RTX（ﾚｲｾｵﾝﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ）今後の見通し

株価•決算,資本財,軍事株

レイセオンテクノロジーズ（Raytheon Technologies Corporation）の今後の見通しを考えるために、まず、金利と株価チャートの推移を参照し、次に、直近の決算を確認します。

目標株価やPERなどの情報も踏まえて主な指標についても掲載します。

金利と株価：過去～現在

※チャート左目盛り：青線は株価推移、赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り：緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、PER（株価収益率）、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を更新。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。

銘柄比較については以下を参照

関連記事1（LMTとRTXを比較：ﾛｯｷｰﾄﾞﾏｰﾁﾝとﾚｲｾｵﾝﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ）

関連記事2（BAとRTXを比較：ﾎﾞｰｲﾝｸﾞとﾚｲｾｵﾝﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ）

直近決算

米国時間で7月22日にRTXは四半期決算を発表しました。
★業績
《四半期》
・EPS：予想1.44$→結果1.56$
・売上高：予想206.8億$→結果216億$（前年同期比＋9%)
★ガイダンス
《通年》
・EPS：予想5.96$→結果5.8～5.95$
・売上高：予想843億$→結果847.5～855億$
★出典
・IRプレスリリース
・予想値はstreet insiderを参照。

企業概要

RTXコーポレーション（RTX Corporation）は、軍事大手レイセオンと、ユナイテッド・テクノロジーズ（UTC）の航空宇宙・防衛部門の統合により2020年4月に誕生（旧名：Raytheon Technologies）。
2023年6月に「RTX」へのブランド変更を発表し[1]、現在はコリンズ・エアロスペース（Collins Aerospace）／プラット＆ホイットニー（Pratt & Whitney）／レイセオン（Raytheon）の3事業体制。

【2025年業績ハイライト】
2025年1Q売上高は203億ドル（前年比+5%）[2]、2Q売上高は216億ドル（+9%）[3]。
受注残は2,360億ドル（商用1,440億／防衛920億）[3]、従業員は約18.5万人[3]（いずれも2025年2Q時点）。
RTXは世界最大級の航空宇宙・防衛企業。

旧UTCは「航空機エンジン」「飛行システム」に強み、旧レイセオンは「ミサイル」「センサー／電子戦」等で優位。両者を握るRTXは、LMT（ロッキード・マーチン）と並ぶ国防大手の柱となっています。

傘下のPratt & Whitneyは軍用／商用エンジン、Collins Aerospaceは多角的な航空宇宙製品・サービス、Raytheonはミサイル・防空・レーダー・宇宙／サイバー領域を担います。

（※90年代以降、軍では「指揮（Command）」「統制（Control）」「通信（Communication）」「コンピューター（Computer）」の4Ｃと「情報（Intelligence）」「監視（Surveillance）」「偵察（Reconnaissance）」の役割が拡大。旧レイセオンはこの部門【C4ISR】を強化してきた）。

航空システムとミサイルという現代戦の中核を担うRTXは、米国・同盟国の装備を支える重要企業です。

【事業構成】

コリンズ・エアロスペース（Collins Aerospace）：航空機用アビオニクス、客室内装、酸素供給、各種部品など。

【2025年事業再編】
2025年7月、飛行制御・アクチュエーション事業のSafranへの売却がクローズ（約18億ドル）[4]。
さらに、Collins源流のSimmonds Precision Products事業をTransDigmへ7.65億ドルで売却合意[5]。
※いずれもコア事業集中（ポートフォリオ最適化）の一環。

プラット＆ホイットニー（Pratt & Whitney）：軍用／商用エンジン（例：F135〈F-35〉、PW1100G-JM〈A320neo〉）。

【粉末金属問題の現状】
2023年に判明した粉末金属の品質問題は、主として民間GTF系（PW1100G-JM等）が対象。2023–2026年に600～700基の追加点検・修理、税引前影響$3～3.5B、2025年フリーCF影響約$1.5Bの見積りが公表されています[6]。
F135（F-35用）については該当粉末の使用は確認されておらず、運用への影響は限定的[6]。

レイセオン（Raytheon）（旧：Intelligence & Space／Missiles & Defenseを統合）：ミサイル、防空、レーダー、宇宙・サイバー等（例：Patriot、Tomahawk、SM-3、GPS OCX）。

【2025年契約ハイライト】
米海軍からAIM-9X Block II生産で$1.1B契約、年産2,500発体制に拡張[7]。
日本の三菱電機（MELCO）とESSM Block 2ライセンス生産で$250Mの契約[8]。

ミニ解説

  • 需要環境（2025年）：商用航空のアフターマーケット回復と地政学リスクの高まりで、防衛も旺盛。2Qの受注残2,360億ドルは中期の成長を下支え[3]。
  • リスク：GTF点検・修理で2025年のCFに逆風。ただし売上・マージン影響は限定的との見解[6]。
  • 資産入替：非中核資産の売却（Safran／TransDigm）で、資本効率と重点領域への投資余力を確保[4][5]。

【注】（出典リンク）

  1. ブランド変更告知（2023/6/18） → RTX公式リリース → IRイベント一覧（確認日：2025-10-02） ↩
  2. 2025年1Q決算（売上$20.3B、+5%） → PR Newswire（RTX公式配信） → GovConWire（確認日：2025-10-02） ↩
  3. 2025年2Q決算（売上$21.6B、+9%／受注残$236B／従業員約185,000） → RTX公式リリース → PR Newswire（確認日：2025-10-02） ↩ ↩ ↩
  4. Collinsの飛行制御・アクチュエーション事業の売却クローズ（約$1.8B、2025/7/21） → Safran公式 → Reuters（確認日：2025-10-02） ↩
  5. Simmonds Precision Productsの売却合意（$765M、2025/6/30） → SEC 8-K（TransDigm） → Reuters（確認日：2025-10-02） ↩
  6. GTF粉末金属問題（600–700基、Pretax $3–3.5B、2025年CF影響約$1.5B／F135は影響限定） → RTX公式（2023/9/11） → SEC 8-K（RTX）（確認日：2025-10-02） ↩ ↩
  7. AIM-9X Block II（$1.1B契約、年産2,500体制、2025/6/4） → RTX公式 → Reuters（確認日：2025-10-02） ↩
  8. ESSM Block 2（MELCO、$250M、2025/6/24） → RTX公式 → PR Newswire（確認日：2025-10-02） ↩

四半期決算（EPSと売上）の推移：予想と結果

最後に、四半期決算について予想と結果を確認します。

売上高とEPSについて、マーケットのアナリスト平均値と企業の発表を比べてみます。

（単位はEPSがドル、売上高が100万ドル）。

【出典】

Posted by 南 一矢