4 7.4 -29%
2014 11.7 10.4 -11%
2013 14.9 11.8 -21%
2012 13.4 14.6 10%

超高配当ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます

★2:各年初から20/7/3までの伸び率
  ZMLP YYY IHD
20年~ -45% -19% -23%
19年~ -43% -11% -15%
18年~ -59% -26% -31%
17年~ -65% -23% -17%
16年~ -62% -19% -14%
15年~ -80% -34% -40%
14年~ -83% -38% -47%
13年~ -35% -58%
12年~ -54%
11年~

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

ZMLPの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/24 2.4 10.00% 56
2020/3/25 2.4 9.57% 37.6
2019/12/24 0.4 1.66% 96.2
2019/9/25 0.4 1.58% 101.4
2019/6/26 0.4 1.50% 107
2019/3/20 0.4 1.47% 108.8
2018/12/28 0.4 1.70% 94.3
2018/9/26 0.4 1.32% 121.6
2018/6/20 0.4 1.34% 119.7
2018/3/21 0.4 1.41% 113.4
2017/12/20 0.4 1.26% 126.7
2017/9/20 0.4 1.22% 130.9

YYYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/29 0.13 10.51% 14.2
2020/5/28 0.13 10.44% 14.3
2020/4/29 0.13 10.90% 13.7
2020/3/30 0.13 11.85% 12.6
2020/2/27 0.13 8.89% 16.8
2020/1/30 0.13 8.34% 17.9
2019/12/31 0.06 8.39% 17.8
2019/11/25 0.13 8.86% 17.6
2019/10/29 0.13 8.81% 17.7
2019/9/26 0.13 8.76% 17.8
2019/8/27 0.13 8.91% 17.5
2019/7/26 0.13 8.67% 18

IHDの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/7/2 0.18 11.61% 6.2
2020/4/2 0.18 13.43% 5.4
2019/12/31 0.18 9.13% 8
2019/10/2 0.18 10.50% 7
2019/7/2 0.19 9.74% 7.6
2019/4/2 0.19 9.25% 8
2018/12/31 0.19 10.14% 7.3
2018/10/2 0.19 9.54% 7.8
2018/7/3 0.19 9.51% 7.8
2018/4/3 0.19 7.85% 9.4
2017/12/29 0.19 8.31% 8.9
2017/10/4 0.19 7.90% 9.4

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2020/7/1閲覧)

  ZMLP IHD
Large 8% 34%
Mid 18% 21%
Small 21% 2%
Micro 54% 0%
Other 0% #N/A

セクター別の比率

(出所は英語版yahoo finance。2020/7/1閲覧)

  ZMLP YYY
情報技術 0% 11%
通信 0% 7%
エネルギー 88% 13%
資本財 4% 10%
消費財 0% 6%
素材 0% 5%
金融 0% 19%
不動産 0% 6%
ヘルスケア 0% 11%
必需品 0% 8%
公益事業 8% 3%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2020/7/1閲覧)。

ZMLP
NBLX 4%
PSXP 4%
BEP.UN 4%
EPD 4%
CNXM 4%
DCP 4%
TCP 4%
HESM 4%
BPMP 4%
PAA 4%
TOP10 43%
YYY
HIO 5%
GIM 5%
ISD 5%
EVV 5%
GHY 5%
EMD 5%
AOD 4%
USA 4%
GDV 4%
EFR 4%
TOP10 45%