【ZS】ジースケイラーの株価と決算

SaaS(クラウド+サブスク),全投稿,情報技術,米新興株特選,高成長銘柄,サイバーセキュリティ

ジースケイラー(Zscaler, Inc.)はクラウドベースのセキュリティを提供するITサービス・ソフトウェア企業です。

サブスクリプションモデルを導入し、世界各地のデータセンターを用いて多様な端末からアプリやサービスにアクセスする顧客にクラウド上の脅威対策と統一されたセキュリティポリシーを適用。

そのプラットフォームは、インフラにおいて攻撃の標的となりやすいリモートオフィスやモバイル機器、IoTなどを保護しています。

主な製品は以下の2つです。

★ZIA(Zscaler Internet Access)外部管理のアプリやウェブサイトにアクセスするユーザーのセキュリティ保護

★ZPA(Zscaler Private Access)社内アプリにアクセスするユーザーのセキュリティ保護。

ZSのサービスは世界185か国で用いられ、顧客企業は約4500社にまで増えました。

業界は製造業や保険、化学、飲料、アパレルなどが多いようです。

20年5月に同業のエッジワイズネットワークスを買収しました。

【地域別売上高】(EMEA=欧州・中東アフリカ、アジア太=アジア太平洋)

年/月 17/7 18/7 19/7 20/7 21/7
米国 46% 45% 49% 49% 49%
EMEA 45% 45% 41% 40% 38%
アジア太 8% 8% 8% 9% 11%
その他 1% 2% 2% 2% 2%

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2024 1.64 1.55 1.55
2023 1.18 1.05 1.05
Q:23/1 0.26 0.23 0.23
Q:22/10 0.26 0.21 0.21
EPS 予想 結果
22/7 0.20 0.25 0.05 25.0
22/4 0.11 0.17 0.06 54.5
22/1 0.11 0.13 0.02 18.2
21/10 0.12 0.14 0.02 16.7
21/7 0.09 0.11 0.02 22.2
21/4 0.07 0.15 0.08 114.3
21/1 0.08 0.10 0.02 25.0
20/10 0.06 0.14 0.08 133.3
20/7 0.03 0.05 0.02 66.7
20/4 0.02 0.07 0.05 250.0
20/1 0.03 0.09 0.06 200.0
19/10 0.01 0.03 0.02 200.0
19/7 0.01 0.07 0.06 600.0
19/4 0.01 0.05 0.10 -1,000.0
19/1 -0.01 0.09 0.06 -120.0
18/10 -0.05 0.01 -0.01 -20.0
18/7 0.05 0.04 -0.02 -25.0
18/4 0.08 0.06 -0.02 -25.0

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★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2024 1980
2023 1520 1460 1470
Q:23/1 360
Q:22/10 345 325 325
売上 予想 結果
22/7 305 318 13 4.3
22/4 271 287 16 5.9
22/1 242 256 14 5.8
21/10 208 231 23 11.1
21/7 187 197 10 5.3
21/4 164 176 13 7.7
21/1 147 157 10 6.6
20/10 132 143 10 7.7
20/7 119 126 7 6.2
20/4 106 111 4 4.1
20/1 99 101 2 2.3
19/10 89 94 4 4.8
19/7 82 86 4 4.8
19/4 75 79 4 5.3
19/1 66 74 8 12.1
18/10 68 63 -5 -7.4
18/7 51 56 5 9.8
18/4 46 49 3 6.5

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★ガイダンス

(GD=ガイダンス、Q=四半期、Y=通年、予=予想。「21/4」は21/4決算で出した次期Qもしくは通年のGDを示す)

EPS Q:予 Q:GD Y:予 Y:GD
22/7 0.22 0.26 1.05 1.16~1.18
22/4 0.17 0.2 0.55 0.64~0.65
22/1 0.11 0.1~0.11 0.52 0.54~0.56
21/10 0.12 0.2~0.21 0.56 0.9~0.93
21/7 0.12 0.12 0.56 0.52~0.56
21/4 0.09 0.08~0.09 0.4 0.47
21/1 0.08 0.07 0.38 0.39~0.4
20/10 0.07 0.07~0.08 0.3 0.37~0.38
20/7 0.04 0.05~0.06 0.29 0.28~0.3
売上 Q:予 Q:GD Y:予 Y:GD
22/7 326 339~341 1470 1490~1500
22/4 291 304~306 1050 1078
22/1 257 270~272 1010 1045~1050
21/10 221 240~242 942 1000~1010
21/7 200 210~212 906 940~950
21/4 174 185~187 638 660~664
21/1 154 162~164 612 634~638
20/10 140 146~148 588 608~612
20/7 127 131~133 566 580~590

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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ZS 売上高 営業CF 同マージン 純利益
15/12 54 -3 -6% -13
16/12 80 -12 -15% -36
17/12 126 -6 -5% -45
18/12 190 17 9% -40
19/12 303 58 19% -29
20/12 431 79 18% -115
21/12 673 202 30% -262

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

ZS SG(%) EPS DSO
15/12 0% -0.55
16/12 48% -1.36 111.3
17/12 58% -1.54 113.4
18/12 51% -0.63 118.2
19/12 59% -0.23 112.5
20/12 42% -0.89 124.9
21/12 56% -1.93 139.4

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

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ZS 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
15/12 117 223 -106 -91%
16/12 154 87 67 44%
17/12 183 133 50 27%
18/12 448 208 240 54%
19/12 604 296 308 51%
20/12 1833 1349 484 26%
21/12 2258 1729 529 23%

ROAとROEなど

ZS ROA ROE 流動比率
15/12 -11% 12% 0%
16/12 -23% -54% 163%
17/12 -25% -90% 119%
18/12 -9% -17% 212%
19/12 -5% -9% 189%
20/12 -6% -24% 373%
21/12 -12% -50% 257%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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ZS 営業CF 投資CF 財務CF
15/12 -3 -1 86
16/12 -12 -7 28
17/12 -6 -8 9
18/12 17 -178 208
19/12 58 -162 46
20/12 79 -1038 1022
21/12 202 -110 42