SNOW:スノーフレークの株価·決算

AI,SaaS(クラウド+サブスク),メタバース,情報技術,米新興株特選

スノーフレーク(Snowflake Inc.)はクラウドベースでデータストレージと分析サービスを提供している米国の新興企業です。

まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。

SNOWはプラットフォームにおいて、様々な場所に保管されたデータを一元管理し、その情報の全貌を社員が共有し、把握できるように可視化します。

そうすることで、社内に蓄積されたデータがビジネスに活かせるようになるわけです。

(SNOWの顧客は、データレイクに非構造化データと半構造化データを収納でき、それを分析し、その結果をデータウェアハウスに保存し、それを社内に共有できる)

graph

データの容量や解析能力において、SNOWのプラットフォームは業界随一の能力を誇っているので、データ重視のビジネスの広がりに乗じて、SNOWは事業を急拡大してきました。

データウェアハウスのビジネスはAMZNやGOOG、MSFTが競合しているものの、SNOWのサービスのレベルは高く、急成長を続けています。

2023Q1決算の主要なデータは以下の通り。

graph

株価:過去~現在

※左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。


四半期決算 予想:結果

さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。

※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄には1カ月前、2か月前の予想値を記載。

★EPS:予想と結果

予想 11/28 1月前 2月前
2024 0.43 0.44 0.43
2023 0.16 0.17 0.16
Q:23/1 0.04 0.04 0.04
Q:22/10 0.04 0.04 0.04
EPS 予想 結果
22/10 0.04 0.11 0.07 175.0
22/7 -0.01 -0.70 -0.69 -6,900.0
22/4 0.01 -0.53 -0.54 -5,400.0
22/1 -0.03 -0.43 -0.40 -1,333.3
21/10 -0.06 -0.51 -0.45 -750.0
21/7 -0.64 -0.64 0.00 0.0
21/4 -0.16 -0.12 0.04 25.0
21/1 -0.17 -0.16 0.01 5.9
20/10 -0.26 -0.28 -0.02 -7.7

graph

★売上高:予想と結果

予想 11/28 1月前 2月前
2024 3120 3120 3120
2023 2070 2070 2070
Q:23/1 588 588 584
Q:22/10 539 539 537
売上 予想 結果
22/10 539 557 18 3.3
22/7 467 497 30 6.4
22/4 413 422 9 2.2
22/1 373 384 11 2.9
21/10 306 334 28 9.2
21/7 257 272 15 5.8
21/4 213 229 16 7.5
21/1 178 190 12 6.7
20/10 148 160 12 8.1

graph

★ガイダンス

(Q=四半期、Y=通年、予=予想。「21/1」は21/1決算で出した次期Qもしくは通年のGDを示す)

SNOWのガイダンスでは製品売上高(プロダクトレベニュー)が用いられるが、Yahoo financeの予想値は総収入。

そのため、総収入が製品売上高に対して何%ぐらい大きいのかを把握しないと両者を比べられない。

参考までに両者の比率を計算すると、以下の通りになる。

22/10:22Q3決算では製品売上522.8M:総収入557M。総収入÷製品売上の比率 1.065

22/7:22Q2決算では製品売上466.3M:総収入497.2M。総収入÷製品売上の比率 1.07

22/4:22Q1決算では製品売上394.4M:総収入422.4M。総収入÷製品売上の比率 1.07

22/1:21Q4決算では製品売上360M:総収入384M。同上の比率 1.067

21/10:21Q3決算では製品売上312.5M:総収入334.4M。同上の比率 1.07

21/7:21Q2決算では製品売上254.6M:総収入272.2M。同上の比率 1.069

21/4:21Q1決算では製品売上213.8M:総収入228.9M。同上の比率 1.071

21/1:20Q4決算では製品売上178.3M:総収入190.5M。同上の比率 1.068

以下の図表では、yahoo financeの売上予想を総収入÷製品売上の比率で割って、製品売上予想としています。

売上高 Q:予 Q:GD Y:予 Y:GD
22/10 552 535~540 1943 1919~1924
22/7 499 500~505 1888 1905~1915
22/4 436 435~440 1897 1885~1900
22/1 384 383~388 1893 1880~190
21/10 317 345~350 1075 1126~1131
21/7 273 280~285 1038 1060~1070
21/4 234 235~240 1018 1020~1035
21/1 199 195~200 1030 1000~1020
20/10 162~163 538~543


業績:通期決算実績

通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)

損益計算(売上、純利益等)

graph

SNOW 売上高 営業CF 同マージン 純利益
19/1 97 -144 -148% -178
20/1 265 -177 -67% -349
21/1 592 -45 -8% -539
22/1 1219 110 9% -680

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

SNOW SG EPS DSO
19/1 36% -0.83 237.1
20/1 173% -1.63 247.4
21/1 123% -3.81 181.3
22/1 106% -2.26 163.5

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。

バランスシート

graph

SNOW 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
19/1 764 1077 -313 -41%
20/1 1013 1557 -544 -54%
21/1 5921 985 4936 83%
22/1 6650 1601 5049 76%

ROAとROEなど

SNOW ROA ROE 流動比率
19/1 -23% 57% 482%
20/1 -34% 64% 160%
21/1 -9% -11% 545%
22/1 -10% -13% 329%

★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

graph

SNOW 営業CF 投資CF 財務CF
19/1 -144 -363 414
20/1 -177 138 57
21/1 -45 -4037 4775
22/1 110 -21 178