JNJ:ジョンソンエンドジョンソンの株価·決算·配当
ジョンソンエンドジョンソン(Johnson & Johnson)はバンドエイドで有名な総合ヘルスケア大手企業です。
まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。
JNJは1)医薬品、2)医療機器・診断、3)消費者向け製品の部門を持ち、このうち1)と2)が売上高の約8割を占めています。
医療機器は世界首位級、医薬が世界5位の規模。そのほかにも絆創膏のバンドエイドといった一般消費者向けブランドを数多く保持しています。
医薬品の守備範囲は免疫や腫瘍、神経、肺および心臓、代謝疾患など(乾癬治療薬の「ステラーラ」、関節リウマチ治療薬「レミケード」、腫瘍治療薬「イムブルビカ」「ダラザレックス」等)。
医療機器・診断は、整形外科、手術器具、視覚ケアのための製品を扱い、消費者向け製品ではベビーオイルや口腔ケア、化粧品などを手がけています。
ブランドは、バンドエイド、リステリン(口腔ケア)などが有名です。
260以上の傘下企業とともに、世界60ヵ国でヘルスケア製品の開発・生産・販売を行っています。
地域別売上高は以下の通り。
年/月 | 17/12 | 18/12 | 19/12 | 20/12 | 21/12 |
米国+カナダ | 52.1% | 51.3% | 51.3% | 52.2% | 50.3% |
欧州 | 22.4% | 23% | 22.5% | 23% | 25.2% |
アジア太平洋+アフリカ | 17.6% | 18.2% | 19% | 18.3% | 18.4% |
その他 | 7.9% | 7.5% | 7.2% | 6.5% | 6.1% |
事業別に見た比率は以下の通りです。
年/月 | 医薬品 | 医療機器 | 消費者向 |
17/12 | 47% | 35% | 18% |
18/12 | 50% | 33% | 17% |
19/12 | 51% | 32% | 17% |
20/12 | 55% | 28% | 17% |
21/12 | 56% | 29% | 16% |
2012年には骨接合材のシンセス、17年にはスイス製薬大手アクテリオンを買収。
19年以降、日本のドクターシーラボ、手術用ロボットを扱うオーリス社を買収。JNJはGOOGLと合弁会社(ハーブサージカル)を設立して人工知能を用いた医療ロボットの開発に乗り出し、ISRGの「ダヴィンチ」を追撃する態勢を整えました。
JNJはディフェンシブ企業の代表格とされてきましたが、近年では、オピオイドやベビーパウダーの訴訟リスクも抱えています。
2020年には、新型肺炎に関して、ワクチン開発に乗り出しました。
株価:過去~現在
※チャート左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線
※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2023/2/20 | 1.13 | – | – |
2022/11/21 | 1.13 | 2.53% | 176 |
2022/8/22 | 1.13 | 2.61% | 167.6 |
2022/5/23 | 1.13 | 2.4% | 179.4 |
2022/2/21 | 1.06 | 2.59% | 163.4 |
2021/11/22 | 1.06 | 2.62% | 159.7 |
2021/8/23 | 1.06 | 2.33% | 177.6 |
2021/5/24 | 1.06 | 2.4% | 170.6 |
2021/2/22 | 1.01 | 2.46% | 161.9 |
2020/11/23 | 1.01 | 2.77% | 143.9 |
2020/8/24 | 1.01 | 2.58% | 152.2 |
2020/5/25 | 1.01 | 2.67% | 144.4 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 4.57 | 1.79 | 39.2 | 54.1 |
09/12 | 4.4 | 1.93 | 43.9 | 43.8 |
10/12 | 4.78 | 2.11 | 44.1 | 44.1 |
11/12 | 3.49 | 2.25 | 64.5 | 54.1 |
12/12 | 3.86 | 2.4 | 62.2 | 62.1 |
13/12 | 4.81 | 2.59 | 53.8 | 56.7 |
14/12 | 5.7 | 2.76 | 48.4 | 45 |
15/12 | 5.48 | 2.95 | 53.8 | 55.6 |
16/12 | 5.93 | 3.15 | 53.1 | 54.4 |
17/12 | 0.47 | 3.32 | 706.4 | 57 |
18/12 | 5.61 | 3.54 | 63.1 | 589.8 |
19/12 | 5.63 | 3.75 | 66.6 | 70.5 |
20/12 | 5.51 | 3.98 | 72.2 | 61.6 |
21/12 | 7.81 | 4.19 | 53.6 | 61.9 |
四半期決算 予想:結果
さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、月/日=データの日時。予想値は英語版のヤフーファイナンスで更新)
なお、JNJのIRページ(四半期決算)はこちら
★EPS:予想と結果
予想 | 3/25 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 10.89 | 10.92 | 10.74 |
2023 | 10.51 | 10.51 | 10.34 |
Q:23/6 | 2.61 | 2.61 | 2.6 |
Q:23/3 | 2.52 | 2.52 | 2.56 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
23/3 | 2.50 | 2.68 | 0.18 | 7.2 |
22/12 | 2.23 | 2.35 | 0.12 | 5.4 |
22/9 | 2.48 | 2.59 | 0.11 | 4.4 |
22/6 | 2.57 | 2.59 | 0.02 | 0.8 |
22/3 | 2.61 | 2.67 | 0.06 | 2.3 |
21/12 | 2.12 | 2.13 | 0.01 | 0.5 |
21/9 | 2.35 | 2.60 | 0.25 | 10.6 |
21/6 | 2.27 | 2.48 | 0.21 | 9.3 |
21/3 | 2.34 | 2.59 | 0.25 | 10.7 |
20/12 | 1.82 | 1.86 | 0.04 | 2.2 |
20/9 | 1.98 | 2.20 | 0.22 | 11.1 |
20/6 | 1.48 | 1.67 | 0.19 | 12.8 |
20/3 | 1.99 | 2.30 | 0.31 | 15.6 |
19/12 | 1.87 | 1.88 | 0.01 | 0.5 |
19/9 | 2.01 | 2.12 | 0.11 | 5.5 |
19/6 | 2.46 | 2.58 | 0.12 | 4.9 |
19/3 | 2.03 | 2.10 | 0.07 | 3.4 |
18/12 | 1.95 | 1.97 | 0.02 | 1.0 |
18/9 | 2.03 | 2.05 | 0.02 | 1.0 |
18/6 | 2.07 | 2.10 | 0.03 | 1.4 |
18/3 | 2.02 | 2.06 | 0.04 | 2.0 |
★売上高:予想と結果
予想 | 3/25 | 1月前 | 2月前 |
2024 | 100410 | 100380 | 100370 |
2023 | 97830 | 97850 | 97850 |
Q:23/6 | 24500 | 24510 | 24510 |
Q:23/3 | 23660 | 23670 | 23670 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
23/3 | 23,670 | 24,750 | 1,080 | 4.6 |
22/12 | 23,890 | 23,710 | -180 | -0.8 |
22/9 | 23,340 | 23,790 | 450 | 1.9 |
22/6 | 23,770 | 24,020 | 250 | 1.1 |
22/3 | 23,670 | 23,430 | -240 | -1.0 |
21/12 | 25,290 | 24,800 | -490 | -1.9 |
21/9 | 23,720 | 23,340 | -380 | -1.6 |
21/6 | 22,190 | 23,310 | 1,120 | 5.0 |
21/3 | 21,980 | 22,320 | 340 | 1.5 |
20/12 | 21,670 | 22,480 | 810 | 3.7 |
20/9 | 20,200 | 21,080 | 880 | 4.4 |
20/6 | 17,500 | 18,340 | 840 | 4.8 |
20/3 | 19,470 | 20,690 | 1,220 | 6.3 |
19/12 | 20,780 | 20,750 | -30 | -0.1 |
19/9 | 20,100 | 20,730 | 630 | 3.1 |
19/6 | 20,290 | 20,560 | 270 | 1.3 |
19/3 | 19,610 | 20,020 | 410 | 2.1 |
18/12 | 20,200 | 20,390 | 190 | 0.9 |
18/9 | 20,050 | 20,350 | 300 | 1.5 |
18/6 | 20,390 | 20,830 | 440 | 2.2 |
18/3 | 19,460 | 20,010 | 550 | 2.8 |
★ガイダンス
(Y=通年、予=予想。GD=ガイダンス。「21/3」は21/3決算で出したGDを示す)
Y | EPS:予 | EPS:GD | 売上:予 | 売上:GD |
23/3 | 10.51 | 10.6~10.7 | 97.66B | 97.9~98.9B |
22/12 | 10.34 | 10.45~10.65 | 97.77B | 96.9~97.9B |
22/9 | 10.03 | 10.02~10.07 | 94.85B | 93~92.5B |
22/6 | 10.27 | 10~10.1 | 96.04B | 97.3~98.3B |
22/3 | 10.52 | 10.15~10.35 | 99.48B | 97.3~98.3B |
21/12 | 10.37 | 10.4~10.6 | 97.88B | 98.9~10.04B |
21/9 | 9.66 | 9.77~9.82 | 94.3B | 94.1~94.6B |
21/6 | 9.52 | 9.6~9.7 | 92.55B | 92.5~93.3B |
21/3 | 9.5 | 9.42~9.57 | 92.2B | 90.6~91.6B |
20/12 | 8.99 | 9.4~9.6 | 88.9B | 90.5~91.7B |
20/9 | 7.89 | 7.95~8.05 | 81B | 82~82.8B |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
業績:通期決算実績
通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)
なお、JNJのIRページ(年次報告書)はこちら
損益計算(売上、純利益等)
JNJ | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 63747 | 14972 | 23% | 12949 |
09/12 | 61897 | 16571 | 27% | 12266 |
10/12 | 61587 | 16385 | 27% | 13334 |
11/12 | 65030 | 14298 | 22% | 9672 |
12/12 | 67224 | 15396 | 23% | 10853 |
13/12 | 71312 | 17414 | 24% | 13831 |
14/12 | 74331 | 18710 | 25% | 16323 |
15/12 | 70074 | 19569 | 28% | 15409 |
16/12 | 71890 | 18767 | 26% | 16540 |
17/12 | 76450 | 21056 | 28% | 1300 |
18/12 | 81581 | 22201 | 27% | 15297 |
19/12 | 82059 | 23416 | 29% | 15119 |
20/12 | 82584 | 23536 | 28% | 14714 |
21/12 | 93775 | 23410 | 25% | 20878 |
22/12 | 94943 | 21194 | 22% | 17941 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上高成長率
JNJ | 売上成長 | EPS | DSO |
08/12 | 4% | 4.57 | 54.9 |
09/12 | -3% | 4.4 | 56.9 |
10/12 | -1% | 4.78 | 57.9 |
11/12 | 6% | 3.49 | 59.4 |
12/12 | 3% | 3.86 | 61.4 |
13/12 | 6% | 4.81 | 60 |
14/12 | 4% | 5.7 | 53.9 |
15/12 | -6% | 5.48 | 55.9 |
16/12 | 3% | 5.93 | 59.4 |
17/12 | 6% | 0.47 | 64.4 |
18/12 | 7% | 5.61 | 63.1 |
19/12 | 1% | 5.63 | 64.4 |
20/12 | 1% | 5.51 | 60 |
21/12 | 14% | 7.81 | 59.5 |
22/12 | 1% | 6.73 | 62.1 |
※売上成長:前年度比の伸び率
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。
バランスシート
JNJ | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 84912 | 42401 | 42511 | 50% |
09/12 | 94682 | 44094 | 50588 | 53% |
10/12 | 102908 | 46329 | 56579 | 55% |
11/12 | 113644 | 56564 | 57080 | 50% |
12/12 | 121347 | 56521 | 64826 | 53% |
13/12 | 132683 | 58630 | 74053 | 56% |
14/12 | 130358 | 60606 | 69752 | 54% |
15/12 | 133411 | 62261 | 71150 | 53% |
16/12 | 141208 | 70790 | 70418 | 50% |
17/12 | 157303 | 97143 | 60160 | 38% |
18/12 | 152954 | 93202 | 59752 | 39% |
19/12 | 157728 | 98257 | 59471 | 38% |
20/12 | 174894 | 111616 | 63278 | 36% |
21/12 | 182018 | 107995 | 74023 | 41% |
22/12 | 187378 | 110574 | 76804 | 41% |
ROAとROEなど
JNJ | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 15% | 30% | 165% |
09/12 | 13% | 24% | 182% |
10/12 | 13% | 24% | 205% |
11/12 | 9% | 17% | 238% |
12/12 | 9% | 17% | 190% |
13/12 | 10% | 19% | 220% |
14/12 | 13% | 23% | 236% |
15/12 | 12% | 22% | 217% |
16/12 | 12% | 23% | 247% |
17/12 | 1% | 2% | 141% |
18/12 | 10% | 26% | 147% |
19/12 | 10% | 25% | 126% |
20/12 | 8% | 23% | 121% |
21/12 | 11% | 28% | 135% |
22/12 | 10% | 23% | 99% |
★ROA=純利益÷総資産
★ROE=純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
JNJ | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 14972 | -4187 | -7464 |
09/12 | 16571 | -7598 | -4092 |
10/12 | 16385 | -7854 | -4980 |
11/12 | 14298 | -4612 | -4452 |
12/12 | 15396 | -4510 | -20562 |
13/12 | 17414 | -5103 | -6091 |
14/12 | 18710 | -12305 | -12499 |
15/12 | 19569 | -7735 | -11136 |
16/12 | 18767 | -4761 | -8551 |
17/12 | 21056 | -14868 | -7673 |
18/12 | 22201 | -3167 | -18510 |
19/12 | 23416 | -6194 | -18015 |
20/12 | 23536 | -20825 | -6120 |
21/12 | 23410 | -8683 | -14047 |
22/12 | 21194 | -12371 | -8871 |