【SRE】センプラエナジーの株価と決算、配当

2019年6月24日

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センプラエナジー (Sempra Energy) は米国、メキシコ、南米諸国で活動する電カ・ガス事業の持株会社です。

子会社を通して、発電、天然ガス輸送、天然ガスのパイプライン・貯蔵施設の運営、および風力発電プロジェクトの運営を手掛けています。

その中核を担うのは、カリフォルニア・ユーティリティ傘下にあるサンディエゴ・ガス&エレクトリックやサウザンカリフォルニア・ガスカンパニーなどです。

この記事では、センプラエナジーの情報を整理してみます。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(出所はグーグルファイナンスなど)

1/2株価 108
6/21株価 141
株価上昇率 30.6%
52週高値 141.9
52週安値 104.9
EPS 3.6
PER 39.19
配当(利回り) 2.74%
時価総額(億$) 387
株式数(億) 2.7

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

その株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は6/21)
SRE 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 108 106.8 140.3 141 31%
2018 107.2 100.7 118.9 108.2 1%
2017 100.9 100.8 122.2 106.9 6%
2016 93.2 87 114.5 100.6 8%
2015 111.8 90.1 115.1 94 -16%
2014 89.6 88.4 115.9 111.4 24%
2013 72 70.8 92.1 89.8 25%
2012 55.7 54.8 72.7 70.9 27%
2011 52.7 45.6 55.5 55 4%
2010 56.4 44.5 55.9 52.5 -7%
2009 42.7 36.7 56.9 56 31%
2008 62 37 62.6 42.6 -31%
★2:各年初から2019/6/21までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~ 15年~ 14年~
31% 32% 40% 51% 26% 57%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~ 09年~ 08年~
96% 153% 168% 150% 230% 127%

配当利回りと配当性向

配当利回りの推移を見てみます

権利落ち日 1株配当 配当利回り 当日株価
2019/07/05 0.9675 #N/A #N/A
2019/03/22 0.9675 #N/A #N/A
2018/12/31 0.895 3.3% 108.2
2018/09/21 0.895 3.0% 115.2
2018/07/02 0.895 3.0% 115.54
2018/03/23 0.895 3.1% 108.97
2017/12/29 0.8225 3.1% 106.92
2017/09/22 0.8225 2.8% 115.94
2017/07/07 0.8225 2.9% 110.53
2017/03/23 0.8225 2.8% 111.58
2016/12/29 0.755 3.0% 100.99
2016/09/29 0.755 2.9% 102.55
2016/06/30 0.755 2.8% 102.55

次に、配当金と配当性向の推移をモーニングスター(MS)社のデータで見てみます。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★MS社は非GAAPのEPSで配当性向を試算。GAAP基準のEPS試算〔=単純計算〕の箇所は筆者挿入。

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 4.43 1.37 30.9 30.9
09/12 4.52 1.56 34.5 34.5
10/12 2.86 1.56 54.5 52.3
11/12 5.51 1.92 34.8 33
12/12 3.48 2.4 69.0 68.9
13/12 4.01 2.52 62.8 61.3
14/12 4.63 2.64 57.0 57.1
15/12 5.37 2.8 52.1 54.2
16/12 5.46 3.02 55.3 55
17/12 1.01 3.29 325.7 71.3
18/12 3.42 3.58 104.7 ?

四半期決算(2019予想など)

さらに、決算を見ていきます。まずはロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます(2019/5/15、売上単位は100万ドル。EPS=希薄化後EPS)

EPS(予想と結果)

EPS予想 平均 上限 下限 期間
2020 7.06 7.61 6.35 1年
2019 6.04 6.29 5.89 1年
9-19 1.46 2.34 1.15 3カ月
6-19 1.31 1.89 0.96 3カ月
EPS 予想 結果
3-19 1.68 1.92 0.24 14.2
12-18 1.46 1.56 0.10 6.8
9-18 1.13 1.23 0.10 9.1
6-18 1.19 1.35 0.16 13.7
3-18 1.62 1.43 -0.19 11.9
12-17 1.41 1.54 0.13 9.1
9-17 1.04 1.04 0.00 0.0

売上高(予想と結果)

売上予想 平均 上限 下限 期間
2020 12368 13692 10556 1年
2019 11950 12704 11099 1年
9-19 2873 3120 2412 3カ月
6-19 2575 2795 2311 3カ月
売上 予想 結果
3-19 3144 2898 -246 -7.8
12-18 3039 3221 182 6.0
9-18 2711 2940 229 8.5
6-18 2643 2564 -79 -3.0
3-18 3239 2962 -277 -8.6
12-17 2817 2964 147 5.2
9-17 2655 2679 24 0.9

※決算予想では米国会計基準(GAAP)とは異なる「非GAAP基準」の数値が多用されています。これは各社が経営実態を踏まえて調整した数値です(売上とEPSの数値が後述のGAAP基準での数値と異なる場合は、非GAAP基準の数値)。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

  売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 10758 1191 11.1% 1113
09/12 8106 1875 23.1% 1119
10/12 9003 2154 23.9% 709
11/12 10036 1867 18.6% 1331
12/12 9647 2018 20.9% 859
13/12 10557 1784 16.9% 1001
14/12 11035 2161 19.6% 1161
15/12 10231 2898 28.3% 1349
16/12 10183 2311 22.7% 1370
17/12 11207 3625 32.3% 256
18/12 11687 3447 29.5% 924

※同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

  営業利益率 EPS DSO
08/12 11.4 4.43 82.5
09/12 16.1 4.52 42.2
10/12 17.0 2.86 37.7
11/12 17.8 5.51 38.0
12/12 17.4 3.48 44.3
13/12 18.6 4.01 42.4
14/12 17.1 4.63 42.2
15/12 19.7 5.37 45.0
16/12 17.1 5.46 47.9
17/12 22.3 1.01 43.9
18/12 21.3 3.42 43.7

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

  総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 26400 18091 8309 31.5%
09/12 28512 19261 9251 32.4%
10/12 30283 21045 9238 30.5%
11/12 33249 23071 10178 30.6%
12/12 36499 25816 10683 29.3%
13/12 37244 25394 11850 31.8%
14/12 39651 27551 12100 30.5%
15/12 41150 28571 12579 30.6%
16/12 47786 32545 15241 31.9%
17/12 50454 35314 15140 30.0%
18/12 60638 41390 19248 31.7%

ROAとROEなど

  ROA ROE 流動比率
単位 倍率
08/12 3.9 13.7 0.7
09/12 4.1 13.2 0.6
10/12 2.5 8.2 0.9
11/12 4.3 14.4 0.6
12/12 2.5 8.5 0.9
13/12 2.7 9.4 0.9
14/12 3.0 10.4 0.8
15/12 3.3 11.6 0.6
16/12 3.1 11.1 0.5
17/12 0.5 2.0 0.5
18/12 1.7 6.7 0.5

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標〔表では資本が負債の何倍かを表記〕)

キャッシュフロー

  営業CF 投資CF 財務CF
08/12 1191 -2386 858
09/12 1875 -2672 576
10/12 2154 -1283 -69
11/12 1867 -3070 534
12/12 2018 -3158 1355
13/12 1784 -1689 338
14/12 2161 -3342 854
15/12 2898 -2868 -176
16/12 2311 -4835 2502
17/12 3625 -4700 1007
18/12 3447 -12557 9006